报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各目录总结 期权成交量 - 2025年4月7日上证50ETF期权成交量253.42万张，沪深300ETF期权（沪市）成交量215.52万张，中证500ETF期权（沪市）成交量184.97万张，深证100ETF期权成交量7.97万张，创业板ETF期权成交量227.09万张，上证50股指期权成交量10.69万张，沪深300股指期权成交量24.84万张，中证1000期权总成交量36.36万张[1][22] 期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报2.37，环比变动+1.30，持仓量PCR报0.54，环比变动 - 0.19；沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报3.01，环比变动+1.76，持仓量PCR报0.58，环比变动 - 0.15；中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报3.15，环比变动+1.86，持仓量PCR报0.69，环比变动 - 0.16；深圳100ETF期权成交额PCR报3.20，环比变动+0.64，持仓量PCR报0.73，环比变动 - 0.11；创业板ETF期权成交额PCR报4.64，环比变动+2.99，持仓量PCR报0.48，环比变动 - 0.16；上证50股指期权成交额PCR报1.36，环比变动+0.77，持仓量PCR报0.51，环比变动 - 0.01；沪深300股指期权成交额PCR报2.16，环比变动+1.11，持仓量PCR报0.58，环比变动 - 0.04；中证1000股指期权成交额PCR报3.12，环比变动+1.85，持仓量PCR报0.56，环比变动 - 0.12[2][43] 期权VIX - 上证50ETF期权VIX报26.93%，环比变动+11.94%；沪深300ETF期权（沪市）VIX报27.51%，环比变动+11.87%；中证500ETF期权（沪市）VIX报35.41%，环比变化+14.64%；深证100ETF期权VIX报24.17%，环比变化+6.47%；创业板ETF期权VIX报29.78%，环比变化+7.23%；上证50股指期权VIX报32.95%，环比变化+16.77%；沪深300股指期权VIX报29.72%，环比变化+13.33%；中证1000股指期权VIX报32.01%，环比变化+9.25%[3][57]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 本周A股先抑后扬 沪深300指数受850日均线压制 周线收阳 指标转为灰色；中证1000指数再创年内新高 周线站上250周均线；上证50指数站上850日均线 周线收阳 指标转为灰色 [2] - 对于股指期权 趋势策略建议等待回调后的做多机会 波动率策略建议买入宽跨式做多波动率 [2] 根据相关目录分别进行总结 沪深300股指期权（IO） - 沪深300指数周线收阳 指标转为灰色 日三彩K线指标维持灰色 受850日均线压制 [9][11] - IF期货当月合约转为贴水标的 次月合约贴水当月合约基差平稳 [19][22] - 期权IO成交量萎缩 持仓量回升 成交量PCR下降 持仓量PCR上升 隐含波动率下降 看涨、看跌期权最大持仓量行权价差没有变化 [27][30][33] 中证1000股指期权（MO） - 中证1000指数周线站上250周均线 周三彩K线指标维持红色 再创年内新高 日三彩K线指标维持红色 [35][37] - 期货IM当月合约贴水标的期现基差缩小 次月合约贴水当月合约基差扩大 [44][46] - 期权MO成交量放大 持仓量回升 成交量PCR下降 持仓量PCR上升 隐含波动率先降后升 看跌期权最大持仓量行权价下移 [52][55][58] 上证50股指期权（HO） - 上证50指数周线收阳 周三彩K线指标转为灰色 日三彩K线指标维持红色 站上850日均线 [61][64] - 期货IH当月合约转为贴水标的 次月合约升水当月合约基差缩小 [71][74] - 期权HO成交量放大 持仓量减少 成交量PCR下降、持仓量PCR上升 隐含波动率下降 看涨、看跌期权最大持仓量行权价格区间平稳 [78][81][83]