大会与公司背景 - 2025可持续全球领导者大会于10月16日-18日在上海世博园区召开 [1] - 中债金融估值中心总经理牛玉锐出席会议并发表主题演讲 [1] - 公司是中国债券市场重要的基础设施，提供债券发行、登记托管、交易结算、估值、信息披露等全生命周期服务 [4][5] 可持续金融服务的五大重点领域 - 公司全面拓展可持续金融服务，重点推进了五方面工作 [3][5] 构建ESG评价体系 - 公司率先实现对近万家企业和上市公司的ESG评价全覆盖，并近期拓展至全部港股上市公司 [5] - 全面升级优化了中债ESG评价方法，将中国特色政策导向与发展理念深度融入评价体系 [5] - 公司牵头编制的金融国家标准《债券发行人环境、社会和治理评价框架》已通过金标委技术审查，即将为市场提供参考标准 [5] 打造可持续主题数据库 - 公司打造全球首个绿色低碳转型债券数据库，全面覆盖境内绿色债券与离岸人民币债券 [6] - 数据库全方位统计募集资金在超过150个绿色细分行业所产生的环境效益 [6] - 创新发布中债五篇大文章数据库，建立覆盖资产、企业主题、资管产品的数据体系和分析工具 [6] 创新碳核算与披露工具 - 公司在行业内首创研发了中债碳核算工具，为金融机构解决范围三碳排放核算难题提供技术支持 [7] - 该工具提供企业碳排放量数据库、行业碳排放强度、组合碳排放计算等服务，测算模型支持90余个分类，覆盖上万家发债企业和上市公司 [7] 完善绿色指数体系 - 自2016年发布首支绿色债券指数以来，公司已形成以绿色ESG、低碳系列指数为代表的中债绿色及可持续发展指数体系 [3][7] - 目前境内绿色主题的固定收益资管产品大多采用中债可持续相关指数作为业绩比较基准 [3][7] - 为提升国际影响力，中债绿色指数已先后在卢森堡交易所、澳门交易所及新加坡交易所挂牌展示 [3][7] 提供气候风险解决方案 - 公司研发压力测试工具，支持多种气候场景，量化分析企业经营成本等变化 [8] - 在物理风险方面采用国际通行的灾害暴露度、脆弱性三维评价框架，构建覆盖不同区域与行业的物理风险指标库 [8]

市场整体表现 - 9月30日A股主要指数红盘收官，上证指数涨0.52%，深证成指涨0.35%，创业板指持平 [1] - 9月份三大指数均录得上涨，上证指数涨0.64%，深证成指涨6.54%，创业板指涨12.04% [1] - 三大指数均实现连续五个月上涨，其中创业板指三季度涨幅超50%，创历史第二好成绩 [1] 指数月度表现排名 - 创业板50指数9月涨幅居首，达14.40% [2] - 创业板指和科创50指数9月涨幅紧随其后，分别为12.04%和11.48% [2] - 上证指数和上证50指数9月涨幅相对较小，分别为0.64%和0.42% [2] - 中证2000、中证REITs全收益和中证红利指数9月收跌，跌幅分别为0.27%、1.11%和1.39% [2] 行业板块表现 - 9月电力设备、有色金属、电子板块涨幅居前 [3] - 9月国防军工、银行、非银金融板块领跌 [3] - 前三季度通信、电子、电力设备和有色金属领涨 [5] - 银行板块成为前三季度31个申万一级行业中唯一收绿的行业 [5] 核心ETF产品表现 - 格隆汇2025年十大核心ETF组合9月累计上涨5.64%，前三季度累计涨幅扩大至38.96%，跑赢沪深300指数21个百分点 [7] - 科创芯片ETF表现突出，9月涨幅达16%，前三季度累计上涨75.2% [7] - 创业板50ETF9月累计上涨14.53%，前三季度累计上涨59% [7] - 港股创新药ETF前三季度累计涨幅最为显著，达111.17% [7] - 券商ETF9月表现不佳，下跌4.73% [7] 中证A500指数及ETF分析 - A500ETF基金9月上涨4.52%，前三季度累计涨幅为24.11% [8] - 中证A500指数9月继续跑赢沪深300指数超1个百分点，前三季度累计涨幅比后者多近4个百分点 [11] - 中证A500指数采用行业均衡、ESG评价、互联互通三大筛选机制，100%覆盖全部中证二级行业，囊括91个三级行业的龙头股 [11] - 指数新经济相关产业权重占比67%，行业分布均衡，相比沪深300超配工业、信息技术等成长性板块 [11] - 截至9月29日，A500ETF基金连续四日获得资金净申购，净流入额高达19.16亿元 [9] 创业板50指数及ETF分析 - 创业板50ETF紧密跟踪创业板50指数，从创业板中筛选出市值最大、流动性最优的50只龙头股 [13] - 指数高度集中于新能源、科技、医药三大战略新兴产业，前十大权重股包括宁德时代、东方财富、迈瑞医疗等行业标杆企业 [13] - 创业板50指数以高波动、高弹性著称，在市场上涨周期中大幅跑赢大盘，例如2019-2021年牛市期间涨幅达224.1%，远超沪深300的120% [13] - 指数呈现出多元共存特征，除AI硬件外，新能源依然是中坚力量 [13] 证券行业及券商ETF分析 - 券商ETF9月下跌4.73%，年内涨幅缩小至7% [14] - 三季度A股日均成交额达2.1万亿元，环比增长67%，同比翻了2倍 [16] - 截至9月26日，A股证券板块市净率为1.52xP/B，处于过去十年42%分位 [16] - 过去一个月有超230亿资金净流入证券主题ETF，其中券商ETF净流入额高达60.3亿元 [16] - 行业基本面出现积极变化，居民存款连续两个月同比少增，非银存款连续两月同比多增，或与存款搬家进入股市有关 [16] - 上半年证券行业净利润同比增长逾40%，随着市场成交额持续攀升，经纪业务有望持续增长 [16]

评选背景与目的 - 2025中国融资租赁综合质量典范和ESG影响力典范评价体系建设接近尾声，前15名租赁公司名单即将发布 [1] - 评选旨在树立行业发展新标杆，顺应“五篇大文章”政策导向，突出绿色租赁、科创金融与可持续发展能力 [1] - 评选过程经过数据采集、模型初评、机构自主报名（仅限ESG影响力典范）、专家评审会复核等多重严谨环节 [1] - 首次将金融租赁公司（金租）与商业租赁公司（商租）分线评价以更好体现其发展特征 [1] 评选机构与权威性 - 评选由第一财经、上海交易集团、联合资信、联合赤道四大权威机构共同编制 [3] - 第一财经作为专业财经媒体确保榜单公信力与传播广度 [3] - 上海交易集团提供真实海量的资产交易数据作为底层资产质量支撑 [3] - 联合资信凭借风险评估模型确保评估体系科学严谨 [3] - 联合赤道为名单注入绿色金融与ESG前瞻性评价维度 [3] 评价体系与维度 - 构建涵盖资产质量、经营稳健性、专业与创新能力、绿色与社会责任贡献四大维度的综合评价体系 [4] - 评估不仅关注企业规模，更关注资产结构是否优质、风控体系是否健全、盈利模式是否可持续 [4] - 综合质量典范名单创新引入上海交易集团的资产要素评价画像及第一财经品牌声誉影响因子 [5] - ESG影响力典范名单依托联合赤道ESG评价体系，参考联合国全球契约组织十项原则、SASB准则、GRI标准及交易所指引 [5] 价值导向与行业影响 - 名单价值导向强调社会价值影响力和高质量发展，引导行业从同质化竞争走向专业化、特色化发展 [6] - 名单重点关注租赁企业在支持科技创新、绿色低碳转型、普惠金融、盘活存量资产等方面的实践与成效 [6] - 名单为金融机构及投资者提供权威的体检报告和投资指南，为融资企业甄选合作伙伴提供风向标 [8] - 名单将于2025年10月、11月在首届中国绿色租赁创新发展年会和国际租赁业生态大会上披露 [8] - 未来计划将名单打造为业内年度权威品牌活动，持续追踪中国租赁业高质量发展进程 [8]

政策发布 - 上交所编制完成《第三号污染物排放》《第四号能源利用》《第五号水资源利用》三件可持续发展报告编制应用指南 [1] - 三件指南以中英文形式同步向市场公开征求意见 [1] - 下一步将适时出台更加通俗易懂、浅白简明的可持续发展报告编制指南 [1] 市场现状 - 截至2025年8月底，基于中证ESG评价的"A系列"指数及上证180指数等宽基指数产品共162只 [1] - 相关产品规模合计超过2600亿元 [1]

化工品及工业制品价格上涨 - 碳酸锂期货主力合约(LC2511)8月12日跳空高开 早盘上涨9.81%至88840元/吨创年内新高 午盘仍保持4.52%涨幅 [1] - A股锂电板块表现分化 江特电机股价盘中上涨8.76% 天齐锂业/赣锋锂业/融捷股份午盘分别下跌1.87%/3.6%/4.5% [1] 锂行业自律倡议 - 中国有色金属工业协会锂业分会8月12日发文倡议防止"内卷式"恶性竞争 保障产业链安全 促进行业健康发展 [1] - 倡议内容包括加强上下游协同 抵制无序竞争/垄断/虚假宣传 合理布局产能 提升战略合作层次 通过长期协议稳定供应 [2] - 推动技术创新 加大研发投入改进工艺 避免同质化竞争 深化产学研合作 通过管理/模式创新注入新动能 [2] - 践行绿色生产 推广绿色矿山建设 优化工艺降低能耗排放 规范锂渣资源化利用 提高资源综合利用率 [2] - 建立行业数据报送机制 要求企业定期报送真实产销库存数据 形成自律监督机制 对违规行为采取通报/联合抵制等措施 [3] - 参与国际/国家/行业标准制定 优化全球产业链布局 建立贸易风险预警机制 推动ESG评价国际互认提升竞争力 [3] 宁德时代采矿动态 - 宁德时代枧下窝矿区8月9日24点起停产 采矿端8月10日起暂停工作且无短期复产计划 [4] - 公司表示宜春项目采矿证到期后已暂停开采 正办理延续申请 预计对整体经营影响有限 [4]