公司战略 - 特朗普手机将采用"美国制造"的手机和服务 [1]

美国制造政策进展 - 富士康正在美国得州休斯顿扩大AI服务器产能 计划将两位数百分比的GPU模组和主板转移至美国生产 目前超过90%的此类组件仍在中国台湾制造 [1] - 富士康高管表示休斯顿是首要任务 因当前GPU模块和主板大多在中国台湾生产 [1] - 在美国生产有助于提高供应链韧性 应对地缘政治不确定性 [1] AI服务器供应链动态 - 富士康和纬创是仅有的两家为英伟达生产GPU模块和主板的供应商 这些组件开发需要大量工程资源 [2] - 富士康有超过1000名工程师支持英伟达AI系统开发 涉及从GPU到最终组装的各个环节 [3] - 台积电计划今年在亚利桑那州工厂生产AI芯片 包括英伟达最新的Blackwell芯片 [3] 供应商扩张计划 - 富士康和纬创都计划在未来15个月内在得州扩大AI服务器生产能力 [3] - 纬创计划在未来12到15个月内完成得州新工厂建设 [3] - 和硕将在本月或下月敲定兴建美国AI服务器工厂的计划 可能选址得州 [4] 配套供应链布局 - 台达电子 光宝科技 勤诚 正崴精密等零组件供应商 广达 纬颖和英业达等组装厂都在美国设厂或扩建 [3] - 韩国SK海力士将高带宽内存芯片生产带到印第安纳州 [3]

核心观点 - 美国初创企业Purism成功实现智能手机本土化生产，证明在美国制造智能手机虽具挑战性但可行，且成本可控[1][3][7] - 苹果公司若给予足够时间规划供应链和人才培养，可大幅降低美国生产iPhone的成本，但需克服熟练劳动力短缺等结构性难题[9][11][12] - 政治因素（如特朗普关税政策）可能加速制造业回流，但政策实施节奏对企业转型至关重要[2][13] 生产可行性 - Purism在美国加州卡尔斯巴德运营小型组装线，雇佣十余名工人，过去两年持续盈利[1][9] - Liberty Phone（美国制造）与Librem 5（中国制造）成本分别为650美元和600美元，差异控制在10%以内[7][8] - 自动化技术有效降低人力依赖，额外成本集中在后期焊接、测试等环节[11] 成本与供应链 - 美国制造机型售价1999美元（中国制造机型799美元），溢价覆盖安全验证成本及更高利润率[3][8] - 美国供应链面临零部件采购限制（如高端摄像头需进口），小规模生产难以实现规模效应[11] - 分析师预估若苹果紧急转移生产，iPhone美国售价或达3500美元，但渐进式转移可显著降低成本[12] 市场竞争与定位 - Purism年营收数百万美元，主打政府机构及高安全需求客户（如FBI、众议院情报委员会）[6][13] - 产品差异化：物理开关切断通信模块、开源操作系统、防篡改包装等安全设计[6] - 行业分析师认为其难以挑战消费市场巨头，但政府/军方细分市场存在机会[14] 政策与行业影响 - 特朗普威胁对进口iPhone征收25%关税，推动制造业回流成为政治议题[2] - 渐进式关税政策更利于企业规划，突然实施可能导致供应链断裂[13] - 美国熟练电子工程师数量远低于中国，人才培养需长期投入[9][11]

以下文章来源于那个NG ，作者渣渣郡 那个NG . 用关注决定视界｜复杂世界的策展人 高定是阶级的幽灵，T恤是民主的降临，军装是国家的剪影，一切时尚趋势的流行，背后都是某种意识形态的崛起。反过来说，每一次意识 形态的震荡，也都会催生新的时尚语法。 在美国，随着特朗普的上台"MADE IN USA"的时尚概念也开始受到关注。 但，他们真的能在孤立主义风潮中形塑出美国风格吗？ 出品 | 虎嗅青年文化组 作者 | 渣渣郡 本文首发于虎嗅年轻内容公众号"那個NG"（ID：huxiu4youth）。在这里，我们呈现当下年轻人的面貌、故事和态度。 就像《亮剑》里楚云飞换身军装，都能从美式小翻领品出民主芬芳的道理一样。 在人类历史长河中，时尚不是浮皮潦草的风格宣告，而是意识形态的延伸。 今天，美国人穿的衣服98%来自国外生产。 在今天东京下北泽的中古店里，印有该标语的产 品颇受行家喜爱，总能卖个好价 长期以来，得益于全球化，美国民众沉溺在实用主义的快乐中尽情购物，跨国服装公司借此不断扩张。但在特朗普上台以后，情况发生了变 化，一些人试图做一些原汁原味的美国货。 "那些想在美国做衣服的人，并不是单纯为了金钱，而是有更大的意识 ...

"美国制造"搜索热度激增 - "Made in USA"相关搜索量同比激增220%，其中"美国制造的美国国旗"等具体品类搜索词暴涨250% [3] - 亚马逊上"Made in USA"搜索次数30天内从2.6万次飙升至12.6万次，增长近五倍 [6] - Facebook小组"乐享非中国制造"成员人数翻倍至约2000人 [2] 电商平台营销策略转变 - 亚马逊卖家将"美国制造"标识从第四、第五张产品图提升至主图醒目位置 [6] - 超过15.1万件亚马逊商品添加"美国制造"标签，预计相关销售额达51亿美元 [8] - 部分卖家通过SEO优化投放"美国制造"关键词，但实际生产线未改变 [7] 消费者行为与价格敏感度 - 超半数美国受访者表示有意购买国产商品，但仅11%愿承受超过15%的溢价 [10] - 淋浴喷头测试显示：129美元中国制造版本售出584个，239美元美国制造版本零成交 [12][13] - 33%消费者因关税转向低价品牌，仅10%接受涨价 [16] 制造业回流的经济壁垒 - 美国生产运动鞋成本达35-45美元/双，中国仅15美元/双 [19] - 美国淋浴喷头生产成本比中国高三倍，甚至超过145%关税成本 [20] - 美国工厂工人平均时薪12-16美元，中国为3-4美元，东南亚仅1.5-3美元 [20] 行业结构性挑战 - 美国轻工业供应链分散，需4-6家供应商协作导致效率低下 [20] - 97%美国服装鞋类依赖进口，政策重点转向芯片、军工等高端产业 [21] - Temu等平台商品价格可达亚马逊同类产品的三分之一 [18]

台积电美国新厂客户订单情况 - 台积电美国新厂获得苹果、AMD、高通、博通及英伟达五大客户订单，苹果为最大客户，英伟达AI芯片产品将于年底实现美国制造 [1] - 苹果规划2023年在台积电亚利桑那州新厂生产数千万颗先进芯片 [1] - 英伟达AI芯片已在台积电美国新厂进行制程验证，预计2023年底量产 [2] - AMD作为台积电2nm和亚利桑那州晶圆21厂主要高速运算客户，双方密切合作 [2] - 高通已在台积电亚利桑那州厂生产部分芯片，博通大部分前段制造外包给台积电 [2] 台积电美国新厂产能规划 - 台积电计划加码美国千亿美元投资，预计三成2nm以下先进制程产能将在亚利桑那州厂区生产 [2] - 美国新厂第三厂已提早动土，后续三个扩充厂产能也已被客户预订 [3] - 美国厂区良率已可比美中国台湾厂 [3] 行业趋势与定价策略 - 地缘政治驱动台积电客户异地备援需求，加速美国厂达到经济规模 [1] - 台积电已提高报价并将继续提价，主要因厂区所在地不同及制程从5nm向3nm/2nm升级导致成本上升 [1] - AI驱动先进制程需求从5nm向3nm乃至2nm推进 [1]

特朗普对苹果的关税威胁 - 特朗普在社交平台直接点名苹果公司 要求其在美国本土生产iPhone 否则将面临25%高额关税 [1] - 该言论导致苹果股价在盘前交易中下跌3.57% 并拖累美国股指期货走低 [1] - 特朗普此前已在5月15日公开向库克喊话 反对苹果在印度建厂计划 要求其兑现5000亿美元美国投资承诺 [1] 苹果的供应链困境 - iPhone零部件来自40多个国家和地区 核心供应链集中在亚洲 包括台积电和三星的芯片 LG和三星的显示屏 索尼的光学元件 以及中国供应商的电池 [2] - 若全部在美国生产 iPhone售价可能从1000美元飙升至3500美元 [2] - 分析师认为 承受25%关税比在美国建厂更划算 前者是短期成本 后者是天价长期投入 [3] 制造业回流的现实挑战 - 特朗普希望通过苹果带动制造业就业 但实际效果可能相反 高盛预测关税政策可能导致净减少40万个就业岗位 [3] - 美国面临劳动力成本高 技能短缺和供应链分散等根本问题 库克曾对比中美模具工程师数量差距 [4] - 摩托罗拉2013年尝试美国生产手机 仅一年就因成本过高关闭工厂 [4] 供应链转移的复杂性 - 苹果供应链深度依赖中国 富士康印度扩产仍需从中国进口大量零部件 [4] - 英国《金融时报》分析认为 苹果供应链扎根中国数十年 完全转移需要数十年协调投资 几乎"不可能" [4] - 目前印度制造的iPhone已占全球20% 苹果原计划明年通过印度供应美国市场 [1]

特朗普关税政策与制造业回流目标 - 关税政策旨在推动军事装备、科技产品及人工智能领域的本土化生产 而非传统纺织业 [1] - 明确要求苹果公司在美国制造和销售iPhone 否则面临至少25%关税 [1][2] - 政策目标与苹果供应链转移至印度的计划产生直接冲突 [2][3] 苹果公司供应链转移计划 - 计划最快2026年将面向美国市场的iPhone生产线全部转移至印度 [2] - 供应商富士康计划在印度投资15亿美元建设零部件工厂 2025年目标产量达2500-3000万部 [2] - 印度组装的iPhone总价值达220亿美元 同比增长近60% 占全球产量20% [2] 美国本土化制造的可行性挑战 - 在美国实现15%-20%供应链需至少5年时间 耗资200-300亿美元 [4] - 智能手机产业链高度集中于亚洲 转移制造需巨额政府补贴和技术劳动力支持 [4] - 缺乏成本优势将导致价格大幅上涨 对美国消费者产生直接价格冲击 [4] 苹果公司的生产布局策略 - 2025年二季度销往美国的大部分iPhone将产自印度 中国仍为美国以外市场的主要生产地 [3] - 官方未对关税问题发表评论 但产业链转移计划已进入实施阶段 [2][3]

供应链转移成本分析 - 若将iPhone生产线完全转移至美国，终端售价将飙升至2000美元以上，较现行价格翻倍[2] - 转移供应链会降低从海外运输产品的环境成本，但与挑战相比这些好处微不足道[2] - 美国缺乏足够数量的工具工程师，中国工具工程师数量足以填满多个足球场，而美国连一个房间都坐不满[2] 公司战略调整 - 苹果高管预言十年后人们可能不再需要iPhone[2] - 公司研发重心转向为人工智能打造的新设备[2] - 重金押注美国本土制造可能错失新兴市场机遇[2] 市场接受度分析 - 即便公司愿意承担成本，美国消费者是否愿意为2000美元的iPhone买单仍是未知数[2] - 围绕"美国制造"的博弈本质上是全球化时代产业分工的缩影[2]

特朗普关税威胁对苹果的影响 - 特朗普威胁对非美国制造的iPhone加征25%关税 导致苹果股价暴跌 市值一夜蒸发超1000亿美元（约7000亿元人民币） 从全球市值榜首跌至第三位 [1] - 特朗普此前已公开警告苹果CEO库克 反对其将供应链转移至印度的计划 并强调5000亿美元美国投资承诺 [3] - 苹果曾承诺未来4年在美国投资5000亿美元并新增2万个岗位 但4月底被曝计划在2026年前将销往美国的iPhone生产线全部迁至印度 [3] 苹果供应链面临的挑战 - 若将iPhone生产线搬回美国 成本可能飙升40%-200% 因90%零部件依赖中国及亚洲供应商 美国制造的iPhone售价或达3500美元（约2.5万元人民币） 比现价翻两倍多 [5] - 美国缺乏模具工程师等专业人才 2013年摩托罗拉尝试在美国生产手机 因成本过高一年后关厂 [5] - 苹果供应链高度依赖中国 富士康在印度扩产仍需从中国进口大量零部件 供应链转移需数十年协调投资 几乎"不可能" [7] 苹果的困境与市场表现 - 苹果面临两难选择：若因关税涨价可能失去美国消费者 若自行承担成本将重创利润率 第三季度因关税损失或达9亿美元（约65亿元人民币） [7] - 苹果在中国市场遭遇滑铁卢 iPhone16销量同比暴跌18% 被华为、小米反超 2025年预计销量2.25亿部 低于预期的2.4亿部 [9] - 全球化分工下美国制造业空心化已成定局 苹果供应链迁往印度和越南是为规避中美摩擦风险 但特朗普关税威胁加剧了供应链动荡 [9][11] 商业逻辑与政治现实的冲突 - 中国供应链的优势在于工程师集群而非廉价成本 政治口号与产业现实存在根本矛盾 [11] - 特朗普的关税威胁短期打压苹果股价 但无法解决美国制造业的长期问题 反而导致苹果面临供应链动荡、成本飙升和市场份额流失三重压力 [11]