2025年全国主要城市土地市场表现 - 2025年全国住宅用地出让成交总价前十城市包括上海、北京、杭州、成都、南京、南通、武汉、苏州、广州和西安，其中出让金破千亿元的仅有上海、北京和杭州三城 [9] 杭州土地市场分析 - 2025年杭州市区（市十区）涉宅地出让金合计1420.8亿元，同比增长21.5% [3] - 上半年杭州市区共出让涉宅地68宗，总出让金高达1160.1亿元，半年内卖地金额几乎追平去年全年水平，位居全国第一，同比增幅更接近一倍 [4] - 下半年杭州土地市场迅速降温，涉宅地块成交金额仅260.7亿元，只相当于上半年的22.5% [4] - 杭州全年卖地金额处在近十年相对低位，仅高于2024年，距离2021年时3100余亿元的高位相去甚远 [5] - 杭州贝壳研究院院长上官剑认为，“四小龙”等科创企业崛起、政策环境改善，以及房企对市场的预期，共同推高了上半年杭州土地市场热度，多宗地块刷新板块地价纪录 [4] 北京土地市场分析 - 2025年北京全年累计成交涉宅用地40宗，土地出让金合计1427.4亿元，成交规模同比下降约24% [7] - 在成交楼面价上涨20%、溢价率走高的背景下，北京在年末实现对杭州的“反超” [7] - 年末最后一周北京土地市场入账近百亿元，其中12月23日海淀上地0702街区东地块以84.56亿元成交，12月25日丰台花乡地块以24.72亿元成交 [6][7] - 在公开招拍挂口径下，北京成为2025年“卖地第一城” [8][10] 上海土地市场分析 - 2025年上海通过公开招拍挂出让涉宅地48宗，出让金1427.2亿元，同比增长1.9%，与北京几乎持平 [9] - 上海逐渐形成“公开出让+协议/遴选出让”的双轨模式，2025年通过协议出让、遴选出让或股权交易等定向方式供应的涉宅用地约30宗，累计成交金额已超过900亿元 [9] - 若将“非公开口径”的成交金额纳入统计，上海在2025年的实际卖地收入已显著领先其他城市，堪称土地市场上的“隐形冠军” [9] - 徐汇东安新村等“巨无霸”项目通过定向方式完成供应，这类地块多集中在市中心，通常由央企或本地国企先行获取，再通过股权变更引入头部房企开发，招商、中海、华润、建发、保利等房企已在徐汇、虹口、杨浦等核心区域完成布局 [9]

2025年主要城市土地市场表现 - 2025年全国住宅用地出让成交总价前十城市包括上海、北京、杭州、成都、南京、南通、武汉、苏州、广州和西安，其中出让金破千亿元的仅有上海、北京和杭州三城 [6] 杭州市土地市场分析 - 2025年杭州市区涉宅地出让金合计1420.8亿元，同比增长21.5% [1] - 上半年杭州市区出让涉宅地68宗，总出让金高达1160.1亿元，同比增幅接近一倍，位居全国第一 [2] - 下半年涉宅地块成交金额仅260.7亿元，相当于上半年的22.5%，市场出现“断崖式”回落 [2] - 全年卖地金额仅高于2024年，距离2021年时3100余亿元的高位相去甚远 [2] 北京市土地市场分析 - 2025年北京全年累计成交涉宅用地40宗，土地出让金合计1427.4亿元，成交规模同比下降约24% [4] - 在成交楼面价上涨20%、溢价率走高的背景下，北京在年末实现对杭州的“反超” [4] - 仅最后一周，北京公开土地市场就入账近百亿元，其中海淀上地地块以84.56亿元成交，丰台花乡地块以24.72亿元成交 [3][4] - 在公开招拍挂口径下，北京成为2025年“卖地第一城” [5][7] 上海市土地市场分析 - 2025年上海通过公开招拍挂出让涉宅地48宗，出让金1427.2亿元，同比增长1.9%，与北京几乎持平 [6] - 上海采用“公开出让+协议/遴选出让”的双轨模式，通过协议出让、遴选出让或股权交易等定向方式供应的涉宅用地约30宗，年内累计成交金额已超过900亿元 [6] - 若将“非公开口径”的成交金额纳入统计，上海在2025年的实际卖地收入已显著领先其他城市 [6] - 计入协议与遴选出让的全口径，上海稳居2025年“卖地第一城” [7]

地块成交概况 - 北京建工与城乡开发联合体以24.72亿元底价摘得北京丰台区花乡地块，楼面价约4.2万元/平米 [1] - 该地块为纯住宅用地，占地面积约2.35万平米，地上建筑规模约5.89万平米，容积率2.5，控高60米，无其他配建要求 [1] 地块区位与配套 - 地块位于东南三环到四环之间，距南三环约1.4公里，距南四环约500米，交通便利，临近地铁10号线与房山线交汇的首经贸站（约800米）及花乡东桥站（约700米） [3] - 周边医疗资源丰富，西侧有北京天坛医院和北京口腔医院两家三甲医院 [3] - 商业配套完善，紧邻天坛生活广场和花乡奥莱，直线2公里左右有丰台万达广场 [3] 区域市场与竞争环境 - 花乡板块曾诞生多个豪宅项目，但近年来周边市场遇冷，对项目前景构成考验 [3] - 周边新房网签均价差异明显：三环内的中海丽金府和中海丽泽叁号院分别为10.73万元/平米和9.34万元/平米，四环外的北京隅西颂为7.85万元/平米 [5] - 地块南侧尚有两个地块预计明年出让，未来将形成直接竞争 [5] 拿地方背景与合作历史 - 此次为北京建工与城乡开发的再次合作，多年前两家曾在丰台联手打造熙华台项目 [5] 2025年北京宅地市场整体情况 - 2025年北京共出让宅地40组，成交总额为1427.42亿元，略低于去年 [5] - 40组成交宅地中，有26组为底价成交 [5] - 溢价率最高的地块为朝阳太阳宫地块，由中建智地以超43亿元竞得，溢价率达39.18% [5] - 单体拿地金额最高的地块为朝阳黄杉木店地块，由中建智地、金茂、越秀、朝阳城发联合体以126亿元竞得 [5] 2025年北京各区宅地出让情况 - 海淀区成交7组宅地，出让金达448.374亿元，为全市最高 [5] - 朝阳区土地出让金突破300亿元，位居第二 [5] - 丰台、通州、昌平三区土地出让金均突破百亿元 [5] - 西城、平谷、密云三区2025年无宅地供应 [5]

本周浙江省土地市场前瞻 - 本周（12月22日至12月28日）浙江省计划出让涉宅用地20宗，总出让面积125万平方米，总起始价68亿元，平均起始楼面价为5606元/平方米 [1] - 本周重点出让地块为杭州富阳区银湖52-2号低密住宅用地，出让面积39239平方米，容积率1.2，可建面积约4.7万平方米，起始楼面价6095元/平方米，该地块为全市住宅品质提升试点项目，要求以四层及以上住宅为主且不得建设别墅类产品 [2] - 富阳区年内已成交两宗涉宅用地，加上本周地块，预计全年出让体量合计约18.2万平方米，成交量较前几年有明显缩减 [2] 上周浙江省土地市场回顾 - 上周（12月15日至12月21日）浙江省共成交涉宅用地18宗，总成交建筑面积112万平方米，总成交金额80亿元 [4] - 上周全省涉宅用地全部以底价成交，市场热度较低 [4] - 从成交结构看，上周全省土地成交总体量为225万平方米，其中住宅用地体量60万平方米，商住用地体量52万平方米 [9] - 按城市划分，湖州市成交占比最高，达33.7%，其次为温州市（24.35%）和绍兴市（18.5%）[11] 上周重点城市与地块成交详情 - **湖州市**：成交7宗涉宅地，总成交金额35亿元，总成交建筑面积51万平方米，为上周成交金额和面积最高的城市，7宗地块全部由地方城投公司底价竞得 [4] - **宁波市**：万科以10亿元竞得鄞州区一宗商住地，楼面价13696元/平方米，为上周少数由知名房企摘得的地块 [4][23][24] - **绍兴市**：上虞城市建设集团以楼面价12001元/平方米摘得上虞区一宗商住地，成交价10.59亿元 [4][25][27] - **温州市**：平阳县汇振房地产开发有限公司以6.87亿元底价竞得鹿城区一宗涉宅地 [4][31][32] - **嘉兴市**：嘉善银诚置业（民企）以1.84亿元摘得嘉善县一宗商住地 [4][19][20] - **金华市**：浙江万固（民企）以楼面价5098元/平方米竞得浦江县一宗商住地 [4][21][22] - **杭州市**：上周无涉宅用地成交 [12][14] 其他市场动态 - 金华义乌市定于2025年12月22日开启人才购房补助资格申报通道，申请人可通过“浙里办”APP申请 [3]

土地市场成交情况 - 武汉成功出让13宗地块，总成交金额39.7亿元，土地总面积约32万平方米，其中上海复星集团旗下公司以10.93亿元竞得一宗宅地，大华集团旗下公司以7530万元竞得一宗宅地，其余10宗由本土国企或平台公司底价竞得 [1] - 无锡底价成交7宗住宅地块，总成交金额84.73亿元，最高成交楼面价18300元/平方米，总占地面积44.64万平方米，地块分布于经开、梁溪、惠山等核心板块 [2] 房企债务重组进展 - 宝龙地产境内债务重组取得进展，涉及总规模约43.36亿元的6笔债券中，已有“H0宝龙04”和“H21宝龙1”的重组方案获得持有人会议通过，公司为争取支持设置了“同意票激励”措施 [3] - 万科公布“22万科MTN005”公司债的展期方案，该债券债项余额37亿元，本计息期利率3%，原定本金兑付日为2025年12月28日，方案包含五个梯度化展期兑付方案和一个宽限期延长方案，所有议案需获得超90%表决权的持有人同意方可生效 [4] 房企融资动态 - 珠海华发完成发行10亿元公司债券，票面利率为2.70%，认购倍数为1.01倍 [5]

地块成交核心信息 - 宁波象瀛全域土地整治有限公司以总价2.0421亿元竞得象山南河路与殷夫路交叉口东北角地块 [1] - 成交楼面价为每平方米4790元 [1] - 地块规划禁止建设独栋式低层住宅 [1] 地块基本规划指标 - 地块出让面积为2.6645万平方米，折合约39.968亩 [4] - 土地用途为住宅及配套，属于二类居住用地 [4][5] - 容积率范围在1.0至1.6之间，建筑密度不超过25%，绿化率不低于25%，建筑限高60米 [4] - 地块内需配建居家养老用房和社区服务用房，建成后无偿移交政府 [5] 地块开发与付款要求 - 竞得人须在出让合同签订后一个月内支付不低于成交总价50%的款项，余款在6个月内付清 [5] - 成交总价的20%将作为出让合同定金 [5] - 地块须在土地交付之日起一年内动工，自动工之日起三年内竣工 [5] 地块区位与交通优势 - 地块位于南河路与殷夫路交叉口东北角区域 [4] - 在建的宁波轨道交通12号线（宁象线）从地块东侧不远处穿过 [7] - 周边丹山路、天安路、象山河路等道路网络完善，可快速通达象山老城区和大目湾新城 [7] 地块周边配套设施 - 商业配套包括象山国际风情街、人民广场等 [9] - 医疗配套包括象山县中医医院医疗健康集团三院院区 [9] - 教育资源丰富，2公里范围内有多所优质学校，包括象山林海学校、象山县实验小学教育集团(南校区)、象山县第三中学等 [9] - 另有一所九年一贯制公办学校——象山育才学校（暂名）计划于今年交付使用 [9] - 西侧毗邻南大河，周边有绿城兰园等多个成熟住宅区，人居氛围浓郁 [9]

西安市土地市场集中供应概况 - 2025年12月，西安市及西咸新区集中推出多批次国有建设用地使用权挂牌出让，涉及住宅、商住、商业、商务金融、体育场馆等多种用地类型 [2][5][6] - 西安市12月集中挂牌出让11宗商住用地，总面积达469.37亩，网上挂牌报价截止时间为12月12日16时 [2] - 同日，西安市另推出5宗地块集中挂牌，合计出让面积104.13亩，涵盖住宅商服、商务金融、体育场馆及商业用地 [5] - 西咸新区秦汉新城同期推出1宗住宅用地，面积为39.945亩 [6] - 蓝田县亦有一宗住宅用地挂牌，净用地面积54.870亩 [8] 主要地块区域与规划特征 - 12月供地主要分布在莲湖区、未央区、经开区等区域，主城地块占比较高 [4] - 11宗商住用地中，体量最大的为WY9-5-211地块，面积85.362亩，最小的为JK3-21-126地块，面积28.46亩 [4] - 容积率方面，JK2-4-36地块以5.0为最高，LH10-2-36地块以4.88次之 [4] - 新推出的5宗地块分布聚焦于幸福林带板块、经开区及航天基地三大核心区域 [5] - 西咸新区秦汉新城住宅用地容积率要求为FAR ≤ 1.5 [7] - 蓝田县住宅用地规划容积率≤2.5，且要求住宅建筑面积不大于85909.98平方米，并需配建不小于5540平方米的配套服务面积 [8] 土地交易关键节点与规则 - 西安市11宗商住用地网上挂牌期限为2025年12月1日9时至12月12日16时 [3] - 西安市5宗地块网上挂牌期限为2025年12月15日9时至12月26日16时，竞买保证金支付截止为12月24日16时 [5][6] - 西咸新区秦汉新城地块网上挂牌期限为2025年12月17日9时至12月26日16时，竞买保证金支付截止为12月24日16时 [7] - 蓝田县地块网上挂牌期限为2025年12月16日9时至12月29日16时，竞买保证金支付截止为12月25日16时 [9] - 上述地块出让原则均按“价高者得”确定竞得人 [6] 具体地块信息详述 - 莲湖区LH8-1-231地块面积32.077亩，用途商住，容积率1.2≤R≤2.3 [3] - 未央区WY9-5-211地块面积85.362亩，用途商住，容积率1.2≤R≤2.5 [3] - 新城区XC4-9-158地块面积20.475亩，用途商务金融，容积率1.2≤R≤5.0 [5] - 经开区JK2-8-16-2地块面积37.812亩，用途为住宅、商服共用宗，容积率1.2≤R≤2.5 [5] - 航天基地HT01-25-87-3地块面积22.451亩，用途体育场馆，容积率≤0.87 [5] - 西咸新区秦汉新城XXQH-WB05-29地块面积26629.96平方米（折合39.945亩），起始价17976万元，竞买保证金8988万元 [7] - 蓝田县610122002017GB00117地块起始价2900万元，竞买保证金1450万元，并要求竞得人无偿移交配套幼儿园等公建设施 [8]

地块基本信息 - 地块位于大理市洱河北路以北、人民北路以西新桥农贸市场片区 [1][3] - 土地性质为城镇住宅用地 兼容不大于40%的商业 [3] - 地块面积为15062.07平方米 [3] - 容积率要求大于1.0且不超过4.5 [3] - 建筑限高为不超过100米 [3] 交易与财务信息 - 挂牌起始价为22796.4429万元 竞买保证金为6838.9329万元 [3] - 交易按照价高者得原则确定竞得人 [5] - 竞买保证金需在2025年12月26日15时00分前到账 [5] 竞买资格与流程 - 竞买人须为中华人民共和国境内外的法人或其他组织 不接受自然人参与 [5] - 竞买人需要具有房地产开发资质 [5] - 申请人可于2025年11月28日至2025年12月17日获取出让文件 [5] - 竞买申请提交时间为2025年11月28日至2025年12月26日 [5] - 挂牌报价时间为2025年12月18日9时00分至2025年12月28日15时00分 [6] - 挂牌截止时若有竞买人愿继续竞价 则转入网上限时竞价 [7] 回迁安置义务 - 竞得企业需承担回迁安置房及临街商铺建设 并在取得用地后36个月内完成所有回迁安置房 [4] - 需提供住宅回迁安置房39户 回迁房屋套内面积不低于5308.61平方米 [4] - 需提供不少于78个车位供被征收私人住宅产权户选择 [4] - 需提供商铺回迁安置建筑面积不低于1517.6平方米 [4] - 需提供办公回迁安置建筑面积不低于2298.30平方米 [4] - 需提供农贸超市回迁安置建筑面积不低于6391.72平方米 [4] - 需提供给太和街道办事处社区管理用房不低于231.60平方米 [5] 市场背景与意义 - 该地块为大理市城市改造提升项目用地 [1] - 该项目属于城市更新项目 须承担回迁安置任务 [7] - 自2019年以来 大理市连续六年未有住宅用地挂牌出让 土地市场几乎陷入零供应状态 [10]

2025年12月土地市场总体供应 - 2025年12月，22个重点城市计划出让125宗含宅土地，起拍总价达1723亿元 [1] 高总价城市与单日集中出让 - 本月计划出让土地中，底价超过100亿元的城市包括广州、武汉、重庆、北京、无锡 [2] - 单日出让金额超过50亿元的城市为武汉、广州、无锡、南京、北京、长春，集中出让日期为12月9日、12日、15日、17日、19日、23日、29日 [2] 重点城市土地出让详情（按底价排序） - **广州**：最大单日出让底价为12月15日的67.27亿元，总建筑面积37.50万平方米 [7] - **武汉**：最大单日出让底价为12月9日的83.53亿元，总建筑面积237.99万平方米 [7] - **重庆**：最大单日出让底价为12月10日的22.62亿元，总建筑面积51.43万平方米 [7] - **北京**：最大单日出让底价为12月23日的84.22亿元，总建筑面积22.54万平方米 [7] - **无锡**：最大单日出让底价为12月17日的84.73亿元，总建筑面积67.67万平方米 [7] - **南京**：最大单日出让底价为12月19日的72.42亿元，总建筑面积57.80万平方米 [7] - **长春**：最大单日出让底价为12月29日的60.21亿元，总建筑面积210.36万平方米 [7] - **成都**：最大单日出让底价为12月23日的15.90亿元，总建筑面积29.51万平方米 [7] - **苏州**：最大单日出让底价为12月11日的24.71亿元，总建筑面积9.22万平方米 [7] - **天津**：最大单日出让底价为12月24日的28.94亿元，总建筑面积62.44万平方米 [7] - **长沙**：最大单日出让底价为12月30日的12.41亿元，总建筑面积24.32万平方米 [8] - **济南**：最大单日出让底价为12月24日的12.47亿元，总建筑面积22.29万平方米 [8] - **宁波**：最大单日出让底价为12月15日的15.16亿元，总建筑面积14.12万平方米 [8] - **西安**：最大单日出让底价为12月12日的38.40亿元，总建筑面积107.20万平方米 [8] - **深圳**：最大单日出让底价为12月8日的30.02亿元，总建筑面积10.48万平方米 [8] - **福州**：最大单日出让底价为12月17日的3.50亿元，总建筑面积7.78万平方米 [8] - **南昌**：最大单日出让底价为12月18日的10.35亿元，总建筑面积25.24万平方米 [8] - **合肥**：最大单日出让底价为12月19日的18.13亿元，总建筑面积23.72万平方米 [9] - **青岛**：最大单日出让底价为12月2日的20.18亿元，总建筑面积18.96万平方米 [9] - **杭州**：最大单日出让底价为12月2日的13.61亿元，总建筑面积6.50万平方米 [9] - **沈阳**：最大单日出让底价为12月24日的1.89亿元，总建筑面积3.77万平方米 [9] 月度土地出让日历概览 - 12月土地出让活动分布在全月各日，其中多日出现多个城市同时进行土地出让的情况，例如12月2日有宁波、青岛、广州、重庆等多个城市有土地出让 [4] - 部分日期土地出让集中度高，例如12月9日（武汉、长沙、成都等）、12月12日（武汉、西安、重庆等）、12月19日（南京、广州、苏州等） [4]

南昌县住宅用地供应 - 江西省公共资源交易平台上线4宗位于南昌县的住宅用地，计划于2025年12月19日上午10点起以无底价拍卖方式出让 [1] - 地块DAJ2025033面积46.74亩，起始价404万元/亩，竞买保证金5,665万元，容积率1.0 < FAR ≤ 2.0 [1][4][5] - 地块DAJ2025034面积26.6835亩，起始价314万元/亩，竞买保证金2,514万元，容积率1.0 < FAR ≤ 1.5 [1][10][11] - 地块DAJ2025035面积60.4185亩，起始价311万元/亩，竞买保证金5,638万元，容积率1.0 < FAR ≤ 1.6 [1][15][16] - 地块DAJ2025036面积18.039亩，起始价315万元/亩，竞买保证金1,705万元，容积率1.0 < FAR ≤ 2.0 [1][19][20][21] 地块开发具体要求 - 地块DAJ2025033需配套建设不少于125平方米物业用房、315平方米社区服务用房、300平方米养老服务用房及162平方米婴幼儿照护服务中心，社区服务等用房须与住宅首期同步规划、报建、验收、交付并无偿移交政府 [7] - 地块DAJ2025034需配套建设不少于120平方米物业用房及300平方米养老服务用房，养老服务用房须与住宅首期同步规划、建设、验收、交付并无偿移交政府 [13] - 地块DAJ2025035需配套建设不少于130平方米物业用房及300平方米养老服务用房，养老服务用房须与住宅首期同步规划、建设、验收、交付并无偿移交政府 [18] - 地块DAJ2025036需配套建设不少于120平方米物业用房及300平方米养老服务用房，养老服务用房须与住宅首期同步规划、报建、验收、交付并无偿移交政府 [23] - 地块DAJ2025033沿汇仁大道一侧及地块DAJ2025035沿莲西大道一侧居住建筑须立面公建化处理，地块DAJ2025036沿富山大道、迎宾大道一侧居住建筑也须立面公建化处理 [7][18][23] 红谷滩区土地供应 - 红谷滩区九龙大道以西、西站大街以北HJZ704-E04地块面积56.994亩，为住宅兼容商服用地，起始价442万元/亩，折合楼面价3,315元/平方米，竞买保证金5,040万元，计划2025年12月30日上午10点拍卖 [25][26][28][29] - 该地块总计容面积约76,000平方米，其中住宅约45,600平方米，商业约30,400平方米，居住计容建筑面积不超过总计容面积的60% [28] - 宗地内商服建筑建设进度与住宅预售挂钩：商服建筑达正负零前可办理不超过60%住宅面积预售，达正负零后可再办理不超过20%预售，主体工程过半后可办理剩余预售 [29] - 红谷滩区另有一宗一类工业用地（HJZ502-J01-03地块）出让，面积33.156亩，起始价41万元/亩，竞买保证金280万元，准入行业为专用设备制造业 [30][31][33] 土地开发附加条件 - 地块DAJ2025033开发需与轨道交通集团衔接，因汇仁大道沿线规划有轨道交通线 [9] - 红谷滩区工业用地要求固定资产投资强度不低于320万元/亩，达产后亩均税收不低于20万元/亩，R&D经费支出与主营业务收入之比不低于5.0% [32] - 红谷滩区工业用地项目需在签订合同后六个月内开工，开工后十八个月内竣工 [32] - 后续南昌新建片区还有6宗土地将出让，包括一宗住宅用地、一宗商业用地和四宗中等职业教育用地 [34]