外围市场动态 - 外围市场整体处于动荡阶段 但降息形成对冲效应 宁德时代上市受追捧提振市场信心 恒指上周收阳[1] - 特朗普宣布6月1日起对欧盟征收50%关税 对非美国生产手机制造商征收25%关税 苹果和三星若在美建厂可免征关税 该政策利空消费电子行业[1] - 美国核电新政计划2030年前启动10座大型核电站 2050年前核电产能翻四倍 利好核能、环保及光伏类企业[1] 宏观经济与政策 - 美联储主席鲍威尔将在普林斯顿大学毕业典礼致辞 周四公布5月货币政策会议纪要 若偏鹰派将加剧美股压力[1] - 美国6月国债压力或引发资金提前避险 医药及黄金板块可能持续活跃[1] - 国常会审议通过《制造业绿色低碳发展行动方案(2025-2027年)》[1] 科技与产业进展 - 鸿蒙折叠电脑采用自主可控5nm麒麟X90芯片 利好芯片类个股[1] - AI产业加速发展 谷歌更新Gemini 2.5系列模型 Anthropic发布Claude 4模型 微软发布10多个智能体 2025年将成为智能体商业化落地关键年[5] - 华为鸿蒙PC发布(搭载5nm麒麟X90芯片) 补全生态拼图 开源鸿蒙桌面操作系统KaihongOS支持X86设备 鸿蒙PC潜在市场规模达4000万台(2024年)[6] - 深开鸿发布首个开源鸿蒙机器人操作系统M-Robots OS 华为链企业中国软件国际(00354)和伟仕佳杰(00856)受关注[6] 公司动态 - 中广核矿业(01164)2024年营业额86.24亿元(同比+17.05%) 税前溢利8.14亿元(同比+48.3%) 归母溢利3.42亿港元(同比-31.2%)[3] - 中广核矿业自产贸易包销1294tU 平均销售价75.04$/lbU3O8 成本80.80$/lbU3O8 谢矿生产成本32$/lbU3O8 伊矿24$/lbU3O8[3][4] - 奥公司矿山平均生产成本24$/lbU3O8(同比+4$) 主因原材料涨价及资源税提高[4] 资本市场数据 - 恒生期指(五月)未平仓合约总数101082张 净数34435张 结算日为5月29日[7] - 日本和美国长期国债暴跌引发资金成本担忧 日本超1000万亿日元海外资产若回流将冲击全球市场[7] - 恒指牛熊证密集区靠近23601点中轴 市场情绪犹豫 本周看跌[7] 文娱产业 - 国产科幻动画《灵笼》第二季在哔哩哔哩(09626)独家上线 播放量近8000万次[2] - MSCI公布5月指数审议结果 调整将于5月30日收盘后生效[2]

大模型竞争格局 - Anthropic发布Claude 4系列大模型，包括旗舰版Claude Opus 4与普适版Claude Sonnet 4，直接冲击谷歌Gemini 2.5 Pro在编程领域的热度 [1] - Claude Opus 4专为复杂、长时间任务设计，适合深度推理和高级代理能力场景，Claude Sonnet 4平衡性能与效率，响应速度更快，适合日常开发和高流量任务 [3] - 在编程领域，Claude Sonnet 4原型细节内容更丰富，适合日常编程选择，而Gemini 2.5 Pro在复杂长代码方面表现偶尔不错，但对指令的理解和遵从能力稍差 [4] 技术性能对比 - Claude Opus 4在Agentic coding任务中表现优异，达到72.5%，略低于Claude Sonnet 4的72.7%，但显著高于OpenAI GPT-4.1的54.6%和Gemini 2.5 Pro的63.2% [6] - 在Graduate-level reasoning任务中，Claude Opus 4达到79.6%，Claude Sonnet 4为75.4%，均高于OpenAI GPT-4.1的66.3% [6] - 在High school math competition任务中，Claude Opus 4表现突出，达到90.0%，Claude Sonnet 4为85.0%，高于Gemini 2.5 Pro的83.0% [6] AI编程行业动态 - 5月以来AI编程领域热点事件频发，包括苹果与Anthropic合作开发Vibe Coding平台，OpenAI收购Windsurf，美团上线"NoCode"工具，腾讯云代码助手CodeBuddy使用率达85% [9] - 行业分拆为两大方向：Copilot助手（人主导、AI辅助）和Agent智能体（AI主动执行，人类监督） [10] - 近60%的投资项目分布在应用层，其中Agent方向占比近40%，Coding Agent专注于解决代码问题 [10] 行业发展趋势 - Anthropic CEO表示不再教AI写代码，而是让它独立完成项目，从建模型转向建产品 [11] - AI编程产品显著提高工作效率，原本三周工作量可缩短至三天完成，但AI尚无法直接提供有价值的创意点 [11] - 行业仍处于早期阶段，创业公司可考虑Agent等非共识方向 [12]