房地产政策调整 - 北京市住建委和公积金中心联合发布通知，明确五环外购买商品住房不限套数，成年单身人士按家庭执行限购政策 [1] 上市公司动态 - *ST天茂拟以股东会决议方式主动终止深交所上市，并申请转入退市板块转让，股票8月11日复牌 [4] - 金利华电终止筹划重大资产重组，因交易各方未就关键条款达成一致 [4] - 开普云筹划收购金泰克半导体或其存储业务资产控制权，可能构成重大资产重组，股票8月11日起停牌 [5] - 杭州高新控股股东变更为巨融伟业，实际控制人变更为林融升，转让价款4.95亿元 [5] - 黑芝麻控股股东变更为广旅大健康，实际控制人变更为广西国资委，转让价款9.42亿元 [6] - 国联民生董事长葛小波辞职，顾伟接任董事长及法定代表人等职务 [6] - 吉视传媒澄清不涉及国资云业务及影视投资 [6] - 天孚通信股东朱国栋计划转让990万股股份，占总股本1.27%，转让价格下限为前20日均价70% [7] 财务数据 - 汇丽B上半年净利润4210.42万元，同比增长1222.72% [4] - 双一科技上半年净利润9987万元，同比增长324.5% [4] - 福日电子上半年净利润2208.44万元，同比扭亏 [4] 行业数据 - 7月全国乘用车零售182.6万辆，同比增长6.3%，新能源乘用车零售98.7万辆，同比增长12% [3] - 2025年二季度中国经常账户顺差9715亿元，货物贸易顺差15751亿元，服务贸易逆差3345亿元 [2] - 2025年上半年中国经常账户顺差21589亿元，货物贸易顺差32798亿元，服务贸易逆差7604亿元 [2] 行业研究 - 中信证券认为具身模型是机器人浪潮的真正驱动力，建议关注软硬件基础设施、数据供应商与物理AI、垂直场景机器人应用公司 [7] - 中信建投指出固态电池行业迎来产业化关键期，固态电池设备作为上游环节将最先受益 [8] 监管动态 - 证监会对*ST高鸿虚增收入和利润行为拟罚款1.6亿元，第三方配合造假罚款700万元，公司涉嫌重大违法强制退市 [1] - 最高法发布25条举措推动民营经济健康发展 [2] - 中上协发布2025年上市公司现金分红榜单，强调诚信合规、分红连续性和多维度评价 [3]

AI快报 - 马斯克旗下AI初创公司xAI任命Lily Lim为新法务主管，其曾担任NASA火箭科学家[5] - 德国AI初创公司N8N完成23亿美元融资，由Accel领投，估值较3月份的3.5亿美元大幅提升[5] - OpenAI发布GPT-5，CEO Altman称其为公司AI模型的"重大升级"，将向免费和付费用户开放[5] - 台积电7月营收达新台币3232亿元(约108亿美元)，同比增长26%，印证AI领域投资加速[5] - 高盛在英伟达发布Q2业绩前将目标股价从185美元上调至200美元，维持"买入"评级[5] 机构观点 - 中信证券认为具身模型是当前机器人浪潮的真正驱动力，其市场影响力尚未充分反映[9] - 机器人使用的具身模型正从分层架构向端到端演化，感知和规划控制能力近年大幅提升[9] - 模型能力是关键竞争要素，研发能力强、占据关键场景和数据资源的厂商将具优势[9] 七巨头日报 - Meta与Blue Owl和PIMCO合作，为数据中心项目融资290亿美元，其中260亿为债务融资，30亿为股权融资[11] - 该融资将支持Meta推进AI开发，公司高管表示AI已带来"可观"收入[13] - 微软与贝莱德合作筹集300亿美元私募股权资本，可能在该领域投入高达1000亿美元[13] - 马斯克的xAI在7月完成50亿美元债务融资和50亿美元战略股权投资[13]

机器人行业与具身模型发展 - 机器人指数表现显著超越市场宽基指数，但具身模型的市场影响力尚未充分反映 [1] - 具身模型正从分层架构向端到端演化，感知、规划控制能力及任务成功率近年大幅提升 [1] - 当前具身模型距离实际工业化和家居应用仍有提升空间 [1] 竞争要素与投资机会 - 模型能力是竞争第一要素，研发能力强、占据关键场景及优质数据资源的厂商将具竞争优势 [1] - 具身模型竞争格局与大模型类似，建议关注三类公司：软硬件基础设施公司、数据供应商与物理AI公司、垂直场景机器人应用公司 [1]

行业观点 - 机器人指数表现显著超越市场宽基指数 [1] - 具身模型是本轮机器人浪潮的真正驱动力 其市场影响力未得到充分反映 [1] - 具身模型正经历从分层架构到端到端的演化 [1] 技术发展 - 最近几年内模型的感知、规划控制能力以及任务成功率大幅提升 [1] - 距离实际工业化和家居应用仍有提升空间 [1] - 模型能力仍然是第一要素 [1] 竞争格局 - 研发能力强、占据关键场景、优质数据资源的厂商有望获得竞争优势 [1] - 具身模型的竞争与此前大模型的竞争有类似之处 [1] 投资机会 - 建议关注软硬件基础设施公司 [1] - 建议关注数据供应商与物理AI公司 [1] - 建议关注垂直场景机器人应用公司 [1]