核心观点 - 股票投资是当前较好的资产选择[5] - 投资应聚焦高分红、经营稳固、商业模式简单的"良田"型资产[2][14] - 通过"种田式"投资策略应对市场不确定性[14][17] - 关税贸易战和内需政策是未来两大投资主线[7][8] 市场观点与投资策略 - 当前股市投资收益预期优于存款、国债及银行理财[6] - 采用"以不变应万变"投资理念应对快速变化的市场环境[16][17] - 市场动荡反而创造投资机会[18] - 投资需立足微观企业分析而非宏观预测[9][10] 资产配置调整 - 大幅减持转债因价格升高导致性价比下降[3] - 增持电力股、地产物管股、光伏股、化工龙头股[3] - 港股配置占相当比例[3] - 新进飞力达（供应链物流服务商）和美畅股份（光伏切割材料供应商）前十大流通股东[4] 行业布局方向 - 重点关注内需政策扶持领域[12] - 回避出口占比高尤其是低端过剩产能企业[13] - 持续持有电力、地产物管、光伏等板块[3][4] - 布局光伏产业链关键材料领域[4] 风险控制原则 - 坚守能力圈范围[19] - 注重安全边际，避免高估值标的[20] - 善用可转债等金融衍生工具[21] - 遵循"先立于不败而后求胜"理念[22] 产品业绩表现 - 宁泉稳有益产品2025年以来收益显著超越沪深300指数（该指数同期下跌4.13%）[3] - 2023年和2024年连续实现正收益[3] - 熊市保持绝对收益，震荡市捕捉结构机会的特性[2]

" 向关税暴君献媚难度极高，因为规则由总统即兴改写，谈判桌藏在迷雾深处。 " 文 / 巴九灵（微信公众号：吴晓波频道） 这显然已不是纯粹的关税贸易战了。 大洋彼岸的两国时差相差12小时，各自在对方睡觉时出牌。 昨晚19点，中国宣布对美第二轮反制措施。 据央视新闻的报道，将 自2025年4月10日12时01分起，对原产于美国的所有进口商品，在现行适用关税税率基础上加征84％关税。截至 此，对美进口关税累计达104%。 8个多小时后，开始上班的特朗普将对华关税加码至125%，与此同时，宣布90天内暂缓对在一周内"未采取报复措施"的其他国家"对等关 税"政策，但仍保持对他们加征10%的最低基准关税。 "尽管如此，我们还在等来自中国的 电话。"他这样补充道。 华尔街如释重负，美股应声大涨， 标准普尔500指数飙升9.5%，创下自2008年以来的最大单日涨幅。 一些夜猫子网友锐评道："100%以上的关税率，意味着进入到'喊着玩'阶段，特朗普的继续加码给自己留了'面子'，但同时也给对手留 了'口子'。我们在东南亚等地的转口贸易暂时喘了口气，那些选择'让子弹飞一会儿'的等等人士看到了一丝希望。" 点击上图▲立即报名 202 ...

摘要 关税政策如何影响电池产业链？ 从国内目前主要产能情况和业务分布来看，美国关税的直接影响相对有限。 美国关税冲击下筛选成本优势企业。 4月 2 日，自特朗普 关税对等政策出台以来，引发全球关贸海啸。 这一被视为美国历史上第三次向全球发动的贸易 "战争"，不仅在商品贸易，也在金融、资本 乃至技术层面影响全球市场。而这其中，电动汽车产业链便是关键一环。 对于电动汽车产业链的关贸敌视，不仅是因为其从拜登时期便层层叠加关税壁垒，到特朗普政 府，其有意放缓电动化转而拥抱化石能源，进一步压制国内电动化需求。 根据特朗普最新的关税政策， 对于轿车、发动机、变速器、锂电池在内的 25% 关税已经生 效。 根据统计， 锂电及储能系统 "基础关税 3.4%+301 条款关税（ 储能电池 2026 年升至 25% ） + 双 10% 叠加关税 +34% 对等关税"，动力电池短期内关税将达到 73.4% ，储能电池短 期关税将达 64.9% ；新能源整车方面，整体关税叠加下关税已升至 147.5% 。 高工锂电此前分析，关税政策影响下，将进一步抹平国内电池厂商出口至美国本土的锂电产品 的竞争优势。此外，美国对东南亚国家普遍的高额 ...

作者 | 弗雷迪 数据支持 | 勾股大 数 据（www.gogudata.com） 清明节假期刚开始，美股就炸锅了。 标普500指数两个交易日共计下跌了10.5%。 历史上比这更惨的，只有1987年股灾（26.4%）、08年金融危机（12.4%）和新冠疫情爆发（13.9%）这几段。 先开枪再回到谈判桌的戏份，与2018年尽管无比相似，然而这次肯定不会简单重复。 当机构把这次下跌视为计价风险的开端时，市场里有条件成为避风港的地方在哪里？ 港A会如何度过接下来的一周，以及整个二季度？ 01 炸锅了！不会简单重复 从无差别10%基准关税，再到几乎报复性质的"对等关税"，周五市场接着迎来同样力度的反击【中方对美征收34%的关税】。 这就像是经典西部片里的持枪对峙。 你开枪，我也开枪。 后续欧盟、加拿大等同样征收高税的共同体及国家料也将把子弹上膛。 谈判进程将是漫长的，但需要提前承担后果的，依旧还是股民。 受美国关税政策影响，过去一周全球多数股市经历了重挫。 Wind数据显示，全球主要经济体19个股指全部下跌，其中意大利富时MIB和纳斯达克指数跌幅最大，单周累计下挫超过10%。 紧随其后标普500、日经225、德国DA ...