市场指数表现 - 上证综指上涨0.96%收于3617.6点 深证成指上涨0.59%收于11106.96点 创业板指上涨0.39%收于2343.38点 [1] 强势个股表现 - 文科股份(002775)以4连板成为最强个股 换手率31.93% 成交额7.68亿元 [1] - 东杰智能(300486)位列第二 实现3连板 换手率33.66% 成交额26.4亿元 [1] - 国机精工(002046)排名第三 获得2连板 换手率13.48% 成交额16.4亿元 [1] - 山河智能(002097)虽为2连板但成交额最高达59.4亿元 换手率34.24% [1] - 新瀚新材(301076)为首板个股中换手率最高达34.85% 成交额13.3亿元 [1] 概念板块涨幅排名 - 兵装重组概念板块涨幅最高达6.12% 位列概念涨幅榜首 [2][3] - PEEK材料概念涨幅4.11% 排名第二 [2][3] - 脑机接口概念上涨2.72% 位居第三 [2][3] - 铜缆高速连接概念涨幅2.6% 汽车热管理概念涨幅1.89% [3] - 碳纤维 高压氧舱 卫星导航概念均上涨1.76% 液冷服务器概念涨1.75% 成飞概念涨1.74% [3]

赛马概念板块表现 - 截至7月25日收盘，赛马概念下跌2.40%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内*ST正平跌停，罗牛山、海南橡胶、珠江钢琴等跌幅居前 [1] - 板块内仅2只股票上涨，涨幅居前的是中牧股份（+0.25%）和新华都（+0.15%） [1] 概念板块涨跌幅排名 - Sora概念(文生视频)以2.98%涨幅领涨，海南自贸区以-3.77%跌幅居首 [2] - 光刻机(+2.79%)、多模态AI(+2.30%)、华为昇腾(+2.30%)涨幅居前 [2] - 雅下水电概念(-3.68%)、抽水蓄能(-2.55%)、赛马概念(-2.40%)跌幅较大 [2] 赛马概念资金流向 - 板块获主力资金净流出1.38亿元 [2] - 6只个股获主力资金净流出，罗牛山净流出9432.60万元居首 [2] - *ST正平(-1582.36万元)、海南橡胶(-1250.84万元)、新华都(-956.78万元)资金流出明显 [2] - 中牧股份获得62.69万元主力资金净流入 [2] 个股表现详情 - 罗牛山：-5.54%跌幅，换手率10.64%，主力资金净流出9432.60万元 [2] - *ST正平：-4.88%跌幅，换手率4.64%，主力资金净流出1582.36万元 [2] - 海南橡胶：-5.45%跌幅，换手率4.81%，主力资金净流出1250.84万元 [2] - 新华都：+0.15%涨幅，换手率3.97%，主力资金净流出956.78万元 [2] - 中牧股份：+0.25%涨幅，换手率1.59%，主力资金净流入62.69万元 [2]

报告核心观点 - 周三市场三大指数冲高回落，沪指3600点得而复失，行业板块涨少跌多，资金面成交额连续5日破1.5万亿，技术面短期有调整压力但中长期上行趋势未改，建议关注TMT、机械设备、煤炭、金融等板块 [1][2][4] 市场表现 - 上证指数收盘3582.30点，涨0.01%；深证成指收盘11059.04点，跌0.37%；沪深300收盘4119.77点，涨0.02%；创业板收盘2310.67点，跌0.01%；科创50收盘1020.86点，涨0.45%；北证50收盘1435.74点，跌1.58% [1] - 申万一级涨幅前五的行业为非银金融（1.29%）、美容护理（0.59%）、家用电器（0.58%）、银行（0.40%）、环保（0.37%）；跌幅前五为建筑材料（-2.27%）、国防军工（-1.60%）、机械设备（-1.29%）、电力设备（-1.20%）、社会服务（-1.19%） [1] - 热点板块涨幅前五为高压氧舱（1.55%）、互联网保险（0.56%）、细胞免疫治疗（0.56%）、基因测序（0.44%）、CRO概念（0.43%）；跌幅前五为兵装重组概念（-4.64%）、海南自贸区（-4.19%）、中船系（-2.76%）、成飞概念（-2.50%）、特高压（-2.38%） [1] 后市展望 - 三大指数开盘涨跌不一，沪指高开0.20%，深成指高开0.01%，创业板指低开0.12%，午盘三大指数小幅上涨，沪指站上3600点，午后冲高回落仅沪指收红，行业板块涨少跌多，超4000只个股下跌 [2] - 超级水电概念股维持强势，券商、保险等金融股集体走强，钢铁股冲高回落 [2] 海南自贸港动态 - 海南自贸港封关时间确定，封关运作后将扩大零关税商品，发展服务贸易，打造投资环境，放宽外商投资准入，出台新一批放宽市场准入特别措施，建立投资便利制度 [3] 资金与技术分析 - 沪深两市全天成交额1.86万亿，较上个交易日缩量284亿，连续第5个交易日突破1.5万亿元，交投情绪活跃 [4] - 大盘在3600点附近遇阻回落，技术面短期调整压力显现，但中长期上行趋势未改，需关注量能变化及政策落地节奏 [4] 市场总体态势 - 自6月末以来，A股总市值持续稳定在100万亿上方，反映市场规模扩张，彰显资本市场高质量发展成效及全球资金对中国市场的信心 [4] - 在宏观经济回升向好、资本市场改革深入推进和一揽子稳市政政策落地见效驱动下，资本市场呈现结构优化、企业价值提升、投融资功能协调发展态势，市场信心提振，投资者情绪回暖，中国资产吸引力上升，估值有望修复 [4] 板块选择建议 - 建议重点关注TMT、机械设备、煤炭、金融等板块 [4]

兵装重组概念板块表现 - 截至7月23日收盘，兵装重组概念下跌4.64%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内长城军工、华强科技、中光学等个股跌幅居前 [1] - 兵装重组概念板块获主力资金净流出10.41亿元 [2] - 板块内6只个股获主力资金净流出，其中5只净流出超3000万元 [2] 个股资金流向 - 长城军工主力资金净流出7.91亿元，今日跌幅7.86%，换手率15.52% [2] - 长安汽车主力资金净流出1.11亿元，今日跌幅0.55%，换手率1.24% [2] - 华强科技主力资金净流出5665.12万元，今日跌幅6.58%，换手率3.27% [2] - 湖南天雁主力资金净流出4911.96万元，今日跌幅4.88%，换手率10.44% [2] - 中光学主力资金净流出4452.41万元，今日跌幅6.08%，换手率8.16% [2] 其他概念板块表现 - 雅下水电概念涨幅4.15%，位居涨幅榜首位 [2] - 海南自贸区概念下跌4.19%，中船系下跌2.76%，成飞概念下跌2.50% [2] - 特高压概念下跌2.38%，柔性直流输电下跌2.30%，水泥概念下跌2.21% [2]

DRG/DIP概念板块表现 - 截至7月23日收盘，DRG/DIP概念上涨0.27%，位居概念板块涨幅第10位 [1] - 板块内8股上涨，塞力医疗涨停，佳缘科技、嘉和美康、华宇软件涨幅居前，分别上涨4.63%、3.85%、1.75% [1] - 跌幅居前的有科创信息、荣科科技、麦迪科技，分别下跌6.02%、2.53%、2.00% [1] 资金流动情况 - 今日DRG/DIP概念板块获主力资金净流入3.62亿元 [2] - 14股获主力资金净流入，7股主力资金净流入超千万元 [2] - 塞力医疗主力资金净流入居首，达3.36亿元，东华软件、佳缘科技、久远银海分别净流入4039.30万元、1630.32万元、1622.54万元 [2] 个股资金流入比率 - 塞力医疗、佳缘科技、久远银海主力资金净流入率居前，分别为21.82%、6.22%、5.62% [3] - 东华软件、国新健康、东软集团主力资金净流入率分别为3.63%、4.48%、5.50% [3] - 华宇软件、华平股份、ST易联众主力资金净流出，净流入率分别为-0.03%、-1.91%、-8.27% [4] 概念板块涨跌幅对比 - 雅下水电概念涨幅居首，达4.15%，兵装重组概念跌幅最大，为-4.64% [2] - 高压氧舱、互联网保险、细胞免疫治疗涨幅分别为1.55%、0.56%、0.56% [2] - 海南自贸区、中船系、成飞概念跌幅分别为-4.19%、-2.76%、-2.50% [2]

市场表现 - 市场主要指数反复震荡，上涨个股超1700只 [1] - 雅下水电概念持续领涨，铁建重工、深水规院均"20cm"涨停，高压氧舱、细胞免疫治疗、CPO、减肥药等概念大幅拉升 [1] - 兵装重组、中船系、海南自贸区、成飞概念等跌幅居前 [2] 股东户数变化 - 94股公布最新股东户数，16股股东户数连续减少3期及以上，最多连降12期 [3] - 机械设备、非银金融、基础化工行业较为集中，分别有3只、2只、2只个股上榜 [4] - 国元证券股东户数连续减少12期至93749户，中原传媒连降9期至17042户 [4] - 依依股份、双象股份、中航高科最新股东户数降幅较大，分别下降9.33%、7.38%、6.66% [4] - 股东户数连降股中14股股价上涨，锡业股份、海峡股份、江苏神通累计涨幅较高 [4] 融资净买入 - 市场融资余额合计1.93万亿元，较前一交易日增加153.55亿元 [5] - 7月22日1944股获融资净买入，615股净买入金额超千万元，38股超1亿元 [6] - 胜宏科技融资净买入额居首达5.26亿元，三一重工、特变电工分别净买入4.31亿元、3.57亿元 [6] - 菲利华、新易盛、万华化学融资净买入金额居前 [6] - 东方财富最新融资余额234.72亿元，占流通市值比例7.45% [8] - 比亚迪融资净买入1.35亿元，融资余额148.60亿元 [8]

快手概念板块表现 - 截至7月22日收盘，快手概念板块下跌1.31%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的个股有6只，涨幅居前的包括元隆雅图（+0.63%）、丽尚国潮（+0.56%）、壹网壹创（+0.40%） [1] - 跌幅居前的个股包括利欧股份、盛天网络、世纪恒通 [1] 概念板块涨跌幅对比 - 雅下水电概念涨幅最高，达11.77%，民爆概念（+6.04%）、水泥概念（+4.58%）紧随其后 [2] - 跌幅较大的概念包括MLOps概念（-1.80%）、智谱AI（-1.60%）、华为盘古（-1.56%），快手概念（-1.31%）位列跌幅榜第四 [2] 主力资金流向 - 快手概念板块今日主力资金净流出19.84亿元，43只个股呈现净流出，5只个股净流出超亿元 [2] - 利欧股份主力资金净流出居首，达4.22亿元，每日互动（-1.48亿元）、中文在线（-1.25亿元）、天娱数科（-1.16亿元）紧随其后 [2] - 主力资金净流入的个股包括丽尚国潮（+1187.97万元）、元隆雅图（+851.16万元）、华媒控股（+276.24万元） [2][4] 个股资金流出明细 - 利欧股份（-4.21亿元）、每日互动（-1.48亿元）、中文在线（-1.25亿元）位列主力资金净流出前三 [2][3] - 其他净流出显著的个股包括天娱数科（-1.16亿元）、蓝色光标（-1.13亿元）、视觉中国（-8822.53万元） [2][3] - 世纪恒通主力资金净流出2364.40万元，换手率7.65% [3] 个股资金流入明细 - 丽尚国潮主力资金净流入1187.97万元，涨幅0.56% [4] - 元隆雅图主力资金净流入851.16万元，涨幅0.63% [4] - 华媒控股主力资金净流入276.24万元，涨幅0% [4]

高压氧舱概念板块表现 - 截至7月21日收盘，高压氧舱概念上涨3.78%，位居概念板块涨幅第8 [1] - 板块内8股上涨，铁建重工20%涨停，威奥股份、国际医学、大湖股份涨幅居前，分别上涨3.80%、3.24%、2.44% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 民爆概念以8.51%涨幅居首，水泥概念、抽水蓄能、水利、房屋检测等板块涨幅均超4% [2] - 跨境支付(CIPS)、数字货币、智谱AI等概念板块跌幅居前，跌幅在0.33%-0.90%之间 [2] 主力资金流向 - 高压氧舱概念板块获主力资金净流入1.52亿元，6股获主力资金净流入 [2] - 铁建重工、国际医学、三星医疗、澳洋健康主力资金净流入居前，分别净流入6088.58万元、5752.79万元、4220.11万元、2288.92万元 [2] - 5股主力资金净流入超千万元 [2] 资金流入比率 - 澳洋健康、铁建重工、国际医学主力资金净流入比率居前，分别为15.77%、14.47%、11.68% [3] - 大湖股份、金陵药业主力资金净流入比率分别为10.44%、2.63% [3] - 威奥股份、盈康生命、创新医疗主力资金净流出，净流入比率分别为-0.53%、-12.94%、-5.52% [3][4]

兵装重组概念板块表现 - 截至6月4日收盘，兵装重组概念下跌0.34%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内东安动力、长城军工、长安汽车等跌幅居前 [1] - 股价上涨的有3只，涨幅居前的有湖南天雁、华强科技、建设工业，分别上涨0.44%、0.18%、0.15% [1] 今日概念板块涨跌幅对比 - 啤酒概念涨幅居首达3.85%，铜缆高速连接、烟草分别涨2.90%、2.65% [2] - 兵装重组概念跌幅0.34%，在跌幅榜排名第三 [2] - 草甘膦、太赫兹、上海自贸区分别跌0.26%、0.16%、0.16% [2] 兵装重组概念资金流向 - 板块获主力资金净流出0.43亿元 [2] - 6股获主力资金净流出，长安汽车净流出2258.43万元居首 [2] - 东安动力、建设工业、长城军工分别净流出1821.91万元、443.94万元、259.08万元 [2] - 湖南天雁获主力资金净流入685.22万元 [2]