公司债券发行计划 - 公司拟公开发行不超过人民币30亿元公司债券 票面每张100元 按面值平价发行 [1][2] - 债券期限不超过7年 可为单一或混合期限品种 采用固定利率 单利按年计息 每年付息一次 [2] - 发行对象为符合规定的专业投资者 不向股东优先配售 由主承销商余额包销 不涉及担保 [2] 资金用途与安排 - 募集资金扣除发行费用后拟用于偿还有息负债 支持投资并购 补充流动资金等合规用途 [3] - 具体用途授权董事会根据财务状况与资金需求确定 可一次或分期发行 [2][3] - 发行后拟申请在上交所上市交易 满足条件后可于其他交易所上市 [3] 财务表现与资产结构 - 2025年6月末总资产167.41亿元 较2024年末166.86亿元基本稳定 其中流动资产占比45.24% 非流动资产占比54.76% [4][15] - 货币资金2025年6月末为20.24亿元 较2024年末28.51亿元下降29% 应收账款23.42亿元 较2024年末17.65亿元增长33% [4] - 2025年1-6月营业收入57.42亿元 2024年度112.12亿元 2023年度113.10亿元 呈波动上升态势 [9][18] 盈利能力指标 - 2025年1-6月净利润10.12亿元 2024年度16.51亿元 2023年度16.64亿元 [9][18] - 毛利率2025年1-6月为59.80% 2024年度57.27% 2023年度56.95% 持续优化提升 [18] - 基本每股收益2025年1-6月0.9480元 2024年度1.5838元 2023年度1.6306元 [10] 偿债能力与现金流 - 资产负债率2025年6月末29.65% 2024年末33.41% 2023年末29.13% 保持相对平稳 [16] - 流动比率2025年6月末2.23 速动比率1.75 短期偿债能力较强 [16] - 2025年1-6月经营活动现金流量净额6.62亿元 2024年度18.25亿元 2023年度18.59亿元 [12][15] 公司治理与资质 - 公司符合公开发行公司债券条件 具备向专业投资者公开发行资格 [1] - 决议有效期自股东会通过至证监会注册文件有效期届满 授权董事会确定具体条款 [2][3] - 最近三年资信情况良好 若出现偿债风险将采取不分配利润 暂缓资本性支出等措施 [3]

监事会会议基本情况 - 会议于2025年8月21日以现场及通讯方式召开 符合公司法及公司章程规定 [1] - 应到监事5名 实到4名 其中1名委托出席并授权表决 [1] - 董事会秘书列席会议 由监事会主席主持 [1] 半年度报告审核意见 - 监事会审核确认2025年半年度报告内容真实准确 符合监管规定 [1] - 报告编制及审议过程未发现违反保密规定的行为 [1] - 半年度利润分配预案兼顾股东回报与公司可持续发展需求 [1] 公司债券发行方案 - 拟公开发行公司债券规模不超过人民币30亿元 [2] - 债券面值100元 平价发行 期限不超过7年 [2] - 发行对象为符合规定的专业投资者 不向股东优先配售 [2] - 采用固定利率 单利按年计息 每年付息一次 [2] - 发行需经上交所审核及证监会注册 可分期发行 [3] - 募集资金拟用于偿还负债、投资并购及补充流动资金 [4] 债券发行配套安排 - 主承销商采用余额包销方式承销 [4] - 发行后将申请于上交所上市交易 [4] - 决议有效期自股东会通过至证监会注册文件失效止 [4] - 若出现偿债风险将采取暂停利润分配及暂缓资本支出措施 [4] 审议程序 - 全部议案需提交股东会审议批准 [2][5] - 报备文件为第十届监事会第十次会议决议 [6]

公司融资计划 - 公司拟公开发行不超过人民币30亿元公司债券 [1] - 债券发行需经股东会审议及证监会注册批准后方可实施 [1] - 募集资金扣除发行费用后拟用于偿还有息负债、支持投资并购及补充流动资金 [1] 决策程序安排 - 第十届董事会第十三次会议已审议通过债券发行事项 [1] - 具体发行规模由股东会授权董事会根据资金需求和市场情况确定 [1] - 资金具体用途授权董事会根据财务状况与需求在法定范围内确定 [1]

文章核心观点 - 广发证券面向专业投资者公开发行不超过30亿元公司债券（第三期）（品种一）续发行 用于补充流动资金 [1][14][15] - 债券期限3年 票面利率1.80% 与存量债券合并上市交易 [14][15][17] - 主体信用等级AAA 债项信用等级AAA 评级展望稳定 [1][5][17] 发行条款 - 发行金额不超过30亿元 不设置超额配售 [1][14][15] - 债券期限为3年（2025年8月7日至2028年8月7日） [14][15] - 票面利率1.80% 发行价格通过簿记建档确定 [14][15] - 与存量债券（代码524393）合并上市交易 合并托管 [4][15][17] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [15][38] - 用于融资融券、股票质押、衍生品等资本消耗性业务的规模不超过补充流动资金部分的10% [38][44] - 设立专项账户进行资金监管 账户号82570078801100000681 [41] 发行人财务状况 - 2025年3月末合并净资产1,557.05亿元 合并口径资产负债率75.92% [5] - 最近三个会计年度年均归母净利润81.81亿元 [5] - 2022-2024年经营活动现金流量净额分别为500.22亿元、-89.19亿元和99.71亿元 2025年1-3月为-136.89亿元 [6][26] - 2024年末受限资产1,767.20亿元 占资产总额23.29% [26] 信用评级 - 中诚信国际评定主体信用等级AAA 债项信用等级AAA 评级展望稳定 [1][5][17] - 评级结果有效期内进行跟踪评级 [5][17] - 符合通用质押式回购交易基本条件 [10] 投资者适当性 - 仅面向专业机构投资者发行 普通投资者和专业个人投资者不得参与 [6] - 上市后实施投资者适当性管理 仅限专业机构投资者交易 [6] 重大事项提示 - 2023年9月因美尚生态保荐业务未勤勉尽责被证监会行政处罚 没收收入94.34万元并罚款283.02万元 [9] - 涉及美尚生态特别代表人诉讼 最终涉诉金额存在不确定性 [10] - 2025年2月完成回购股份注销 总股本由76.21亿股变更为76.06亿股 [12] - 2024年度分红方案为每10股派现4.0元 合计分红30.42亿元 [14] 承销机构 - 牵头主承销商为国泰海通证券 [1] - 联席主承销商包括中信建投证券、东方证券和华泰联合证券 [1]

发行基本信息 - 本期债券为广发证券2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）（品种一）的续发行，发行面值不超过30亿元，债券简称"25广发05"，代码"524393"，期限3年，票面利率1.80% [3] - 续发行债券与存量债券（原发行规模39亿元）合并上市，债券全称、简称、期限及票面利率均保持不变 [3] - 发行对象仅限专业机构投资者（需开立A股证券账户），个人投资者不得参与认购或交易 [4] 财务与信用状况 - 发行人合并净资产1,557.05亿元（2025年3月末），合并口径资产负债率75.92%，母公司口径76.62% [4] - 最近三年年均归母净利润81.81亿元（2022-2024年分别为79.29亿元、69.78亿元、96.37亿元），符合债券利息覆盖要求 [4] - 主体信用等级及债券信用等级均为AAA，评级展望稳定，符合通用质押式回购条件 [4][12] 发行条款与安排 - 发行价格区间98.683元-101.530元（全价，含应计利息），通过簿记建档确定，最低申购单位1,000万元且需为整数倍 [6][14] - 网下询价时间：2025年8月22日15:30-18:00（T-1日），簿记建档截止时间可延至19:00 [5][15] - 缴款截止时间：2025年8月26日17:00前（T+1日），违约需支付每日万分之五违约金 [14][20] 上市与交易 - 计划在深圳证券交易所上市，交易方式包括匹配成交、协商成交、点击成交、询价成交及竞买成交 [5][12] - 上市存在不确定性，若未获批准投资者可回售债券，且债券仅限深交所交易 [5][12] 承销与合规 - 牵头主承销商/簿记管理人为国泰海通证券，联席主承销商包括中信建投证券、东方证券及华泰联合证券 [1][21] - 发行相关方承诺未操纵定价、未利益输送，投资者需承诺合规申购且不参与违规融资行为 [7][8]

债券发行概况 - 申万宏源证券有限公司完成2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）发行工作 总规模19亿元人民币[1] - 本期债券分两个品种：品种一发行规模5亿元 期限25个月 票面利率1.80%；品种二发行规模14亿元 期限3年 票面利率1.90%[1] 监管批准情况 - 公司获得中国证监会批准向专业投资者公开发行面值总额不超过200亿元人民币公司债券（证监许可〔2025〕1570号）[1] 上市安排 - 本期债券登记完成后拟于深圳证券交易所上市交易[1]

债券发行情况 - 申万宏源证券有限公司完成2025年面向专业投资者公开发行公司债券(第三期)的发行工作 [1] - 本期债券总发行规模为人民币19亿元，分为两个品种 [1] - 品种一发行规模为人民币5亿元，期限25个月，票面利率1 80% [1] - 品种二发行规模为人民币14亿元，期限3年，票面利率1 90% [1] 债券上市安排 - 本期债券登记完成后拟于深圳证券交易所上市交易 [1]

公司治理结构修订 - 公司拟不再设置监事会 审计委员会将承接监事会职权 [1] - 修订后的《公司章程》已于2025年8月20日披露于巨潮资讯网 [2] - 同步修订《股东大会议事规则》并更名为《股东会议事规则》 [3] - 修订《董事会议事规则》部分条款 相关文件已于2025年8月20日披露 [3] - 根据最新法律法规要求修订制定多项公司治理制度 已于2025年8月20日经董事会审议并披露 [4] 债务融资计划 - 拟申请注册发行公司债券及非金融企业债务融资工具合计不超过200亿元 [5] - 一般公司债券发行额度不超过60亿元 可续期公司债券不超过20亿元 [5] - 超短期/短期融资券注册额度不超过30亿元 其中超短期融资券不超过20亿元 [6] - 中期票据注册额度不超过70亿元 永续中期票据不超过20亿元 [6] - 融资资金将用于偿还金融机构贷款 固定资产投资项目 股权投资或资产收购等用途 [5][6] - 授权董事会及经理层全权办理债券发行相关事宜 包括决定发行时机和具体发行方案 [6] 董事会换届选举 - 第二届董事会任期届满 提名王栋 王琛 史鹏钊 刘鹏 杨国帅为第三届董事会非独立董事候选人 [7] - 提名王成文 董书宁 齐堡垒为第三届董事会独立董事候选人 其中齐堡垒为会计专业人士 [7] - 董事任期自股东大会审议通过之日起三年 [7]

债券发行概况 - 越秀地产(00123)旗下广州市城市建设开发有限公司获得证监会批准注册发行不超过人民币96亿元公司债券[1] - 本期债券为2025年第一期，发行规模不超过14亿元，分为两个品种：品种一为3+2年期，品种二为10年期[1] 债券发行细节 - 品种一利率询价区间为1.50%-2.50%，最终确定为1.95%[1] - 品种二利率询价区间为1.90%-2.90%，最终确定为2.50%[1] - 发行时间为2025年8月18日至8月19日，面向专业投资者网下发行[1]

公司融资安排 - 吉视传媒拟非公开发行总额不超过人民币2.5亿元公司债券用于偿还金融性债务 [1] - 长春融资担保集团有限公司为上述债券提供连带责任保证担保 [1] - 公司全资子公司吉视传媒信息服务有限责任公司和吉林省东北亚新媒体有限公司向担保方提供连带责任保证反担保 [1] 公司治理程序 - 第五届董事会第十次会议于2025年8月15日以通讯表决方式召开 [1] - 应参会董事8人全部参与表决 表决结果同意8票 反对0票 弃权0票 [1] - 议案已经第五届董事会审计委员会第四次会议审议通过 [2]