外汇市场动态 - 欧元兑美元汇率上涨至1.1622 涨幅0.08% 较上一交易日收盘价1.1612小幅上升 [1] - 汇率短期支撑位于1.1607 若跌破则下看布林下轨1.1513 强支撑带位于前低1.1391 [1] - 上方阻力位于1.1698与1.1701共振区 进一步阻力为前高1.1788 [1] 投资者情绪与风险资产 - 投资者维持风险资产持仓 不愿放弃近期股票等资产上涨机会 [1] - 市场等待关键经济数据发布 包括美国CPI 德国Zew调查 英国劳动力市场数据和GDP数据 [1] 信用市场表现 - 欧元计价高收益信贷违约保险成本小幅下降 [1] - iTraxx欧洲交叉指数下跌1个基点至266个基点 反映欧元垃圾债券信用违约风险缓释 [1] 技术指标分析 - 布林中轨上方回踩企稳后再度测试上轨被视为高概率路径 [1] - 若MACD柱体快速回落至零轴附近且RSI跌破50 则可能触发区间下沿回测 [1]

中证1000指数技术走势 - 近期题材股表现较强 中证1000指数再创新高 [2] - 2小时图呈现3浪结构上涨中的C浪 且C浪走出5浪结构 目前处于C5浪运行中 [2] - 2小时图已经7连阳 收阴概率增大 MACD指标可能形成底背离 [2] - C5浪可能于周四起随时运行完毕 [2] 富时A50指数期货技术形态 - 权重股表现偏弱 富时A50指数期货收跌 [4] - 4小时图显示指数走出3浪结构下跌后出现反弹 目前承压于颈线位 反弹基本到位 [4] - 若当前反弹为B浪 则后续可能出现C浪下跌 周四起需关注是否形成 [4] 大盘整体走势预判 - 大盘预计还会有新高 [4] - 周四是立秋节气时间窗 可能出现冲高回落见顶或拉出一根大中阳线两种走势 [4] - 周四起市场方向将随时明确 [4]

技术分析常见问题 指标选择 - 均线和成交量是判断趋势和资金动向的核心指标 相比MACD、KDJ、RSI等指标更实用 [3] - 过多指标同时使用会导致信号冲突 增加决策难度 [3] 支撑位与压力位 - 支撑压力位需基于成交量密集区而非整数价位或目测 历史成交密集区反映真实资金换手成本 [3] - 关键关卡的形成与前期大资金成交密切相关 突破难度取决于历史换手强度 [3] 买卖时机误判 - 假突破常伴随缩量 真突破需成交量放大确认 [3] - 主力洗盘可能制造缩量跌破支撑的假象 需结合成交量判断趋势真实性 [3] 止损止盈策略 - 止损幅度需根据持股周期调整 短线参考近期波动幅度 中长线关注20日/60日均线有效性 [4] - 固定百分比止损止盈不适用所有场景 需匹配交易周期特性 [4] 市场环境适配 - 牛市可能出现KDJ高位钝化但仍持续上涨 熊市金叉信号可能失效 需区分趋势市与震荡市策略 [4] - 技术分析需动态调整 类似季节更替需更换交易策略 [4] 技术分析本质 - 核心是通过价格图形和成交量解读资金意图 而非依赖单一指标 [4] - 需综合趋势方向、资金动向和价格位置三大底层逻辑 [4]

美元指数表现 - 周五亚盘早盘美元指数最新价报100 07 较开盘价100 05上涨0 02% [1] 美联储政策与抵押贷款利率 - 美联储主席鲍威尔表示美联储无法控制抵押贷款利率走向 该利率与10年期美国国债收益率关联更紧密 而非联邦基金利率 [1] - 尽管美联储去年开始降息 但抵押贷款利率未降反升 [1] 美国住房市场问题 - 美国住房市场面临长期供应不足问题 原因包括建筑材料成本上涨及关键劳动力的外籍工人遭强制驱逐 [1] - 建筑材料成本上涨部分归因于对木材 金属等商品征收高额关税 [1] 美元指数技术指标 - 美元指数MACD指标显示DIFF线自零轴下方持续向上 MACD柱状图自7月下旬开始扩张 表明短期动能由空转多 [1] - 当前MACD指标已接近前期高点附近 [1]

基本面 - 金价单边大涨冲高至3357美金附近，维持2日多头反攻行情，因特朗普的"大而美法案"在参议院获得通过，同时7月9日关税暂停最后期限临近，资金选择寻求避险资产，提振黄金多头 [1] - 美国参议院通过特朗普的减税和支出议案，该议案将在未来10年内导致赤字增加3万亿美元，刺激通胀并增加债务负担，利好黄金市场 [1] - 美联储主席鲍威尔重申将观察关税上调对物价和经济增长的影响，再决定是否重启降息，暗示可能等到9月会议评估关税驱动的价格上涨幅度 [1] 技术面 黄金（XAUUSD） - 价格在低位构建标准双底形态后开启强势上涨趋势浪行情，昨日单边强势上攻，多头动能强势，今日做震荡中枢结构，后市盘整后继续看新高走势 [4] - MACD指标显示快慢线死叉信号形成，价格进入震荡调整浪节奏，待金叉信号形成后多头有望开启新一波上涨浪行情，策略建议顺多头反攻浪行情找低点埋伏多单 [4] - 日内交易策略：3320尝试做多，止损3310，目标3335-3357附近 [5] 白银（XAGUSD） - 价格处于高位宽幅喇叭形态震荡节奏，在低点支撑位35.80附近获得支撑开始反弹，短线受上边界压力线压制，价格逐步收窄等待突破选择方向 [8] - MACD指标显示快慢线0轴附近震荡，若金叉信号形成价格将展开一波反弹浪行情，策略建议在支撑位附近埋伏短线多单 [8] - 日内交易策略：35.80做多，止损35.50，目标36.30-36.70附近 [9] 消息面 - 17:00 欧元区5月失业率 [9] - 19:30 美国6月挑战者企业裁员人数 [9] - 20:15 美国6月ADP就业人数 [9]

量化模型与构建方式 1. **模型名称：顶底背离型拐点识别模型** - **模型构建思路**：通过量价背离或技术指标（如MACD）与价格的背离，识别价格创新高或新低过程中走势力度衰竭的迹象，预判潜在拐点[2][9] - **模型具体构建过程**： 1. **量价背离**：当价格创新高但成交量未同步创新高时，视为多头力度不足的信号[9] 2. **MACD背离**：观察价格与MACD指标（如黄白线或柱状图）的趋势方向是否背离，例如价格新高但MACD未新高[9][12] 3. **形态过滤**：结合波浪理论（如五浪结构）和均线系统（多头/空头排列）筛选有效背离信号，提升准确率至65%[14][16] - **模型评价**：单一背离信号胜率较低（<55%），需结合形态分析增强有效性[13][16] 2. **模型名称：V型反转拐点识别模型（温度计指标）** - **模型构建思路**：基于价格围绕趋势均线的均值回复特性，通过乖离率分位点量化超买超卖状态，捕捉急涨/急跌后的反转机会[18][19] - **模型具体构建过程**： 1. **均线处理**：将均线（如60日或年度均线）左移参数的一半长度，线性外推后计算乖离率： $$乖离率 = \frac{价格 - 外推均线值}{外推均线值}$$[18] 2. **分位点计算**：滚动计算乖离率在历史窗口（如过去60日）的分位点，得到温度计值（0-100）[18] 3. **阈值规则**： - 熊市：需高频（60日）和低频（年度）温度计均<10[19][21] - 震荡市：仅高频温度计<10[19][22] - 牛市：高频温度计<15或急跌至50以下且低频温度计>80[26][28] - **模型评价**：对V型反转敏感，但需结合趋势状态调整阈值以避免误判[27][32] --- 模型的回测效果 1. **顶底背离型拐点识别模型** - 胜率：基础信号55%，叠加形态过滤后提升至65%[13][16] - 适用场景：圆弧形拐点识别，需配合右侧确认信号（如MACD金叉/死叉）[10][17] 2. **V型反转拐点识别模型** - **熊市案例**：2022年1月/4月，高频+低频温度计<10后出现月线级别反弹[21] - **震荡市案例**：2025年1月/4月，高频温度计<10触发反弹[22] - **牛市案例**：2023-2025年黄金期货高频温度计<10时均为有效买点[26] - **风险案例**：2023年6月传媒指数因顶背离失效，需等待ABC浪调整[32] --- 量化因子与构建方式 1. **因子名称：高频温度计因子** - **因子构建思路**：基于60日均线乖离率分位点，刻画短期超卖状态[18][19] - **因子具体构建过程**：同V型反转模型中温度计计算步骤[18] 2. **因子名称：低频温度计因子** - **因子构建思路**：基于年度均线乖离率分位点，反映长期趋势偏离度[19] --- 因子的回测效果 1. **高频温度计因子** - 有效阈值：熊市/震荡市<10，牛市<15或急跌至50[19][26] - 失效场景：牛市末端可能因趋势反转失效（如2023年6月传媒指数）[32] 2. **低频温度计因子** - 协同作用：熊市中需与高频因子同步低于阈值[21] - 独立信号：牛市中>80时提示强势标的回调机会[28]

比特币价格走势分析 - BTC价格突破关键阻力位，最高触及108652美元，创近三个月新高 [1] - 技术面呈现三大矛盾信号：量价背离（交易量下降12%）、MACD柱状图由负转正、KDJ指标形成死叉后钝化（K值22/D值28/J值14） [1] - 当前走势类似2024年11月"减半前夜"震荡格局，关键支撑位103249美元与阻力位108309美元构成多空决战区间 [2] XBIT平台创新工具 - 智能网格交易机器人：支持103808-108652美元区间自动交易，提供0手续费T+0和双币理财功能 [4][5] - 量价背离预警系统：当价格上涨但链上交易量环比下降超15%时触发警报，结合MACD可提前30分钟预判趋势反转 [5] - KDJ中性区间套利模型：在K值20-30区间以103289美元止损，突破50时止盈位上移至109195美元 [5] XBIT安全机制 - 链上清算机制通过智能合约执行，资金存储在用户自持钱包 [7] - 采用零知识证明技术构建抗女巫攻击网络 [7] - 平台手续费的20%注入保险基金池，极端行情下优先赔付用户损失 [7] 流动性解决方案 - 跨链聚合8条公链流动性池，USDT交易可自动匹配最优价格路径 [9] - 机构级暗池支持百万美元大单通过"冰山委托"分批成交 [9] - 流动性挖矿年化收益最高达18%，智能路由系统曾为用户节省0.32%成本（约2万美元） [9] 市场前景与策略 - 三大情景预测：乐观目标120000美元、中性区间103249-108309美元、悲观情形警惕双顶形态 [11] - 网格交易策略在震荡市中平均收益比单边持有高4.7倍 [10] - 平台将推出3倍杠杆ETF产品，并计划接入比特币Layer2网络降低90%手续费 [11]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 精炼镍盘面近期以弱势震荡为主但升贴水有所上调，供应过剩格局仍存，短线操作建议暂缓，中长线维持逢高卖出套保思路 [1][2][3] - 不锈钢因镍铁原料价格回落成本支撑减弱，短期内或延续弱势震荡，短线操作建议暂缓，中长线维持逢高卖出套保思路 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 镍品种市场分析 - 2025年6月17日沪镍主力合约2507开于119740元/吨，收于118570元/吨，较前一交易日收盘变化 -0.92%，当日成交量为100455手，持仓量为83823手 [1] - 沪镍主力合约2507继续窄幅震荡，日线收阴线，成交量和持仓量小幅增加，日线MACD绿柱面积缓慢扩大，短周期或步入弱势震荡阶段，60分钟线有顶背离现象，关注上方122000 - 123000短期一线压力位置，下方119000已破位底背离结构出现 [2] - 现货市场金川镍早盘报价下调850元/吨，主流品牌报价均有下调，精炼镍升贴水有所上调且近期相对平稳，其中金川镍升水变化100元/吨至2600元/吨，进口镍升水变化0元/吨至350元/吨，镍豆升水为 -450元/吨 [2] - 前一交易日沪镍仓单量为22241（ - 109.0）吨，LME镍库存为204936（1986）吨 [2] 镍品种策略 - 近期精炼镍现货交投低迷，供应过剩格局仍存，预估区间上沿在122000 - 123000，区间下沿在118000 - 119000附近，短线操作建议暂缓，中长线维持逢高卖出套保思路，单边区间操作为主，跨期、跨品种、期现、期权无操作建议 [3] 不锈钢品种市场分析 - 2025年6月17日，不锈钢主力合约2508开于12540元/吨，收于12480元/吨，当日成交量为105310手，持仓量为186878手 [3] - 不锈钢主力合约继续窄幅震荡，日线收阴线，08合约成交量基本持平，持仓量小幅增加，日线MACD绿柱面积未能进一步扩大，短周期内12400附近或为阶段性低位，关注上方13100附近一线压力位置 [4] - 现货市场早间佛山市场商家报价多数减100出货，市场交投量一般，市场信心未恢复，镍铁市场报价基本持平，预计镍铁价格短期内偏弱运行，无锡和佛山市场不锈钢价格为12850元/吨，304/2B升贴水为370至670元/吨，昨日高镍生铁出厂含税均价变化 - 2.50元/镍点至927.5元/镍点 [4] 不锈钢品种策略 - 近期因镍铁原料价格回落，不锈钢镍铁成本支撑持续减弱，短期内或延续弱势震荡寻求下方强支撑位置，预估区间上沿在13000 - 13100，区间下沿在12400 - 12500，短线操作建议暂缓，中长线维持逢高卖出套保思路，单边中性，跨期、跨品种、期现、期权无操作建议 [5]

市场趋势分析 - 大饼日线价格呈现下跌趋势 价格跌破多条均线且连续出现阴线 空头情绪占据主导 [1] - MACD和MA指标完美融合 验证调整趋势确立 [1] - 短期市场可能在斐波那契50%（93033.2）和61.8%（97429.8）回撤区域之间震荡整理 [1] - 关键点位102000一线为多空双方反复争夺区域 若跌破可能进一步测试前低 [1] - 中期市场整体保持弱势 MA中长期均线下行压力逐步显现 下跌趋势未现逆转信号 [1] 技术指标解读 - 近期K线出现"黑三兵"和"乌云盖顶"形态 强化下跌趋势 [1] - MACD指标显示DIF和DEA形成死叉 绿柱放大 空头力量主导短期走势偏弱 [1] - 短期均线（MA5/MA10）下行并死叉 中期价格接近MA30/MA60 调整压力显现 [1] 操作建议 - 大饼操作建议：103700-104200附近空 目标102000一线 下破看100000-103000附近 [2] - 以太坊操作建议：2530-2560附近空 目标看2400-2430附近 [2]

KDJ指标概述 - KDJ指标被称为股市"转折点报警器"，主要用于识别股价高低点转折信号，通过三根线（K、D、J）组合监测股价动能 [1][3] - K线代表"短期速度"，D线代表"中期速度"，J线代表"极端速度"，三线组合可判断股价加速冲顶或蓄力反弹 [3] KDJ实战应用技巧 金叉死叉信号 - K线从下上穿D线形成"金叉"，类似"前进挡"信号，预示股价可能启动，例如某科技股金叉后股价从15元涨至30元 [4] - K线从上下穿D线形成"死叉"，类似"刹车"信号，预示可能回调，例如某科技股死叉后股价从30元跌至20元 [4] - 金叉出现在20以下超卖区更可靠，死叉出现在80以上超买区更危险 [4] 超买超卖判断 - J值超过100为"超买"，预示股价可能回调，例如某白酒股J值120后回调15% [5] - J值低于0为"超卖"，预示可能反弹，例如某白酒股J值-10后反弹8% [5] - 超买时不宜追高，超卖时不宜割肉 [6] 顶底背离识别 - 股价创新高但KDJ未创新高为"顶背离"，预示主力出货风险，例如某新能源龙头顶背离后暴跌30% [7][8] - 股价创新低但KDJ未创新低为"底背离"，预示可能反转 [7][8] KDJ使用场景与限制 - 适合短期波动分析（日线/60分钟图），中长线需结合MACD [8] - 单边市（大涨/大跌）中KDJ可能失效，例如牛市J值超100后仍可能继续上涨 [8] - 震荡市中KDJ信号准确率更高，箱体震荡时超买超卖区转折信号更有效 [8]