2025年中国中小银行改革化险进程总结 - 2025年中国中小银行改革化险步伐显著加快，政策定调为“一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展”与“深入推进中小金融机构减量提质”，改革呈现“减量有力、提质见效”的鲜明特征 [2] - 改革核心源于政策、市场与主体三方合力：政策层面中央持续加码风险防控并提供“一省一策”差异化指导；市场层面部分中小银行资本不足、治理薄弱等问题凸显；主体层面国有大行、股份行等优势机构主动参与整合 [4] 机构退出与整合情况 - 截至2025年12月22日，全国已有128家商业银行、3家农村合作银行、99家地县级农信联社和226家村镇银行退出市场，退出机构总数超400家，为近年来最高水平 [3] - 村镇银行数量较2024年末缩减逾200家，其退出路径多元化，除纳入省联社体系外，大量由主发起行实施吸收合并，例如蒙商银行发起设立的12家村镇银行已于年内全部完成吸收合并 [2][3] - 农信社系统按照“一省一策”原则推进省级法人整合，年内共有7家省联社改革落地 [2][3] - 省级整合模式多样：河南、内蒙古、吉林、新疆四地选择组建省级农商银行，其中内蒙古农商银行一次性吸收合并120家机构，创全国单次整合规模之最；江苏、江西、贵州三地则选择成立省级农商联合银行并采取“上参下”模式，例如江西农商联合银行已获批以不超过22.05亿元投资参股上饶、广信等19家农商行 [3][4] 改革成效与能力提升 - 改革后，中小银行公司治理实现从“引资本”向“引机制”、“引治理”转变，通过吸收合并、省级整合等方式建立起权责清晰、有效制衡的治理结构 [4] - 风险控制能力显著增强，通过复用优势机构的风控模型与数据系统，并补充本土化风控指标，筑牢了信贷入口关与贷后管理网 [4] - 国有大行以更积极姿态介入，深度参与村镇银行“村改支”等工作；地方国资在风险化解中的主体责任进一步凸显，多地由省级财政、地方金控平台或国有企业牵头 [5] 未来改革方向与挑战 - 下一步改革将聚焦四大方向：深化省联社改革，推动剩余省份完成省级法人整合；优化整合模式适配性，鼓励“因地制宜”，对县域优质中小银行侧重“强赋能”，对风险突出机构强化“硬处置”；引导机构聚焦主业提质增效，深耕本土市场，推出定制化金融产品；强化长效机制建设，完善合规文化、人才科技保障机制，夯实数字底座 [5] - 专家强调“减量只是手段，提质才是目标”，关键在于通过完善治理激发中小银行内生动力，并在整合资源的同时精准有效地满足实体经济多元化金融需求 [6] - 展望2026年，改革面临多重挑战：部分区域风险处置仍待推进，不良资产清收处置压力较大；整合后机构存在业务融合、系统对接的适配成本；人才短缺与数字化转型滞后问题尚未根本解决；区域经济差异显著，改革政策精准适配难度较高 [6] - 针对挑战提出建议：监管部门应坚持“一省一策”差异化监管并给予过渡期政策支持，建立整合效果评估机制；银行自身应坚守支农支小主业，加快数字化转型，搭建涉农信用数据库，并重视人员分流安置以保留本土人才优势 [7][8]

2025年中小银行改革化险核心进展 - 2025年中小银行改革化险步伐显著加快，全年退出市场的银行金融机构总数超400家，为近年来最高水平，其中村镇银行数量较2024年末缩减逾200家 [1][2] - 改革呈现“减量有力、提质见效”的鲜明特征，年末中央经济工作会议定调将工作重心从“量”的调整转向“质”的提升 [1][8] - 改革核心源于政策、市场与主体三方合力：政策提供“一省一策”差异化指导，市场问题倒逼改革，国有大行等优势主体主动参与整合 [3][11] 机构退出与整合路径 - 截至12月22日，年内全国共有128家商业银行、3家农村合作银行、99家地县级农信联社和226家村镇银行退出市场，总数超400家 [2][10] - 农信机构通过省级法人整合被大量吸收合并，例如内蒙古农商银行一次性吸收合并120家机构，创全国单次整合规模之最 [2][10] - 村镇银行退出路径多元化，除纳入省联社体系外，大量由主发起行吸收合并，例如蒙商银行发起设立的12家村镇银行年内全部完成吸收合并 [2][10] 省联社改革模式与进展 - 年内全国共有7家省联社改革落地，各地路径各具特色 [2][10] - 河南、内蒙古、吉林、新疆四地选择组建省级农商银行，整合节奏迥异：内蒙古一次性整合120家；吉林首批并入13家；河南年内分两批整合超百家机构 [2][10] - 江苏、江西、贵州三地选择成立省级农商联合银行，并采取“上参下”模式，例如江西农商联合银行已获批以不超过22.05亿元投资参股19家农商行 [3][11] 改革成效与能力提升 - 改革后，中小银行公司治理实现从“引资本”向“引机制”、“引治理”转变，建立起权责清晰、有效制衡的治理结构 [3][11] - 风险控制能力显著增强，通过复用优势机构的风控模型与数据系统，并补充本土化风控指标，筑牢了信贷入口关与贷后管理网 [3][11] - 国有大行以更积极姿态介入，深度参与村镇银行“村改支”等工作，地方国资在风险化解中的主体责任进一步凸显 [5][12] 未来改革方向与专家观点 - 下一步改革将聚焦四大方向：深化省联社改革；优化整合模式适配性，鼓励“因地制宜”；引导机构聚焦主业提质增效；强化长效机制建设 [5][12] - 专家强调“减量只是手段，提质才是目标”，关键在于通过完善治理激发中小银行内生动力，并有效满足实体经济多元化金融需求 [6][13][14] - “减量提质”是一个“先治标，后治本”、最终迈向高质量发展的过程，当前高风险机构数量压降已为深化改革奠定基础 [6][14] 面临挑战与应对建议 - 改革面临多重挑战：部分区域不良资产清收处置压力大；整合后存在业务融合与系统对接的适配成本；人才短缺与数字化转型滞后；区域经济差异导致政策精准适配难 [6][14] - 建议监管部门继续坚持“一省一策”差异化监管，建立整合效果评估机制，并严厉打击非法中介 [7][15] - 建议银行自身坚守支农支小主业，加快数字化转型搭建涉农信用数据库，并重视人员分流安置以保留本土人才优势 [7][15]

行业改革背景与政策基调 - “十五五”规划建议为中小银行发展定下基调，需在改革化险的同时重塑行业核心竞争力 [1] - 监管部门正推动中小银行着力完善内控机制、夯实数据治理、优化风控模型 [1] - 改革化险的最终落脚点在于让中小银行更好地服务实体经济，担当起支农支小的使命 [1] 改革浪潮与处置方式 - 2025年中小银行迎来改革浪潮，据企业预警通统计，今年以来已有超350家银行因监管批复合并或批复解散等缘由而注销 [1] - 仅2024年下半年以来，就有超200家中小银行因批复合并或批复解散等缘由而注销 [2] - 改革方案重点地区“一省一策”，综合采取兼并重组、在线修复、市场退出等多种方式，其中兼并重组成为最主要的处置方式 [2] - 兼并重组主要有两条思路：横向整合组建省级农商行，实现强强联手；纵向吸收由国有大行、股份制银行、城商行等吸收合并中小银行并改制为分行或支行 [2] 改革路径与模式转变 - 改革原则是“减量”为了“提质”，不能仅停留在兼并重组或资本补充的被动应对层面，需从根源上转变发展模式，重塑核心竞争力 [3] - 改革化险实践已从简单的“引资本”向深度的“引机制”、“引治理”转变 [3] - 通过优化体制机制提升创新活力，例如江苏省农村信用社联合社改制组建为江苏农村商业联合银行，于2024年4月正式揭牌开业 [3] 改革成效与服务提升案例 - 宁夏银行吸收合并宁夏贺兰回商村镇银行并新设分支机构，改革后服务能力与抗风险能力明显提升 [3] - 新支行发挥“人熟地熟情况熟”的优势，在农户贷款、出租车贷、二手车贷等特色业务领域形成“产品定制化、服务下沉化、风控本土化”的独特运营模式 [5] - 未来将依托母行资金实力、信贷产品与风控模型，聚焦当地农副产品种植加工、奶牛养殖、葡萄酒、花卉种植及汽车消费等特色产业 [5] 改革目标与未来方向 - 改革化险的最终目的是让中小金融机构更好服务实体经济，推动其实现更高质量发展 [4] - 中小银行需坚持差异化战略定位，加快转变体制机制，加强人才引进和培养，不断完善公司治理，深化数字化转型，因地制宜做好金融“五篇大文章” [5]

兼并重组提速 - 截至2025年12月8日，全国超300家中小银行完成合并或解散，其中前三季度完成吸收合并的村镇银行数量超100家，今年累计退出数量远超2024年全年水平 [1] - 近期银行整合呈现新特点：大型商业银行入局“村改支”，以及农信系统改革进程加快 [1] - 大型银行如工商银行、农业银行获批收购旗下村镇银行并改为支行，填补了国有大行“村改支”的空白，例如工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立支行 [1] - 2024年共减少村镇银行99家，占全年银行机构减少总量的近50% [1] - 国有大型银行发起设立的村镇银行数量较少，主要集中在**中国银行**通过中银富登村镇银行集团运营，其他大行持有的村镇银行数量非常少，“村改支”涉及不同股东间的利益协调 [2] - 农信改革呈现多点开花之势，多地成立省级农商行或农商联合银行，大量中小银行并入省级或市级统一法人银行 [2] - 国家金融监督管理总局同意筹建新疆农村商业银行股份有限公司，内蒙古、吉林等多地也在加快农信改革 [2] - 根据中国银行业协会报告，截至2025年8月末，已有11家省级联社完成省级法人机构组建，其中6省份采用联合银行模式，5省份采用统一法人农商银行模式 [2] - 截至2025年6月末，我国农村商业银行数量为1505家，较上年末减少58家；农村合作银行20家，减少3家；农村信用社401家，减少57家；农村资金互助社15家，减少6家；村镇银行1440家，减少98家；上述5类农村金融机构在半年内合计减少222家 [3] 改革背景与意义 - “村改支”和农信机构改革的推进具有深刻的时代背景和现实意义，农村中小银行正聚焦内涵式发展，深化精细化管理、强化人才与科技支撑、推进网点轻型化智能化转型、筑牢数据安全防护体系 [3] - 通过整合提升服务效率和风控能力，是适应监管政策和应对大行竞争的必然选择 [3] - 改革通过“技术+人才+管理”的全方位赋能，促进了资源的优化整合和能力的全面提升，同时优化了农村金融布局，增强了县域金融稳定性，为构建更加完善的农村金融服务体系奠定坚实基础 [3] 服务地方经济 - 农村中小银行因农而兴，支农支小是其主责主业，改革重组最终是为了扎实做好“三农”金融服务 [4] - 金融监管部门引导中小银行当好支农支小的主力军，建好乡村全面振兴特色行，国家金融监督管理总局通知要求坚守农村中小银行支农支小定位，指导当地法人银行制定普惠型涉农贷款差异化增长目标 [4] - 以农村合作金融机构为例，其资产规模占农村中小银行总量的96%，截至2024年末，各机构涉农贷款余额达13.11万亿元，服务农户近4494万户 [4] - 加大信贷供给是破解乡村发展资金瓶颈的核心手段，也是激发乡村内生动力、实现城乡协调发展的重要支撑 [5] - 由于农业生产存在自然灾害、市场波动等多重风险，涉农经营主体普遍缺少高价值抵押物和有效担保，农产品价格波动可能增大融资风险 [5] - 为提升融资对接精准度和便利度，多地搭建“政银企”联动平台，例如山东的银行联合融资担保公司创新推出创业担保贷款实现线上直连，四川的银行机构与地方投资公司深化联动，通过应急转贷资金、贷款风险补偿基金等拓宽金融服务场景 [5] - 通过政银企合作，中小银行可提升信贷服务精准度、挖掘增量客户、降低风险冲击，未来应加强与财政部门、各产业部门的合作，通过“信贷+”促进协同发力 [6] 风险防范与治理 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出，要提高防范化解重点领域风险能力，统筹推进中小金融机构等风险有序化解，严防系统性风险 [7] - 金融管理部门把防范化解金融风险作为首位主责，把稳妥处置中小金融机构风险作为重中之重，坚决落实“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”方针 [7] - 处置中小金融机构风险应坚持一省一策、一行一策、一司一策的原则，综合采取兼并重组、在线修复、市场退出等多种方式，相当部分省份已实现高风险中小机构“动态清零” [8] - 公司治理是中小银行实现高质量发展的关键，金融监管部门预计将继续强化对中小银行的监管，推动其董事会健全战略管理和风险管理体系，并积极推进ESG管理体系与银行战略和风险管理体系的融合 [8]

文章核心观点 - 中小银行正处于以兼并重组为主要方式的改革化险浪潮中，目标是处置存量风险并建立长效机制，最终提升其服务实体经济的能力 [1][2] - 改革路径从简单的“引资本”向深度的“引机制”、“引治理”转变，旨在推动中小银行完善治理、重塑核心竞争力，实现从“减量”到“提质”的转变 [2][3] - 改革后的中小银行需坚持差异化、本地化战略，充分发挥深耕基层的优势，提升金融服务质效，以更好地担当支农支小使命 [1][3][4] 中小银行改革现状与规模 - 2025年中小银行迎来改革浪潮，据企业预警通统计，今年以来已有超350家银行因监管批复合并或批复解散等缘由而注销 [1] - 仅2024年下半年以来，就有超200家中小银行因批复合并或批复解散等缘由而注销 [2] - 兼并重组成为最主要的处置方式，具体案例包括：台州银行收购浙江景宁银座村镇银行并设立支行 [1]；宁夏银行吸收合并宁夏贺兰回商村镇银行 [3]；国有大行、股份制银行、城商行等吸收合并中小银行并将其改制为分行或支行 [2] 改革路径与方式 - 改革方案强调“一省一策”，综合采取兼并重组、在线修复、市场退出等多种方式 [2] - 兼并重组主要有两条思路：横向整合组建省级农商行（如江苏省农村信用社联合社改制组建为江苏农村商业联合银行） [2][3]；纵向吸收由规模更大的银行合并中小银行 [2] - 改革原则是“减量”为了“提质”，不能仅停留在兼并重组或资本补充的被动层面，需从根源上转变发展模式 [3] 改革目标与成效 - 改革化险的最终落脚点在于让中小银行更好地服务实体经济，担当支农支小使命 [1][3] - 通过改革，银行服务能力和抗风险能力得到提升，例如有客户反映改革后获得了大银行该有的服务 [2] - 改革推动银行优化体制机制，提升创新活力，重塑行业核心竞争优势，不断增强服务实体经济质效水平 [3] 未来发展方向与战略 - 中小银行需充分发挥主体作用，坚持差异化战略定位和路径，深化数字化转型，因地制宜做好金融“五篇大文章” [4] - 应依托更大银行的资金实力、成熟产品和风控模型，同时结合本地“人熟地熟情况熟”的优势，提升金融服务覆盖面和服务质效 [4] - 业务发展需聚焦当地特色产业（如农副产品种植加工、奶牛养殖、葡萄酒、花卉种植及汽车消费等），形成“产品定制化、服务下沉化、风控本土化”的独特运营模式 [4]

银行股权拍卖市场现状 - 近期银行股权在阿里、京东等网络拍卖平台频繁出现，但拍卖结果普遍遇冷，流拍案例众多，成功案例中成交价普遍低于评估价[1] - 山东寿光农村商业银行1765.24万股股权二次拍卖由国资企业兰陵新思想产业投资有限公司以2224.2万元竞得，成交价与起拍价持平，较3195万元评估价折价约30%（相当于七折）[1][2] - 恒丰银行超3亿股股份二次拍卖起拍价为2.08亿元，较3.7亿元评估价下浮44%，最终流拍；其首次拍卖起拍价为2.6亿元，同样流拍[1][3] - 吉林银行1.42亿股股权和哈尔滨银行1.51亿股股权在10月拍卖中，即使起拍价较评估价折价30%，仍双双流拍[3] - 内蒙古银行3174.80万股股份正在进行第四次拍卖，起拍价累计已降低2100万元，前三次均流拍，截至发稿仍0人报名[3] 股权拍卖遇冷与折价原因 - 非上市银行股权流动性欠佳，投资退出渠道狭窄，且部分股权拍卖对竞拍者资质设有门槛[1] - 银行自身在资产质量和经营状况方面暴露的问题，是让投资者望而却步的关键[1] - 银行业经营面临净息差收窄、增速放缓、资产质量承压等问题，部分地方性中小银行问题更严重，导致其股权吸引力不足，资本进入态度谨慎[4] - 大额股权拍卖涉及金额巨大，对竞买者形成高门槛，且股权转让涉及股东资质问题，同时满足标准的潜在买家稀缺[4] - 银行股权被拍卖往往与股东自身问题有关，如破产、债权债务纠纷被法院强制执行，股权可能存在质押、冻结等情况，增加了交易的不确定性和权属风险[4][5] - 中小银行普遍面临息差收窄、不良贷款率上升、数字化转型成本高等压力，未来盈利能力存疑，投资者难以形成明确收益预期[5] - 中小银行股权交易缺乏活跃的二级市场，投资者担忧流动性问题[5] - 部分中小银行与当地经济深度绑定，区域经济下行会直接影响银行资产质量，增加投资风险[5] - 中小银行股东数量多、股权分散，引发投资者对股权结构稳定性和历史包袱的担忧[4] 地方国资的角色与趋势 - 寿光农商行股权由兰陵县财政局100%持股的兰陵新思想产业投资有限公司接盘，显示地方国资进场现象[6] - 地方国资受让银行股权的现象有所增多，这不仅是政策导向的结果，也为地方经济提供了重要的金融支持，未来这一趋势有望继续深化[6] 中小银行的发展路径与建议 - 中小银行亟须重新审视并精准定位发展路径，切实增强可持续发展能力，从“规模扩张”的旧模式转向“减量提质”和“差异化深耕”的新逻辑[1][6] - 在监管部门加快推进中小金融机构改革化险背景下，中小银行兼并重组进程加速，需主动适应“减量提质”的行业趋势，通过市场化合并重组整合资源，实现优势互补[6] - 中小银行应积极利用政策工具补充资本，夯实发展基础[6] - 中小银行需坚守本地化、差异化定位，做深做实本土市场，专注服务县域经济、小微企业和“三农”领域，避免与大行正面竞争[7] - 中小银行应借助科技赋能，通过合作或共建提升风控和运营效率，加大金融科技投入，通过数字化转型提升服务效率和风控水平[7] - 中小银行应建立现代化的公司治理结构，引入专业化管理团队，提升决策透明度和执行力[7] - 未来能脱颖而出的银行，将是那些能果断摒弃粗放扩张模式、坚定深耕本地经济、依托科技提升内功，并建立起独特服务生态的银行[7] 行业生态与监管展望 - 银行股权拍卖现象反映了市场对银行资产的审慎评估，也折射出银行业生态与竞争格局的深刻变迁[1] - 中小银行发展加速进入分化时代，股权拍卖过程也是市场的一次筛选[7] - 监管部门应出台差异化监管政策，为中小银行创新发展提供更大空间；建立中小银行股权流转的规范化机制，提高股权流动性；推动建立中小银行风险处置和救助机制，增强市场信心[7]

文章核心观点 - 近期银行股权在网络司法拍卖平台频繁出现但普遍遇冷 表现为大量流拍或需大幅折价才能成交 这反映了市场对非上市银行特别是地方中小银行股权投资价值的审慎评估 以及对其资产质量、经营前景和流动性的担忧 [1][2][3] - 银行股权拍卖遇冷是多重因素叠加的结果 包括非上市银行股权流动性差、投资退出渠道窄 大额股权交易资金门槛与股东资质要求高 更深层次的原因在于中小银行普遍面临息差收窄、资产质量承压、盈利能力存疑等经营困境 以及股权背后可能存在的复杂权属风险 [1][3][4] - 面对市场筛选与行业变革 地方中小银行亟需重新定位发展路径 从规模扩张转向减量提质和差异化深耕 通过坚守本土市场、科技赋能、补充资本、完善治理以及可能的兼并重组来增强可持续发展能力 [6][7] 银行股权拍卖市场现状 - 拍卖案例普遍折价或流拍 寿光农商行1765.24万股股权二次拍卖以2224.2万元成交 较评估价3195万元打了七折 [1] 恒丰银行超3亿股股份二次拍卖起拍价2.08亿元 较评估价3.7亿元下浮44% 最终流拍 [2] 吉林银行1.42亿股股权和哈尔滨银行1.51亿股股权即使起拍价较评估价折价30% 也双双流拍 [3] - 流拍现象普遍且多次降价仍难觅买家 寿光农商行该笔股权首次拍卖因无人出价流拍 二拍起拍价较首拍直降330多万元 [1] 内蒙古银行3174.80万股股份经历四次拍卖 起拍价累计降低2100万元 前三次均流拍 第四次截至发稿仍0人报名 [3] - 大额股权拍卖接盘者尤为稀缺 对比额度较小的股权拍卖 大额股权拍卖报名和竞买记录均较为冷清 [2] 股权拍卖遇冷的多重原因 - 银行自身经营与资产质量面临挑战 银行业普遍面临净息差收窄、增速放缓、资产质量承压等问题 部分地方中小银行问题更严重 未来盈利能力存疑 投资者难以形成明确收益预期 [3][5] - 非上市银行股权流动性欠佳且投资门槛高 银行股权缺乏活跃的二级市场 投资者担忧退出渠道狭窄 同时大额股权涉及金额巨大 且对竞拍者股东资质有严格要求 潜在买家稀缺 [1][3] - 股权存在权属风险与历史包袱 被拍卖股权常因股东破产、债务纠纷被法院强制执行 可能涉及复杂的债权债务关系 存在质押、冻结等情况 增加了交易不确定性 [4] 此外 不少中小银行股权分散 引发对股权结构稳定性的担忧 [4] - 区域经济风险与投资者观望情绪 部分中小银行与当地经济深度绑定 区域经济下行直接影响银行资产质量 增加投资风险 [6] 在中小银行改革化险背景下 潜在买家多处于观望状态 [4] 中小银行的发展路径与趋势 - 地方国资进场接盘现象增多 寿光农商行股权由兰陵县财政局全资持有的兰陵新思想产业投资有限公司竞得 [6] 这既是政策导向的结果 也为地方经济提供金融支持 [6] - 发展模式需从“规模扩张”转向“减量提质”和“差异化深耕” 行业兼并重组进程加速 中小银行需主动适应趋势 通过市场化合并重组整合资源 并积极利用政策工具补充资本 [6] - 具体发展策略包括坚守本地化、差异化定位 专注服务县域经济、小微企业和“三农”领域 [7] 加大金融科技投入 通过数字化转型或合作提升风控与运营效率 [7] 建立现代化公司治理结构 提升决策透明度与执行力 [7]

核心观点 - 哈尔滨银行与江苏银行等城商行通过跨省收购村镇银行的方式设立异地分支机构，这并非监管对城商行“出省禁令”的全面松动，而是在中小银行改革化险提速背景下，监管遵循“一事一议”原则批准的个案，旨在化解风险并促进银行稳健经营 [6][7][12][23] 跨省收购案例 - 2024年12月9日，哈尔滨银行获准收购重庆市沙坪坝融兴村镇银行并设立三家支行，同日还获准收购重庆市大渡口融兴村镇银行 [1][5] - 2024年11月，哈尔滨银行已完成对重庆市酉阳融兴村镇银行的收购，并设立了重庆酉阳等三家支行 [6] - 江苏银行通过收购宁波江北富民村镇银行股份，成功设立了宁波分行 [7] - 被收购的村镇银行规模通常较小，例如宁波江北富民村镇银行总资产仅两万多亿元，收购前年内净利润亏损68.8万元 [8] 政策与监管背景 - 城商行跨区域展业监管政策自2011年起逐步收紧，2016年明确不允许跨区域展业（参与化解高风险机构除外），2020年《商业银行法修改建议稿》进一步明确了属地经营原则 [9] - 直至2024年11月相关收购案例发生前，很长时间没有城商行异地分支行获批 [9] - 当前监管逻辑遵循“一事一议”原则，只有真正能起到改革化险作用的方案才会被批复，不意味着城商行跨区经营限制全面放开 [11][12][24] 行业改革浪潮 - 中小银行改革化险正在提速，截至2025年8月15日，全国已有100家村镇银行完成吸收合并重组，超过2024年全年总量的94家 [9] - 2025年上半年全国有89家村镇银行完成吸收合并重组，已接近2024年全年的总量 [9] - 2025年政府工作报告明确提出，坚持农村中小银行支农支小定位，“一省一策”加快农信社改革，稳妥有序推进村镇银行改革重组 [10] 银行战略考量 - 对城商行而言，通过收购村镇银行在省外设点，相比全新设立分行具有节约资本、快速获得当地客户基础与经营网络、更符合当前监管导向等多重优势 [14][15][16][17] - 以哈尔滨银行为例，该行2025年上半年营业收入73.86亿元，同比增长2.59%；归母净利润9.15亿元，同比增长19.96%；但传统利息净收入同比下降11.4%，不良贷款率高达2.83%，通过收购寻找新增长点成为其策略之一 [17][43] 未来行业走向 - 中小银行“减量提质”趋势将持续，2025年中小银行兼并重组迎来高峰，年内已有368家银行因监管批复合并或解散而注销，总数已超去年全年 [19][45] - 在2025年退出的银行中，“消失”的村镇银行达176家，占总退出量近“半壁江山” [20][46] - 行业通过兼并重组实现规模化经营以增强抗风险能力，未来可能出现更多区域性银行通过收购优化布局，但城商行跨区域经营限制不会全面放开 [22][23][49] - 哈尔滨银行的并购活动仍在继续，计划于2025年10月吸收合并重庆武隆融兴村镇银行；浦发银行、华夏银行等股份制银行也在加快整合旗下村镇银行 [25][52]

中小银行数量缩减趋势 - 年内已有368家银行因监管批复合并或批复解散而注销，总数已超去年全年（195家）[1][2] - 其中，因批复合并和批复解散而注销的银行分别达到125家和243家[2] - 村镇银行占主要部分，因合并和解散而注销的村镇银行分别达到67家和141家，农商行则分别有32家和47家[2] 改革化险政策推进 - 政府工作报告指出一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，综合采取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解风险[3] - 随着省联社改革深入，11个省市地区成立了省级农商行或农商联合银行，大批中小银行并入省级或市级的统一法人银行[3] - 改革呈现出以系统性整合替代分散化处置、市场化法治化成为核心原则、从规模扩张转向减量提质的特点[4] 风险处置成效与挑战 - 截至2023年末，全国共有高风险金融机构357家，数量占行业的9%，相对于2018年末减少了230家[4][5] - 但高风险金融机构资产规模截至2023年末为7万亿元，占行业2%左右，相比2021年末的3万亿元上升超过1倍[5] - 整合重组后银行面临企业文化整合、团队分工优化、市场竞争加剧及净息差持续收窄等新挑战[6]

文章核心观点 - 中小银行正面临严峻的生存危机，改革化险需从根源转变发展模式，而非仅依赖兼并重组或资本补充的被动应对[1][2] - 宏观经济增长模式转变、行业竞争格局重塑、货币金融政策变化三重挑战共同宣告中小银行传统业务模式的终结[1][3][7][11] - 中小银行需通过数实融合、精细化服务、政策支持等综合措施重塑核心竞争力，转变是存续的必然[2][15][16][17] 宏观经济形势变化 - 中国经济增速换挡下行，银行业资产规模增速同步放缓，“增量萎缩、存量恶化”使中小银行承受主要压力[3] - 银行业不良贷款率持续攀升，部分中小银行资本充足率接近甚至低于8%的监管最低要求，风险抵御能力逼近底线[3] - 中小银行贷款结构与所在地产业结构深度捆绑，与地方政府融资平台、房地产行业关联密切，风险呈“地毯式”暴露[5][6] - 贵州银行2023年房地产不良率超过40%，行业性风险集中释放，对中小银行资产负债表造成毁灭性打击[6] 行业竞争格局变化 - 银行业集中度不断提升，国有大行资产规模占比从2019年底至2025年三季度末提升4个百分点以上，资源向头部加速汇聚[7] - 大型商业银行数字化投入巨大，2024年中农工建四家银行金融科技投入均超230亿元，占营业收入比例超3.2%，工行金融科技人员达3.6万人[8] - 国有大行普惠小微贷款占比大幅上升至45.1%（升幅19.3个百分点），农村金融机构占比急剧下降至25.9%（降幅13.4个百分点），对中小银行构成“降维打击”[9] - 中小银行面临“不转型等死，乱转型找死”的两难困境，业务空间被不断压缩[9] 货币金融政策变化 - 货币政策宽松导致LPR多轮下调，商业银行净息差从十年前的3%以上大幅收缩至2025年二季度1.42%的历史低位，不良贷款率处于1.49%较高水平[11] - 2025年二季度农村商业银行、城市商业银行净息差较不良率低1.2、0.4个百分点，而大型商业银行、股份制银行则高出0.1、0.3个百分点，中小银行“痛感”更强[12] - 中小银行非利息收入开拓困难，财富管理业务面临产品同质化、人才匮乏、客户不信任困境，投资业务波动大、稳定性差[14] 发展模式转变路径 - 推动中小银行与有生态、技术和产业链优势的第三方机构合作，重点从消费金融转向供应链金融，发展供应链金融科技[15] - 利用网点优势和差异化数据推进精细化服务，改变对地方政府项目、房地产项目的过度依赖，提升本地金融服务覆盖面[16] - 改变货币财政补贴政策“重大轻小”趋势，将保障性住房再贷款、科技创新再贷款等政策拓展覆盖到所有大中小银行机构[16][17]