2026年全国及贵州省储能项目规划总览 - 截至3月2日，全国已有18个省市公布2026年重大项目清单，项目总数达17,798个，总投资额38.77万亿元[5] - 18个省市的项目清单中均包含储能相关项目，总计291个，已知总投资额超过628.25亿元[5] - 贵州省于3月1日发布2026年重大项目名单，共安排项目3,427个，其中储能相关项目52个，明确规模达6.125GW/12.55GWh[2] 储能项目结构分析：产能类与应用类 - 全国291个储能项目中，产能类项目有59个，规模超130.2GWh（其中10个项目透露了具体产能）[5] - 储能应用类项目有232个，总规模为26.999GW/66.7294GWh[5] - 贵州省52个储能项目中，仅1个为产能类项目（镇远县储能系统智能智造基地），其余51个均为应用类项目[3] 重点省份储能项目分布详情 - **河北省**：储能相关项目61个，其中产能类项目规模51.2GWh（3个项目），应用类项目规模6.08GW/18.31GWh，应用类项目数量最多（58个）[6][7] - **山东省**：储能项目54个，产能类项目规模37GWh（10个项目，4个透露产能），应用类项目规模7.894GW/17.8694GWh[6] - **广东省**：储能项目44个，产能类项目规模10GWh（15个项目，1个透露产能），应用类项目规模3.5GW/8GWh[6] - **江苏省**：储能项目13个，产能类项目数量最多（8个，但未透露具体产能）[6][8] - **宁夏回族自治区**：省级清单有4个储能项目，包括2GW液流电池电堆生产基地、1GW/2GWh共享储能电站等[9]；此外，向民间资本推介22个项目，总规模4.15GW/14.4GWh，总投资超149亿元[10]；6地公布的电网侧电化学储能项目共54个，合计规模13.44GW/40.58GWh，总投资约418.98亿元[10] - **四川省**：储能项目6个，产能类包括27GWh储能电芯制造基地等项目[9] - **黑龙江省**：近期发布2026年独立储能项目清单，共16个项目，总规模1.675GW/6.117GWh，包含全钒液流电池示范项目[9] 主要企业参与情况 - 全国及贵州项目清单中涉及多家行业龙头企业，包括宁德时代、弗迪电池（比亚迪）、中伟股份、特斯拉、海博思创、中创新航、科士达等[2][5] - **中创新航**在河北布局两大产能基地：51GWh动力及储能电池邯郸基地和30GWh动力及储能电池等项目[5] - **特斯拉、宁德时代**在上海有储能超级工厂二期及未来能源技术研发基地等产能类项目[12] - **比亚迪、科士达**在深圳有储能产业园及高端新能源产业基地等产能类项目[12] 项目技术路线与类型 - 贵州省储能应用类项目包括9个风光火储一体化项目、4个光储充一体化项目，其余主要为独立储能/共享储能电站[3] - 山东省储能项目技术路线多样，除磷酸铁锂外，还包括压缩空气、液流、飞轮储能等[12] - 山西省项目主要为各市新型储能项目，包含多个子项目，并涉及源网荷储一体化[12] - 西藏自治区项目主要为光储项目，如华能10MW光储发电项目和国家电投28MW光储项目[9] 项目规模与持续时间特征 - 河北省已披露规模的应用类项目中，4小时储能项目达21个[7] - 山东省已披露规模的应用类项目（28个）中，2小时储能项目有21个[12] - 广东省已披露规模的应用类项目（19个）中，2小时独立储能项目有14个[12] - 贵州省公布了52个储能项目的详细列表，其中多个项目规模在100MW/200MWh至500MW/1000MWh之间，最大规模为威宁县500MW/1000MWh独立储能项目[4]

行业活动与组织 - 中国储能产业发展的风向标是第十四届储能国际峰会暨展览会[3] - 该活动由中关村储能产业技术联盟与中国能源研究会储能专委会组织[1] - 活动名称为ESIE 2026[3] 活动具体信息 - 第十四届储能国际峰会暨展览会将于2026年3月31日至4月3日举行[3] - 活动地点位于北京首都国际会展中心[3] - 活动提供参会购票、免费观展和参展咨询等服务[3]

文章核心观点 - 山西省通过举办行业论坛和推动具体项目落地，旨在构建新型电力系统并推动能源绿色低碳转型，其中储能技术，特别是调频储能，被视为关键赋能环节 [1] 行业动态与政策导向 - 2025年12月29日，山西新能源储能创新发展论坛在忻州市偏关县举行，论坛主题为“储能赋能电网安全、创新驱动绿色转型” [1] - 论坛汇聚了国内能源政策研究、储能技术领域的院士专家及领军企业代表，共同为山西省构建新型电力系统、推动能源绿色低碳转型建言献策 [1] - 论坛由中国电力企业联合会指导，山西省电力行业协会、山西中电金谷储能科技有限公司联合主办 [1] 技术发展与标准化 - 论坛主旨演讲环节，包括中国工程院院士武强、中国科学院外籍院士王中林在内的7位储能领域专家，从理论创新、技术突破等维度解析了产业发展与能源转型的核心逻辑 [1] - 多位院士专家与企业代表共同发布了《新能源储能调频技术应用白皮书》，旨在为行业技术标准化与成果转化提供重要指引 [1] 公司项目与产业突破 - 论坛期间，山西中电金谷储能科技有限公司宣布其100MW超级电容调频储能电站成功并网 [1] - 该项目核心设备自主化率达到100%，突破了国外技术壁垒 [1] - 该项目已入选国家及省级重大技术装备和示范项目清单，标志着山西省在先进储能调频技术应用与装备国产化方面取得重大突破 [1]

储能行业2025年业绩预告综述 - 储能上市公司业绩预告呈现“冰火两重天”的鲜明对比 [2] - 电池环节受益于需求放量与成本优化，成为盈利改善最显著的领域 [2] - PCS厂商因技术路线与市场策略差异，业绩分化加剧 [2] - 直面终端市场的系统集成商，在激烈的价格竞争与项目毛利挤压中普遍承压 [2] 电池环节业绩分析 - 动力与储能市场需求的双重驱动，叠加产能利用率提升与降本增效，使电池厂商成为2025年业绩回暖最明显的环节 [5] - **瑞浦兰钧**：预计2025年盈利6.3亿元至7.3亿元，相比2024年净亏损约1353万元，实现扭亏为盈约20亿元，原因为产品出货量增加及毛利显著提升 [6] - **国轩高科**：预计2025年盈利25亿元至30亿元，同比增长107.16%至148.59%，受益于新能源汽车及储能市场需求增长、国际化战略及规模效益 [8] - **派能科技**：预计2025年盈利6200万元至8600万元，同比增长50.82%到109.21%，受益于国际国内储能市场需求增长及业务突破 [9] - **博力威**：预计2025年盈利5900万元，实现扭亏为盈，主要因电摩、换电业务放量及欧洲市场复苏 [9][10] - **南都电源**：预计2025年净亏损8.9亿元至12.5亿元，较去年同期亏损约14.97亿元有所减亏，储能业务营收占比从50%提升至约75% [11] - **孚能科技**：预计2025年净亏损5.8亿元至8.3亿元，亏损较上年同期的3.32亿元扩大，主要受新产能爬坡、研发投入增加及出口税率等因素影响 [12][14] PCS环节业绩分析 - PCS厂商2025年业绩分化极为剧烈，反映行业技术迭代与市场策略选择的阵痛 [16] - **上海电气**：预计2025年盈利11.0亿元至13.2亿元，同比增长约47%至76%，核心业务保持稳健增长 [17] - **固德威**：预计2025年盈利1.25亿元至1.62亿元，实现扭亏为盈，受益于国内光伏抢装潮及海外市场复苏 [18] - **易事特**：预计2025年盈利2400万元至3500万元，同比下降81.5%至87.32%，受行业竞争加剧及毛利率承压影响 [20] - **华自科技**：预计2025年净亏损2.1亿元至2.7亿元，同比减亏31.32%至46.58%，主要业务订单增长但受价格内卷影响未扭亏 [21] - **星云股份**：预计2025年净亏损1.55亿元至2.3亿元，亏损较上年同期的8244.88万元扩大，主要因加大研发与市场投入及业务转型 [22] - **禾迈股份**：预计2025年净亏损1.35亿元至1.65亿元，为上市以来首度预亏，因向光储解决方案供应商转型导致毛利率下降及投入增加 [23] - **昱能科技**：预计2025年净亏损1.15亿元至1.4亿元，上年同期盈利1.4亿元，主要受欧洲市场下滑及研发销售费用增加影响 [25] - **海得控制**：预计2025年净亏损5000万元至7500万元，同比减亏66.33%至77.55%，储能业务受行业调整影响营收未大幅提升 [26] 系统集成环节业绩分析 - 系统集成商普遍面临“增收不增利”的困境，行业白热化的价格竞争严重侵蚀毛利率 [27] - **阿特斯**：预计2025年盈利9亿元至11亿元，同比下降51%至60%，光伏行业供需失衡但储能项目进入收获期 [28] - **拓邦股份**：预计2025年盈利3.36亿元至4.03亿元，同比下降40%至49.99%，数字能源业务收入下滑及战略业务投入影响利润 [29] - **林洋能源**：预计2025年盈利2.25亿元至3.35亿元，同比下降55.50%至70.11%，受行业周期波动及储能竞争激烈影响 [31] - **华宝新能**：预计2025年盈利1550万元至2300万元，同比下降90.4%至93.53%，营业收入稳步增长但净利润短期承压 [31] - **科陆电子**：预计2025年净亏损1.15亿元至1.70亿元，同比减亏63.35%至75.21%，储能项目交付量提升但毛利率下降影响整体盈利 [32]

科力远设立储能产业基金 - 科力远与天津滨海新能源投资管理有限公司、天津滨海新区新兴产业投资基金管理有限公司、深圳市元科慧储投资有限公司共同投资设立储能基金 目标总规模为人民币20亿元 首期规模为5亿元 [1] - 该基金将主要投资于新型储能场景及产业链上下游优质项目 旨在整合产业资源 打通从项目开发、投建、运营运维到资产化的全周期闭环 [1] - 基金将依托滨海建投在京津冀区域的风电、光伏、园区等优质资源 探索新型储能全链条协同发展新模式 拓展业务增量空间 [1] - 此前 科力远已与中创新航、凯博资本等联合发起设立储能产业基金 并于2025年完成扩募 总规模达14.02亿元 为多个独立储能电站项目提供资金 [1] 储能行业重要活动与数据发布 - 第十四届储能国际峰会暨展览会（ESIE 2026）将于2026年3月31日至4月3日在北京首都国际会展中心举行 该峰会被视为中国储能产业发展的风向标 [2] - 行业相关阅读材料提及2025年度中国新增储能装机数据为66.43GW/189.48GWh 并发布了《中国独立储能市场机制政策地图2025》等报告 [4]

公司重大合同 - 智光电气控股子公司智光储能与中国电气装备集团储能科技有限公司签订了采购合同 [1] - 合同金额合计为人民币1.48亿元 [1] - 合同采购标的为高压级联构网型储能系统 [1] 合同影响 - 若合同顺利履行，预计将对公司本年度以及未来年度的财务状况产生积极影响 [1] - 若合同顺利履行，预计将对公司本年度以及未来年度的经营业绩产生积极影响 [1]

公司投资与战略举措 - 海博思创全资子公司海博思创智造拟投资20亿元人民币，在北京房山区北京高端制造业基地建设“海博思创智能绿色储能工厂项目” [1] - 项目核心业务涵盖储能集成系统的研发、制造与测试，将建设系统集成产线、研发测试中心及配套设施，形成一体化储能产业基地 [3] - 该投资旨在把握储能行业发展机遇，巩固和提升行业领先地位，补充未来业务发展的产能缺口，提升供应保障能力与响应速度 [3] 项目目标与预期影响 - 项目旨在提升公司规模化、智能化的高端储能产品研发、制造及测试能力 [3] - 项目实施预计将对公司未来财务状况和经营成果产生积极影响，有助于提升长期可持续发展能力与盈利能力 [3] - 该投资符合国家产业政策导向及公司整体发展战略 [3]

公司经营与生产状况 - 公司大储产品目前基本处于满产状态 [1] - 公司主要产品排产计划已安排至明年上半年 [1]

行业与公司 * 纪要涉及的行业为新能源行业，重点讨论了储能、风电、光伏、锂电池及固态电池等子行业 [1] * 纪要未明确提及具体上市公司名称，但通过问答内容间接涉及了产业链中的各类企业，如锂电池材料企业、风电主机厂（金风科技、明阳智能等）、光伏公司（隆基、爱旭等）及储能系统集成商 [9][10][20][21][23] 核心观点与论据 **储能行业** * 预计2026年将实现约50%的增长，是新能源行业中最看好的子板块 [1][2] * 市场关注度提升，储能在锂电池中的占比从过去的十几个百分点提高到2025年的接近30%，预计2026年将达到40%甚至更高 [4] * 价格趋势变化，自2025年上半年以来多种材料价格见底反弹，叠加国家反内卷政策，行业进入量升价平甚至量价齐升的状态 [4] * 商业模式转变，136号文出台后，独立储能项目交易能获得更高收入，且参与方从传统央企扩展到城投公司、新能源企业等 [4] * 国家政策大力推动，态度类似于2014-2015年强推新能源汽车，旨在解决绿电消纳和新型能源体系稳定运行问题 [1][5] * 发展路径与光伏、电动车类似，由欧美率先应用，随成本下降在中国市场发扬光大，再推广至亚非拉等发展中国家 [1][8] * 为锂电池产业链提供了第二增长曲线，使中游材料企业面对更多元化的客户（如亿纬锂能、中创新航、鹏辉等），议价能力增强 [1][9][10] **风电行业** * 预计2026年整体增速约为10%，其中出口和海上风电增速更高 [1][2] * 海上风电前景乐观，预计2026年装机容量将超过11吉瓦，增速约为40%以上 [2][18] * 成本端显著下降将带来利润扩张，大型化速度放缓使得供应链寿命延长并降低成本 [1][19] * 风机招标价格自2024年第四季度起企稳回升，将带动主机企业交付产品价格提升，预计2026年及2027年均价将逐步提高 [2][18] * 在136号文新政策下，相对于光伏项目，风电项目对投资开发商更具吸引力，新能源比例中风电占比可能增加 [1][17] * 出海业务是重要增长点，海外市场利润体量大、盈利水平高，例如金风科技2025年上半年海外业务收入占比已超过30% [21] **光伏行业** * 受136号文影响，2026年国内市场可能下滑，海外市场微增，整体需求端可能下滑十几个百分点 [1][2] * 预期2026年全球光伏装机可能回落至200~250吉瓦左右（2025年约300吉瓦） [22][23] * 反内卷政策有望推动产业链价格上涨，但盈利前景仍不明朗，机会或在2026年下半年或之后 [1][2][3] * 部分主业企业向储能方向发展，储能业务可能成为新的增长曲线 [23] **锂电池产业链** * 已走出通缩进入微通胀周期，2025年四季度及2026年上半年，不少公司盈利将显著回升 [9] * 预计2026年储能环节增长约50%，动力电池增长10%-20%，综合带动整个锂电池增速接近30% [2] * 供给端增量有限，需求增加将导致部分环节供不应求，价格上涨并最终反映在业绩上 [2] * 企业当前优先考虑修复利润表、积累现金、改善资产负债质量，而非立即进行大规模资本开支 [1][11][12] **固态电池** * 战略高度提升，安全性要求（如工信部要求电动车不起火、不爆炸）推动了锂电池向固态电池转型 [2][15] * 商业化或首先在消费电子、电动无人机等对价格敏感度低但对能量密度要求高的领域实现 [2][15] * 需关注能通过技术创新进入头部公司供应链并实现商业化落地的企业 [2][15] **动力电池市场** * 对2026年持乐观态度，预计新能源车渗透率将从2025年的约50%提升至2026年的60%左右 [13][14] * 商用车、重卡等非乘用车市场的电动化可能带来接近100 G瓦时的增量 [14] * 产业链存在补库存周期，从下游到上游逐级扩大 [14] 其他重要内容 * 国家“十五”规划中明确提出构建新型能源系统，储能是关键桥梁，氢能、核聚变技术也被提及 [6] * 储能海外市场发展脉络多样：美国因缺电需要储能保障供应，欧洲因电价高有经济性需求，中东国家在向新能源转型 [7] * 风电企业开始涉足清洁能源领域（如清洁氢能），可能带来业绩增量和估值提升 [20] * 光伏行业供给端的看点包括：反内卷政策对供给重构的影响、高效BC类电池产业趋势、部分企业向储能转型 [23]

调研活动概述 - 中国大唐集团技术经济研究院总经理徐光一行于12月12日调研中关村储能产业技术联盟 [2] - 双方围绕储能产业发展趋势及合作深化事宜进行深入磋商并达成系列合作共识 [2] 联盟介绍与合作基础 - 联盟向来访方介绍了其组织架构、核心业务布局及重点研究方向 [4] - 联盟重点展示了在储能产业生态构建、行业标准制定、智库咨询服务等领域的标志性成果 [4] - 联盟常务副理事长俞振华表示，技经院的专业优势与联盟的产业资源优势高度契合 [5] - 双方希望拓宽合作维度，在技术研发、成果转化、行业服务等领域开展更深层次协作 [5] 合作项目与推进方向 - 双方重点围绕由联盟牵头、技经院深度参与的国家重点研发计划项目执行情况开展专题研讨，明确了后续推进路径 [5] - 双方就依托该项目进一步拓展合作领域达成初步意向 [5] - 大唐技经院总经理徐光结合行业趋势提出三点协作方向：构建储能行业政策研究常态化协作机制；联合开展储能领域标准体系研制；共建科研成果转化与资源共享平台 [5] 调研成果与行业活动 - 双方一致认为此次交流增进了相互了解，为未来更紧密、更务实的合作奠定了良好基础 [5] - 联盟将持续发挥平台纽带作用，积极推动产业内外的协同创新与合作 [5] - 第十四届储能国际峰会暨展览会（ESIE 2026）将于2026年4月1-3日在北京举行 [6]