董事会及监事会会议概况 - 公司第十一届董事会第十次会议于2025年10月30日召开，应出席董事11名，实际出席11名，会议合法有效 [1] - 公司第十一届监事会第二十三次会议于2025年10月30日召开，应到监事3人，实到3人，会议合法有效 [12] 2025年第三季度报告审议 - 董事会审议通过《公司2025年第三季度报告》，议案获11票同意，0票反对，0票弃权 [2][3] - 监事会审议通过《公司2025年第三季度报告》，确认其编制程序合规、内容真实反映公司经营财务状况，议案获3票同意，0票反对，0票弃权 [12][13] 公司治理结构修订 - 董事会审议通过关于修订《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》并取消监事会的议案，该议案尚需提交公司股东大会审议 [4][5] - 关于取消监事会的议案在董事会表决中获得11票同意，0票反对，0票弃权 [6] 限制性股票激励计划 - 董事会审议通过2023年限制性股票激励计划首次授予第一个解除限售期解除限售条件成就的议案，关联董事回避表决，有效表决10票均同意 [7][9] - 符合解除限售条件的激励对象为110名，可解除限售的股票数量为177.48万股，占公司总股本的0.32% [7] - 监事会经核查同意为110名激励对象办理177.48万股限制性股票的解除限售事宜，确认激励对象资格合法有效，议案获3票同意 [14][15]

公司股权激励计划核心信息 - 公司于2025年10月29日完成2025年限制性股票激励计划的首次授予登记工作，登记数量为352.40万股，授予价格为19.15元/股 [1][2][6] - 本次激励计划实际授予的激励对象共计267人，均为公司核心技术/业务人员 [5][6] - 本次激励计划的有效期最长不超过48个月，限制性股票将分批次解除限售 [6] 激励计划实施流程 - 公司董事会和股东会于2025年8月审议通过了激励计划相关议案，并履行了内部公示等法定程序 [2][3] - 在确定授予日后，有4名激励对象因个人资金原因自愿放弃，导致实际授予数量由原计划减少6.80万股 [5] - 公司已完成限制性股票认购资金的验资，收到267名激励对象缴纳的认购款合计人民币67,484,600.00元，所筹资金将全部用于补充公司流动资金 [6][7] 激励计划对公司股权结构的影响 - 本次授予登记完成后，公司股份总数由382,246,955股增加至385,770,955股 [6][7] - 公司控股股东胡仁昌持股比例由授予登记前的27.56%略微稀释至27.31%，但未导致公司控制权发生变化 [7] 激励计划的财务影响 - 经测算，本次授予的352.40万股限制性股票合计需摊销的总费用为8,337.78万元，将在限售期内分摊计入相关成本或费用 [8] - 公司预计，激励计划带来的业绩提升将高于因其带来的费用增加，对有效期内各年净利润的影响程度不大 [8]

公司治理与股权激励 - 公司董事会及监事会于2025年10月30日召开会议，审议通过了包括第三季度报告在内的多项议案 [11][12][13][34][35][36] - 公司独立董事津贴标准自2026年1月1日起由每人每年税前6万元人民币调整为12万元人民币，此议案需提交股东大会审议 [16][18][19] - 公司计划修订《公司章程》及多项内部治理制度，以提升规范运作水平，相关议案需提交股东大会审议 [24][25][26][27][28] 股权结构变动 - 公司于2025年4月28日审议通过2022年限制性股票激励计划部分解除限售条件，涉及160名激励对象及151.94万股股票 [4] - 限制性股票于2025年5月23日及6月25日分批次上市流通，分别涉及83名激励对象25.4129万股和77名激励对象126.5271万股 [5][6] - 公司于2025年7月29日完成部分限制性股票回购注销，合计117.447万股，回购注销后公司总股本由182,043,105股变更为180,868,635股 [7] 子公司资本运作 - 公司控股子公司深圳新材料以债转股方式向其全资子公司赣州新材料增资，使赣州新材料注册资本由6,000万元增至9,000万元 [8] - 赣州新材料相关工商变更登记手续已于2025年5月16日完成 [8] 审计机构续聘 - 公司董事会及监事会同意续聘天健会计师事务所为公司2025年度审计机构，该事项尚需股东大会审议 [20][21][22][38][39][40][43][44][52] - 天健会计师事务所近三年受到行政处罚4次、监督管理措施13次等记录 [46] 股东大会安排 - 公司决定于2025年11月17日召开2025年第一次临时股东大会，审议包括续聘会计师事务所在内的多项议案 [29][30][31][55][56][57][58] - 股东大会股权登记日为2025年11月10日，会议将采用现场投票与网络投票相结合的方式 [59][60]

公司财务报告 - 公司2025年第三季度财务报表未经审计 [3] - 公司回购账户持有公司股票973,631股，占公司总股本比例为1.23% [4] 业绩说明会安排 - 公司计划于2025年11月10日9:00-10:00通过网络互动形式召开2025年第三季度业绩说明会 [9][10] - 投资者可在2025年11月3日至11月7日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱进行提问预征集 [9][11] - 业绩说明会参加人员包括董事长兼总经理高飞先生、董事会秘书兼财务负责人傅燕萍女士及独立董事周亚力先生 [10] 股权激励计划调整 - 公司调整2024年限制性股票激励计划授予价格，由26.2993元/股调整为25.3116元/股 [14][24] - 此次价格调整源于公司2025年半年度权益分派实施完毕，每股派发现金红利1.0000元（含税），实际派息额约为0.9877元/股 [18][20] - 本次利润分配以总股本79,280,855股为基数，扣除回购股份后实际参与分配股本数为78,307,224股，共计派发现金红利78,307,224.00元 [18] - 董事会、监事会及董事会薪酬与考核委员会均认为此次授予价格调整符合相关规定，不会对公司的财务状况和经营成果产生实质性影响 [21][22][24]

限制性股票解除限售情况 - 首次授予部分第二个限售期解除限售条件已成就，200名激励对象绩效考核达标，解除限售股票数量为29,259,330股 [2] - 首次授予部分另有3名激励对象绩效考核未完全达标，其第二个限售期限制性股票中解除限售730,066股，回购注销25,958股 [2] - 预留授予部分第一个限售期解除限售条件已成就，27名激励对象绩效考核达标，解除限售股票数量为2,151,200股 [3] - 本次合计解除限售的限制性股票数量为32,140,596股，约占公司总股本23,281,365,262股的0.14% [3] 激励对象构成 - 本次解除限售涉及激励对象总人数为230人 [9] - 董事及高级管理人员层面，首次授予部分有1人解除限售363,450股，预留授予部分有1人解除限售174,160股 [2][3] - 其他核心骨干层面，首次授予部分有199人合计解除限售28,895,880股，预留授予部分有26人合计解除限售1,977,040股 [2][3] 股份回购注销安排 - 公司拟回购注销4名首次授予激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计1,404,758股，占回购前总股本的0.006% [14][27] - 回购注销原因包括：1名激励对象因2022年个人绩效考核得分在60-80分之间，按规则回购其25,958股；另有3名激励对象因董事会认定的其他情形，回购其1,378,800股 [24][25][26] - 本次回购资金为公司自有资金，预计总额约为人民币213万元 [34] 回购价格调整 - 首次授予限制性股票的回购价格调整为1.51504元/股，此价格是调整后授予价格与董事会审议前1个交易日股票交易均价（5.63元/股）的孰低值 [15][33] - 价格调整考虑了历次现金分红影响，首次授予原价格为2.212元/股，经多次派息后累计调整0.69696元 [29][33] - 预留授予部分调整后的授予价格为2.40304元/股，原授予价格为3.10元/股 [30][33] 股本结构变动 - 本次解除限售及回购注销完成后，公司总股本将由23,281,365,262股减少至23,279,960,504股 [4][35] - 变动包括：32,140,596股有限售条件股份解除限售为无限售条件流通股份，同时1,404,758股有限售条件股份被回购注销，有限售条件股份净减少33,545,354股 [4][35] - 本次回购注销不会导致公司实际控制人发生变化，公司股权分布仍具备上市条件 [5][35] 公司治理程序履行 - 本次解除限售及回购注销事项已经公司第三届董事会第六十次会议、第三届监事会第三十五次会议审议通过 [16][22] - 公司独立董事专门会议、董事会提名、薪酬与考核委员会均发表了同意意见，认为相关程序合法合规，符合激励计划规定 [6][8][9][36][37] - 法律顾问及独立财务顾问认为公司已取得现阶段必要的批准和授权，相关安排符合法律法规及激励计划的规定 [10][11][38][39]

股价表现与交易情况 - 2025年10月30日收盘价48.59元，单日上涨20.0%，以涨停报收 [1] - 当日换手率为13.94%，成交量为56.35万手，成交金额为27.06亿元 [1] - 主力资金净流入4.08亿元，但游资和散户资金分别净流出2.95亿元和1.13亿元 [2] - 因日涨幅达15%且连续三个交易日内涨幅偏离值累计达30%，公司股票登上龙虎榜 [2] 财务业绩表现 - 2025年前三季度主营收入75.81亿元，同比增长34.23%，归母净利润1.15亿元，同比增长89.33% [3] - 第三季度单季主营收入32.8亿元，同比增长74.96%，单季归母净利润2.03亿元，同比增长977.24% [3] - 第三季度单季扣非净利润1.75亿元，同比大幅增长10418.09% [3] - 公司整体毛利率为14.9%，负债率为73.62% [3] 公司治理与股东结构 - 截至2025年9月30日，股东户数为7.0万户，较9月10日减少954户，减幅1.34% [2] - 户均持股数量由7091股增至7188股，户均持股市值为29.33万元 [2] - 公司将于2025年11月17日召开第二次临时股东大会，审议包括修订部分制度及续聘审计机构在内的多项议案 [4] 激励计划与风险管理 - 因第三期限制性股票激励计划第三个归属期业绩考核未达标，作废已授予但尚未归属的1,050,390股第二类限制性股票 [5][6][7] - 公司调整商品期货套期保值业务，将品种限定为铜、碳酸锂等原材料，保证金总额不超过5,000万元 [6] - 法律意见书及保荐机构均确认相关事项合法合规，有助于控制原材料价格波动风险 [6]

股价与交易表现 - 截至2025年10月30日收盘，公司股价报收于15.94元，较前一交易日下跌2.39%，总市值为65.4亿元 [1] - 当日股价开盘16.23元，最高16.37元，最低15.86元，成交额为6822.95万元，换手率为1.06% [1] 2025年前三季度财务业绩 - 年初至报告期末，公司实现营业收入26.95亿元，同比增长35.47% [1] - 年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润为1.28亿元，同比增长32.45% [1] - 年初至报告期末，基本每股收益为0.32元，同比增长33.33%，加权平均净资产收益率为7.55%，较上年同期增加1.46个百分点 [1] 2025年第三季度财务业绩 - 本报告期公司营业收入为11.11亿元，同比增长38.02% [1] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为6655.61万元，同比增长22.71% [1] 资产负债与股东情况 - 截至2025年9月30日，公司总资产为32.96亿元，较上年度末增长1.43% [1] - 截至2025年9月30日，归属于上市公司股东的所有者权益为16.79亿元，较上年度末下降1.37% [1] - 截至报告期末，公司普通股股东总数为12,328户，实际控制人王来兴直接及间接合计控制公司56.42%股份的表决权 [2] 近期公司公告 - 公司近期发布系列公告，涉及2022年限制性股票激励计划解除限售、董事会监事会决议、2025年前三季度利润分配预案及召开临时股东大会等事项 [5]

股权激励计划归属安排 - 本次符合归属条件的激励对象共计166名，其中首次授予部分135名，预留授予部分31名 [8] - 本次可归属的限制性股票数量为129.332万股，其中首次授予部分111.482万股，预留授予部分17.85万股 [8] - 本次归属涉及2021年限制性股票激励计划的首次授予第四个归属期及预留授予第三个归属期 [7][8] 股权激励计划核心条款 - 激励计划采用第二类限制性股票方式，初始授予总量为230万股，占当时公司股本总额的0.996% [8] - 首次授予限制性股票价格为74.35元/股，预留部分授予价格为73.644元/股 [9] - 激励对象包括在公司任职的董事、高级管理人员、核心技术人员、生产技术骨干等 [9] 业绩考核与归属条件 - 激励对象归属权益前须满足12个月以上的任职期限要求 [12] - 公司层面业绩考核年度为2021-2024年，分年度进行业绩考核并归属 [13] - 个人层面绩效考核结果划分为S、A、B、C、D五个档次，根据考核评级确定实际归属股份数量 [13] 激励计划实施历程 - 激励计划于2021年9月17日经公司第四届董事会第十八次会议审议通过 [14] - 2021年10月13日经公司2021年第四次临时股东大会审议通过 [16] - 本次归属事项已于2025年10月29日经公司第五届董事会第五十六次会议审议通过 [18]

公司财务报告状态 - 第三季度财务会计报告未经审计 [3][7] 股权激励计划 - 2025年7月21日公司董事会审议通过2025年限制性股票激励计划草案及相关议案 [5] - 2025年8月11日公司临时股东会审议通过限制性股票激励计划相关议案 [6] - 2025年9月25日公司完成限制性股票授予登记，向52名激励对象授予200.9540万股，授予价格为9.63元/股 [7]

股权激励计划第二期归属 - 公司2023年限制性股票激励计划第二期归属条件已成就，106名激励对象可归属的第二类限制性股票数量为79.9271万股，占公司总股本的0.7768% [9][10][40] - 本次归属的授予价格为13.48元/股，股票来源为公司从二级市场回购的A股普通股股票 [11][12][40] - 第二个归属期为2025年10月13日至2026年10月12日，董事会已审议通过为符合条件的激励对象办理归属事宜 [36][37][38] 股权激励计划调整与作废 - 因2024年年度利润分配实施，公司对限制性股票授予价格进行调整，由13.66元/股调整为13.48元/股 [27][31][33] - 因1名激励对象离职和1名退休，公司作废其已获授但尚未归属的合计1.9003万股限制性股票 [32][33][39] - 因第二期公司层面业绩未完全达到考核条件，公司作废106名激励对象对应的19.9818万股限制性股票 [32][33][39] 股权激励计划历史实施 - 激励计划于2023年10月13日授予，初始授予113名激励对象230.36万股第二类限制性股票，授予价格为21.01元/股 [14][24][25] - 2024年因2023年度权益分派（每10股转增4.80股），授予数量调整为340.9328万股，授予价格调整为13.66元/股 [26][29][30] - 第一期归属于2024年完成，108名激励对象归属134.4787万股限制性股票 [26] 股权激励计划设计要点 - 激励计划有效期自授予之日起最长不超过48个月，分三个归属期安排归属 [15][17][22] - 归属条件包括公司层面业绩考核和个人层面绩效考核，公司层面考核年度为2023-2025年三个会计年度 [19][20][22] - 激励对象获授的各批次限制性股票在归属前须满足12个月以上的任职期限要求 [21]