神秘期权买家豪赌美股上涨 - 有机构投资者在过去一个月内持续买入2027年6月到期的美股看涨期权，总期权金接近30亿美元 [1] - 交易模式高度一致，可能为同一方建立头寸或其他投资者模仿交易 [1] - 野村证券分析师形容这轮看涨期权买入为"壮观至极" [1] 重点押注科技巨头 - 期权买入时机恰逢纳斯达克100指数自4月8日以来上涨24% [3] - 在亚马逊平值看涨期权上花费3.16亿美元 [3] - 在Salesforce类似期权上花费1.59亿美元 [3] - 在Arm上投入8.78亿美元，为最大单笔押注 [3] 长期期权特点 - 这些期权距离到期还有数年时间，期权金远高于短期合约 [4] - 例如2200份ARM看涨期权每份价格高达47.40美元，总期权金1040万美元 [4] - 但交易量仅占整体期权持仓的0.2% [4] 波动率策略分析 - 纳斯达克100ETF两年期期权的隐含波动率相对于标普500ETF升至今年1月以来最高水平 [6] - QQQ和SPY的60天波动率仍维持在近五年来高位 [6] - 推测买家可能是资金雄厚、长期看好市场的全球宏观玩家，旨在通过持有期权在波动性增加时获利 [7]

神秘期权买家豪赌美股上涨 - 有机构投资者在过去一个月内买入大量2027年6月到期的美股看涨期权 总期权金接近30亿美元 [1] - 交易模式一致性极强 可能是同一方在建立头寸 也可能有其他投资者在模仿这些交易 [1] - 野村证券形容这轮看涨期权买入为"壮观至极" [1] 重点押注科技巨头 - 期权买入时机恰逢纳斯达克100指数自4月8日以来上涨24% [2] - 期权集中在科技巨头身上 包括亚马逊(3.16亿美元) Salesforce(1.59亿美元) Arm(8.78亿美元) [2] - 这些是平值看涨期权 行权价接近市场交易价格水平 [2] - 由于距离到期还有数年时间 期权金远高于短期合约 [2] - 周三交易的2200份2027年6月到期Arm看涨期权 每份合同价格高达47.40美元 总期权金1040万美元 [2] 波动率策略分析 - 纳斯达克100ETF两年期期权的隐含波动率相对于标普500ETF升至今年1月以来最高水平 [3] - QQQ和SPY的60天波动率仍维持在近五年来的高位 [3] - 推测买家是"资金雄厚、长期看好市场的全球宏观玩家 希望通过持有期权在波动性增加时获利" [3]

市场表现 - 5月7日沪深两市高开低走 上证指数涨0.8% 深证指数涨0.22% 创业板指数涨0.51% 科创50指数涨0.36% [1] - 两市成交额达14683亿元 期权品种全线收红 隐含波动率小幅攀升但整体处于低位 [1] 期权交易数据 - 上证50ETF期权成交量965797张 持仓量1307013张 成交额3.25亿元 [2] - 上交所沪深300ETF期权成交量841115张 持仓量1124461张 成交额3.89亿元 [2] - 上交所中证500ETF期权成交量1303154张 持仓量1158578张 成交额11.4亿元 [2] - 华夏科创50ETF期权成交量717493张 持仓量1472216张 成交额1.8亿元 [2] - 创业板ETF期权成交量1344405张 持仓量1307242张 成交额5.11亿元 [2] - 中证1000股指期权成交量264815张 持仓量254416张 成交额20.33亿元 [2] 隐含波动率水平 - 上证50ETF期权加权隐含波动率0.1273 上交所沪深300ETF期权0.1411 上交所中证500ETF期权0.1698 [3] - 华夏科创50ETF期权加权隐含波动率0.2489 易方达科创50ETF期权0.2628 创业板ETF期权0.214 [3] - 中证1000股指期权加权隐含波动率0.213 上证50股指期权0.1376 [3] 市场策略 - 短期隐含波动率处于低位 中小盘日内波动较大 可小仓位做多波动率 [4] - 中期股市有望震荡上行 可逢回调积极做多或构建远月合成多头组合 [4] - 持有现货投资者可滚动卖出虚值看涨期权构建备兑策略增厚利润 [4]