分拆上市目的和意义 - 公司拟将全部实际开展生产经营的境外资产整合至新设境外子公司并分拆至境外交易所上市 [2][3] - 分拆上市旨在拓宽融资渠道、开放整合资源并提升公司整体经营能力 [2][3] - 该举措有助于增强子公司境外资本市场融资及并购竞争力，支持公司建设全球领先跨国建材企业的战略目标 [3] 分拆资产范围与业务构成 - 拟整合资产涵盖水泥制造销售、水泥技术服务、商品混凝土与骨料产销以及水泥窑协同处置废弃物等环保业务 [4] - 分拆子公司将由公司或其附属公司直接设立 [4] - 分拆后公司仍保持对境外资产的控制权，子公司继续纳入合并报表范围 [2][3] 分拆方案实施进展 - 具体方案尚在论证推进过程中，需履行内部决策程序及外部机构审批 [5][7] - 公司需满足《上市公司分拆规则（试行）》等法规要求，后续将提交董事会及股东会审议 [5][7] - 因涉及大量内外部沟通，公司提前披露筹划事项以应对信息保密难度 [2][5]

公司战略与融资安排 - 华新水泥拟将下属全部实际开展生产经营的境外资产整合至新设立的境外子公司 [1] - 公司拟申请将该境外子公司分拆至境外证券交易所上市 [1] - 分拆上市旨在拓宽融资渠道、开放整合资源并提高公司经营能力 [1] 分拆上市影响 - 分拆有助于提升境外子公司在境外资本市场融资和并购交易中的竞争力和灵活性 [1] - 分拆将增强华新水泥在全球水泥生产和销售行业的影响力 [1] - 分拆后拟分拆子公司仍为华新水泥合并报表范围内的控股子公司且控制权不受影响 [1] 长期战略目标 - 分拆上市符合公司践行"建设全球领先的跨国建材企业"的长期战略目标 [1] - 本次分拆上市有利于公司整体持续稳定发展 [1]

公司资本运作筹划 - 公司正处于重大资本运作初步筹划阶段 拟将全部实际开展生产经营的境外资产整合并寻求境外证券交易所分拆上市 [1][2] - 分拆上市核心动机是为海外业务构建独立市场化资本平台 旨在拓宽融资渠道、整合海外资源 提升子公司境外资本市场融资和并购竞争力 [3][5][6] 海外业务表现 - 2025年上半年归母净利润11.03亿元 同比增长51.05% [2] - 海外水泥及商品熟料销量同比增长10.41% 海外水泥业务收入同比大增15.37% [2] - 亚洲地区净利润4.74亿元（同比增长44.14%） 非洲地区营业收入21.36亿元（同比增长21.51%） [6] - 海外业务净利润总额约6.54亿元 占上市公司归母净利润比例超过50% [6] - 业务覆盖20个国家 拥有12个海外生产基地 非水泥业务EBITDA占比达44% [7] 分拆方案特点 - 分拆不影响公司对境外资产控制权 拟分拆子公司仍作为控股子公司纳入合并报表范围 [7] - 需将境外资产整合至新设境外子公司 涉及多国法律、税务、会计准则和监管要求 [9] 实施不确定性 - 事项处于前期筹划阶段 需满足中国证监会《上市公司分拆规则（试行）》等境内外法规要求 [8] - 需履行董事会和股东大会审议程序 并获得境外证券监管机构核准 [8] - 面临国际化经营及汇率变化风险 地缘政治冲突和经贸纠纷可能影响境外子公司经营业绩和资产估值 [8]

公司战略举措 - 华新水泥拟将全部境外生产经营资产整合至新设立的境外子公司旗下 [1] - 公司计划申请新子公司分拆至境外证券交易所上市 [1] - 分拆上市不会影响公司对境外资产的控制权 新子公司仍纳入合并报表范围 [1] 公司经营目标 - 通过分拆上市进一步拓宽融资渠道并开放整合资源 [1] - 此举旨在提高华新水泥的整体经营能力 [1]

公司战略举措 - 华新水泥拟将下属全部实际开展生产经营的境外资产整合至新设立的境外子公司旗下 [1] - 新子公司拟申请分拆至境外证券交易所上市 [1] - 分拆上市旨在拓宽融资渠道、开放整合资源并提高公司经营能力 [1] 分拆上市意义 - 提升新子公司在境外资本市场融资和并购交易中的竞争力和灵活性 [1] - 增强华新水泥在全球水泥生产和销售行业的影响力 [1] - 践行公司"建设全球领先的跨国建材企业"的长期战略目标 [1] - 有利于公司整体持续稳定发展 [1]

公司战略与资产重组 - 华新水泥拟将下属全部实际开展生产经营的境外资产整合至新设立的境外子公司旗下 [1] - 公司计划申请将拟分拆子公司分拆至境外证券交易所上市 [1] - 本次重组旨在拓宽融资渠道、开放整合资源并提高经营能力 [1] 业务范围与资产构成 - 拟整合的境外资产业务涵盖水泥制造和销售、水泥技术服务 [1] - 资产包括商品混凝土与骨料的生产销售业务 [1] - 涉及水泥窑协同处置废弃物的环保业务等相关业务 [1]

公司战略举措 - 公司拟将全部实际开展生产经营的境外资产整合至新设立的境外子公司 [1] - 计划申请该子公司在境外证券交易所上市 [1] - 分拆上市不会影响公司对境外资产的控制权 拟分拆子公司仍为合并报表范围内的控股子公司 [1] 战略目标与影响 - 分拆上市旨在拓宽融资渠道 开放整合资源并提高经营能力 [1] - 增强公司在全球水泥生产和销售行业的影响力 [1] - 践行公司"建设全球领先的跨国建材企业"的长期战略目标 [1] 实施进展 - 具体方案仍在论证和推进过程中 [1]

公司分拆上市计划 - 东诚药业董事会审议通过分拆子公司烟台蓝纳成生物技术股份有限公司至香港联交所主板上市的预案[1] - 分拆上市方案需履行中国证监会备案程序及香港联交所审核程序[1] - 分拆上市能否获得批准及具体时间存在不确定性[1] 公司治理动态 - 第六届董事会第十三次会议在山东省烟台经济技术开发区长白山路7号公司会议室召开[1] - 会议同时审议通过其他与本次分拆相关的议案[1] - 具体内容详见公司同日刊载于巨潮资讯网的相关公告[1] 法律合规事项 - 因涉嫌内幕交易被立案调查可能导致分拆被暂停或终止[1] - 公司及董事会保证信息披露内容真实准确完整且无虚假记载或重大遗漏[1]

公司战略动向 - 长和考虑分拆环球电讯业务在香港上市 并与花旗及高盛就分拆可能性进行初步讨论 [1] - 公司同时评估其他方案 包括出售部分地区的电讯业务或整合个别地区的电讯业务 [1] - 上市地点可能选择英国伦敦 但目前尚未作出具体决定 [1] 业务估值与结构 - 早前市场传闻分拆方案涉及成立新实体托管欧洲、中国香港及东南亚电讯业务 估值或达100亿至150亿英镑 [1] - 公司旗下电讯业务主要包含欧洲"3"集团在六个国家的业务 以及和记电讯香港控股66.09%的股权 [1] - 欧洲"3"集团业务覆盖英国、意大利、瑞典、丹麦、奥地利和爱尔兰 和电香港则持有中国香港和中国澳门的流动电讯业务权益 [1] 公司官方表态 - 长和发言人表示董事会尚未就全球电讯业务相关交易作出决定 [1] - 公司持续探索提升股东长远价值的机会 包括与全球电讯业务资产及营运相关的可能交易 [1]

财务数据和关键指标变化 - 总运营费用从2024年的390万美元降至2025年的260万美元 同比下降32.9% [16] - 一般和行政费用下降37.4%至120万美元 研发支出下降25.3%至150万美元 [16] - 其他营业收入从3.4万美元增至8.1万美元 [16] - 净亏损同比下降64.6% 从430万美元降至150万美元 [16] - 运营现金流使用量下降56.8% 从320万美元降至140万美元 [16] - 股东权益从2024年底的660万美元降至2025年6月30日的410万美元 [16] - 现金及现金 equivalents 从100万美元降至4000美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - RNA递送业务专注于三个技术平台 Oligo4用于siRNA SEMA4用于mRNA Cyclo4用于环状RNA [8] - 环状RNA技术Cyclophore在体外实验中显示比线性mRNA更高的蛋白表达和更持久的表达 [9][10] - 已建立四个合作伙伴关系 包括未披露的环状RNA合作项目 [11][12] - 传统资产BENCHO鼻喷雾剂完成生产转移至德国新基地 [13] - Vertrion设备正从I类向IIa类医疗器械升级 预计2025年底或2026年初完成 [14] - AM-125鼻喷雾剂在日本获得专利 知识产权覆盖除中国外所有主要市场 [14] 公司战略和发展方向 - 决定通过分拆瑞士子公司ATAG引入私募股权投资 RNA业务将独立运营 [5] - 采用"镐和铲"策略 向生物技术和制药公司授权平台技术而非自主开发药物 [11][15] - 母公司将转型为控股公司 专注于资产货币化和参与投资 [5][17] - 预计分拆后运营费用将显著降低 [17] 行业竞争和市场前景 - 环状RNA市场预计2026-2033年以15.2%的年增长率增长 2033年市场规模预计达52亿美元 [12] - 环状RNA被视为下一代最有前景的模态 具有更高稳定性、更低免疫原性和更高效蛋白表达优势 [11] - RNA治疗领域科学创新和商业交易日益活跃 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公开市场无法提供合理条件的充足资金 因此选择私募投资路径 [18] - 分拆将使RNA业务获得更好资本化并处于更强增长位置 [19] - 中国市场的营销批准预计将为Medica带来重大推动 [14] - 公司计划通过现金状况、ATAG股份出售、资产处置和服务提供来资助运营 [17] 其他重要信息 - 2025年前六个月通过次级贷款融资超过40万美元 [16] - 财务指导将在获得重大新信息时更新 特别是关于ATAG分拆计划 [17] - 外汇计价的公司间贷款升值带来170万美元财务收入 [16] - 联营公司Altamir Medica亏损从20万美元增至50万美元 [16] 问答环节所有提问和回答 - 无问答环节内容 [20][21]