文章核心观点 - 东吴证券党委书记、董事长范力阐述了公司以党建引领高质量发展，通过构建“135”党建工作体系，推动“五大行动”，旨在服务实体经济、区域发展和现代化产业体系建设，并积极探索金融“五篇大文章”的实践路径 [1][12] 公司战略与定位 - 公司以成为规范化、市场化、科技化、国际化的现代证券控股集团为核心目标 [1] - 紧扣“十五五”规划部署，实施根据地战略服务区域发展，并深耕北交所业务以打造服务中小微企业的特色优势 [1] - 积极探索金融“五篇大文章”的实践路径，服务现代化产业体系建设 [1] - 坚持走特色化经营、差异化发展之路 [12] 党建工作体系 - 探索构建具有东吴证券特色的“一核引领、三个融合、五大行动”的“135”党建工作体系 [1] - 党建工作总体要求写入公司章程，纳入公司发展战略，并细化重大事项党委前置研究清单 [2] - 将制度规范化延伸至子公司并实现全覆盖，确保决策同频共振 [2] - 落实“第一议题”制度，制定公司党委—党支部—党员三级理论联学制度 [2] 业务发展举措 - 长期深耕北交所及新三板业务，取得了差异化领先优势 [4] - 坚持根据地战略，围绕服务企业上市、服务上市企业主线，深化“投资+研究+投行”联动，构建全生命周期金融服务体系 [4] - 投行、固收等业务线围绕注册制改革提高直接融资比重，助力苏州成为全国首个实现国企AAA评级县级市全覆盖的地级市 [4] - 研究领域覆盖超百家苏州上市公司、涵盖21个行业，并成为省人大经济运行观察点 [5] 人才管理与激励 - 坚持以合同管理为核心、以岗位管理为基础的市场化用工制度，强化“德”与“才”双导向 [7] - 在北京、上海等“人才高地”精准引进重点领域稀缺人才，包括大投行成建制团队、金融衍生品高层次人才、高水平首席分析师等 [7] - 加强与高校合作，通过中证协扬帆计划、苏州国企定岗特选等项目引入高校人才，并夯实博士后创新实践基地 [7] - 完善“以市场价值为核心、以个人能力为基点，以业绩贡献为导向”的薪酬激励和职级考核体系，激发人才活力 [8] - 营造让“80后”担当重任、“90后”崭露头角的良好环境 [7] 企业文化建设 - 积极弘扬践行“五要五不”中国特色金融文化，打造“共享共赢，敢创未来”文化品牌 [9] - 打造近1800平方米的党群服务中心与企业文化展示中心“合二为一”的综合性阵地，并与苏州博物馆共建“东吴证券文化空间” [9] - 通过创作司歌《炫丽东吴》、开展“公益文化月”、AI辩论赛、技能竞赛等活动丰富文化内涵 [9] - 开展员工关怀工作，如职工运动会、“外地职工回家看看”、“家庭日”等，增强归属感和凝聚力 [9] 社会责任与公益 - 坚持经济效益与社会效益并重，自公司成立以来累计捐款捐物超1.9亿元 [10] - 成立省内证券机构首家慈善基金会，扎实开展各类公益慈善活动 [10] - 通过成立乡村振兴发展引导基金、承销乡村振兴债券等方式，强化乡村振兴金融服务 [10] 合规与风险管理 - 大力推进“横到边、纵到底、全覆盖”的合规风控体系建设 [11] - 推动9个部门13条业务线新增修订黑白灰三类名单标准并配套完善管控机制 [11] - 通过“抓早、抓重、抓新、抓全”四个抓手，持续加强重资产、重点风险领域及新业务新风险的管控 [11] - 每年部署党风廉政建设任务，签订《党风廉政建设责任书》和《廉洁从业承诺书》 [11]

中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议，于2025年10月在北京举行。全会提出了"十五五"时期 经济社会发展的主要目标。2026年是"十五五"开局之年，中国经济和资本市场都将进入高质量发展的新 阶段，也对公募基金行业提出了更高的要求。 2025年5月，证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》提出坚持党对金融工作的全面领导， 坚定不移走好中国特色金融发展之路，建设符合中国式现代化本质要求的公募基金行业。鹏扬基金党支 部副书记、督察长宋震在接受中国证券报记者专访时表示，近年来，公募基金行业积极响应党中央重大 决策部署，大力弘扬和践行"五要五不"的中国特色金融文化，切实履行基金行业信义义务和"社会财富 管理者"的职责，为建设金融强国提供了价值引领。 宋震表示，鹏扬基金将服务国家战略与自身发展相结合，坚持义在利先、负责任投资的价值追求，加强 风险防范，切实保护投资者合法利益，在助力实体经济高质量发展中主动担当、积极作为，助力金融强 国建设。 金融文化建设强化信义义务履行 "十五五"是中国基本实现社会主义现代化的关键时期，也是推动金融高质量发展、加快建设金融强国的 关键时期。宋震表示，公募基金行业应当全面理解 ...

文章核心观点 - 公募基金行业需全面把握“十五五”时期加快建设金融强国的新部署，坚定不移走中国特色金融发展之路，将服务国家战略与自身发展相结合，以金融科技赋能，在助力实体经济高质量发展中展现新作为 [1][2][6] 行业政策与战略方向 - 2025年5月证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，提出坚持党对金融工作的全面领导，建设符合中国式现代化本质要求的公募基金行业 [1] - “十五五”（2026-2030年）是中国基本实现社会主义现代化和加快建设金融强国的关键时期，公募基金行业需全力以赴支持完成“十五五”主要目标任务 [1] - 行业需大力弘扬和践行“五要五不”的中国特色金融文化，切实履行信义义务和“社会财富管理者”职责，为建设金融强国提供价值引领 [1][2] 公司战略与文化践行 - 鹏扬基金将服务国家战略与自身发展相结合，坚持义在利先、负责任投资的价值追求，在助力实体经济高质量发展中主动担当 [1] - 公司以“客户至上、合作共赢、拥抱变化、勇于担当”的企业价值观为引领，构建全周期、多层次的风险防控体系，为信义责任落地筑牢“防火墙” [3] - 公司践行“五要五不”金融文化，将履行公募基金行业的信义义务作为持之以恒建设金融文化的生动实践 [2] 合规风控与投资者保护 - 公司构建系统化的内部合规培训与廉洁文化宣教体系，紧密追踪行业新规与案例动态，及时开展内部宣传与警示教育 [4] - 公司致力于构建并持续完善科学的制度体系，确保合规管理无死角覆盖所有分支机构和经营环节，并坚决贯彻“合规零容忍”原则 [5] - 公司通过举办专题宣传活动、征集员工自创廉洁主题作品等方式，引导员工从“被动接收”转变为“主动参与共创”，营造“人人讲合规、事事依规矩、处处守廉洁”的氛围 [5] - 公司健全法律合规风控体系，前置审核产品与销售核心法律文件，精准评估创新业务风险，从源头遏制风险萌芽 [3] 金融科技应用与创新 - 公司确立了“科技赋能金融”的核心路径，积极应用大数据、人工智能等前沿技术 [4][6] - 在投研领域，公司自研建设基于大数据的智能投资与风险管理平台，打通风控与研究、投资、交易环节的信息壁垒，在研报解析、自然语言询价指令解析等方面实现了大模型技术的颠覆性应用 [6] - 在信息披露环节，公司推动信息披露系统搭建基础数字化架构，已实现数据采集、传输、加工、自动制作及校验等全流程功能落地，显著降低人工操作风险 [6] - 在合规效能提升方面，公司通过程序化实现法律法规库每日自动更新，依托智能工具开发合同自动生成与审核功能，运用技术优化合同档案管理与履约督导 [7] - 公司划定金融科技应用的安全边界，严格遵循个人信息处理原则，出台个人信息管理制度与应急预案，保护投资者个人信息安全 [7] 知识产权与核心竞争力 - 公司在知识产权保护领域构建多维度护航体系，强化金融数据模型、研究报告等的著作权保护，筑牢量化算法、核心系统等技术的专利权防线，并通过商标全生命周期管理守护品牌价值 [7] - 科技创新是公司核心竞争力的重要组成部分，将为行业健全合规生态、践行“金融为民”理念贡献坚实力量 [7]

中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议，于2025年10月在北京举行。全会提出了"十五五"时期 经济社会发展的主要目标。2026年是"十五五"开局之年，中国经济和资本市场都将进入高质量发展的新 阶段，也对公募基金行业提出了更高的要求。 2025年5月，证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》提出坚持党对金融工作的全面领导， 坚定不移走好中国特色金融发展之路，建设符合中国式现代化本质要求的公募基金行业。鹏扬基金党支 部副书记、督察长宋震在接受中国证券报记者专访时表示，近年来，公募基金行业积极响应党中央重大 决策部署，大力弘扬和践行"五要五不"的中国特色金融文化，切实履行基金行业信义义务和"社会财富 管理者"的职责，为建设金融强国提供了价值引领。 宋震表示，鹏扬基金将服务国家战略与自身发展相结合，坚持义在利先、负责任投资的价值追求，加强 风险防范，切实保护投资者合法利益，在助力实体经济高质量发展中主动担当、积极作为，助力金融强 国建设。 ● 本报记者 王宇露 金融文化建设强化信义义务履行 "十五五"是中国基本实现社会主义现代化的关键时期，也是推动金融高质量发展、加快建设金融强国的 关键时期。宋震表示，公 ...

证券分析师外部评选监管新规核心修订要点 - 中国证券业协会就《证券分析师参加外部评选规范》再次修订征求意见，意见反馈截止日期为2025年12月8日，这是该规范自2019年发布实施、2023年第一次修订后的再次重要调整 [1] - 修订旨在解决分析师外部评选过程中的多个痛点，通过压实证券公司主体责任、规范主办方行为、完善分析师考核标准，推动卖方研究业务回归研究能力和专业价值的提升 [1][7] 主办方监管：建立承诺函与“白名单”制度 - 首次建立主办方承诺函制度，要求外部评选主办方在组织评选前向中证协提交承诺函并需被协会接受，取代了原先仅需加入自律公约的要求 [1][3] - 主办方每年提交承诺函及资质证明材料的截止时间不晚于8月31日，从时间和材料两方面压缩不规范评选的生存空间 [3] - 中证协明确了主办方的违规情形及对应措施，包括对擅自调整规则或结果、利益输送等行为采取提示、要求改进、撤销已接受的承诺函等措施，若存在连续两次无正当理由未组织评选或发生重大声誉风险等情形，协会可撤销并不再接受其承诺函 [3] - 业内观点认为，承诺函制度相当于设置了“白名单”，能有效过滤不规范、缺乏公信力的外部评选，从源头上提升评选活动整体质量 [3] 责任主体：从个体约束扩展到团队连带 - 规范对象从2023年版的“证券分析师”明确并扩大为“证券公司及其研究部门、团队、分析师”，将“部门/团队”与“个人”责任绑定，强化集体管控 [4] - 新规强化了研究团队的连带责任，例如，若分析师在报名后至评选结果公布前被中国证监会立案调查，券商需同步终止其所在团队的参评资格；若评选结果公布后分析师被行政处罚，其所在团队当年获得的奖项也需被取消 [4] - 研究部门、团队、分析师在报名后至评选结果公布前出现声誉事件，所在机构需积极应对并进行合规审查，若发现违规行为应及时向主办方提出终止相关分析师及其所在团队参评，并报告协会 [5] - 新规在“证券研究销售人员”之外，新增“证券投资顾问”参照本规范执行，填补了监管空白 [5] 分析师行为约束与参评资格限制 - 《规范》详细列出了六类被限制参加评选的情况，包括受到证监会行政处罚、被采取行政监管措施或书面自律措施、被证券公司内部重大问责、被立案调查等 [5] 考核激励：弱化排名影响并纳入社会责任考核 - 新规进一步弱化评选结果对激励的影响，强调“评选结果只是作为对研究部门、团队、分析师社会评价的参考依据，不得作为对相关人员薪酬激励的依据”，避免券商以团队排名为由变相与薪酬挂钩 [6] - 首次要求证券公司将分析师履行社会责任、践行中国特色金融文化等情况纳入考核指标，对于积极承担社会责任、践行行业文化的，给予适当物质或精神激励 [1][7] - 这一调整旨在引导分析师从“追求外部排名”转向“提升专业价值与社会价值”，推动证券研究业务回归“服务投资者、服务资本市场”的本源 [7]

金融业规模与成就 - 截至2025年三季度末，银行业金融机构本外币资产总额达到474.3万亿元，银行业保险业总资产超过500万亿元 [1] - 过去5年年均增长率为9%，全球最大信贷市场和第二大保险市场地位更加稳固 [1] 金融业面临的挑战 - 国际环境面临地缘政治冲突、单边主义与保护主义抬头，导致跨境合规压力显著上升 [1] - 国内经济面临房地产市场调控、地方政府债务化解等重点领域的风险隐患 [1] - 监管部门处罚金额上限不断提高，对机构和个人的“双罚”执行更为严格 [2] - 现实中部分机构存在打“擦边球”、追求短期利益、信息披露不透明等问题 [2] 合规文化建设 - 合规是守护行业行稳致远的“安全带”和金融机构安身立命的根本 [3] - 金融法治建设取得进展，新证券法、期货和衍生品法相继出台，《金融机构合规管理办法》细化了操作规范 [3] - 金融机构需加强客户身份识别、监管报告、内部风险管理等应用场景的风控能力 [3] - 需将合规意识融入信贷审批、产品销售、投诉处理、数据管理等具体业务环节 [3] 金融机构的实践行动 - 部分银行开展防范金融犯罪警示教育，以真实案例敲响警钟 [4] - 部分消费金融机构将合规建设纳入考评指标，发挥考核指挥棒作用 [4] - 部分信托公司组织合规知识问答竞赛，推动合规理念从“要我做”向“我要做”转变 [4] - 践行中国特色金融文化建设“五要五不”要求，合规文化正在行业扎根 [4]

修订背景与核心目标 - 中国证券业协会近期再次组织修订《证券分析师参加外部评选规范》并正就征求意见稿征求行业意见 [1] - 此次修订旨在进一步规范证券分析师参加评选活动 持续净化证券分析師外部评选环境 切实维护分析师职业声誉 [3] - 《规范》自2019年10月8日发布实施 并于2023年9月25日进行第一次修订 对遏制证券分析师在参与外部评选中的不当行为发挥了积极作用 [3] 主要修订内容 - 调整适用范围 将规范对象明确为证券公司及其研究部门、团队、分析师 并增加证券投资顾问参加评选活动参照规范执行的表述 [2] - 调整证券公司对评选组织机构的评估要求 新增要求主办方应守法合规 具备组织评选活动的团队和经验 合规开展评选活动 公平对待参评人员和机构 [2] - 外部评选主办方需在每年开展评选前向中证协提交承诺函及资质证明材料等附件 提交时间不晚于8月31日 承诺函接受情况可在中证协官网查询 [2] - 完善分析师激励考核要求 首次要求证券公司将分析师履行社会责任、践行中国特色金融文化纳入考核体系 [1][2] - 合并证券公司退出评选相关条款 将原《规范》中有关证券公司需退出评选并进行公告的内容进行整合 [2] 行业影响与预期效果 - 修订意味着分析师的职业评价不再仅聚焦外部排名与业绩表现 还将考量其在服务实体经济、传递行业正能量等方面的贡献 [3] - 推动分析师群体向"行业责任践行者"转变 进一步遏制评选中的功利化倾向 [3] - 推动证券研究行业向更健康、更可持续的方向发展 [3]

公司清廉合规建设核心举措 - 将清廉合规作为经营发展的核心底色，纪检风控专员是基层营业单位的坚定守护者[2] - 清廉合规建设不局限于内部管控，更主动将责任延伸至社会层面，传递金融正能量[6] - 持续厚植清廉文化土壤，压实纪检风控责任，为金融行业高质量发展和消费者权益保障注入力量[6] 思想防线构筑与日常教育 - 通过早会宣讲结合行业典型案例，向员工和营销伙伴开展合规宣讲，播撒合规种子[2] - 使用"身边事"讲清"廉洁展业红线""客户信息保护要点"等核心内容，让合规理念入脑入心[2] - 仔细核对风控合规培训台账，确保教育覆盖无死角[2] 职场日常监督与风险排查 - 进行职场"地毯式"风险排查，关注单证资料归档规范、文件储存保密措施、办公桌面信息管理等细节[3] - 认为风险藏在细节里，通过不留死角的巡检让合规意识融入职场日常，为精准风控打下基础[3] 智能化预警与风险干预 - 利用销售风险智能预警系统进行每周"风险研判"，针对系统提取的异常名单梳理风险类别与行为特征[4] - 开展排查面谈时摒弃"问责式"沟通，以倾听为先引导营销伙伴识别展业风险、规范业务流程[4] - 前置化的风险干预守住公司合规底线，帮助营销伙伴规避职业风险，将风险化解在萌芽状态[4] 社会责任履行与社区宣导 - 反洗钱宣传月期间，带领党员及营销员走进社区开展公益宣传活动，普及反洗钱知识[6] - 重点向老年人群体讲解"高收益"骗局的识别方法，揭露非法集资、电信诈骗等违法陷阱[6] - 通过面向社会的公益宣导践行金融企业社会责任，树立公司良好形象，彰显央企责任担当[6] 监督体系构建与队伍职能 - 贯彻党中央决策部署，以党内监督为主导，构建完善各类监督贯通协同的大监督体系[7] - 纪检风控专员队伍督促基层机构落实党的建设和纪律要求，强化党支部战斗堡垒功能[7] - 通过参加所在机构所有经营决策会议，确保重要决策事项经过集体研究，防范基层违规风险[7] - 常态化监督调研强化合规教育、诚信教育和普法宣传，推动依法合规经营理念深植基层[7]

中国特色金融文化核心原则 - 积极培育的中国特色金融文化概括为诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规五大原则 [1] - 这是继2023年中央金融工作会议后对中国特色金融文化的又一次明确阐释 [1] 公司落实“诚实守信”原则的实践 - 公司将推动高质量发展的目标愿景与服务强国建设的要求紧密结合 [1] - 公司将“金融报国”的使命与金融强国的具体要求紧密结合 [1] - 公司致力于让“诚实守信”的传统文化与“金融为民”的价值观深度融合 [1] 公司落实“以义取利”原则的实践与成效 - 公司在全国24个省份开展260个“保险+期货”项目，覆盖14个品种 [2] - 项目为94万吨各类农产品现货提供风险管理服务，覆盖农产品价值超过58亿元 [2] - 公司为农民、合作社等涉农主体理赔金额达1.35亿元 [2] - 公司为农村地区公益事业捐赠资金731万元 [2] 公司落实“稳健审慎”原则的实践 - 公司始终保持“稳中求进”的工作总基调，守住不发生系统性金融风险底线 [3] - 公司引导员工建立大局观，不贪图短期暴利，不超越承受能力过度冒险 [3]

倡议书核心观点 - 北京证券业协会向辖区公募基金行业机构发出高质量发展倡议书，号召行业深入贯彻落实党中央决策部署和证监会工作要求，推动行业在新时代展现新作为 [1] - 倡议书从强化使命担当、践行金融为民等七个方面对行业高质量发展提出明确要求 [1] - 此次倡议书的发布标志着为期一个多月的“北京公募基金高质量发展系列活动”圆满落下帷幕 [3] 强化使命担当 - 倡议行业机构胸怀“国之大者”，主动融入国家发展大局 [1] - 聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章 [1] - 在服务国家战略中实现自身高质量发展 [1] 践行金融为民 - 倡议行业机构牢固树立“以投资者为本”理念，加快从“重规模”向“重回报”转型 [1] - 大力推进“平台式、一体化、多策略”投研体系建设 [1] - 严格落实费率改革要求，加强投资者全程陪伴，切实提升投资者获得感 [1] 加大权益投资 - 倡议书提出坚持长期投资、价值投资理念，全面提升权益投资能力 [1] - 加大权益类基金产品布局与创新，重点发展符合国家战略导向的行业主题基金、指数基金等产品 [1] - 充分发挥机构投资者作用，积极参与上市公司治理，引导更多中长期资金入市，勇于逆周期布局 [1] 恪守合规底线 - 倡议行业机构坚持“合规创造价值”理念，完善公司治理，强化内控管理 [2] - 筑牢业务发展与风险防控的平衡机制，严防内幕交易等违法违规行为 [2] - 加强从业人员行为管理，完善风险监测预警和应急处置机制 [2] 弘扬金融文化与人才建设 - 倡议行业机构深入践行“五要五不”中国特色金融文化，加强人才队伍建设 [2] - 注重职业道德与专业能力并重，培养德才兼备的金融人才，持续推进廉洁从业建设 [2] - 积极履行社会责任，树立良好行业形象 [2] 提升竞争力与行业协作 - 倡议各行业机构以建设现代一流投资机构为目标，加大人才培养力度，加快投研体系建设 [2] - 推动数字化转型，培育特色业务优势，全面提升市场竞争力与行业影响力 [2] - 基金管理人要积极发挥行业引领作用，各机构要加强战略协作，构建良性互动、协同发展的行业新格局 [2] 系列活动概况 - “北京公募基金高质量发展系列活动”自9月8日启动，为期一个多月，四十余家行业机构和主流媒体参与 [3] - 系列活动以“新时代·新基金·新价值”为主题，通过多场景、多层次的深度互动形成立体化传播格局 [3] - 活动进一步凝聚了行业高质量发展共识，展现了行业积极响应政策号召、主动拥抱变革的新风貌 [3]