赎回条款触发 - 公司股票自2025年8月4日至22日有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130% 触发赎回条款 [1] 赎回实施安排 - 最后转股日为2025年9月16日 收市后未转股债券将被强制赎回 [1] - 赎回价格为100.049元/张（含当期应计利息） [1] 可转债基本信息 - "崇达转2"于2020年9月发行 转股期限为2021年3月11日至2026年9月4日 [1] - 转股价格经多次调整后现为10.25元/股 [1]

股票期权激励计划首次授予行权安排 - 2024年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期符合行权条件的激励对象为1,299名，可行权股票期权数量合计6,670.60万份，行权价格为4.44元/份 [2] - 行权采用自主行权模式，可行权期限为2025年9月18日至2026年9月17日 [3] - 若全部行权，公司股份仍具备上市条件，且行权所募集资金将存储于行权专户用于补充公司流动资金 [4][17] 股票期权激励计划实施历程 - 公司于2024年9月18日确定首次授予日，向1,412名激励对象授予18,865万份股票期权，后因个人原因调整至1,410名激励对象和18,861万份实际登记期权 [9] - 2025年8月6日确定预留授予日，向395名激励对象授予4,716.25万份股票期权，后因离职调整至394名激励对象和4,714.75万份实际登记期权 [8][40][54] - 行权价格因2024年度权益分派（每10股派发现金红利0.2元）由4.46元/股调整为4.44元/股 [12] 可转债赎回实施安排 - "领益转债"触发赎回条款因公司股票在2025年8月19日至9月8日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%（即11.87元/股） [26] - 赎回价格为100.181元/张（含当期应计利息0.181元/张），扣税后价格以中登公司核准为准 [24][30][31] - 赎回登记日为2025年10月14日，赎回日为2025年10月15日，赎回款将于10月22日到达持有人资金账户 [25][32][35] 股权激励计划行权条件与影响 - 行权条件包括公司未发生财务报告否定意见、激励对象未涉及重大违法违规等情形，且需满足公司层面业绩考核（2024-2026年营业收入或归母净利润增长率指标） [50][51][52] - 股票期权行权对每股收益影响较小，对公司当年财务状况和经营成果无重大影响，股份支付费用将在等待期内分摊计入成本或费用 [20][56][59] - 自主行权模式不会对股票期权定价及会计核算造成实质影响，因授予日后无需重新估值 [20]

公司业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月16日15:00-17:00参加科创板创新药行业集体业绩说明会 以网络文字互动形式召开 [2][3][6] - 投资者可在2025年9月9日至9月15日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱IR@bright-gene.com提交问题 [2][8] - 参会人员包括董事长兼总经理袁建栋、财务总监邹元来、独立董事许冬冬及董事会秘书丁楠 [4] 可转债条款及触发进展 - 博瑞转债发行总额46,500万元（465万张） 期限为2022年1月4日至2028年1月3日 [11] - 当前转股价格经多次调整后为34.74元/股 最新调整自2025年6月23日起生效 [14] - 2025年8月22日至9月4日期间 公司股票已有10个交易日收盘价不低于转股价130% 若未来20个交易日内再出现5个满足条件交易日将触发赎回条款 [19] 可转债赎回机制 - 有条件赎回条款要求连续30个交易日中至少15日收盘价不低于当期转股价130% 或未转股余额不足3,000万元 [15] - 若触发赎回 公司可按债券面值加当期应计利息赎回 计算公式为IA=B×i×t/365 [16][17] - 赎回条款触发后 公司将召开董事会决定是否赎回并在次一交易日开市前公告 [19]

可转债发行概况 - 公司于2022年1月4日发行可转换公司债券465万张，每张面值人民币100元，发行总额46,500.00万元（4.65亿元）[1] - 可转债期限为自发行之日起六年（2022年1月至2028年1月）[1] - 可转债于2022年1月27日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"博瑞转债"，债券代码"118004"[1] 转股安排与价格调整 - 可转债自2022年7月11日起可转换为公司股份[1] - 因2021年年度权益分派，转股价格于2022年6月调整[1] - 因以简易程序向特定对象发行A股12,464,966股，转股价格自2022年12月6日起由35.56元/股调整为35.05元/股[2][3] - 因2022年年度权益分派，转股价格于2023年6月调整[3] - 因2023年年度权益分派，转股价格于2024年7月调整[3] - 因2024年年度权益分派，转股价格于2025年6月调整[3] 赎回条款内容 - 赎回条款包括两种情形：公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3,000万元[3] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式为IA=B×i×t/365，其中IA为当期应计利息，B为债券票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数[3][4] 赎回条款触发情况 - 自2025年8月22日至2025年9月4日，公司股票已有十个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%[5] - 若未来二十个交易日内仍有五个交易日满足价格条件，将可能触发赎回条款[5] - 触发当日公司将召开董事会决定是否赎回，并在次一交易日开市前披露公告[5]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2022年3月15日向不特定对象发行321.26万张可转换公司债券 每张面值100元 募集资金净额为人民币31,505.54万元[1] - 债券简称"宏丰转债" 债券代码"123141" 于2022年4月8日起在深交所挂牌交易[1] - 转股期自2022年9月21日开始至债券到期日止[2] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为6.92元/股[2] - 2022年6月29日因2021年度权益分派（每10股派0.4元）调整为6.88元/股[2] - 2022年11月4日因向下修正条款调整为5.39元/股[3] - 2023年6月28日因2022年度权益分派（每10股派0.25元）调整为5.37元/股[4] - 2024年6月18日因2023年度权益分派（每10股派0.20元）调整为5.35元/股[5][6] 有条件赎回条款触发 - 2025年7月8日至7月31日期间 公司股票有15个交易日收盘价不低于当期转股价格5.35元/股的130%（即6.955元/股）[7] - 触发《募集说明书》规定的有条件赎回条款[7] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.92元/张 其中债券面值100元 当期应计利息0.92元[7][8] - 计息天数为167天（自上一个付息日起至2025年8月29日） 票面利率2.0%[7][8] - 赎回对象为截至2025年8月28日收市后登记在册的全部债券持有人[8] - 赎回款将于2025年9月5日划入持有人资金账户[8] 赎回结果及影响 - 截至赎回登记日尚有7,998张未转股 赎回总金额807,158.16元[9] - 赎回对公司财务状况、经营成果及现金流量不会产生较大影响[9] - 赎回不影响募集资金投资项目的正常运营[9] - 可转债转股累计增加59,892,992股 对公司每股收益产生短期摊薄影响[9] 摘牌安排及股本结构 - "宏丰转债"自2025年9月8日起在深交所摘牌[9] - 截至2025年8月28日 公司总股本由437,085,230股增加至496,978,222股[10] - 无限售条件流通股比例由67.44%上升至73.89%[10] - 限售条件流通股比例由32.56%下降至26.11%[10]

赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月30日至8月21日连续十五个交易日收盘价不低于当期转股价格8.05元/股的130%（即10.47元/股），触发可转债有条件赎回条款 [9] - 触发条件为《募集说明书》中约定的连续三十个交易日内至少十五日收盘价达转股价130%或未转股余额不足3000万元 [9] - 公司董事会于2025年8月21日审议通过提前赎回议案，决定行使赎回权 [3] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.25元/张，其中债券面值100元/张，当期应计利息1.25元/张（按年利率1.5%计息305天） [10][11] - 2025年9月9日起停止交易，9月12日起停止转股，9月11日为赎回登记日 [1][11] - 赎回资金将于9月17日到账，9月19日送达持有人账户 [12] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为11.24元/股，经历多次调整后最新转股价格为8.05元/股 [4][8] - 2022年因权益分派调整至11.22元/股，同年因回购注销调整至11.34元/股 [4][5] - 2022年资本公积转增股本（每10股转增2股）后转股价调整为9.26元/股 [5] - 2023年因现金分红调整至8.96元/股，2024年进一步调整至8.76元/股 [5][6] - 2024年8月向下修正转股价格至8.05元/股 [8] 投资者操作提示 - 投资者需在2025年9月11日前通过托管券商完成转股操作 [12][13] - 未转股可转债将被强制赎回，赎回价格与二级市场价格存在显著差异 [1][2] - 转股时不足1股部分将以现金兑付，转股后股份次交易日上市流通 [13] 债券基本信息 - 可转债发行规模3.76亿元，2021年12月2日在深交所挂牌交易 [3] - 转股期限自2022年5月17日开始 [4] - 债券代码123130，停止交易后简称变更为"Z研转债" [1][12]

核心观点 - 公司决定不提前赎回"鹤21转债" 尽管已触发有条件赎回条款 [1][6] 可转债发行与上市概况 - 公司于2021年11月17日公开发行20.50亿元可转换公司债券 期限6年 票面利率第一年0.3% 第二年0.5% 第三年1.0% [2] - 可转债于2021年12月9日在上海证券交易所挂牌交易 债券简称"鹤21转债" [2] - 转股期限为2022年5月23日至2027年11月16日 初始转股价格为39.09元/股 [2] 转股价格调整历史 - 2022年6月28日起转股价格由39.09元/股调整为38.74元/股 [2] - 2022年8月3日起转股价格由38.74元/股调整为27.23元/股 [3] - 2023年6月13日起转股价格由27.23元/股调整为26.92元/股 [3] - 2023年9月4日起转股价格由26.92元/股调整为19.84元/股 [3] - 2024年6月20日起转股价格由19.84元/股调整为19.49元/股 [4] - 2025年7月4日起转股价格由19.49元/股调整为18.99元/股 [4] - 目前转股价格为18.99元/股 [2] 赎回条款触发情况 - 公司股票在2025年8月11日至2025年9月2日期间有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（即24.69元/股） 已触发有条件赎回条款 [1][5] 不提前赎回决定 - 公司于2025年9月2日召开董事会会议 全票通过不提前赎回"鹤21转债"的议案 [1][6] - 未来三个月内（2025年9月3日至2025年12月2日）即使再次触发赎回条款 公司均不行使提前赎回权利 [2][6] - 2025年12月2日后若再次触发赎回条款 董事会将重新审议是否行使赎回权利 [2][6] 相关主体持股情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东、董事及高级管理人员在触发赎回条件前六个月内未交易"鹤21转债" [6] - 截至公告日 未收到上述主体在未来六个月内减持"鹤21转债"的计划 [7] 保荐机构意见 - 保荐机构认为公司不提前赎回事项已履行必要决策程序 符合相关法律法规及募集说明书约定 对此无异议 [7]

松原转债可能触发赎回条款 - 公司股票在2025年8月19日至9月1日期间已有十个交易日收盘价不低于当期转股价格20.35元/股的130%（即26.455元/股）[1] - 若在未来任意连续三十个交易日中至少十五个交易日满足上述条件 将触发有条件赎回条款[1][4] - 触发条款后公司有权按债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股可转债[1][4] 可转债基本情况 - 可转债发行规模4.1亿元（4,100,000张 每张面值100元） 募集资金净额4.02亿元[2] - 债券于2024年8月22日在深交所挂牌交易 代码"123244" 简称"松原转债"[3] - 转股期自2025年2月7日起至2030年7月31日止[3] 转股价格调整情况 - 首次调整因限制性股票归属：转股价格从28.70元/股调整为28.69元/股（总股本从226,188,700股增至226,331,260股）[3] - 第二次调整因2024年度利润分配：实施每10股转增4股后 转股价格从28.69元/股大幅下调至20.35元/股[4] 赎回条款具体内容 - 触发条件包括：连续三十个交易日中至少十五日收盘价不低于转股价格的130% 或未转股余额不足3,000万元[4] - 赎回价格计算公式为：债券面值加当期应计利息（IA=B×i×t/365）[5] - 转股价格调整期间 收盘价按调整前后分段计算[5]

转股价格下修 - 华阳国际工程设计将华阳转债转股价格从18.04元/股下调至14.39元/股 下调幅度20.2% 因股价连续30个交易日中15日低于转股价85% 2025年9月2日生效 [1] - 新疆天业将天业转债转股价格从6.78元/股下调至5.60元/股 下调幅度17.4% 因股价持续低于转股价85% 2025年9月3日生效 同时设定未来6个月不再修正条款 [3] 可转债强制赎回 - 信测转债最后交易日2025年9月2日 最后转股日9月5日 赎回价100.42元/张 因股价连续30个交易日中15日不低于转股价130%触发赎回 [4][5] - 东材转债最后交易日2025年9月2日 赎回登记日9月5日 赎回价100.8055元/张 因股价连续30个交易日中15日高于转股价130%触发赎回 [6] - 明电转债最后交易日2025年9月2日 赎回价101.83元/张 因股价连续30个交易日中15日不低于转股价130%触发赎回 [7] 临近赎回可转债 - 富春转债收盘价142.959元 鹤21转债收盘价130.441元 仅剩1个交易日 [2][8] - 强联转债收盘价162.700元 雪榕转债收盘价154.267元 仅剩2个交易日 [2][9] - 春23转债收盘价149.830元 金埔转债收盘价127.467元 仅剩3个交易日 [2][9] 待实施下修可转债 - 华阳转债收盘价125.600元 已公告转股价格下修待实施 [1][2] - 天业转债收盘价122.829元 已公告转股价格下修待实施 [2][3] - 伟22转债收盘价120.466元 晶科转债收盘价125.224元 自畅转债收盘价114.549元 至少还需1天满足下修条件 [2]

公司财务与经营状况 - 2025年上半年实现归属于母公司所有者的净利润7.11亿元，截至2025年6月30日可供分配的利润为88.51亿元，其中母公司可供分配利润为20.10亿元 [54] - 公司拟以总股本扣除已回购股份后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），不送红股，不以公积金转增股本 [3][56] - 截至2025年6月30日，公司已通过集中竞价交易方式累计回购股份48,814,564股，占公司总股本2.44%，回购总金额为5.00亿元（不含交易费用），回购价格区间为8.74元/股至11.13元/股 [12] 产能扩张与项目进展 - 美国得州基地2025年月产量突破千吨，预计全年产量2万吨，产品类型包含水道管、工业管等，预计2025年底可用产能达9万吨 [8] - 摩洛哥基地5万吨无锻轧铜及铜合金材生产线厂房全面施工建设中，设备已完成采购，预计2025年4季度完成投产，同步推进年产4万吨精密黄铜棒、年产1.5亿只精密铜合金管件、年产2.5万吨锂电铜箔等生产线设计规划 [9][10] - 印尼年产10万吨高性能电解铜箔项目一期土建工程已基本完成，部分设备安装调试工作完成，已通过IATF 16949:2016认证及多项ISO管理体系认证，并与全球top10动力电池客户中5家及3C数码TOP3客户中2家签订《定点供货协议》 [11] 可转债赎回与资本结构 - 公司决定提前赎回"海亮转债"，赎回价格为101.710元/张（含息、含税），赎回登记日为2025年9月26日，赎回日为2025年9月29日 [15][23][26][27] - "海亮转债"发行总额31.50亿元，期限六年，初始转股价格为9.83元/股，经过多次权益分派调整后，截至2025年7月4日转股价格调整为9.20元/股 [17][19][20][21][22] - 赎回条件触发因公司股票价格自2025年8月4日至2025年8月25日已有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（即11.96元/股） [23] 管理团队与治理结构 - 2025年7月25日公司完成董事会换届选举，新一届董事会呈现"年轻化、国际化、技术派"特征，冯橹铭正式接任董事长，营销老将吴长明及技术团队王树光、何文天、苏浩、罗冲形成协同矩阵 [13] - 公司变更经营范围并修订《公司章程》，构建"菁英掌舵+老将护航+业务尖兵落地"的管理架构 [13] 募集资金使用情况 - 公司拟使用不超过8,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为12个月，预计可节约财务费用240万元（按LPR一年期3.0%测算） [60][71][72] - 截至2025年6月30日，公司2019年度公开发行可转换公司债券募集资金专户存储余额为2,787.81万元（含汇率折算影响），实际用于暂时性补充流动资金金额为8,000万元 [78][80][83] - 公司募集资金主要用于年产17万吨铜及铜合金棒材建设项目、年产7万吨空调制冷用铜及铜合金精密无缝管智能化制造项目、扩建年产5万吨高效节能环保精密铜管信息化生产线项目等 [61]