公司财务数据 - 2025年第一季度财务报表未经审计 [3] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为6040.97万元人民币 归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为4036.10万元人民币 [25] - 2025年1-3月合并利润表显示本期发生同一控制下企业合并的被合并方在合并前实现的净利润为0元 上期被合并方实现的净利润为0元 [5] 定向增发方案 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额从不超过20454万元调整为不超过20337万元 [9][10][18][19] - 募集资金将全部用于节能风扇集成系统智能制造基地建设项目 [9][10][18][19] - 本次发行股票数量假设为1450万股 发行完成后总股本将增至225636680股 [25] - 发行方案已通过第四届董事会第二十次会议和第四届监事会第十九次会议审议 [17][46] 公司业务发展 - 公司主要客户包括一汽集团 东风集团 北汽福田 云内动力等国内知名整车厂商及柴油发动机厂商 以及卡特彼勒 沃尔沃等世界500强企业 [34] - 公司拥有院士科技创新中心 国家级博士后工作站 省级高新技术企业研发中心等研发平台 [33] - 公司已主持制定多项行业标准和国家标准 并获得"国家制造业单项冠军示范企业"等荣誉称号 [33] 投资者沟通 - 公司将于2025年5月14日举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会 [53] - 说明会将在上证路演中心以视频直播和网络互动形式召开 [53] - 投资者可在2025年5月7日至13日通过上证路演中心或公司邮箱预先提问 [54] 公司治理 - 第四届董事会第二十次会议于2025年4月28日召开 应出席董事7人 实际出席7人 [14] - 第四届监事会第十九次会议于同日召开 应到监事3名 实际出席3名 [44] - 公司建立了完善的募集资金管理制度 将严格管理募集资金使用 [36]

财务表现 - 2024年营业总收入21.44亿元，同比下降4.29% [1][4] - 归属于上市公司股东的净利润5061万元，同比下降41.59% [1] - 扣非净利润4249万元，同比下降47.06% [1] - 环氧树脂业务净利润2883万元，同比下降显著 [4] 业务分析 - 环氧树脂产销量分别为9.71万吨和9.75万吨，同比分别下降1.72%和1.45% [4] - 覆铜板和半固化片业务产销量均有所增长，但未能抵消环氧树脂业务的负面影响 [4] - 外部国际政治经济环境复杂，全球经济复苏缓慢，国内经济运行面临多重挑战 [4] - 环氧树脂和覆铜板下游市场需求疲软，终端消费偏弱，影响了产品毛利及毛利率 [4] 资本运作 - 向特定对象发行人民币普通股2.49亿股，募集资金总额11.68亿元，净额11.54亿元 [5] - 募集资金主要用于珠海宏昌二期"年产14万吨液态环氧树脂项目"和珠海宏昌三期"年产8万吨电子级功能性环氧树脂项目" [5] - 珠海宏昌二期项目总投资7.79亿元，拟使用募集资金6.33亿元，建设期24个月 [5] - 珠海宏昌三期项目总投资4.21亿元，拟使用募集资金1.71亿元，建设期24个月 [6] 技术研发 - 新一代聚醚配方体系树脂和无卤含磷聚醚树脂已通过终端客户评估 [7] - 超5G树脂在客户处进行上线试制，并进入终端认证程序 [7] - 购置67GHz PNA网络分析仪，满足Intel和AMD最新产品的电性测试需求 [7] - 高频高速材料GA-686、GA-686N已进入Intel和AMD终端材料库，并在Nvidia平台测试中取得进展 [7] - 开发了耐高电压、高CTI、低膨胀系数、高耐热性覆铜板材料，针对新能源汽车充电桩应用 [7]

核心观点 - 公司拟通过向特定对象发行A股股票募集资金用于创新药研发、中药传统名方产业化及补充流动资金项目，以推动战略转型并增强市场竞争力 [7][8][9] - 本次发行可能导致即期每股收益摊薄，公司提出五项填补回报措施并获董事、高管及控股股东承诺履行 [4][10][13] - 2024年公司预计归母净利润亏损1.44亿元至1.76亿元，2025年业绩设增亏50%、持平和减亏50%三种情景测算 [2][3][4] 财务影响测算 - 假设2025年归母净利润：增亏50%至-2.16亿元、持平为-1.44亿元、减亏50%至-7200万元 [3][4] - 基本每股收益：增亏情景下从-0.90元/股降至-1.36元/股，减亏情景改善至-0.39元/股 [4][5] - 期末总股本预计从1.59亿股增至2.07亿股，增幅30% [3] 募投项目规划 - **创新药研发**：乙肝创新药GST-HG141已完成II期临床，III期方案获CDE认可；GST-HG131联合疗法已提交II期申请 [7] - **中药产业化**：依托现有中药产品（如水飞蓟宾葡甲胺片）2021-2023年累计销售额6.12亿元，拟引进传统名方提升附加值 [8] - **补充流动资金**：增强抗风险能力，支持战略转型需求 [9] 业务与技术储备 - 研发团队拥有国际大药企背景，已申请PCT国际专利并获多国化合物及晶型专利授权 [9] - 中药生产线通过多次药监检查，2024年1-9月相关产品实现销售额1.60亿元 [8] - 战略合作圆山基金推进大健康产业布局，强化中药领域竞争力 [8] 填补回报措施 1. 强化研发与市场开拓，优化产品管线结构 [10] 2. 加速募投项目实施，提升创新药研发进度 [10] 3. 严格管理募集资金使用，定期审计监督 [12] 4. 完善公司治理与分红机制，保障中小股东权益 [12][13]

业绩总结 - 2024年1 - 9月公司归母净利润3460.45万元，扣非后124.92万元[7] - 简单年化测算2024年度归母净利润4613.94万元，扣非后166.56万元[7] - 2024年度扣非后基本每股收益0.01元/股，加权平均净资产收益率7.53%，扣非加权平均净资产收益率0.27%[11] 数据相关 - 本次发行预计募资159,770,312.85元[7] - 截至预案公告日总股本243,000,000股，假设发行19,651,945股[6] - 2024年度总股本24300万股，2025年发行后26265万股[10] 未来展望 - 2025年若净利润与2024年一致，发行后基本每股收益降至0.18元/股，加权平均净资产收益率降至6.02%[10] - 2025年若净利润较2024年增长10%，发行后归母净利润5075.33万元，基本每股收益0.20元/股[10] - 2025年若净利润较2024年下降10%，发行前后归母净利润均为4152.54万元，基本每股收益下降[11] 新策略 - 拟统筹资金提升盈利能力填补即期回报[13] - 加强募集资金管理，规范使用[14] - 提高管理水平，严控成本费用[16] - 制定《未来三年（2024 - 2026年度）股东回报规划》，完善利润分配政策[19] - 承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[23] - 承诺按监管新规定出具补充承诺，全面履行填补措施及承诺[23]

发行信息 - 发行A股，每股面值1元，价格10.92元/股[5][8] - 拟发行及实际发行101,788,101股，募资总额1,111,526,062.92元[10][12] - 扣除费用后净额1,109,790,577.11元，未超最高募资额[12] 时间节点 - 2024年6 - 7月相关发行议案通过审议[15][17][18] - 2024年11月29日深交所审核通过，2025年2月5日证监会同意注册[20] - 2025年2月20日发《缴款通知书》，21日收到认购资金[21][30] - 2025年2月24日划转资金，完成发行[30][31] 发行对象 - 哈电集团获配股数101,788,101股，获配金额1,111,526,062.92元，限售36个月[23] - 哈电集团为专业投资者Ⅱ，资金来源合法合规[26][29] 财务变化 - 新增股本1.01788101亿元，新增资本公积10.0800247611亿元[31]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会3月7日14点30分在株洲市芦淞区召开[12] - 网络投票起止时间为2025年3月7日[12] - 采取现场和网络投票结合方式表决[8] 发行股票相关 - 2024年度向特定对象发行A股股票决议有效期拟延至2026年3月14日[16] - 公司发行A股股票申请已获证监会同意注册批复[21]

股票发行 - 公司审议通过向特定对象发行股票方案，发行价5.45元/股[9] - 发行股份数量不超过100,917,431股，未超发行前总股本30%[12] - 募集资金总额不超55,000万元，用于补充流动资金和偿还银行借款[16] - 发行股票自发行结束之日起十八个月内不得转让[14] - 发行方案决议有效期为相关议案提交股东会审议通过之日起十二个月内[22] 议案表决 - 多项向特定对象发行股票相关议案表决4票同意，关联董事夏军回避，需提交股东会审议[3][4][6][8][11][13][15][17][19][21][23][27][30][33][35][36][37][38][39][40][41][42][44][45][46][47][52][53] 其他事项 - 公司拟续聘天职国际为2024年度审计及内控审计会计师事务所，聘期一年，需股东会审议[54][56][57] - 董事会定于2025年3月12日15:00召开2025年度第一次临时股东会，审议拟续聘会计师事务所议案[58] - 第（一）至第（十）议案将另行择期召开股东会审议[58] - 备查文件包含多份会议决议[60][63]

业绩数据 - 2024年度归属于母公司股东净利润10,419.71万元，扣非后9,652.22万元[3] - 2024年末总股本412,563,611股，发行前598,217,235股，发行后777,682,405股[5] - 2024年扣非前基本每股收益0.25元/股，扣非后0.23元/股[6] 募集资金 - 2025年6月拟完成发行，募集资金290,458万元[2][3] - 募集资金净额用于增资麦高证券[10] 未来展望 - 假设2025年净利润持平、增或减10%，发行后每股收益均下降[6] 新策略 - 向麦高证券派驻人员加强团队建设[12] - 推进金融科技赋能麦高证券[12] - 协同麦高证券发掘新商机[13] - 完善《募集资金管理及使用制度》[15] - 充实麦高证券资本，提升服务能力[16] - 完善治理结构，加强管理和内控[17] 承诺事项 - 全体董高、控股股东、实控人、公司承诺履行填补回报措施[20][21][22][23] 审议情况 - 发行摊薄即期回报事项经董事会及股东大会审议通过[23] - 修改相关事项经董事会审议通过无需股东大会审议[23]

发行相关会议 - 2022年6月8日召开2022年第三次临时股东大会，审议通过本次发行相关事宜[7] - 2023年6月5日召开2023年第二次临时股东大会，延长发行决议有效期12个月[7] - 2024年5月14日再次延长发行决议有效期12个月至2025年6月7日[7] 发行对象及认购 - 发行对象为招商局、山东港口和象屿集团，均现金认购股份[11] - 2022年5月31日象屿集团原则同意发行不超536,809,815股，以不超150,000万元认购[8] - 2023年8月22日象屿集团因价格调整，同意发行不超544,798,612股，以不超121,975.98万元认购[8] 审核进展 - 2024年11月29日上交所认为发行申请符合要求[10] - 2025年1月2日中国证监会同意注册申请[10] 协议签署 - 2022年5月16日与招商局、山东港口及象屿集团签股份认购协议[14] - 2022年10月19日与象屿集团签股份认购协议补充协议[14] - 2022年5月16日与招商局、山东港口签战略合作协议[14] - 2024年2月与招商局、山东港口签战略合作协议补充协议[15] 发行价格及数量 - 初始发行价格7.03元/股，后调整为5.61元/股[16][17] - 最终发行数量573,932,226股[18] 募集资金 - 招商局、山东港口、象屿集团认购数量分别为178,253,119股、178,253,119股、217,425,988股[18] - 合计募集资金总额3,219,759,787.86元，净额3,179,227,996.12元[18] 缴款与发行 - 2025年2月12日向发行对象发出《缴款通知书》[19] - 截至2025年2月13日发行对象缴存认购资金3,219,759,787.86元[19] - 截至2月14日公司实际发行股票573,932,226股[20]

赔偿责任 - 浙商证券因洛娃科技案被要求承担连带赔偿责任，金额分别为9382.42万元和3141.92万元[6] - 中德证券、中泰证券、平安证券因乐视网案被要求承担连带赔偿责任，金额均为45.71亿元[6] - 中原证券因彩虹光案被要求承担连带赔偿责任，金额为2590万元[7] - 国金证券因“15华业债”案被要求承担连带赔偿责任[7] - 财通证券因7只山东民营企业债券案被要求赔偿损失金额1.57亿元[7] - 金元证券因雅博股份案在20%范围内承担连带赔偿责任[8] - 海通证券因奥瑞德案在5%范围内承担连带赔偿责任[8] - 招商证券因索菱股份案被要求承担连带赔偿责任[8] - 西部证券因尔康制药案被要求承担连带赔偿责任[9] 募集资金 - 募集资金拟投资金额不超过70亿元，其中信用交易业务不超过20亿，交易业务不超过40亿，偿还债务不超过10亿[20] 业务排名 - 2021 - 2019年公司营业收入排名为37、40、51[24] - 2021 - 2019年融资融券业务利息收入行业排名为36、41、50[25] 分红情况 - 2021年度每10股派息1元，现金分红28317.73万元，占净利润比例31.87%[27] - 2020年度每10股派息1.2元，现金分红28537.43万元，占净利润比例48.54%[27] - 最近三年累计现金分红占年均净利润比例76.02%[27] - 2022年度公司暂不实施利润分配，因向特定对象发行股票正在推进[28] 财务数据 - 2022年底公司净资产167.61亿元，低于证券行业140家公司平均净资产199.29亿元[29] - 2022年末公司资产总额743.82亿元，负债总额576.21亿元，2020 - 2022年资产总额复合增长率31.28%，负债总额复合增长率33.43%[33] - 截至2022年9月末公司资产负债率71.74%，有息负债率33.55%，在可比公司中处于较高位置[34] - 截至2022年末公司风险覆盖率192.35%，流动性覆盖率160.06%，净稳定资金率143.66%[35] - 报告期各期末公司货币资金分别为2022年末10032791、2021年末10573543、2020年末10730367[36] - 2020年末、2021年末和2022年末客户资金余额分别为74.49亿元、85.72亿元和79.65亿元[38] - 2020年末、2021年末和2022年末自有资金余额分别为32.81亿元、20.01亿元和20.68亿元[38] 债券信息 - 国联01债券到期日期为2024年3月15日，票面利率3.70%[41] - 国联03债券到期日期为2023年6月，票面利率3.27%[41] - 国联06债券到期日期为2023年9月22日，票面利率3.40%[41] - 23国联S1债券到期日期为2023年12月17日，票面利率3.00%[42] - 23图FS2债券起息日为2023年3月8日，票面利率2.80%[42] 资金用途 - 公司自有货币资金主要用于日常业务流动性需求，包括银行间市场及票交所结算周转等[39] - 公司自有货币资金用于保障基础服务和防范风险需求，并会动态管理[39] 未来展望 - 公司计划进一步扩大包括融资融券在内的信用交易业务规模[40]