短剧游戏概念板块表现 - 截至7月14日收盘，短剧游戏概念板块下跌1.89%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内44只股票出现主力资金净流出，仅8只股票主力资金净流出超5000万元 [1] - 板块整体获主力资金净流出12.41亿元 [1] 个股涨跌情况 - 元隆雅图跌停（-10.00%），*ST紫天下跌17.76%，欢瑞世纪下跌9.06%，中科金财下跌8.70% [1][2] - 华阳国际上涨4.73%，*ST天择上涨1.69%，因赛集团上涨1.54% [1][3] - 板块内仅7只股票实现股价上涨 [1] 资金流向分析 - 中科金财主力资金净流出1.84亿元，换手率29.82% [1] - 中文在线主力资金净流出1.31亿元，浙文互联净流出1.26亿元，完美世界净流出9999.94万元 [1] - 华策影视获主力资金净流入3146.07万元，兆驰股份净流入2960.55万元，易点天下净流入1679.30万元 [3] 行业比较表现 - PEEK材料概念板块上涨3.87%，减速器板块上涨2.25%，超超临界发电板块上涨1.82% [1] - 信托概念板块下跌1.87%，期货概念下跌1.83%，快手概念下跌1.60% [1] - Sora概念和NFT概念均下跌1.36% [1]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 上证指数报3493 05点跌0 13% 深证成指报10581 80点跌0 06% 创业板指报2184 67点涨0 16% 全市场成交15274亿元较上个交易日放量528亿元 [2] - 沪指盘中突破3500点最高涨至3512 67点创去年11月8日以来反弹新高但未能守住该点位 [6] - 全市场超1800只个股上涨 机器人概念股豪森智能 上纬新材以20%幅度涨停 短剧游戏概念欢瑞世纪涨停 电力股华银电力走出7天6板行情 [2] 大金融板块 - 银行股工商银行上涨1 16%股价创历史新高总市值达2 8万亿元 农业银行 邮储银行 中信银行等个股盘中股价亦创新高 [3] - 南华期货 越秀资本 大智慧涨停 期货股与券商股同步走强 [3] - 银行板块上涨驱动因素包括低利率环境下的红利价值吸引力 公募低配修复及宽基指数扩容带来的增量资金 银行转债加速转股的短期机遇 [3] 文化传媒板块 - 短剧游戏方向领涨 锋尚文化20%涨停 中文在线涨超10% 华媒控股涨停 百纳千成 掌阅科技涨超6% [5] - 短剧市场规模已达300亿至350亿元 预计明年突破500亿元 政策优化与游戏融合催生新商业模式 [5] - 影视院线板块盘中涨超2% 欢瑞世纪涨停 幸福蓝海 慈文传媒跟涨 2025年度票房破300亿元创近五年最快纪录较2024年提前28天 [5] 机构观点 - 申万宏源证券认为沪指突破直接推动风险偏好提升 2025年四季度可能有效突破 三季度维持震荡市判断 [6] - 长城证券指出A股形成"科技+周期"双轮驱动格局 周期股爆发未改变科技主线地位 [6] - 华西证券预计美联储三季度降息将打开国内货币政策宽松空间 政策深化"反内卷"有利中长期盈利预期改善 [6]

上证指数表现 - 上证指数一度突破3500点关口 盘中最高至3512 67点 时隔8个月后重回3500点 [1] - 上一次上证指数盘中在3500点之上是去年11月8日 当天盘中最高至3509 82点 [1] - 截至收盘 上证指数报3493 05点 下跌0 13% 深成指报10581 80点 下跌0 06% 创业板指报2184 67点 涨0 16% [1] - 沪深北3市成交额15276 3亿元 较上一交易日有所放大 [1] 个股及行业表现 - 全市场1856只个股上涨 其中涨停或涨超10%个股64只 下跌个股超3300只 其中跌停或跌超10%个股3只 [1] - 多元金融 银行板块拉升 越秀资本 南华期货涨停 农行 工行等股价再创历史新高 [1] - 航天军工 机器人概念活跃 国义招标30%涨停 上纬新材 恒工精密20%涨停 [1] - 短剧游戏概念走强 锋尚文化20%涨停 中文在线涨超10% [1] - 新型城镇概念震荡走高 新城市20%涨停 [1] - 创新药概念涨幅居前 普蕊斯 美迪西涨超10% [1] - 有色 稀土永磁 存储芯片等板块跌幅居前 [1] 市场分析 - 上证指数3500点得而复失 或与近期涨幅过大有关 从3400点到3500点仅用11个交易日 [2] - 从历史维度看 A股市场围绕3000点至3500点震荡了10多年时间 [2] - 2016年至今 A股市场曾多次突破3500点大关 但真正站在3500点上方的时间较短 [2] - 中信证券策略团队认为 上证指数3500点是市场对"盈利底+政策底"的共识阈值 企业盈利增速回升至5%以上 政策组合拳形成合力时 3500点才能从"压力位"转为"支撑位" [2] - 东吴证券指出 市场从银行避险板块逐步转换到有进攻属性的大科技 光伏等多属性板块 [2] - 深圳前海波本基金投资总监晋军认为 市场自6月23日上攻以来 经历了情绪与资金共振 A股指数震荡上行 市场韧性依旧 [2]

A股市场表现 - 上证指数时隔8个月重返3500点，盘中最高至3512.67点，上一次在3500点以上是2024年11月8日[1][2][3] - 创业板指数突破2200点整数关口，盘中涨幅超过1%[5] - 传媒、电力设备、食品饮料、农林牧渔、美容护理等申万一级行业涨幅居前，有色金属、钢铁、基础化工等板块领跌[7] - 短剧游戏概念板块领涨，盘中涨幅超过2%，欢瑞世纪、掌阅科技等多股涨停[7] 个股动态 - 国投中鲁连续3个交易日涨停，公司正筹划发行股份收购中国电子工程设计院100%股权，并募集配套资金[9] - 港股丘钛科技盘中涨幅超过12%，其2025年6月摄像头模组销量同比增长4.1%，IoT和智能汽车领域摄像头模组销售大幅增长[12] 港股市场表现 - 恒生指数跌破24000点整数关口，恒基地产、网易-S、紫金矿业等成份股领跌，中国生物制药、翰森制药等涨幅居前[10][11][12] 期货市场动态 - 多晶硅期货主力合约盘中涨幅超过6%，10个交易日累计涨幅约30%，价格从30000元/吨逼近39800元/吨[13][14] - 行业反内卷减产预期加速，盘面波动率提升，存在较强支撑[14]

A股市场表现 - 上证指数时隔8个月重返3500点 盘中最高至3512 67点 上一次在3500点以上是2024年11月8日[1][3][4] - 创业板指数突破2200点整数关口 盘中涨幅超过1%[6] - 传媒 电力设备 食品饮料 农林牧渔 美容护理等板块涨幅居前 有色金属 钢铁 基础化工等板块领跌[8] - 短剧游戏概念板块领涨 盘中涨幅超过2% 欢瑞世纪 掌阅科技等多股涨停[9] 个股动态 - 国投中鲁连续3个交易日涨停 公司拟发行股份收购中国电子工程设计院100%股权 交易尚存不确定性[11] 港股市场表现 - 恒生指数跌破24000点整数关口[12][13] - 恒生成份股中恒基地产 网易-S 紫金矿业领跌 中国生物制药 翰森制药涨幅居前[14] - 丘钛科技盘中暴涨逾12% 摄像头模组销量3434 8万件环比增1 3% 同比增4 1% 其中手机摄像头模组销量3264 8万件环比增0 8% 同比增1 5% 指纹识别模组销量1390万件同比增7 3%[15] 期货市场动态 - 多晶硅期货主力合约盘中涨幅超6% 10个交易日累计涨幅约30% 价格从30000元/吨升至39800元/吨[2][16][17]

市场表现 - A股三大指数集体下跌 沪指跌0.79% 深成指跌1.21% 创业板指跌1.36% 北证50指数跌1.98% [1] - 全市场成交额12808亿元 较上一日增量591亿元 连续40个交易日成交突破1万亿元 [1] - 全市场超4600只个股下跌 油气和短剧游戏板块涨幅居前 [1] 油气行业 - 油气股逆势走强 油气开采及服务 石油加工贸易 燃气板块集体上行 [3] - 以色列伊朗冲突持续 伊朗向以色列发射远程超重型导弹 以色列对伊朗银行及国家电视台发动网络攻击 导致伊朗大面积断网 [3] - 以伊冲突推高全球油价供应中断风险和地缘政治不确定性 短期内油价面临上涨压力 [3] - 未来军事行动升级或外交谈判突破将对油价走势产生深远影响 [3] 短剧游戏行业 - 短剧游戏概念爆发 影视院线板块活跃 多股涨停 [4] - 腾讯在微信内上线"短剧"小程序 设有口碑榜 总榜 飙升榜等栏目 支持免费观看和分享 [4] - 短剧市场规模已达300亿元至350亿元 预计明年突破500亿元 [4] - 政策环境优化 短剧与游戏深度融合催生新商业模式 真人影视互动游戏提升用户沉浸感和互动性 拓展内容变现边界 [4]

短剧游戏概念板块表现 - 截至6月17日收盘，短剧游戏概念下跌1.67%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内元隆雅图、川网传媒、粤传媒等跌幅居前，分别下跌8.32%、8.05%、4.81% [2][3] - 股价上涨的有8只，涨幅居前的有岩山科技、飞科电器、完美世界，分别上涨7.49%、0.63%、0.52% [1][4] 主力资金流动 - 短剧游戏概念板块获主力资金净流出16.95亿元 [2] - 45股获主力资金净流出，5股主力资金净流出超亿元 [2] - 元隆雅图主力资金净流出4.37亿元，居首 [2] - 中文在线、遥望科技、三维通信主力资金分别净流出2.31亿元、1.85亿元、1.84亿元 [2] - 主力资金净流入居前的概念股有岩山科技、完美世界、芒果超媒，分别净流入3.80亿元、3344.62万元、1470.94万元 [2][4] 其他概念板块涨跌幅 - 脑机接口概念涨幅居首，上涨6.63% [2] - 可燃冰、页岩气、核污染防治概念分别上涨3.34%、2.48%、1.80% [2] - 重组蛋白、减肥药、创新药概念跌幅居前，分别下跌2.05%、2.02%、1.71% [2]

短剧游戏概念板块表现 - 截至6月12日收盘，短剧游戏概念板块上涨1.47%，位居概念板块涨幅第10位，板块内33只个股上涨 [1] - 川网传媒20%涨停，粤传媒、元隆雅图等涨停，幸福蓝海、海看股份、完美世界涨幅居前，分别上涨13.59%、4.96%、4.95% [1] - 跌幅居前的个股包括姚记科技、天府文旅、浙文影业等，分别下跌7.94%、2.58%、2.49% [1] 资金流动情况 - 短剧游戏概念板块今日主力资金净流出0.70亿元，24只个股获主力资金净流入 [1] - 7只个股主力资金净流入超3000万元，中文在线净流入2.27亿元居首，蓝色光标、元隆雅图、川网传媒分别净流入1.70亿元、1.17亿元、9090.43万元 [1] - 资金流入比率方面，川网传媒、元隆雅图、蓝色光标流入比率居前，分别为12.54%、11.71%、10.42% [2] 个股资金流向 - 中文在线主力资金净流入2.27亿元，净流入比率5.93%，今日涨幅3.12% [2] - 蓝色光标主力资金净流入1.70亿元，净流入比率10.42%，今日涨幅2.58% [2] - 元隆雅图主力资金净流入1.17亿元，净流入比率11.71%，今日涨停 [2] - 川网传媒主力资金净流入9090.43万元，净流入比率12.54%，今日20%涨停 [2] - 幸福蓝海主力资金净流入3600.76万元，净流入比率5.12%，今日涨幅13.59% [2] 其他相关概念板块表现 - 毛发医疗板块上涨2.02%，IP经济(谷子经济)上涨1.81%，金属钴上涨1.73% [1] - 中韩自贸区下跌1.52%，猪肉下跌1.11%，养鸡下跌1.09% [1]

市场表现 - 三大股指全线走高 沪指涨0.52%报3402.32点 深证成指涨0.83%报10246.02点 创业板指涨1.21%报2061.87点 上证50指数涨0.59% [1] - 沪深北三市合计成交12869亿元 较此前一日减少超1600亿元 [1] - 保险 券商 汽车等板块拉升 有色 农业 地产 煤炭 钢铁等板块均上扬 稀土概念强势 数字货币 网游 短剧游戏概念活跃 [1] 白银行业 - 2024年全球白银工业需求占比约58.5% 同比增长3.6% 光伏需求为工业需求第一大增长极 [2] - 光伏银浆单耗现边际下降趋势 但受益于新增装机规模持续提升以及组件结构优化 光伏用银预计仍呈现韧性 [2] - 预计2025年全球白银仍呈短缺格局 短缺幅度较2024年呈现一定收敛 [2] - 国内政策"两新""两重"等扩内需政策持续发力 高端制造业升级推进 白银需求有望逐步释放增长弹性 [2] - 海外制造业重建或为欧美长期产业诉求 中期欧美宽松周期有望持续 白银需求增速空间打开 [2] 氢能行业 - 国家能源局正式启动能源领域氢能试点工作 旨在推动创新氢能管理模式 探索氢能产业发展的多元化路径 [3] - 2025年是氢能中长期发展规划重要的一年 本次试点工作通知或重启氢能行业的产业进展 [3] - 今年在电解槽领域 中能建等国央企成为主力军 通过四大领域试点探索具有经济性的闭环商业模式 [3] 运河建设 - 我国水运自然资源优势得天独厚 京杭大运河 平陆运河等项目成果显著 [4] - 水运运力强 能耗低 成本优势突出 在船舶大型化趋势下 高等级航道发展需求高 [4] - 国家"四纵四横两网"等战略规划打开了运河工程发展空间 对相关项目资金支持充足 [4] - 未来三峡水运新通道 浙赣粤运河 汉湘桂运河等重点项目进展有望提速 [4] 机器人产业 - 全球首个具身智能机器人4S店将于2025世界机器人大会期间正式亮相 落地北京市机器人产业园 [5] - 已有超过100家机器人产业链上下游企业明确表达了入驻意向 其中人形机器人企业达30家 [5] 游戏产业 - 浙江省商务厅等17部门印发《关于支持游戏出海的若干措施》 实施数字文化企业梯度培育计划 [6][7] - 鼓励研发创作精品游戏 打造自主文化IP 高质量推进重点游戏作品创作生产 [6][7] - 充分发挥中央外经贸专项资金等中央及省级专项资金撬动作用 支持游戏出海 [6][7] 生物制造 - 工业和信息化部和国家发展改革委发布《关于开展生物制造中试能力建设平台培育工作的通知》 [8] - 鼓励国家级实验室 国家级科技创新平台打造中试能力建设平台 [8] - 到2027年 力争培育中试能力建设平台20个以上 服务企业数量超过200家 孵化产品400个以上 [8] 新能源汽车 - 5月新能源汽车产销分别完成127万辆和130.7万辆 同比分别增长35%和36.9% [9] - 新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的48.7% [9] - 1—5月 新能源汽车产销分别完成569.9万辆和560.8万辆 同比分别增长45.2%和44% [9] 汽车认证 - 国家认证认可监督管理委员会在汽车领域部署开展强制性产品认证试点工作 [10] - 支持和指导CCC认证检测机构加强国际化能力建设 为我国汽车出口补齐质量基础设施短板 [10]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 期指在靴子落地后或转震荡整理走势 [1] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 6月11日四大期指当月合约悉数上涨，IF涨0.89%，IH涨0.79%，IC涨0.75%，IM涨0.63% [2] - 本交易日期指总成交回落，IF总成交增13150手，IH减2866手，IC减5584手，IM减28076手；持仓方面，IF总持仓增12268手，IH减462手，IC减28手，IM减13541手 [2][3] - 展示了沪深300、上证50、中证500、中证1000及其对应期指合约的收盘价、涨跌幅、基差、成交额、成交量、持仓量及变动情况 [2] 期指前20大会员持仓增减 - 展示了IF、IH、IC、IM各合约多单增减、多单净变动、空单增减、空单净变动情况，部分数据未公布 [6] 趋势强度 - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数 [7] 重要驱动 - 中东紧张局势压倒CPI疲软，美股涨势消退，原油大涨超5%，美元、美债收益率携手下行，苹果收跌近2%，量子计算概念股拉升，稀土股普跌，美债收益率下行，降息预期抬头，美元跌近0.4%，美CPI公布后黄金一度涨超1% [7] - 尽管美国CPI数据疲软提振降息预期，但投资者担心美伊核协议谈判破裂，美股震荡走软，美油布油双双大涨，布油涨穿70美元关口，年内美联储仍存两次降息预期，美元跌至近两年来最低水平，美债收益率走低 [7] - A股三大指数集体走高，稀土永磁概念爆发，汽车产业链、短剧游戏概念股活跃，大金融集体拉升，医药股回调，创新药方向领跌，高位股下挫，市场成交1.29万亿元 [7]