eSIM技术商用进展 - iPhone Air国行版已于10月17日开启预售，10月22日全面发售，其型号A3518是目前唯一支持eSIM业务的机型 [1] - 三大运营商已获得工信部eSIM手机商用试验批复许可，并在全国上线eSIM手机办理业务 [4] - 中国联通透露苹果公司发布了新版eSIM手机，安卓和鸿蒙系统的eSIM手机可能在年底前上市，目前已有超过17万用户预定 [4] - OPPO Find X9 Pro卫星通信版计划于2025年11月开售，将在国产手机终端中率先支持eSIM [6][7] eSIM技术特点与优势 - eSIM是一种虚拟SIM卡，将实体SIM卡功能集成到手机内置芯片中 [3] - 该技术可去掉SIM卡槽，使主板空间重新规划更灵活，尤其有利于高端折叠手机、卫星通信手机、AI手机腾出更多结构体积用于更大电池、散热模组或AI加速芯片 [3] - 每台eSIM手机最多可绑定2个eSIM号码 [1] 运营商策略与行业影响 - eSIM业务当前仅支持在运营商线下自有营业厅办理，需本人携带有效身份证件和eSIM手机现场激活 [1] - eSIM手机所办理的套餐、资费、付费方式与现行移动电话业务保持一致 [1] - 中国移动将推出更多既支持传统物理SIM卡又支持eSIM的手机产品，并开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关 [1] - eSIM降低了用户更换运营商的门槛，可能为运营商个人端收入带来不确定性，并推动其商业运营模式变革 [3] 市场前景与预测 - 有博主爆料下半年末到明年初，大部分手机品牌都会上eSIM [1] - 江苏电信表示华为、OPPO等国内厂商也将陆续上市eSIM手机 [4] - 据GSMAIntelligence预测，到2025年年底全球eSIM智能手机连接数将达到10亿，到2030年将大幅增长至69亿，占据全球智能手机连接总数的76% [7] - 我国开启eSIM手机试商用，信息通信业有望迎来重构产业生态的机遇 [8] OPPO Find X9系列产品信息 - OPPO Find X9全系列首发搭载联发科天玑9500旗舰平台并配备超7000mAh冰川电池及全新操作系统ColorOS 16 [6] - 标准版起售价4399元，配备6.59英寸1.5K直屏，搭载哈苏超清四摄影像系统 [7] - Pro版起售价5299元，配备6.78英寸屏幕，升级了与哈苏联合调校的2亿像素长焦镜头 [7] - Find X9 Pro卫星通信版核心亮点在于支持北斗卫星通信以及eSIM功能 [7]

产品发布信息 - 苹果公司宣布国行iPhone Air手机将于10月22日正式发售 [1] - iPhone Air是国内首款采用eSIM卡的智能手机，完全取消了实体SIM卡槽 [1] eSIM技术优势与行业趋势 - eSIM技术通过将通信功能集成于设备芯片，实现远程配置运营商信息，具备灵活便捷、安全可靠、节省设备空间等优势 [2] - eSIM技术正推动手机等终端向“无卡时代”演进 [2] - 随着物联网终端的发展，eSIM是大势所趋 [2] 全球eSIM应用现状与预测 - 全球eSIM应用已进入规模化阶段：美国依托苹果生态推动智能手机eSIM渗透率快速提升；欧洲以车联网为核心场景，车载eSIM出货量大幅增长；日韩将eSIM作为物联网基础设施，在智能表计、工业传感器等领域广泛应用 [2] - 据GSMA Intelligence预测，到2025年年底全球eSIM智能手机连接数将达到10亿 [2] - 到2030年，全球eSIM智能手机连接数将大幅增长至69亿，届时eSIM将占据全球智能手机连接总数的76% [2] 中国eSIM市场现状 - 相较于海外，国内目前eSIM渗透率较低，且尚未形成较好的产业生态，政策及规范制定也有待完善 [2]

行业政策与市场启动 - 中国三大运营商中国联通 中国移动 中国电信于10月13日获得eSIM手机运营服务商用试验批复 并在全国31个省区市同步开通业务[1] - eSIM技术正式从物联网 智能穿戴领域延伸至手机端 国内手机迈入无卡时代[1] - 苹果公司国行iPhone Air作为国内首款eSIM智能手机 将于10月22日正式发售[1] 产品发布与厂商动态 - 苹果iPhone Air是一款完全取消实体SIM卡槽的手机 因等待eSIM商用许可而未能于9月全球发布时同步在中国发售[1] - OPPO宣布其Find X9系列将推出支持eSIM的版本 计划于今年11月开售[1] - vivo 荣耀 华为等国产手机品牌均有eSIM手机的相关规划[1] 技术优势与市场反响 - eSIM技术将实体SIM卡功能集成到手机内置芯片中 有助于节省手机内部空间 使机身设计更轻薄 并提升防水防尘性能[2] - eSIM技术在套餐切换或号码更换时更为方便[2] - eSIM手机受到消费者追捧 中国移动在eSIM预约通道上线4小时内排队人数突破15万 中国联通截至10月13日晚的预约量接近7万[2] 全球应用与市场预测 - 全球范围内eSIM应用已进入规模化阶段 美国依托苹果生态推动智能手机eSIM渗透率提升 欧洲以车联网为核心场景 日韩将eSIM作为物联网基础设施[2] - 据GSMA Intelligence预测 到2025年年底全球eSIM智能手机连接数将达到10亿[2] - 到2030年 全球eSIM智能手机连接数将大幅增长至69亿 占据全球智能手机连接总数的76%[2] 产业链与公司布局 - eSIM产业链涉及芯片设计制造 平台管理 运营商服务 设备集成和最终应用 中金公司看好产业链协同发展[3] - 紫光国微是国内首家实现eSIM全球商用的芯片商 已量产多款eSIM产品 并完成AI+5G+eSIM融合应用的技术布局[4] - 东信和平自主研发的嵌入式操作系统平台和eSIM物联网管理平台系列产品成功获得GSMA安全认证[4] - 美格智能拥有成熟的eSIM解决方案 并在4G/5G芯片平台上实现大规模量产[5] - 楚天龙的eSIM相关产品与服务已通过中国联通产品备案[5] - 万马科技是首个同时提供支持全系标准eSIM方案的提供商 业务已应用在车联网领域[5] 二级市场表现 - 截至10月20日收盘 今年以来eSIM概念股平均上涨42.42% 大幅跑赢同期上证指数[7] - 有6只概念股累计涨幅超50% 包括恒宝股份 东信和平 澄天伟业 新恒汇 楚天龙 美格智能[7] - 部分概念股自年内高点回撤显著 宜通世纪 美格智能 广和通 移为通信 恒宝股份 楚天龙 福日电子等回撤幅度均超30%[7] - 合计有14只eSIM概念股获得券商机构积极型评级 其中8股获得10家以上机构评级 包括中兴通讯 广和通 中国电信 中国移动 美格智能等[7]

eSIM技术发展与市场前景 - eSIM技术正式突破物联网和智能穿戴边界，迈入手机端商用新阶段 [3] - 苹果iPhone Air是国内首款完全取消实体SIM卡槽的eSIM手机，于10月22日正式发售 [3] - 三大运营商（中国移动、中国联通、中国电信）已正式获得eSIM手机运营服务商用批复并全面上线业务 [3] - 国产品牌快速跟进，OPPO推出支持eSIM的Find X9 Pro卫星通信版，vivo和荣耀也将推出相关产品 [3] - eSIM通过电子化卡数据文件替代物理卡片，支持多卡自由切换，提升手机防水、抗震性能及内部可扩展空间 [4] - 专家认为eSIM将成为主流通信方案，将首先在消费电子与物联网领域普及，最终向全场景渗透 [4] - 据GSMA Intelligence预测，到2025年全球eSIM智能手机连接数将达到10亿，到2030年将大幅增长至69亿，占全球智能手机连接总数的76% [4] - eSIM未来在万物智联时代还有很大扩展应用空间 [1] A股eSIM概念股布局与市场表现 - 多家A股公司已抢先布局eSIM业务 [5][6] - 紫光国微是国内首家实现eSIM全球商用的芯片商，已量产多款符合国际及国内标准的eSIM产品，并完成“AI+5G+eSIM”融合应用的技术布局 [6] - 东信和平的嵌入式操作系统平台和eSIM物联网管理平台系列产品成功获得GSMA安全认证 [6] - 美格智能拥有成熟的eSIM解决方案，并在4G/5G芯片平台上实现大规模量产 [6] - 楚天龙的eSIM相关产品与服务已通过中国联通产品备案，并积极跟进其他运营商业务进展 [6] - 万马科技持续多年开展eSIM业务，是首个同时提供支持全系标准的eSIM方案提供商，目前方案已应用于车联网领域 [6] - 截至10月20日收盘，今年以来eSIM概念股平均上涨42.42%，大幅跑赢同期上证指数 [6] - 6只概念股年内涨幅均超50%，分别为恒宝股份、东信和平、澄天伟业、新恒汇、楚天龙、美格智能 [6] - 部分概念股从年内高点回撤显著，宜通世纪、美格智能、广和通等回撤幅度均超30% [7] - 合计有14只eSIM概念股获得券商机构“积极型”评级，其中8股获得10家以上机构评级，包括中兴通讯、广和通、中国电信等 [7] 煤炭板块个股异动 - 大有能源股价近7个交易日录得6个涨停板，最新收盘价创2016年以来新高 [2] - 公司主要从事原煤开采、煤炭批发经营等，今年上半年净利润亏损8.51亿元 [2] - 公司公告称目前生产经营正常，市场环境及行业政策未发生重大调整，股价短期涨幅严重偏离大盘及行业指数 [2] - 除大有能源外，安泰集团、远大控股、三孚股份、睿能科技等个股也出现连续2日以上涨停 [2]

行业政策与市场启动 - 中国三大运营商（中国联通、中国移动、中国电信）于10月13日获得eSIM手机运营服务商用试验批复，并在全国31个省区市同步开通业务，标志着国内手机正式迈入“无卡时代” [1] - 苹果公司国行iPhone Air作为国内首款eSIM智能手机，将于10月22日正式发售，此前因等待eSIM商用许可而未能同步全球发布 [1] - 国产品牌快速跟进，OPPO Find X9系列将推出eSIM版本并于11月开售，vivo、荣耀、华为均有相关规划 [1] eSIM技术优势与全球发展 - eSIM技术将实体SIM卡功能集成到手机内置芯片中，有助于节省手机内部空间、推动机身设计更轻薄、提升防水防尘性能，并使套餐切换更为方便 [2] - 全球范围内eSIM应用已进入规模化阶段，美国依托苹果生态推动智能手机渗透率提升，欧洲以车联网为核心场景，日韩则广泛应用于物联网领域 [2] - 据GSMA Intelligence预测，到2025年年底全球eSIM智能手机连接数将达到10亿，到2030年将大幅增长至69亿，占据全球智能手机连接总数的76% [2] 产业链生态与公司布局 - eSIM产业链涉及芯片设计制造、平台管理、运营商服务、设备集成和最终应用，中金公司看好其协同发展与加速成熟 [3] - 紫光国微是国内首家实现eSIM全球商用的芯片商，已量产多款符合标准的产品，并完成“AI+5G+eSIM”融合应用的技术布局 [4] - 东信和平的嵌入式操作系统平台和eSIM物联网管理平台系列产品获得GSMA安全认证 [5] - 美格智能拥有成熟的eSIM解决方案，并在4G/5G芯片平台上实现大规模量产 [6] - 楚天龙的eSIM相关产品与服务已通过中国联通产品备案，并积极跟进其他运营商业务进展 [7] - 万马科技是首个同时提供支持全系标准的eSIM方案提供商，业务已应用在车联网领域 [7] 二级市场表现 - 截至10月20日收盘，今年以来eSIM概念股平均上涨42.42%，大幅跑赢同期上证指数 [8] - 有6只概念股累计涨幅超50%，分别为恒宝股份、东信和平、澄天伟业、新恒汇、楚天龙、美格智能 [8] - 部分概念股回撤显著，如宜通世纪、美格智能、广和通、移为通信、恒宝股份、楚天龙、福日电子等回撤幅度均超30% [9] - 合计有14只eSIM概念股获得券商机构“积极型”评级，其中8股获得10家以上机构评级，包括中兴通讯、广和通、中国电信、中国移动、美格智能等 [9]

政策与市场启动 - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商于10月13日正式获批在全国31个省（自治区、直辖市）开展eSIM手机商用试验 [1] - 苹果iPhone Air国行版作为国内首款仅支持eSIM的智能手机，将于10月22日发售，并在京东预售阶段创下1秒成交额破1亿元人民币的纪录 [1] - 国内eSIM应用于智能手机处于起步阶段，其发展经历了探索、试点、暂停、重启四个阶段 [2] 运营商动态与策略 - 中国联通自2015年启动eSIM技术研发，已累计适配终端75款，服务用户规模突破数百万 [7] - 中国移动明确提出开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关 [6] - 中国电信表示将携手产业链合作伙伴，共建“开放、协同、共赢”的eSIM产业开放生态 [7] 产业链厂商技术储备 - 紫光国微eSIM卡芯片技术成熟，可兼容全球400多家运营商，其eSIM芯片业务已有销售，手机端仅在国外市场销售，非手机类应用在国内已有使用案例 [1][3] - 长电科技具备行业领先的圆片级芯片封装（WLCSP）等先进封装技术，可应用于eSIM卡芯片相关封装领域 [4] - 华大电子与Valid联合开发的eSIM操作系统（OS）已全面通过GSMA eUICC Security Assurance（eSA）认证 [3] 产业链合作与商业模式 - eSIM手机芯片国产供应的核心挑战在于新商业模式下的合作细则未明，如直接对接客户是手机厂商还是运营商尚未确定，需等待工信部及运营商主导明确运营模式 [1][6] - 环旭电子否认其为iPhone Air的eSIM芯片核心供应商，表示其部分应用于智能穿戴的SiP模组中集成有eSIM功能，但未有独立的eSIM模组应用于客户的端侧产品 [2] - 新恒汇表示会关注eSIM市场需求变化，积极开发新技术、新工艺 [4] 终端设备厂商动态 - 在苹果iPhone Air的带动下，华为、OPPO等国内厂商称将陆续推出eSIM手机 [1] - 苹果公司高管表示，未来将在中国大陆市场推出eSIM快速转换功能（eSIM Quick Transfer） [7]

政策与市场启动 - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商于10月13日正式获批在全国31个省（自治区、直辖市）开展eSIM手机商用试验 [1] - 苹果iPhone Air国行版作为国内首款仅支持eSIM的智能手机，将于10月22日发售，并在京东预售阶段创下1秒成交额破亿元人民币的纪录 [1] - 国内eSIM应用于智能手机处于起步阶段，相关政策经历了探索、试点、暂停、重启四个阶段 [2] 产业链公司动态与技术储备 - 紫光国微eSIM卡芯片技术成熟，可兼容全球400多家运营商，其eSIM芯片业务已有销售，手机端仅在国外市场销售，非手机类应用在国内已有案例 [1][3] - 华大电子与eSIM服务商Valid联合开发的eSIM操作系统（OS）于9月22日全面通过GSMA eUICC Security Assurance（eSA）认证 [3] - 长电科技具备行业领先的圆片级芯片封装（WLCSP）等先进封装技术，可应用于eSIM卡芯片相关封装领域 [4] - 新恒汇表示会关注eSIM市场需求变化，积极开发新技术新工艺以扩大市场份额 [4] 商业模式与合作挑战 - eSIM手机芯片国产供应的核心挑战在于新商业模式下的合作细则未明，包括直接对接客户是手机厂商还是运营商等关键问题尚未确定 [5] - 紫光国微需等待工信部及运营商主导明确运营模式后，才能确定国内手机端eSIM芯片的最终供应方案 [5] - 环旭电子否认其为iPhone Air的eSIM芯片核心供应商，表示其业务与苹果无关联，仅有集成eSIM功能的SiP模组应用于智能穿戴设备 [2] 运营商战略与产业生态 - 中国移动明确提出开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关 [5] - 中国联通自2015年启动eSIM技术研发，已累计适配终端75款，服务用户规模突破数百万 [6] - 中国电信表示将携手产业链合作伙伴，共建“开放、协同、共赢”的eSIM产业开放生态 [6] - 苹果公司高管表示未来将在中国大陆市场推出eSIM快速转换功能（eSIM Quick Transfer） [6]

行业政策与市场前景 - 中国三大运营商获得eSIM手机运营服务商用试验批复许可，标志着eSIM技术正式进入手机端商用新阶段 [1] - 全球eSIM芯片出货量在2023年已达4.46亿，GSMA预测到2025年底全球eSIM智能手机连接数将达10亿，2030年将增至69亿，占智能手机连接总数的四分之三 [1][6] - 截至2023年，国内eSIM技术累计用户达362万户，其中智能手表用户占比90% [3] eSIM技术核心与产业链环节 - eSIM技术核心在于嵌入式通用集成电路卡芯片，支持远程SIM配置，无需物理干预 [2] - eSIM产业链涵盖芯片设计、封测、终端制造及配套材料等环节，将迎来技术落地与市场扩张的发展机遇 [1] - WLCSP封装工艺是eSIM芯片小型化的关键技术，可显著缩小芯片体积、缩短生产周期 [5] 芯片设计领域竞争格局 - 早期eUICC芯片市场由恩智浦、意法半导体、英飞凌等国外企业主导 [2] - 国内已涌现出紫光同芯、华大电子等具备较强技术实力的企业，产品广泛应用于全球消费电子和物联网设备 [2] - 华大电子与Valid联合开发的eSIM操作系统已全面通过GSMA eUICC Security Assurance认证 [2] 关键上游材料与封装测试 - 蚀刻引线框架是eSIM芯片封装的关键材料，国产替代空间广阔 [4] - 全球使用eSIM技术的物联网连接数量将从2023年的2200万增至2026年的1.95亿，将带动蚀刻引线框架需求增长 [4] - 新恒汇业务涵盖eSIM封装材料和物联网eSIM芯片封测，其现有技术可适配手机、可穿戴设备等多领域 [1][5] 相关公司动态与布局 - 紫光国微已成功推出并量产多款符合国际及国内标准的eSIM产品，并针对“AI+5G+eSIM”融合应用完成了技术布局与产品储备 [3] - 新恒汇表示会关注eSIM市场需求变化，积极开发新技术、新工艺，努力扩大市场份额 [5] - 康强电子聚焦高精密蚀刻工艺，客户主要为封测厂，公司暂无直接针对eSIM终端应用的业务 [5]

以下文章来源于金错刀 ，作者祥燎 金错刀 . 科技商业观察家。爆品战略提出者。 eSIM的出现，给了手机厂商新的希望。 文 ｜ 祥燎 来源｜ 金错刀（ID：ijincuodao） 封面来源 ｜ Apple官网 挤牙膏和砍一刀，堪称苹果近些年的两大技能。 挤牙膏的意思众所周知，而砍一刀也不难理解。从电池不可拆卸，到取消 3.5毫米耳机孔，再到取消标配充电器，苹果打着一体化、环保等名义挥起精准刀 法，不仅自己因此获利，还"带坏"了许多同行。 比起过去， 苹果今年砍掉 SIM卡这一刀，总算是有点要开个好头的样子了。 10月17日， " 史上 最薄 iPhone"iPhone Air 开启预购， 官网 五分钟售罄，多个线下店也均显示 "无货"。之所以疯抢，有个重要原因是：它是 国内首款支持 eSIM的智能手机 。 为了推广 eSIM，库克首次 在中国直播带货 ， 好好吹捧了一番 iPhone Air；各大官媒集体下场宣传；国内手机厂商也一如既往地紧跟苹果脚步，最近刚发 布新机的OPPO就成为了最早支持eSIM的国产手机品牌。 eSIM ，全称为Embedded-SIM （ 嵌入式 SIM卡 ） 。 和常见的 SIM卡 ...

行业技术发展 - eSIM技术在国内正式突破物联网、智能穿戴的边界，迈入了手机端的商用新阶段 [2] - eSIM通过电子化卡数据文件替代物理卡片，支持多卡自由切换，可提升手机防水、抗震性能并增加其他部件的可扩展空间 [3] - eSIM被认为是推动通信行业“终端形态革新、服务模式重构、产业生态升级”的关键基础设施 [3] - 据GSMA Intelligence预测，到2025年全球eSIM智能手机连接数将达到10亿，到2030年将大幅增长至69亿，占据全球智能手机连接总数的76% [3] 市场动态与产品发布 - 苹果公司CEO宣布国行iPhone Air（国内首款eSIM手机）将于10月22日正式发售，该机型完全取消了实体SIM卡槽 [2] - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商已正式获得开展eSIM手机运营服务商用的批复 [2] - OPPO于10月16日推出支持eSIM的OPPO Find X9 Pro卫星通信版，计划11月开售；vivo和荣耀也将推出支持eSIM的手机，华为可能快速跟进 [2] 相关公司业务布局 - 紫光国微是国内首家实现eSIM全球商用的芯片商，已量产多款eSIM产品并针对“AI+5G+eSIM”融合应用完成技术布局 [4] - 东信和平的嵌入式操作系统平台和eSIM物联网管理平台系列产品成功获得GSMA安全认证 [4] - 美格智能拥有成熟的eSIM解决方案，并在4G/5G芯片平台上实现大规模量产 [4] - 楚天龙的eSIM相关产品与服务已通过中国联通产品备案 [4] - 万马科技持续多年开展eSIM业务，是首个同时提供支持全系标准的eSIM方案提供商，目前产品已应用于车联网领域 [4] 二级市场表现 - 截至10月20日收盘，今年以来eSIM概念股平均上涨42.42%，大幅跑赢同期上证指数 [5] - 有6只概念股年内涨幅均超50%，分别为恒宝股份、东信和平、澄天伟业、新恒汇、楚天龙、美格智能 [5] - 部分概念股如宜通世纪、美格智能、广和通等从年内高点回撤幅度均超30% [8] - 合计有14只eSIM概念股获得券商机构“积极型”评级，其中8股获得10家以上机构评级，包括中兴通讯、广和通、中国电信等 [8]