公司动态 - 东芯股份表示砺算科技已向部分客户送样并持续优化产品 后续按计划推进生产销售工作 [1] - 东芯股份联合亨通集团及上海道禾旗下基金等投资方向砺算科技合计增资5亿元 其中东芯股份以自有资金约2.11亿元认购新增注册资本 [1] - 交易完成后东芯股份持股比例从37.14%微调至35.87% 仍为砺算科技重要股东 [1] 技术进展 - 砺算科技7G100芯片经历近四年研发周期 于2025年5月25日成功点亮 主要功能测试结果符合预期 [1] - 产品可覆盖端云边场景的主流图形渲染与AI加速需求 对标主流GPU架构实现外部生态无缝兼容 [1] - 核心目标是突破国产主流完整GPU架构自主可控难题 [1] 企业背景 - 砺算科技成立于2021年 专注研发高性能GPU 具备自研架构和全自有知识产权 [1] - 深度掌握GPU大芯片的架构设计软件研发和know-how 对处理器生态状况和建设具有深厚经验 [1] 战略布局 - 东芯股份通过增资砺算科技进一步深化在GPU领域的投入 推进"存算联"一体化战略布局 [1]

停牌核查与复牌 - 公司于9月2日披露停牌核查结果 股票将于9月3日复牌 [2] 股价异常波动 - 7月29日至8月28日期间股价累计涨幅达207.85% 收盘价118元/股 [5] - 期间股票2次触及异常波动 2次触及严重异常波动 累计发布5次风险提示公告 [6] - 平均换手率达11.77% 显著高于前期水平 [8] - 股价波动幅度较大 存在市场情绪过热和非理性炒作情形 [6] 对外投资情况 - 拟与亨通集团等投资主体共同向砺算科技增资约5亿元 其中公司拟出资2.11亿元 [4] - 增资完成后持股比例将降至约35.87% 具体比例以最终协议为准 [4] - 交易各方尚未完成正式协议签署 交易达成存在不确定性 [4] 被投资企业业务进展 - 砺算科技首款GPU芯片"7G100"主要应用于个人电脑、专业设计、AIPC等场景 非大模型算力集群 [3] - 产品已向部分客户送样 尚未产生收入 后续需经过产品认证等环节 [3] - 存在产业化进度、市场竞争、产品单一等多重风险 [4] 投资核算方式 - 对砺算科技投资采用权益法核算 未纳入合并报表范围 [4]

公司对外投资与业务动态 - 东芯股份拟通过自有资金约21052.63万元人民币增资砺算科技 认购新增注册资本约80.99万元 增资完成后持有砺算科技约35.87%股权 [2] - 砺算科技首款自研GPU芯片"7G100"及显卡产品LisuaneXtreme主要应用于个人电脑、专业设计、AIPC、云游戏等场景 非大模型算力集群应用 [1] - 砺算科技已向部分客户送样芯片产品 但尚未产生收入 产品需经过认证、客户导入及量产环节 存在产业化进度及市场竞争等风险 [1] 战略布局与交易进展 - 东芯股份联合亨通集团、上海道禾管理基金等投资主体共同对砺算科技增资 总投资额约50000万元人民币 [2] - 本次投资系公司推进"存、算、联"一体化战略布局的举措 旨在强化核心竞争力并为股东创造价值 [2] - 增资后公司持股比例较增资前有所下降 最终持股比例以正式协议为准 交易尚需股东大会审议且存在不确定性 [2] 股票交易与复牌安排 - 公司完成股票交易风险核查工作 将于2025年9月3日起复牌 [3]

投资活动 - 东芯股份拟与亨通集团、上海道禾长期投资管理基金等共同对外投资砺算科技 投资总额约5亿元 其中东芯股份通过自有资金约2.11亿元增资 认购新增注册资本约80.99万元 增资完成后持有上海砺算约35.87%股权 [1] - 上海砺算主要从事多层次图形渲染GPU芯片研发设计 产品可实现端、云、边的主流图形渲染和AI加速 对标主流GPU架构 [1] - 本次投资有助于公司持续推进"存、算、联"一体化战略布局 强化核心竞争力 [1] 标的公司业务与风险 - 上海砺算核心业务高度集中于自主研发的"7G100"图形渲染GPU产品 未来营收利润很大程度上依赖该单一产品的销售情况、市场接受度、技术竞争力及定价能力 [2] - 图形渲染芯片需持续更新迭代以提高性能 适应市场需求 因此需要大量资金投入研发及市场落地 [2] - 若无法通过自身盈利或外部融资持续获取资金 标的公司可能面临研发资金短缺、项目停滞等风险 影响核心竞争力及可持续发展能力 [2] 财务表现 - 上海砺算2024年及2025年1-7月均未产生营收 净利润分别亏损2.10亿元和1.55亿元 [2] - 东芯股份2023年和2024年连续亏损 归母净利润分别为-3.06亿元和-1.67亿元 [3] - 2025年上半年公司实现营业收入3.43亿元 同比增长28.81% 归母净利润为-1.11亿元 同比下滑21.78% [3] 市场表现 - 东芯股份自2025年7月29日至8月28日股价累计涨幅达207.85% 多次触及股票交易异常波动及严重异常波动情形 已于8月29日停牌 [3]

战略投资 - 东芯股份拟投资约21,052.63万元人民币认购上海砺算新增注册资本约80.99万元 通过自有资金参与增资 [1] - 增资完成后公司将持有上海砺算约35.87%股权 成为重要战略投资者 [1] - 投资总规模达5亿元人民币 参与方包括亨通集团 上海道禾长期投资管理基金及其他投资主体 [1] 业务布局 - 标的公司上海砺算专注于多层次可扩展图形渲染GPU芯片研发设计 坚持自研架构路线 [1] - 产品覆盖端云边全域图形渲染和AI加速 实现对主流GPU架构的技术对标 [1] - 技术方案与外部生态无缝兼容 致力于解决国产完整GPU架构自主可控关键问题 [1] 战略协同 - 投资符合公司存算联一体化战略布局 强化核心竞争力 [1] - 通过参股GPU企业延伸产业链布局 增强业务协同效应 [1] - 投资旨在为股东创造更多价值 推动公司业务发展 [1]

投资交易概览 - 东芯股份联合亨通集团、上海道禾长期投资管理有限公司管理的基金及其他投资主体共同投资上海砺算 投前估值35亿元 以259.95元/每1元注册资本价格增资 总投资额约5亿元 [2] - 东芯股份通过自有资金约21052.63万元增资 认购新增注册资本约80.99万元 增资后持有上海砺算约35.87%股权 [4] - 持股平台以高于1元/每1元注册资本但低于259.95元/每1元注册资本价格增资 具体价格以股权激励方案为准 [6] 股权结构变化 - 增资前南京砺算科技有限公司持股37.14% 东芯股份持股37.14% 上海道禾源信一期私募基金持股9.28% [5] - 增资后南京砺算科技持股降至30.87% 东芯股份持股升至35.87% 本轮其他投资人合计持股6.88% 员工持股平台持股5% [5] - 总注册资本从1346.4万元增至1619.73万元 增幅约20.3% [5] 标的公司基本面 - 上海砺算成立于2022年4月26日 注册资本1346.4万元 法定代表人宣以方 主要从事可扩展图形渲染GPU芯片研发设计 [7][8][9] - 截至2025年7月31日资产总额3434.28万元 较2024年末的11286.89万元下降69.6% 负债总额12067.28万元 资产净额-8633万元 [9][10] - 2024年度净利润-2.10亿元 2025年1-7月净利润-1.55亿元 营业收入始终为0 [9][10] 战略与合规考量 - 投资符合东芯股份"存、算、联"一体化战略布局 有助于强化核心竞争力并为股东创造价值 [11] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 已通过董事会审议 尚需股东大会批准 [11] - 上海砺算仍为参股公司 不纳入合并报表范围 业务协同与投后管理效果存在不确定性 [12]

投资交易 - 东芯股份拟与亨通集团、上海道禾长期投资管理有限公司管理的基金及其他投资主体共同投资上海砺算 总投资金额约5亿元 [1] - 公司通过自有资金约2.11亿元认购上海砺算新增注册资本约80.99万元 增资完成后持有上海砺算约35.87%股权 [1] - 公司已向上海砺算委派2名董事及财务总监 上海砺算属于关联法人 本次投资构成关联交易 [2] 战略布局 - 上海砺算主要从事多层次图形渲染GPU芯片的研发设计 产品覆盖端、云、边的主流图形渲染和AI加速 对标主流GPU架构 [2] - 投资有助于公司推进"存、算、联"一体化战略布局 强化核心竞争力 为业务发展及股东创造更多价值 [2] - 投资资金来源于自有资金 不影响现有主营业务正常开展 不会对财务状况和经营成果产生重大影响 [2] 市场表现 - 公司股票自7月29日至8月28日最大累计涨幅达211.95% 期间2次触及股票交易异常波动 2次触及严重异常波动 [3] - 公司股票于8月29日起停牌 预计停牌时间不超过3个交易日 [5] 产品与技术 - 上海砺算研发的GPU芯片"7G100"及显卡产品Lisuan eXtreme主要应用于个人电脑、专业设计、AI PC、云游戏等场景 非用于大模型算力集群 [5] - 产品需经过认证、客户导入、量产供货等环节才能实现销售 存在产业化进度滞后风险 [3][5] 风险提示 - 上海砺算存在产业化进度风险、市场竞争风险、产品单一风险、业绩风险及资金流风险 [5] - 公司对上海砺算投资采用权益法核算 未纳入合并报表范围 [5]

投资布局 - 东芯股份拟投资约21,052.63万元人民币认购上海砺算新增注册资本约80.99万元 [1] - 投资完成后公司将持有上海砺算约35.87%股权 [1] - 本次投资总规模约为5亿元人民币 [1] 战略目标 - 投资旨在推进"存、算、联"一体化战略布局并强化核心竞争力 [1] - 通过对外投资为公司业务发展及股东创造更多价值 [1] 标的公司业务 - 上海砺算主要从事多层次可扩展图形渲染GPU芯片的研发设计 [1] - 产品支持端、云、边的主流图形渲染和AI加速 [1] - 技术对标主流GPU架构且与外部生态无缝兼容 [1] - 致力于解决国产主流完整GPU架构自主可控问题 [1] 合作方构成 - 投资方包括亨通集团有限公司及上海道禾长期投资管理有限公司管理的基金 [1] - 参与方含其他投资主体及上海砺算员工持股平台 [1]

投资布局 - 公司拟与亨通集团、上海道禾基金等共同投资上海砺算，总投资额约5亿元，其中公司以自有资金约2.11亿元认购新增注册资本约80.99万元，增资后持有上海砺算约35.87%股权 [1] - 上海砺算主要从事多层次图形渲染GPU芯片研发设计，产品覆盖端、云、边图形渲染和AI加速，对标主流GPU架构并兼容外部生态，致力于解决国产GPU架构自主可控问题 [1] - 此次投资基于上海砺算发展潜力，符合公司持续推进"存、算、联"一体化战略布局的规划 [2] 财务与经营表现 - 2025年上半年营业收入3.43亿元，同比增长28.81%，但归属于母公司所有者的净亏损扩大至1.11亿元，上年同期净亏损9112.11万元 [5] - 公司为Fabless芯片企业，拥有自主知识产权，聚焦中小容量NAND/NOR/DRAM芯片的研发设计与销售，是国内少数能同时提供三类存储芯片设计及产品方案的企业 [5] 股价波动与停牌 - 公司股票自2025年7月29日至8月28日累计涨幅达207.85%，期间平均换手率11.77%，显著高于前期水平 [4] - 因股价多次触及异常波动及严重异常波动，为维护投资者利益，公司于8月29日起停牌核查，预计停牌不超过3个交易日 [4] - 停牌前股价报118元/股，总市值521.85亿元，股价波动剔除大盘和板块因素后实际幅度较大，存在市场情绪过热和非理性炒作风险 [4][5] 公司背景 - 公司成立于2014年，总部位于上海，是一家专注于存储芯片设计的Fabless企业，致力于成为领先的存储芯片设计公司 [4][5]

投资交易 - 东芯股份拟与亨通集团、上海道禾长期投资管理有限公司管理的基金等共同对外投资上海砺算 投资人合计投资金额约为5亿元 [1] - 公司通过自有资金约2.11亿元向上海砺算增资 认购其新增注册资本约80.99万元 [1] - 增资完成后公司持有上海砺算约35.87%的股权 [1] 业务布局 - 上海砺算主要从事多层次（可扩展）图形渲染GPU芯片的研发设计 坚持自研架构 [1] - 产品可实现端、云、边的主流图形渲染和AI加速 对标主流GPU架构 与外部生态无缝兼容 [1] - 投资有助于公司持续推进"存、算、联"一体化战略布局 [1] 技术定位 - 上海砺算力争解决国产主流完整GPU架构自主可控的关键问题 [1] - 本次对外投资暨关联交易事项是综合考虑上海砺算发展潜力做出的独立投资决策 [1]