中国人民银行2026年信贷市场工作会议核心政策导向 - 会议于2026年1月30日召开，核心是部署信贷市场工作，要求大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域 [1] - 会议强调要强化消费领域的金融支持，并建设多层次金融服务体系 [1] - 政策着力点在于支持扩大内需、科技创新以及中小微企业等重点领域 [1] 对特定金融领域的支持与风险化解工作 - 会议指示继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作，并支持地方政府持续推进融资平台市场化转型 [1] - 要求引导金融机构按照市场化、法治化原则为融资平台转型提供服务 [1]

政策环境与行业趋势 - 上海发布《上海市加快打造国际一流营商环境行动方案（2026年）》，提出要便利融资服务，完善支持小微企业融资协调工作机制 [1] - 政策旨在帮助解决小微企业实际融资困难，并在上海建设国际科技创新中心的背景下，推动打造更具竞争力的营商环境 [1] - 科创小微企业被视为推动创新、促进就业、改善民生的重要力量，对推进新型工业化、培育和发展新质生产力具有重要意义 [1] 公司战略与产品方案 - 中行上海市分行将科创小微企业作为普惠服务的“重点赛道”，持续深化对新质生产力的“精准滴灌”[1] - 公司创新打造长三角G60科创走廊“G60惠系列”普惠金融服务方案，以“分层分类、精准滴灌、全链协同、生态共建”为核心设计思路 [2] - “G60惠系列”服务方案包含“G60惠新贷”、“G60惠才贷”、“G60惠质贷”、“G60惠链贷”、“G60惠跨境”、“G60惠服务”六大专属产品 [2] - 方案设置“G60托举模式”满足科创企业高质量增长需求，并构建“债权融资+跨境撮合+综合服务”三位一体的金融支持体系 [2] - 该方案旨在为科创小微企业提供全生命周期、全产业链综合金融服务，破解“融资难、融资贵”问题 [2] 客户案例与业务落地 - 上海某汽车电子有限公司是“G60惠系列”服务方案的服务企业之一，为一家“专精特新”中小企业 [3] - 该企业业务覆盖长三角G60科创走廊九城市，入选“G60科创走廊一类重点扶持企业”与松江区“2025年度智能制造示范工厂”名单 [3] - 2025年末，该企业因业务订单快速增长亟需补充流动资金，中行上海市分行结合其轻资产、科技创新能力强特点，提供了1000万元“惠质贷”专属授信资金支持 [3] - 除贷款外，银行还为企业配套“G60惠服务”一站式数字化服务平台，提供账户查询、对公转账及薪税、发票等综合金融服务 [3] 综合服务与生态构建 - 中行上海市分行依托“惠如愿•中银e企赢”综合服务平台，为科创小微企业提供智能信息推介服务，帮助企业与海内外客户开展“线上+线下”一对一洽谈 [4] - 该平台旨在链接全球产业链、供应链、价值链 [4] - 针对企业及员工需求，配套提供线上代发薪、“中银企业e管家”、个人养老金等综合服务，构建立体化普惠金融支持体系 [4] - 公司未来将持续优化普惠金融产品供给、提升服务质效，以支持上海打造国际一流营商环境和建设全球影响力的科技创新中心 [4]

行业背景与需求 - 中小微企业融资需求呈现“短、小、频、急”的典型特征 即借款周期短、金额有限、用款频次高、需求时效强 [1] 公司产品与解决方案 - 微众银行于2017年创新推出国内首个线上无抵押企业流动资金贷款产品“微业贷” [1] - 该产品具有无需抵质押、无须提供纸质资料、支持灵活借款、全天候、全线上审批等特色 [1] 风控体系 - 公司构筑了围绕企业与企业主的双维度全流程数字化风控体系 [1] - 风控体系将企业主个人信用数据与企业经营数据结合 在贷前评估中运用银税互动、银商互动提供的税务、工商、征信、司法、电力等第三方公信力数据 [1] - 体系在贷前、贷中及贷后环节均设有高效审批模型、行为评分模型及预警处置监控模型 以解决信息不对称与信用评估难问题 [1] 业务成果与影响 - 截至2025年6月末 微业贷已辐射30个省/自治区/直辖市 [3] - 累计超600万企业客户申请 累计授信客户超170万家 累计授信金额达1.7万亿元 [3] - 获得授信的中小微企业中年营业收入在1000万以下的客户占比超70% [3] - 约50%的客户系企业征信白户 累计有38万企业在微众银行获得第一笔企业贷款 [3] - 以上数据表明该产品助力中小微企业融资“面扩” 增强了信贷可得性 [3] 核心价值主张 - 公司以科技驱动金融普惠 破解了小微企业融资门槛高的痛点 [3]

行业背景与产品定位 - 第七届上海普惠金融论坛聚焦普惠金融治理体系完善与服务质效提升 探讨金融机构通过数字化转型破解融资难题、赋能科技产业[1] - 平安人寿御享金越年金产品精准响应上海金融监管局关于2030年实现普惠金融服务能力跃升的规划 以供给侧改革为切入点 为客户提供穿越经济周期的财富管理方案[1] 产品投资策略与财务表现 - 产品核心竞争力源于其投资体系 依托专为分红险打造的“稳赢宝”账户 执行“三仓”配置策略：长期战略仓锁定穿越周期收益 中期情境仓灵活应对市场风格切换 短期战术仓捕捉波段机会[3] - 中国平安2025年三季度财报显示 其保险资金投资组合实现非年化综合投资收益率5.4%[3] - 平安人寿在南方周末“金标杆-寿险投资能力榜”中位列万亿级险企之首[3] - 交费期满一定年度后 现金价值持续增长 保单持有人可参与分配分红业务70%以上的可分配盈余 红利可转入万能账户实现二次增值[3] 产品服务生态与市场差异化 - 产品通过“产品+服务”模式 将保险价值从单一经济补偿向医疗、养老、生活服务跃迁[4] - 2025年4月发布的“添平安”服务生态为产品提供支撑 客户达到一定门槛即可链接平安集团“综合金融+医疗养老”资源[4] - 通过“享平安”权益体系覆盖体育、教育、文娱等高频生活场景 截至10月底 四大场景已服务超201万客户 其中体育场景吸引了143万客户参与[4] - 实现了从“赔付者”到“陪伴者”的角色转变[4] 具体服务案例与产品功能设计 - 产品关联的居家养老服务具备智能预警与联动救援能力 例如通过智能跌倒监测雷达触发警报 管家可紧急联系家属并代叫120[5] - 产品通过灵活的领取定制功能 将财富规划与教育、创业、养老等人生节点精准匹配[5] - 双被保人设计可延长财富积累期 让一张保单承载两代人的需求[5] - 在普惠金融高质量发展中 产品是连接优质医疗资源与品质生活的纽带[5]

行业总览 - 2025年证券基金期货行业资管总规模达到81.3万亿元，较十三五末增长38% [1] - 公募基金规模为37.7万亿元，私募基金规模为22.2万亿元，证券期货经营机构私募资管产品规模为12.3万亿元，基金行业管理养老金规模为7.0万亿元，ABS规模为2.3万亿元 [1] 公募基金发展 - 2025年权益类公募基金规模达到11万亿元，较十三五末增长67% [2] - 股票ETF品种规模快速扩容，在权益类基金中的占比提高到35% [2] - 十四五期间公募基金有效账户数增长51%，累计向投资者分红2.3万亿元 [2] 私募基金发展 - 2025年私募证券投资基金规模首次突破7万亿元，较十三五末增长65% [2] - 私募证券投资基金权益及混合类规模占比达到78%，持有A股流通市值比例达到3.5% [2] - 2025年创业投资基金规模达到3.6万亿元，较十三五末增长111%，占私募股权创投基金比例提升到24% [2] 私募股权创投基金投资 - 截至2025年三季度末，私募股权创投基金在投项目15.3万个、在投本金9.05万亿元，较十三五末分别增长55%、26% [2] - 其中投资高新技术企业在投项目7.35万个、在投本金3.2万亿元，较十三五末分别增长97%、95% [2] 长期资金格局 - 养老金、保险资金等对公募基金、私募基金、私募资管产品合计出资占比为7.6%，较十三五末增长2.5个百分点 [2]

文章核心观点 - 苏州市财政通过构建多层风险分担体系、放大资金池效能及运用多级资源，持续完善普惠金融体系，显著提升了财政金融对科创小微等市场主体的支持力度与精准度 [1][2] 普惠金融体系完善举措 - 健全多层风险体系，在“四贷联动”工作体系下加快建设多层次风险分担体系，主动对接省信保集团与国家融资担保基金，引入上级信用资源以扩大再担保合作范围并提高“政银担”合作产品分险能级 [1] - 放大资金池效能，更好发挥市级普惠金融风险补偿资金池作用，推动子产品增量提质，2025年市级资金池项下政策性产品投放规模超500亿元，并协同优化“政银担”合作产品风险架构以惠及更多科创中小微企业 [1] 财政支持规模与成效 - 2025年苏州市级财政支持普惠金融各类产品再担保备案规模突破400亿元，居全省首位 [1] - 2025年苏州市级财政积极争取上级资金，拨付各类政策性贴息奖补，惠及市场中小微、农业、科技等主体超1000家 [2] - 在争取上级资源方面表现突出，申请获得的中央财政设备更新贷款贴息金额位于全省前列，申请获得的融资担保降费奖补及“小微贷”专项保费补贴等省级财政金融发展专项资金排名全省第一 [2]

金融运行总体态势 - 2025年海西州存款历史性突破900亿元大关 [1] - 贷款余额达537.4亿元，同比增长16.36% [1] - 月度贷款增速连续9个月稳居全省各市州首位 [1] 重点领域信贷投放 - 围绕产业“四地”建设，引导金融资源流向盐湖化工、新能源、新材料等关键领域 [1] - 2025年末，产业“四地”建设贷款余额已超400亿元 [1] - 其中制造业中长期贷款同比激增131% [1] 绿色金融发展 - 绿色贷款余额达265.21亿元，金融支持绿色发展领跑全省 [1] - 清洁能源与生态农牧业贷款在绿色贷款中占比超过95% [1] 普惠金融服务 - 累计为超3000家企业提供贷款及续贷支持142.37亿元 [1] - 创新推出“枸杞贷”“畜牧贷”等特色产品，带动发放贷款22亿元 [1] - 全州小微企业贷款余额233.7亿元，保持两位数增长 [1] 金融创新与数字化转型 - 落地首笔纯专利权质押贷款，为科技型企业开辟融资新路径 [2] - 通过“青信融”平台发放贷款36.1亿元，数字化转型提升服务效率 [2] - 养老金融实现贷款“破零” [2] 未来工作方向 - 以做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章为抓手 [2] - 引导更多金融资源流向经济发展重点领域和薄弱环节 [2] - 为构建现代化产业体系、推动高质量发展提供更强有力的金融支撑 [2]

案件概况 - 一起涉案金额超7100余万元、业务遍及全国30个省份的“假惠民保”非法经营保险业务案日前开庭[1] - 诈骗团伙以“屹腾惠民保障服务”为名，自2023年9月起通过互联网、短视频等多渠道推广，在不到一年时间内于10省15市设立分支机构[3] - 涉案投保人超7万，非法经营额达7100余万元[3] 诈骗手法与特征 - **模仿正规产品外壳**：诈骗团伙刻意模仿正规惠民保的‘外壳’，并利用极具诱惑力的承诺进行推广[4] - **虚假宣传承诺**：宣传中存在“0免赔额”、“100%报销不限年龄、职业、既往症”、“覆盖自费药、进口药”等夸大或虚假承诺[4] - **伪造政府背景**：为打消消费者疑虑，诈骗团伙会伪造国家政府机关的公文，声称产品获得“医保局授权”或“政府指导”[4] - **高佣金扩张模式**：自2024年4月起以高达27%的佣金招募“区域代理”，远高于正规保险业佣金水平，通过带有传销性质的裂变模式快速扩张[3][4] - **运营特征异常**：运营公司非保险公司，经营范围不含保险业务，未获金融监管总局批准；同时往往宣称“24小时生效、全国可投”，而正规“惠民保”有固定参保周期[4] 对消费者与行业的危害 - **直接经济损失**：诈骗团伙采用“小额理赔当诱饵，大额账单踢皮球”的套路，对大额理赔以“病种不符”等借口拒赔，导致参与者保费损失且保障落空[5] - **个人信息泄露风险**：消费者面临个人信息被不法分子收集并用于其他非法活动的风险[5] - **扰乱市场与侵蚀信任**：骗局冲击正规保险市场，损害普惠金融产品的公信力，让消费者对真正的保险产品产生疑虑，影响“惠民保”的健康发展[5] 正规“惠民保”特征 - **运营模式**：由政府“指导”、保险公司“承办”[7] - **购买渠道**：消费者可通过当地专属的惠民保官方线上渠道（如微信公众号）或承保的保险公司网点咨询购买[7] - **发展历程**：自2020年在深圳开始，已迅速蔓延至全国上百个城市[7]

曹县农商银行与百业联盟战略合作 - 曹县农商银行与曹县百业联盟正式签署战略合作协议，标志着双方建立起战略合作伙伴关系，开启了银商协同、共促实体经济高质量发展的新篇章 [1] - 双方将构建常态化对接机制，通过“联盟推荐 + 银行服务”的精准对接模式，将“单向服务”升级为“双向赋能”，打造银商合作新样板 [2] 合作背景与目的 - 曹县产业经济发展迅速，电商经济、板材加工、特色种植养殖、工艺品等特色产业领域呈现蓬勃发展态势，实体经济活力持续释放 [3] - 合作旨在立足地方发展实际、精准对接市场需求，进一步打通金融服务实体经济的“最后一公里”，为曹县产业升级与经济高质量发展注入强大动力 [2][3] - 百业联盟作为连接各行业商户的重要纽带，在整合资源、凝聚合力方面发挥着关键作用 [2] 银行角色与服务举措 - 作为县域金融主力军，该行始终坚守服务“三农”、支持小微的初心使命，与地方产业发展同频共振、共生共荣 [1] - 该行深度参与百业联盟年会，为600余名参会商户提供一对一金融咨询服务，并量身定制金融服务方案 [1] - 该行将依托自身资金、渠道、服务等综合金融优势，聚焦联盟内商户在创业扩张、资金周转、日常结算等全生命周期的金融需求 [1] 具体金融服务内容 - 针对融资难题，将优化审批流程，缩短放款周期，实现金融资源的“精准滴灌” [2] - 在结算服务方面，升级线上线下一体化结算通道，降低交易成本，提高资金流转效率 [2] - 此外，还将提供金融知识培训、行业资源对接等增值服务，全方位助力商户、企业成长 [2] - 目标是推出精准化支持、便捷化结算、多元化增值的金融服务体系 [1] 合作预期影响 - 金融资源能够更高效地触达优质商户，使更多市场主体受益，同时依托银行服务网络为联盟注入新的活力 [2] - 构建诚信互助、资源共享、协同发展的银商生态 [2] - 助力更多商户做大做强，为推动县域经济高质量发展贡献坚实的金融力量 [3]

数字人民币的定义与核心属性 - 数字人民币是中国人民银行发行的数字形式法定货币，与纸钞硬币等价，具有“价值特征”和“法偿性” [2] - 其本质是“钱”本身，而非微信支付或支付宝等第三方支付“钱包”，拥有国家信用背书，是安全等级最高的资产 [2][6] - 任何商家和个人都不能拒收，体现了其法定货币的强制接受能力 [6] 技术特点与用户体验 - 支持“双离线支付”功能，即使在手机和收银设备均无网络信号的环境下，也能通过“碰一碰”完成交易 [4][7] - 遵循“小额匿名，大额依法可溯”的原则，在保护日常消费隐私的同时，为打击违法犯罪提供可追溯的技术支撑 [5][7] - 提供软钱包和多种形态的“硬钱包”（如卡片、手环），操作简便，尤其适合老年人和不习惯智能手机的群体 [4][8] 普惠金融与社会效益 - 基于账户松耦合功能，无需绑定银行卡即可开立钱包，显著降低了金融服务的门槛 [4] - 对于小微企业，数字人民币个人兑出、兑回服务免费，不收取提现手续费，有助于降低经营成本 [4][8] - 其推广有助于弥补“数字鸿沟”，让偏远地区居民、老年群体等也能享受到便捷的数字金融服务 [4][8] 宏观经济与政策应用 - 通过加载智能合约，可实现资金的定向投放与精准使用，例如确保政府消费券真实流入消费领域，提升货币政策有效性 [5] - 可追溯性为打击洗钱、恐怖融资等违法犯罪行为提供了技术支撑，有利于维护金融稳定和国家金融安全 [5] - 有助于降低资金在途时间，“支付即结算”的特性让资金流转更为高效 [4] 生态建设与发展现状 - 试点范围已覆盖全国百余个城市，正在从“尝鲜”走向“常用” [2][8] - 生态体系日益完善，各大商业银行、互联网平台、第三方支付机构纷纷接入，形成多方参与、共建共享的格局 [5] - 应用场景不断丰富，涵盖公共交通、生活缴费、工资发放、B2B支付乃至跨境结算等多个领域 [4][5]