基金产品核心信息 - 东财基金即将发行一只名为“东财北证50成份指数增强型发起式证券投资基金”的股票型发起式基金，该基金已于2025年11月10日获中国证监会注册 [1] - 基金分为A类（代码026119）和C类（代码026120）份额，A类份额收取认购费用，C类份额不收取认购费用但从基金资产中计提销售服务费 [2][16][17] - 基金为契约型开放式，运作方式为开放式，存续期限为不定期 [1][15] - 基金首次募集规模上限为5亿元人民币（不包括募集期利息和认购费用），若认购总额超过上限将采取全程比例确认的方式控制规模 [6] - 基金的最低募集份额总额为1000万份，最低募集金额为1000万元人民币，其中发起资金提供方认购金额不少于1000万元人民币且承诺持有期限自基金合同生效日起不少于3年 [23] - 基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，基金合同将自动终止 [12][15] 募集安排与认购规定 - 基金发售期为2026年1月5日至2026年1月16日，募集期最长不超过3个月 [1][32] - 投资者可通过东财基金直销柜台及其他销售机构的销售网点进行认购 [1] - 基金管理人直销柜台首次认购金额不得低于100万元人民币，单笔追加认购最低金额为10万元人民币；其他销售机构每次认购金额不得低于1元人民币 [4][26][37] - 投资者在募集期内可多次认购基金份额，认购申请一经受理不可撤销 [3] - 有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有 [5][38] 投资目标与策略 - 基金为股票指数增强型基金，投资目标是在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益 [21] - 基金投资范围广泛，包括北证50等标的指数成份股、备选成份股、其他A股、港股通标的股票、存托凭证、债券、资产支持证券、金融衍生品等，并可根据法律法规参与融资及转融通证券出借业务 [22] 销售机构 - 基金销售机构包括东财基金直销柜台以及上海天天基金销售有限公司、东方财富证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、湘财证券股份有限公司、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司、北京雪球基金销售有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司、京东肯特瑞基金销售有限公司、珠海盈米基金销售有限公司、北京汇成基金销售有限公司、度小满科技（北京）有限公司、腾安基金销售（深圳）有限公司等多家第三方销售机构 [27][28][29][30][31][60]

基金产品核心信息 - 易方达基金管理有限公司获准募集易方达中证800指数增强型证券投资基金，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司 [1] - 本基金为契约型开放式、股票型证券投资基金，属于指数基金 [2] - 基金投资目标是在控制跟踪误差的基础上，追求超越中证800指数业绩比较基准的投资回报 [21] 募集安排与规模 - 基金募集期为2025年12月24日至2026年1月13日，基金管理人可根据情况调整时间，但最长不超过法定募集期限 [2][23] - 基金首次募集规模上限为80亿元人民币（不包括募集期利息） [4] - 若募集期内累计有效认购申请金额超过80亿元，将采取末日比例确认的方式进行规模控制 [4] - 基金合同生效需满足募集份额总额不少于2亿份、募集金额不少于2亿元人民币且认购人数不少于200人的条件 [23] 基金份额类别与费用 - 基金份额分为A类和C类，A类份额收取认购/申购费用，不收取销售服务费；C类份额不收取认购/申购费用，但计提销售服务费 [3] - A类基金份额的认购费用根据投资者类型（如特定机构投资者或其他投资者）适用不同费率，C类份额不收取认购费用 [25][26] - 认购份额计算方式：A类份额净认购金额=认购金额/(1+认购费率)，C类份额认购份额=(认购金额+认购利息)/基金份额面值 [27][30] 认购规定与投资者资格 - 募集对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者及其他允许购买证券投资基金的投资人 [5][22] - 通过非直销销售机构或网上直销系统首次认购单笔最低限额为1元人民币，追加认购最低1元；通过直销中心首次认购最低50,000元人民币，追加认购最低1,000元人民币 [6] - 在募集规模上限内，对单个投资人的累计认购金额不设上限，但对可能导致单一投资者持有基金份额比例达到或超过50%的情形，基金管理人有权采取控制措施 [6] - 投资者在认购期内可多次认购，但登记机构确认认购份额后不再办理撤销 [7] 标的指数信息 - 本基金标的指数为中证800指数，其样本由沪深300指数和中证500指数的样本共同组成 [11][12] - 指数计算公式为：报告期指数 = (报告期样本的调整市值 / 除数) × 1000，其中调整市值 = ∑(证券价格 × 调整股本数) [13][14] - 具体编制方案详见中证指数有限公司网站(www.csindex.com.cn) [15] 销售与开户机构 - 基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司 [1][62] - 销售机构包括直销机构（易方达基金管理有限公司）及非直销销售机构（如中国邮政储蓄银行股份有限公司） [62][64] - 登记机构为易方达基金管理有限公司 [65] 认购程序与缴款 - 认购采取金额认购方式，投资者需全额缴款 [24][32] - 机构及个人投资者可通过直销中心、网上直销系统或非直销销售机构办理开户与认购 [33][48] - 通过直销中心认购，资金需划入指定的直销专户，例如中国工商银行广州国际金融城支行账号3602031419200088891，或中国银行广东省分行账号665257735480 [43][56] - 认购申请提交后，投资者通常可在T+2日后到销售网点查询交易情况 [32] 验资与合同生效 - 募集结束后，有效认购资金及募集期利息将划入托管行专用账户，并由会计师事务所进行验资 [60] - 若基金合同达到生效条件，基金管理人将公告基金合同生效 [61] - 若基金合同未能生效，基金管理人将承担全部募集费用，并将已募集资金加计银行同期活期存款利息在募集期结束后30天内退还基金认购人 [61]

指数增强型基金市场概况 - 伴随结构牛行情持续演绎，兼具指数化和主动化特点的指数增强型基金关注度日益升温 [1][9] - 普通指数基金以复制指数为目标，追求与标的指数相近的收益与波动 [1][9] - 增强类ETF在控制跟踪误差的前提下，通过量化模型、行业轮动、个股精选等手段挖掘Alpha收益，体现主动管理能力 [1][9] - 相比普通指数基金的“跟随”，增强类ETF更强调“超越”，为投资者提供“Beta+Alpha”的双重选择 [2][11] 嘉实基金指数增强产品布局与业绩 - 截至2025年12月1日，嘉实基金已有10只指数增强型产品，覆盖上证指数、沪深300、中证500、中证A100、中证A500、创业板指、科创综指、科创50、中证1000及中证半导体指数等 [1][9] - 2025年以前成立的7只产品年内均跑赢同期业绩比较基准，实现了超额回报 [1][9] - 嘉实中证半导体指数增强A年内收益率达51.21%，同期业绩比较基准为49.07% [2][10] - 创业板增强ETF作为全市场首只创业板增强ETF，年内收益率达49.09%，相较同期基准回报44.40%，超额回报近5个百分点 [2][10] - 嘉实中证500指数增强A年内收益率29.25%，对比同期业绩基准22.84%，超额收益逾6个百分点 [2][10] - 嘉实中证1000指数增强A年内收益率达33.75%，相较同期业绩基准22.82%，超额回报逾10个百分点 [2][10] - 嘉实上证科创板50指数增强A自2024年底以来业绩及基准分别为37.15%和33.43% [7][15] - 嘉实沪深300指数增强A自2024年底以来业绩及基准分别为17.62%和15.51% [6][14] - 嘉实中证A100指数增强A自2024年底以来业绩及基准分别为18.74%和18.49% [7][15] 嘉实基金产品创新与投资理念 - 为满足投资者需求，嘉实基金今年来陆续推出了市场首只上证指数增强ETF（562810）和首批科创综指增强策略ETF（588670）等新品 [3][11] - 公司倡导“以深度研究驱动投资”，致力于主被动结合、探索更聪明的Beta机会 [3][11] - 经过20多年投研积淀，公司保有业内规模领先的投资、研究、交易和风控团队，指数增强策略投资体系日趋完善 [3][11] - 嘉实基金Smart-Beta和指数投资首席投资官刘斌指出，嘉实指增产品更多追求投资胜率，在控制偏离的基础上优选好赛道、好公司、好价格，力争在优质Beta基础上创造更多Alpha [3][11]

基金基本信息 - 鹏华中证500指数量化增强型证券投资基金为契约型开放式股票型基金 [2] - 基金分为A类、C类和I类份额，份额代码分别为025982、025983和025984 [7] - 基金存续期为不定期，每份基金份额初始面值为1.00元人民币 [8] - 基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为华泰证券股份有限公司 [1] 募集安排 - 基金募集期为2025年11月12日至2025年11月21日 [4][14] - 募集规模上限为20亿元人民币，不包括募集期利息 [3][9] - 募集对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者及其他允许投资证券投资基金的投资人 [4][11] - 销售机构每个基金交易账户单笔最低认购金额为1元，直销中心首次最低认购金额为100万元，追加认购单笔最低为1万元 [3][24] 认购费率与份额计算 - A类基金份额在认购时收取认购费用，C类和I类基金份额不收取认购费 [16] - 对通过直销中心认购的养老金客户与其他投资人实施差别的认购费率 [16] - 认购份额计算示例：投资人（非养老金客户）认购A类份额10,000元，认购费率1.20%，若产生利息5.20元，最终可获得份额9,886.62份 [18][19] - 投资人认购C类或I类份额10万元，若产生利息50元，最终可获得份额100,050.00份 [20] 认购流程与规定 - 投资者在募集期内可多次认购基金份额，但已受理的认购申请不可撤销 [4][23] - 若募集期内有效认购申请金额总额超过20亿元，将对最后一个认购日的有效认购申请采用"末日比例确认"的方式实现规模控制 [25][26] - 如果募集期限届满，单一投资者认购基金份额比例达到或超过50%，基金管理人有权全部或部分拒绝其认购申请 [3][25] - 投资者需开立鹏华基金的开放式基金账户方可认购，已有账户者无需重新办理 [2][28] 基金合同生效条件 - 基金募集需满足募集份额总额不少于2亿份，募集金额不少于2亿元人民币且认购人数不少于200人的条件方可备案 [14][44] - 若募集期届满未满足备案条件，基金管理人将在30日内返还投资者已交纳款项并加计银行同期活期存款利息 [14][46] - 基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值低于5000万元情形需披露，连续60个工作日出现则需提出解决方案 [47] 销售与服务机构 - 销售机构包括鹏华基金直销中心及其他销售机构，具体名单详见基金管理人官方网站 [5][51] - 直销中心包括深圳、北京、上海、武汉、广州分公司 [50][51] - 登记机构为鹏华基金管理有限公司，律师事务所为上海市通力律师事务所，会计师事务所为毕马威华振会计师事务所 [52][53]

指数增强型基金行业概况 - 在被动投资快速发展的环境中，指数增强型基金成为基金公司布局的新方向，兼具指数投资特色和增强策略 [1] - 今年以来权益市场上行为指数增强型基金业绩提供助力，近一年全市场指数增强型基金平均回报达44.58%，高于被动指数型基金的42.94% [1] - 截至10月30日，今年以来成立的指数增强型基金数量较2024年全年增加两倍以上 [1] 指数增强型基金的投资吸引力 - 以具有代表性的指数打底，通过量化手段力争积累超额收益，使投资者既能获得贝塔收益也能累积阿尔法收益 [1] - 基金公司通过技术迭代力争实现稳健可控的中长期超额收益，如同将传统汽车升级为飞行汽车 [1] 具体产品业绩表现 - 银河沪深300指数增强A产品短中长期均实现超额收益，成立以来、近五年、近一年业绩增长分别为75.84%、31.87%和21.65%，较沪深300指数超额收益分别为53.8、30.71和6.15个百分点 [2] - 银河中证A500指数增强A自成立以来净值增长25.80%，较中证A500指数超额收益达5.71个百分点 [2] 量化投资策略与方法 - 运用深度学习的方法从股票市场范式中寻找有效的投资模式 [2] - 运用一致预期数据库，结合中期和长期学习机制，并融合传统因子分析投资策略构建投资组合 [2] - 通过分散投资降低集中度的方法控制负向偏离以降低波动 [2] 新发基金产品特点 - 银河中证800指数增强基金跟踪的中证800指数涵盖沪深300和中证500，其成分股占A股总市值69%，2024年贡献A股净利润占比约95% [3] - 该指数行业分布和市值分布均衡，估值处于合理水平 [3] - 基金将结合线性与非线性模型，通过筛选有效因子从标的指数成分股中搭建组合，投资于成分股及备选成分股的资产不低于非现金基金资产的80% [3] - 投资策略坚持在跟踪的中证800指数内选取成分股以控制偏离度，并力争实现日积月累的超额收益 [3]

市场表现与产品趋势 - 2025年下半年以来A股市场呈现结构性行情 指数化产品成为投资者主要参与方式 [1] - 截至10月29日 全市场指数增强型基金近一年平均净值增长率为35.54% 平均超额收益为6.93% 超八成产品取得超额收益 [1] - 截至三季度末 全市场公募基金管理规模达36.45万亿元 较二季度末增长2.41万亿元 其中股票型指数基金单季度新增1.06万亿元 规模环比增幅达21.15% [1] 沪深300指数特征 - 沪深300指数自2004年12月31日发布以来至2025年10月29日累计涨幅367% 优于同期其他宽基指数表现 [2] - 指数覆盖A股总市值的55% 2024年分红金额占全A比重为74.67% 显著高于A股平均水平 [2] - 2024年至今 全市场跟踪沪深300指数的产品规模从4071亿元增长至13728亿元 [2] 广发基金产品策略 - 广发基金自11月3日起推出广发沪深300指数量化增强型基金 采取"主动量化+AI增强"策略 [1][3] - 主动量化方面通过均衡配置价值、成长、动量等风格股票把握市场轮动 AI增强方面借助机器学习技术挖掘非线性规律 [3] - 广发创业板指数增强自9月2日成立至10月29日已取得2.7%的超额收益 体现良好超额能力 [3]

市场整体表现 - A股2025年前三季度呈现显著分化行情，科技龙头股表现强劲，而白酒、房地产等传统板块涨幅靠后 [4] - 主要指数中，代表大盘的沪深300指数年内上涨19.94%，代表小盘股的中证2000指数年内涨幅达31.74%，小盘股表现优于大盘股 [4] - 在行业轮动加快的市场环境下，指数增强型基金因其能提供超越基准的“超额收益”而成为投资新思路 [4] 指数增强基金整体业绩 - 全市场755只公募指数增强基金中，有593只在2025年前三季度跑赢了对应指数，胜率约为78.54% [4] - 所有指增产品前三季度超额收益均值为3.03% [4] - 中证2000指数增强产品表现最为亮眼，31只产品前三季度收益均值高达40.74%，超额收益均值达11.11% [4][14] 各指数增强基金细分表现 - **沪深300指增**：158只产品前三季度收益均值为19.17%，超额收益均值为1.77%，其中104只实现正超额，占比65.82% [5] - **中证500指增**：156只产品前三季度收益均值为29.60%，超额收益均值为1.48% [8] - **中证1000指增**：88只产品前三季度收益均值为34.28%，超额收益均值高达8.32% [11] - **中证2000指增**：31只产品前三季度收益均值为40.74%，超额收益均值高达11.11% [14] 各指数增强基金业绩领先产品 - **沪深300指增前十**：易方达基金张胜记管理的易方达沪深300精选增强A以17.08%的超额收益和34.11%的总收益位居第一 [6][7] - **中证500指增前十**：鹏华基金苏俊杰管理的鹏华中证500指数增强A以13.72%的超额收益和41.63%的总收益夺冠 [9][10] - **中证1000指增前十**：工银瑞信基金何顺管理的工银中证1000指数增强A以18.52%的超额收益和44.29%的总收益排名第一 [12][13] - **中证2000指增前十**：天弘基金杨超、王帅管理的天弘国证2000指数增强A以18.21%的超额收益和46.48%的总收益位列榜首 [14] 领先基金经理及策略亮点 - 易方达基金张胜记拥有20年证券从业经验，深耕基本面指数增强领域 [7] - 鹏华基金苏俊杰毕业于芝加哥大学金融数学系，其量化模型结合了多因子基本面量化和高频量价因子，并构建了独特的AI+基本面量化模型 [10] - 工银瑞信基金何顺为北京大学统计学博士，主要负责SmartBeta策略、指数增强策略等量化投研工作 [13] - 鹏华基金苏俊杰管理的产品在多个指数增强类别（中证500、中证1000）中均位列前十，显示出其策略的有效性 [9][13]

指数增强基金市场发展 - 景顺长城基金新发上证科创板综合指数增强基金 指数增强型基金产品线持续扩充[1] - 年内新成立指增基金129只 较去年全年增长207% 总规模达728.43亿元[1] - 2024年新成立42只指增基金规模208.53亿元 2023年新成立57只规模255.46亿元[1] 重点产品与机构分布 - 19只新成立指增基金规模超10亿元 广发创业板指增以23.93亿元居首[1] - 摩根中证A500指增规模21.33亿元 鹏扬中证A500指增规模19.40亿元[1] - 71家公募布局指增基金 含易方达/华夏/天弘等内资机构及贝莱德/摩根等外资公募[1] 市场驱动因素 - 市场整体表现向好推动投资者指数投资需求 指增基金可通过增强策略提升超额收益[2] - 证监会《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》明确鼓励增加指增基金供给[2] - 市场结构性分化促使资金转向兼具Beta与Alpha收益潜力的指增基金[2] 产品竞争优势 - 指增基金费率介于被动指数基金与主动管理基金之间 性价比优势显著[2] - 投资策略与持仓透明度高于主动管理基金 收益来源更清晰[2] - 销售渠道尾随佣金较低 促使公募机构加大布局力度[3] 机构创新策略 - 前海开源中证A500指增采用等权重策略分散风险 结合增强策略捕捉Alpha收益[3] - 天弘创业板指增运用多因子量化模型进行基本面分析与风险控制[3] - 天弘创业板量化增强产品采用AI高频增强策略 通过机器学习捕捉短期市场机会[3]

基金基本信息 - 基金名称为国投瑞银上证综合指数增强型证券投资基金，基金简称为国投瑞银上证综合指数增强 [14][15] - 基金类型为股票型证券投资基金，运作方式为契约型开放式 [2][15] - 基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 [1][3] - 基金根据费用收取方式不同分为A类和C类份额，A类份额认购代码为025452，C类份额认购代码为025453 [1][2][16] 募集安排与规模 - 基金首次募集规模上限为80亿元人民币（不包括募集期利息）[2][19] - 募集期为2025年10月22日至2025年11月11日，基金管理人可根据销售情况调整发售时间 [2][22][23] - 若募集期内任何一日有效认购总金额超过80亿元，该日即为募集结束日，并采用“比例确认”原则 [2][19] - 投资人首次认购单笔最低限额为人民币1元，追加认购单笔最低限额也为人民币1元 [3][28] 投资策略与范围 - 基金为指数增强型基金，股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例不低于80% [5] - 投资于标的指数成份股或备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80% [5] - 基金可投资于港股通标的股票，但比例不超过股票资产的50% [5] - 基金投资范围包括存托凭证、股指期货、股票期权、国债期货、资产支持证券等 [6][8] 标的指数 - 基金的标的指数为上证综合指数 [9] - 上证综合指数的样本空间由在上海证券交易所上市的股票和红筹企业发行的存托凭证组成，ST、*ST证券除外 [10] - 指数选取所有样本空间内证券作为指数样本 [11] 发售机构与认购方式 - 发售机构包括直销机构国投瑞银基金管理有限公司，以及中国工商银行、中信建投证券等多家其他销售机构 [24][41][42][43] - 认购采用全额缴款、金额认购的方式 [24] - A类基金份额在认购时收取认购费用，C类基金份额不收取认购费用 [24]

基金基本信息 - 嘉实中证A500指数增强型证券投资基金为契约型开放式股票指数增强型证券投资基金 [2][16] - 基金分为A类（代码025311）和C类（代码025312）份额，A类收取认申购费，C类不收取认申购费但从基金资产中计提销售服务费 [3] - 基金管理人为嘉实基金管理有限公司，托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司，注册登记机构为嘉实基金管理有限公司 [3] 募集安排 - 基金募集期为2025年9月1日至2025年9月19日，最长不超过3个月 [4][23] - 募集对象包括符合规定的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者及其他允许投资证券投资基金的投资人 [3][22] - 不设募集目标上限 [21] 认购规定 - 通过网上直销或非直销销售机构首次认购单笔最低限额为人民币1元，追加认购单笔最低1元 [5][16][32] - 通过直销中心柜台首次认购单笔最低人民币20,000元，追加认购单笔最低1元 [5][16][32] - 对单一投资者累计认购份额不设上限，但若达到或超过基金总份额50%，基金管理人可采取部分确认等方式进行限制 [5][17][32] - 认购申请确认以基金注册登记机构最终确认为准 [5][17][32] 投资目标与策略 - 基金为增强型指数基金，跟踪标的指数为中证A500指数（代码000510） [11][20] - 投资目标是在有效跟踪标的指数基础上通过精选个股策略获取超越业绩比较基准的超额收益 [20] - 力争日均跟踪偏离度绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75% [20] - 投资范围包含股指期货、股票期权、国债期货等金融衍生品及存托凭证、科创板股票、创业板股票等 [9][10] 指数编制方法 - 中证A500指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本 [11] - 选样方法包括可投资性筛选（过去一年日均成交金额排名样本空间前90%）、剔除中证ESG评价C及以下证券、按自由流通市值和行业分布选取样本 [11][13] - 样本空间同中证全指指数，具体编制方案详见中证指数有限公司网站 [11][14] 销售渠道 - 直销机构包括嘉实基金管理有限公司直销中心和网上直销 [23][71] - 非直销销售机构将根据法律法规要求选择符合资格的机构销售并在管理人网站公示 [23][72] - 投资者可通过基金管理人网站（www.jsfund.cn）和中国证监会基金电子披露网站获取招募说明书及发售公告 [7] 账户与认购程序 - 投资者须开立基金账户，一个投资者只能开设和使用一个基金账户 [6][35] - 机构投资者需提供企业营业执照、法定代表人身份证件、银行开户许可证等材料开立账户 [38][40][41] - 个人投资者需提供有效身份证件、银行储蓄卡等材料开立账户 [55] - 认购采取金额认购方式，缴款需全额缴付 [24][34]