上海土地市场概况 - 上海涉宅土地市场于3月13日完成新版“沪七条”落地后的首次土拍，三宗住宅用地全部顺利出让，总成交额达68亿元[2][3] 地块区位与属性 - 出让的三宗地块均非城市最核心区域，分别位于徐汇长桥（中外环间）、嘉定新城（外环外）和青浦西虹桥（外环外）[4][5] - 这三个板块是近年来非核心区域中的热门置业板块，吸引了大量刚需及首次改善类人群[6] 地块成交详情 - **嘉定新城地块**：占地面积约3.5公顷，规划住宅建筑面积约5.95万平方米，由象屿和金茂联合体以14.59亿元底价摘得，成交楼面价约2.45万元/平方米[6] - **徐汇长桥地块**：土地总面积约2.75公顷，总计容建筑面积约5.51万平方米，由上实城开以26.75亿元底价摘得，成交楼面价约4.85万元/平方米[6] - **青浦西虹桥地块**：土地出让总面积约3.8公顷，总计容建筑面积约8.36万平方米，由绿城以约26.75亿元摘得，溢价率6.57%，成交楼面价约3.20万元/平方米[6] 地块交通与配套优势 - 嘉定新城地块紧邻轨道交通11号线白银路站（步行约500米），周边有沪宜公路、绕城高速，并拥有生态景观优势[7] - 徐汇长桥地块紧邻中环高架，邻近15号线罗秀路站，规划中的26号线拟经过，周边商业配套成熟[7] - 青浦西虹桥地块紧邻2号线潘祥路站，距17号线蟠龙站0.9公里，10分钟可达虹桥枢纽，30分钟直达市中心[7] 房企投资动态 - 本次土拍共吸引4家企业参与，以国央企及本地城投平台为主[6] - 绿城经过三十多轮竞价击败象屿地产，拿下唯一产生溢价的地块，其成交楼板价超过了同板块去年的成交地价[7] - 绿城近年来在上海频繁补仓，除在核心区拿地外，也持续关注外环外区域，此次所获地块属于“大虹桥”板块辐射片区[7] 市场解读与信号 - 行业分析认为，当前房企投资整体出价仍保持审慎，上海土地市场以平稳开局传递出积极信号[7] - 核心地块仍具吸引力但溢价空间有限，这有利于引导市场预期回归理性，为后续房企合理补货留出从容空间[7]

土地出让公告核心信息 1) 文章核心观点 - 上海市土地交易市场发布长宁区中山公园板块两幅住宅用地的出让公告，总起拍价55.64亿元，计划于2026年3月30日开始现场交易 [2] 地块具体信息 - 本次出让涉及长宁区中山公园板块共计2幅住宅用地，出让总面积为2.90公顷 [2] - 两幅地块编号分别为E1-17和E1-21，面积分别为4，490.52平方米和24，508.81平方米 [2] - 两幅地块的容积率分别为2.4和2.67 [2] 交易安排与条件 - 两幅地块实施组合出让，总起拍价为55.64亿元 [2] - 现场交易会定于2026年3月30日开始举行，具体时间以竞买申请截止后一个工作日内的通知为准 [2] - 申请人须具备房地产开发资质，且同一地块仅可提交一次申请 [2] - 购地资金不得使用金融机构融资、关联企业借款或其他外部借款，须确保资金来源合规 [2] - 地块成交后，各分地块须分别签订出让合同 [2]

土地市场整体表现 - 2026年2月土地成交规模处于季节性低位，全国经营性土地招拍挂成交建筑面积2157万平方米，环比下降19%，同比下降21% [6] - 本月土地成交金额724亿元，环比上升13%，但同比下降29% [6] - 市场热度明显回升，2月平均溢价率达9.7%，环比上升7.6个百分点，为时隔9个月后再度回到9%以上 [10] - 土地流拍率维持低位，2月为5% [12] 土地供应情况 - 截至2月25日，本月土地供应建筑面积为3202万平方米，环比下降4.7%，同比下降18.5% [1] - 大多数城市处于2026年供地计划编制阶段，仅20个县市公布计划，远低于2025年全年1301个城市的发布数量 [1] - 监测城市平均供地容积率为1.90，优质低密宅地为供应主力 [1] - 一线城市中，北京、上海有宅地挂牌，上海进行了2026年首次住宅用地挂牌 [1] 土地成交价格与结构 - 受北京、广州等高能级城市优质宅地成交占比增加影响，2月全国平均楼板价达3358元/平方米，环比大幅增加40% [6] - 高总价地块成交频次延续低位，截至截稿时仅有5宗地块成交总价超过10亿元 [16] - 土拍热度未全面恢复，总价前十地块中仅2宗溢价成交 [16] 分线城市市场表现 - **一线城市**：北京、上海有宅地挂牌，上海三宗地块合计出让底价66.44亿元，北京三宗宅地均为低密地块 [1][2] - **二线城市**：本月各城市出让地块底价均在50亿元以下，杭州、成都、苏州等重点城市尚未恢复供地节奏，出让底价最高的地块来自沈阳沈河区，起拍价11.1亿元 [3] - **三线城市**：本月出让宅地大多为容积率不高的小体量地块，仅有极少数地块起拍价超过10亿元，如东莞一宗宅地起拍价13.1亿元 [4] 重点地块分析 - **广州马场一期地块**：以236亿元的总价溢价成交，溢价率27%，楼板价41632元/平方米，包揽成交总价与单价双榜榜首 [10][16][17][21] - **北京多宗地块**：占据成交总价榜第二至第五位及单价榜第二至第四位，其中石景山区地块楼板价38001元/平方米 [17][21] - **石家庄桥西区宅地**：为总价榜第十位，成交总价6.9亿元，由保利溢价14%竞得，是总价前十中除广州马场地块外另一宗溢价成交的地块 [16][17] 市场热度与溢价情况 - 溢价率显著回升至9.7%，除广州马场地块外，哈尔滨、石家庄等城市也有宅地实现溢价出让 [10] - 流拍地块多位于新乐市、临海市等远郊市县区域，因销售前景不确定性或利润空间有限等原因未能出让 [12] - 单价TOP10门槛降至1万元/平方米以下，为近三年以来首次出现，主要因杭州、苏州、宁波、成都等地土拍节奏尚未全面恢复 [19]

土地市场动态 - 春节后北京土地市场回归常态，顺义区表现活跃，2月以来新挂牌两宗住宅用地，新国展三期地块已于2月3日成交，拉开2026年北京住宅用地供应序幕 [1] - 新挂牌的顺义区南彩镇住宅用地起始价5.71亿元，用地规模31365.67平方米，地上建筑规模40775.37平方米，容积率1.3，建筑高度36米，绿地率30%，建筑密度30% [2] - 新挂牌的顺义区仁和镇住宅用地起始价3.48亿元，用地规模15671.14平方米，地上建筑规模22566.44平方米，容积率1.44，建筑高度60米，绿地率30%，建筑密度30% [3] - 两宗新挂牌地块容积率均在1.5以下，延续了顺义土地供应“低密化、品质化”趋势，分别侧重生态宜居与成熟配套 [4] - 新国展三期SY00-2301-0003、0004、0005地块被中国铁工投资建设集团以28.1亿元摘得，土地面积约6万平方米，规划地上建筑规模约13万平方米 [5] - 新国展三期地块中两宗二类城镇住宅用地容积率均为2.0，建筑限高36米，绿地率30%，地上建筑规模合计约8.24万平方米 [6] 新房交易表现 - 2026年1月顺义区新房共成交282套，成交均价约为52749元/平方米，较去年同期的41543元/平方米显著攀升 [8] - 改善型及高端产品支撑强劲，北京润园1月成交57套，成交金额达11.77亿元；懋源骊橒臺成交31套，成交金额4.04亿元；懋源云纪、懋源璟橒成交金额均超1亿元 [8] - 1月成交均价提升并非普涨，主要由北京润园、懋源骊橒臺等核心地段高品质项目集中网签带动 [9] 区域发展规划与价值 - 顺义区是首都重点发展的平原新城，经济发展水平位居前列，具备国际化特色与扎实产业基础，正全力打造宜居宜业宜游的现代化新城 [8] - 新国展板块是服务北京国际交往中心功能建设的重要地区，规划打造“十字双廊、四区联动”的国际会展空港新城，建设集会展、商业、居住于一体的国际化综合片区 [7] - 顺义楼市正加速进入“品质驱动”阶段，供应结构向低密改善倾斜，需求端高品质产品穿越周期能力强 [9] - 土地价值与公共配套、交通便利度深度绑定，随着京密路二期等交通动脉打通，顺义作为“国门空港城”的通达性和宜居度正加速转化为市场吸引力 [9] 1月新房成交活跃，改善型产品受青睐，显示出区域楼市稳健向好的发展态势 [1]

香港未来土地及房屋供应规划 - 未来五年香港将准备可供兴建约九万八千个私营房屋单位的土地 [1] - 2026-27财年全年潜在土地供应预计可兴建约二万二千多个住宅单位 来源包括卖地表的九幅住宅用地、铁路物业发展、市区重建局项目及私人发展和重建项目 [1] 住宅用地供应策略 - 政府将审慎参考市场和其他情况 按季公布用地的具体推售安排 以让市场平稳发展 [1][2] - 发展局正邀请市场就三幅用于发展专上教育学生宿舍的用地提交意向书 将视乎市场反应推售相关土地 [1][2] 商业用地及投资策略 - 考虑到非住宅物业市场空置率及供求情况 政府来年将继续不推售一般商业用地 [1][2] - 港投公司将与区域和国际长期资本合作 引导资金投向符合香港产业定位的优质商业物业项目 并将项目与目标行业的企业对接 [1][2]

土地成交概况 - 成都成功出让3宗住宅用地，均以起始价零溢价成交，总成交金额为9.95亿元 [1] - 3宗地块总土地面积为8.13万平方米，总规划建筑面积为17.64万平方米 [1] 地块区域与竞得方 - 成交的3宗宅地分别位于温江区和新都区 [1] - 3宗地块的竞得方均为地方国资平台 [1] 市场政策导向 - 此次成交是2026年成都土地市场“稳字当头”政策导向的体现 [1] - 国资平台持续托底，保障了土地市场的平稳运行 [1]

2026年初广州土地市场挂牌与成交概况 - 2026年初广州共挂牌6宗土地，包括4宗商业用地和2宗住宅用地 [2] - 2宗住宅用地位于番禺区和花都区，均于2月13日上午开始限时竞价 [2] 番禺区钟村街住宅用地成交详情 - 番禺区钟村街市广路北侧地块被广州璟恒房地产开发有限公司以底价7.9741亿元获得 [2][3] - 该地块起始价为7.9741亿元，增价幅度为500万元，保证金为人民币1.5949亿元 [3] - 地块用地性质为二类居住用地，宗地面积70364.49平方米，其中居住用地23385.06平方米，中小学用地33308.71平方米，道路用地13670.72平方米 [3] - 地块折合楼面地价为12233元/平方米 [3] - 竞得人需按规划建设道路用地和中小学用地 [3] - 广州璟恒房地产开发有限公司为广州市敏捷房地产开发有限公司旗下公司 [2] 番禺区市桥核心区商业商务地块成交详情 - 番禺区市桥核心区盛泰路东侧商业商务地块面积为0.43公顷，聚焦高端商服赋能中心城区建设 [4] - 该地块要求计容建筑面积中酒店占比不低于50%，项目建成后自持物业比例不低于80%，其中酒店必须全部自持 [4] - 该地块被广州市番禺通信管道建设投资有限公司、广州番禺区德舜房地产有限公司以底价1.0945亿元拿下 [4] 化龙镇物流仓储用地成交详情 - 化龙镇金轩三路南侧两宗一类物流仓储用地，总面积达16.04公顷，规划建筑面积最高可达64万平方米 [4] - 两宗地块设定投资强度不低于14325元/平方米，达产后五年内须实现总营业收入超2000亿元、总税收超4.8亿元 [4] - 项目达产后一年内需引进不少于10家与现代物流业、供应链管理服务关联的优质企业项目 [4] - 两宗地块均被都乐（广东）供应链有限公司以底价获得 [4]

土地市场交易概况 - 2026年2月11日，北京市春节前最后一宗住宅用地成功出让，由联合体以底价3.8亿元摘得[2] - 成交地块位于密云区鼓楼街道六环外，包含两宗二类居住用地[2] - 折合楼面价约为7756元/平方米[2] 拿地主体与交易结构 - 拿地联合体由首融（海南）商业发展有限公司与北京密云城市建设投资集团有限公司组成[2] - 首融（海南）商业发展有限公司最终由北京城建集团控股[2] - 此次拿地延续了北京城建集团深耕北京区域的战略布局[2] 地块具体规划指标 - 地块总用地面积约为2.45公顷[2] - 规划地上建筑面积约为4.9万平方米[2] - 容积率为2.0，建筑限高30米[2] 项目开发与建设要求 - 项目需严格落实儿童友好社区建设理念及无障碍设计规范[2] - 开发导向体现“以人为本”[2] 地块区位与周边配套 - 地块周边配套成熟，涵盖密云万象汇商业综合体、北京大学第一医院密云院区等优质资源[2] - 周边配套被认为具备较强居住吸引力[2] 市场解读与行业趋势 - 业内人士指出，在当前房地产市场稳中求进的背景下，国企联合体以底价拿地反映出开发商对区域价值的认可[2] - 此次交易也体现出审慎投资是当前市场的主流策略[2] - 此次成交为节前土地市场画上平稳句号[2] - 交易释放出政策支持与市场需求良性互动的积极信号[2]

市场行情 - 2026年2月10日，上证综指上涨0.13%，深证综指上涨0.05%，沪深300上涨0.11%，中证500下跌0.06% [1] - 申万房地产指数当日下跌1.40%，表现弱于主要市场指数 [1] 板块个股表现 - 房地产板块涨幅前五的个股为皇庭国际(10.05%)、皇庭B(7.25%)、光明地产(5.17%)、阳光股份(5.00%)、荣丰控股(3.13%) [2] - 房地产板块跌幅较大的个股为大悦城(-5.87%)、我爱我家(-3.94%)、格力地产(-3.74%)、华联控股(-3.65%)、新城控股(-3.61%) [2] 土地市场动态 - 南通海门北部新城3宗涉宅地块以底价成交，总金额达14亿元，楼面价分别为6424元/㎡、6648元/㎡、7112元/㎡，均由本土国企竞得 [3] - 成都锦江区牛沙路片区一宗住宅用地由锦江统建以楼面价20300元/㎡竞得，成交总价6.04亿元，溢价率达23.03% [3] 公司经营与资本运作 - 滨江集团于2026年2月10日竞得浙江省湖州市一宗住宅用地，土地总价为5.03亿元 [4] - 首开股份董事会审议通过议案，拟以华侨村商街、璞瑅商街、宋家庄福茂三项资产作为底层资产，开展公募REITs的申报发行工作 [4]

2026年北京首轮拟供地清单概览 - 北京市规划和自然资源委员会发布2026年第一轮拟供应商品住宅用地清单 共涉及5宗地 土地面积约16公顷 建筑规模约24万平方米 全部位于市场需求突出、基础设施和公共服务配套较完善的区域 [1][11] - 从区域分布来看 核心区1宗位于东城区 中心城区1宗位于丰台区 平原多点地区3宗位于顺义区2宗和昌平区1宗 [11] 顺义区拟供应地块详情 - 顺义区本轮拟供应两宗地 总用地规模为70.65亩 规划用途均为R2二类居住用地 拟于近期供应 [1] - **胡各庄地块**：位于顺义区仁和镇 用地规模1.57公顷 规划地上建筑面积2.26万平方米 周边有上品+城市奥莱顺义店、北京儿童医院顺义妇儿医院、仁和公园等生活配套设施 出让方式为挂牌出让 [3][5] - **河东站地块**：位于顺义区南彩镇六环外 邻近地铁15号线俸伯站 用地规模3.14公顷 规划地上建筑面积4.08万平方米 周边有京汉生活广场、潮白河森林公园、减河公园等生活配套设施 [7][9] 近期顺义区土地市场动态 - 2月3日 顺义区新国展三期一处住宅、商业用地成交 由中国铁工投资集团以28.1亿元底价摘得 该地块建筑高度控制在36米 容积率2.0 并配套规划了约2.58万平方米公园绿地 [12]