发行信息 - 公司拟发行3333.36万股A股，占发行后总股本25%，发行后总股本13333.36万股[7][28] - 每股面值1元，发行价格31.68元/股，市盈率26.12倍，发行前市净率3.61倍，发行后市净率2.31倍[7][29] - 发行日期为2023年10月19日，拟上市深交所主板，保荐人为招商证券[7] - 募集资金总额105600.84万元，净额95176.21万元，发行费用约10424.63万元[29] 业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 6月主营业务收入分别为99355.58万元、128107.42万元、125503.82万元和52045.49万元[22] - 报告期内综合毛利率分别为18.68%、26.79%、22.28%和19.93%；净资产收益率分别为21.24%、34.55%、22.47%和7.87%；净利润率为8.83%、14.55%、12.72%和12.33%[23] - 2020 - 2023年1 - 6月聚丙烯在主营业务成本中占比分别为51.61%、51.85%、50.36%和53.93%，添加剂占比分别为26.59%、30.15%、30.51%和24.93%[20] 资产情况 - 2023年6月30日资产总额为133197.34万元，2022年末为106301.40万元，2021年末为79079.80万元，2020年末为64516.10万元[52] - 截至报告期期末，抵押资产账面价值为18689.62万元[24] - 截至招股说明书签署日，抵押土地使用权面积占总面积的63.63%，抵押房产面积占总面积的98.30%[24] 研发与技术 - 截至2023年6月30日，公司已获得境内发明专利34件，实用新型专利23件，境外专利6件，参与制定3项国家标准以及1项行业标准[46] - 2023年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为3.91%，2022年为3.64%，2021年为3.75%，2020年为3.41%[52] 市场与风险 - 2022年越南、泰国、韩国、印尼对公司相关产品征收反倾销税，2023年1 - 6月相关产品出口销售金额占主营业务收入有一定比例[72][73] - 报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额占当期采购总额的比例分别为60.90%、64.99%、63.26%和64.41%[21] - 2020 - 2022年度和2023年1 - 6月，公司向前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为17.71%、16.76%、15.12%、17.93%[75] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后用于四个项目，总投资108830.05万元，拟投入募集资金108830.05万元[58] 股权结构 - 德冠集团持股数量为58926136股，持股比例为58.9261%；罗维满持股数量为6441236股，持股比例为6.4412%；李德安持股数量为4549440股，持股比例为4.5495%[108] - 报告期内发行人股权未再发生变动[113] 历史沿革 - 公司成立于1999年1月21日，注册资本10000.00万元[27] - 德冠有限于2003年10月更名为广东德冠双轴拉伸薄膜有限公司[14] - 德冠集团2000年11月、2003年6月两次更名[14] - 德冠塑料于2009年8月被发行人吸收合并后注销[14]

公司基本信息 - 公司注册资本为9126万元[14] - 公司成立于2006年12月22日，2015年3月23日变更为股份公司[14] - 法定代表人为谢怀杰，住所位于长春市绿园区[14] 股票发行情况 - 首次公开发行股票30420000股，占发行后总股本25%，发行后总股本121680000股[15][16] - 保荐人子公司海通创新证券投资有限公司跟投152.1万股，限售24个月[16] - 发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行结合，承销为余额包销，拟上市上交所[16][17] 财务数据 - 最近3年累计研发投入3581.78万元，占累计营业收入比例5.88%[38] - 2022年研发人员38人，占员工总数15.26%[38] - 最近3年营业收入分别为15818.21万元、20300.63万元和24812.18万元，年均复合增长率25.24%[38] - 报告期内净利润分别为2466.53万元、5012.95万元和5591.42万元[47] - 报告期内综合毛利率分别为48.33%、47.97%和44.63%[76] - 报告期各期末存货账面价值分别为4960.67万元、5447.39万元和9129.18万元[78] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为993.72万元、974.35万元和1120.39万元[80] - 截至2022年12月31日无形资产账面价值为3555.29万元[81] 风险提示 - 下游客户进入PEEK合成领域，与重要客户业务合作有下滑甚至中断风险[70] - 面临保持持续创新能力、技术人才流失、核心技术泄密等风险[71][72][74] - 募集资金投资项目存在实施、新增成本费用、摊薄即期回报等风险[85][86][87] - 盘锦伟英兴预计2023年下半年量产，面临行业竞争压力增加风险[89] - 氟酮占PEEK粗粉生产成本50%左右，采购集中[94] - 美国对聚醚醚酮加征关税31.5%，海外销售或受国际贸易摩擦影响[95] - 产品结构单一，PEEK产品收入占比超95%[96] - 下游客户区域集中，华东地区营业收入占比高[98] 产品与市场 - 形成“两大类、三大牌号、六大系列”共52个规格牌号的产品体系[109] - 是全球第4家PEEK年产能达千吨级、第2家能用5000L反应釜生产的企业，是PEEK年产量最大的中国企业[110] - 产品在电子信息、交通运输、高端制造等领域市场占有率逐年提升[111]

发行相关 - 公司拟发行不超过3333.36万股A股股票，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过13333.36万股[8][29] - 每股面值为人民币1.00元，拟上市深交所主板，保荐人为招商证券[8] 业绩数据 - 2020 - 2022年主营业务收入分别为99,355.58万元、128,107.42万元和125,503.82万元[23] - 报告期内营业收入分别为102,094.01万元、131,438.02万元和128,870.82万元，年复合增长率为12.35%[41] - 报告期各期净利润分别为9,019.43万元、19,129.59万元和16,390.95万元，年复合增长率为34.81%[41] - 2020 - 2022年综合毛利率分别为18.68%、26.79%和22.28%；净资产收益率分别为21.24%、34.55%和22.47%；净利润率为8.83%、14.55%和12.72%[24] 成本与采购 - 2020 - 2022年聚丙烯在主营业务成本中占比分别为51.61%、51.85%和50.36%，添加剂占比分别为26.59%、30.15%和30.51%[21] - 报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额占当期采购总额的比例分别为60.90%、64.99%和63.26%[22] 资产与负债 - 2020 - 2022年公司资产总额分别为64,516.10万元、79,079.80万元和106,301.40万元[44] - 2022年公司资产负债率（母公司）为33.21%，2021年为45.31%，2020年为45.75%[45] - 截至报告期期末，抵押的固定资产和土地使用权账面价值为19,869.00万元[25] 产品与技术 - 公司主要从事功能薄膜和功能母料的研发、生产与销售，产品包括功能性BOPP薄膜、BOPE薄膜、功能母料[31] - 截至2023年3月31日，公司已获得境内发明专利32件，实用新型专利15件，境外专利6件[38] - 公司参与制定3项国家标准以及1项行业标准[38] 未来规划 - 公司拟引进和扩大研发团队，开发功能薄膜、功能母料新产品，拓展新材料应用领域[53] - 公司拟公开发行股票，募集资金扣除发行费用后拟投入四个项目，投资总额108,830.05万元[50] 风险提示 - 2022年越南、泰国、韩国对公司相关产品征收反倾销税，印尼裁定公司子公司倾销幅度为5.76%，出口业务受影响[63][64] - 公司存在委托持股历史，虽已解决但曾有股权代持纠纷[134][163] - 公司机器设备成新率为26.49%，可能增加设备更新改造和维修费用[62] 子公司情况 - 广东德冠包装材料有限公司2022年末总资产105,975.55万元，净资产81,503.43万元，营收117,693.74万元，净利润14,734.55万元[196] - 德冠新材料（香港）有限公司2022年末总资产3,070.91万元，净资产648.79万元，营收17,563.81万元，净利润102.23万元[197]

发行信息 - 本次公开发行2000万股，占发行后总股本25%，每股面值1元，发行价31.89元，预计2023年7月11日发行，发行后总股本8000万股[7] - 募集资金总额63780万元，净额57566.34万元，发行费用6213.66万元[38][43] - 刊登发行公告日为2023年7月10日，网上申购日为7月11日，缴款日为7月13日[40] 业绩情况 - 报告期（2020 - 2022年）内，营业收入分别为39045.68万元、50486.94万元及46456.90万元，扣非净利润分别为7355.73万元、9555.04万元及8134.08万元，2022年业绩同比下滑[27] - 2022年末资产总额74185.69万元，净利润16069.48万元；2023年1 - 3月营业收入11760.06万元，扣非后归母净利润2193.13万元，同比均减少[61][66][67] - 预计2023年1 - 6月营业收入23000 - 25000万元，同比增长3.24% - 12.22%；归母净利润3900 - 4300万元，同比增长 - 12.77% - - 3.82%[70] 用户数据 - 报告期各期，公司前五大客户合计收入占比分别为84.18%、83.84%和76.54%，客户集中度较高[22] - 报告期内，公司向三一集团销售收入占比分别为59.61%、58.69%、46.21%，销售毛利占比分别为59.41%、52.62%、41.92%，对其存在重大依赖[23] 新产品和新技术研发 - 公司创造一体成型吸回油管结构，开发高密封液压梭阀等系列产品[48][50] - 2020 - 2022年研发投入分别为1639.96万元、2041.90万元、1871.05万元，2022年研发投入占比4.03%[58][61] 市场扩张和并购 - 公司在多地建立配套工厂和服务网点，与南高齿合作拓展风电新能源产业[53][54][57] - 2020年公司收购江苏福事特股权，使其成为全资子公司，构成重大资产重组[134] 其他 - 公司控股股东为彭香安，实际控制人为彭香安、彭玮，发行前二人合计直接控制65.90%股份[14][94] - 公司行业分类为通用设备制造业（C34），主要从事液压管路系统研发、生产及销售[36][41] - 江西福事特等子公司符合高新技术企业税收优惠时可减按15%税率征收企业所得税[30] - 截至招股说明书签署日，公司已取得146项专利，其中发明专利7项[46]

发行相关 - 本次拟公开发行股数不超过92,966,667股，占发行后总股本比例25%，发行后总股本为371,866,667股[9][38][173][175] - 发行市盈率按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净利润确定[38] - 本次募集资金12.5亿元，用于年产8000吨超纯净高性能高温合金建设项目和补充流动资金[64] 股权结构 - 控股股东和实际控制人为栾东海，截至招股书签署日合计控制公司30.64%股份，发行后其表决权比例将降低[15][37][96][159] - 发行前中航重机、国投矿业均持股5000万股，占比17.93%；中和上大持股2970万股，占比10.65%；京津冀基金持股1500万股，占比5.38%[117][163][164] - 假设发行92966667股新股，发行后栾东海持股占比14.99%，中航重机、国投矿业占比13.45%，中和上大占比7.99%，京津冀基金占比4.03%[174] 财务数据 - 2022年6月30日资产总额为205,389.57万元，归属于母公司所有者权益为94,411.94万元，资产负债率（母公司）为54.03%[41] - 2022年1 - 6月营业收入为58,238.13万元，净利润为5,392.58万元，扣非后归母净利润为3,962.15万元[41] - 报告期各期，公司原材料采购金额占采购总金额比例分别为79.05%、77.79%、78.65%及82.16%[16][82] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为16.23%、8.48%、18.55%及19.50%[17][89] 技术研发 - 公司具备开发400余个特种合金牌号规格产品技术和能力，高温合金牌号超80个[45] - 公司取得发明专利31项，实用新型专利31项，承担7项国家级科研课题，参与新一代高温合金材料预研[51][100] - 多项技术鉴定为国内领先、国际先进，相关产品实现替代进口或国产替代进口[52] 历史沿革 - 公司2007年8月成立，2020年12月整体变更为股份有限公司，注册资本27,890万元[37][108][114] - 2015 - 2020年经历多次增资扩股、股权转让，股权结构不断变化[122][123][126][127] - 2018年因未达约定目标触发股权回购，中和上大受让河北信投股权[145]