地缘政治与供应链博弈 - 美澳签署价值85亿美元的稀土矿产协议 旨在打破中国稀土限制 [1] - 欧盟被排除在美澳协议之外 未获得任何稀土资源保障份额 [1] - 中国自11月8日起新增5种稀土元素出口限制 12月1日起稀土和永磁体出口审批将更严格 [2] - 欧盟贸易专员与中国商务部长进行两小时视频会谈 迫切希望达成新互利协议解决稀土出口问题 [4] - 荷兰经济大臣同日致电中方 希望解决安世半导体问题并避免进一步反制 [4] 产业依赖与技术优势 - 欧盟汽车、芯片、风电等支柱产业对中国稀土依赖度极高 面临供应断链风险 [2] - 中国掌握全球90%的稀土分离加工能力 拥有从开采、分离到提纯的完整产业链 [6] - 中国稀土产业优势积累66年 美澳需至少五年才能缩小技术差距 [6] - 中国去年发电总量突破10万亿千瓦时 占全球三分之一 为耗电大的稀土提纯提供坚实电力支撑 [7] - 美国约一半地区未来十年面临电力供应不足风险 澳大利亚稀土加工产能多处于初步建设阶段 [7] 政策立场与市场影响 - 中方明确表示稀土管制是依法完善出口体系的正常做法 不会将稀土作为贸易交换筹码 [4] - 欧盟此前推进对华电动汽车反补贴调查 将经济问题与地缘政治绑定 实施供应链去风险化 [9] - 解决稀土供应问题需欧盟在电动汽车反补贴案和安世半导体等问题上给出合理交代 [9]

地缘政治对全球化的影响 - 2007 - 2008年金融危机是自1975年以来全球化走向区域化的重要转折点，此后地缘政治碎片化指数上升，全球经济碎片化趋势加剧[1][2] 地缘政治对全球经济的影响维度 - 地缘政治事件对经济有即时负面影响，当地缘政治碎片化指数一个标准差负向冲击时，全球GDP约降0.4%，一至两年达峰值[1][5] - 美国 - 欧盟板块地缘政治溢出效应最显著，新兴经济体受冲击更严峻[1][5] - 与全球市场紧密相连的制造业、金融业和批发零售业受冲击严重，农业、房地产、公共服务等行业受影响小[1][5] 创新应对地缘政治风险 - 暴露于更高外部政治风险的产业，创新活动如专利数量、研发支出等高于其他行业[8] - 创新活动主要由私营部门驱动，“中等创新强度”企业创新反应强烈[8] - 本国定向创新增强可实现供应链“去风险化”，带动上下游企业提升韧性[1][8]

地缘政治与供应链战略 - 美国与日本达成供应链合作协议 旨在推动供应链去风险化进程 [1]