中经记者 许璐 李晖 北京报道 近日，人民银行上海市分行行政处罚信息公告（上海银罚字〔2025〕41号、42号）显示，宝付网络科技 （上海）有限公司（以下简称"宝付支付"）因违反商户管理规定、违反清算管理规定、违反账户管理规 定，被给予警告，没收违法所得11291.48元，并处以罚款人民币377万元。 同时，因陈某某对宝付支付违反账户管理规定的违法行为负有直接责任，一并被给予警告，并处以罚款 人民币16万元。 对此，宝付支付方面回复《中国经营报》记者称，在此前中国人民银行上海市分行对我司的日常执法检 查中，我司已成立专项小组，跟进并落实人行的指导和意见，并按照监管要求，逐条落实，现已完成自 查整改工作。我司诚恳接受并坚决执行监管处理结果。 宝付支付方面进一步表示："此次监管指导将推动我司进一步优化业务管理流程。下一步，我司将继续 严格遵循各项监管制度，积极履行支付机构职责，坚守合规与风险底线，推动支付产业的高质量发展， 为客户提供高质量产品和服务。" （编辑：李晖 审核：何莎莎 校对：翟军） ...

行业监管态势 - 2025年以来第三方支付行业严监管态势持续深化，罚单高频落地成为行业常态 [1] - 截至10月15日，人民银行已披露至少74张罚单，罚没金额总计1.9亿元，被罚机构数量较上年同期增多但总金额有所减少 [1][3] - "双罚"（即对机构和相关责任人同时处罚）已成为常态，罚款上限可达50万元，情节严重的可禁止终身担任支付机构高管 [4] 罚单特点分析 - 罚单数量增多但总金额下降，反映监管正从重罚转向高频纠偏，覆盖面更广、穿透更深 [4] - 千万级巨额罚单仍然存在，涉及北京雅酷时空、汇聚支付、中通支付、汇元银通等机构 [3] - 部分机构沦为罚单"常客"，包括快钱支付、乐刷支付、银盛支付、北京海科融通等，年内已被罚两次甚至更多 [3] 违规事由分析 - 传统违规领域仍占主导，包括反洗钱义务履行不到位（如未履行客户身份识别义务、未报送大额或可疑交易报告）和商户管理不力（如特约商户资质审核不严、真实性核查缺失） [5][6] - 新兴风险领域逐步凸显，包括网络安全事件未按规定报告、支付账户管理违规、清算管理不规范、备付金管理违规等问题 [7] - 账户问题关注度高，核心集中在账户实名制执行不到位、商户资质审核不严、反洗钱监测机制失灵以及清算管理不规范等环节 [7] 监管趋势预测 - 未来监管重点将集中在账户与清算管理合规性，交易信息的真实性、完整性、可追溯性 [8] - 反洗钱监管将进入更严格阶段，跨境支付业务涉及外汇管理、资金流动监控等环节监管也将更加严格 [8] - 监管将持续深化分类分级管理，对高风险领域加强事中事后管控，并可能出台更细化的数据安全与跨境传输合规要求 [10] 机构应对策略 - 支付公司从"被动整改"转向"主动防控"，通过强化事前预防（如升级商户准入审核标准）、优化事中监控（如提升智能风控系统灵敏度）、完善事后复盘（如建立月度合规自查机制）三方面规避风险 [9] - 支付机构必须认清合规即竞争力的新趋势，建立以安全、透明和可持续为基础的运营模式，加大合规科技投入实现自动化报送与实时风险预警 [9] - 支付机构需要不断完善合规制度，加强对当前合规形势的研判，汲取同业机构经验教训，强化商户与各业务流程的日常巡检，确保制度有效落地执行 [10]

活动亮点 参会收获 赵妍娜 亚太区金融科技风险情报业务负责人 LSEG 活动议程 1:00 PM – 1:30 PM 聚焦支付企业出海过程中的合规与增长机遇 解析全球合规与金融科技发展趋势 分享企业征信、商户认证及风控创新应用 走进亚马逊云科技创新中心，沉浸式体验创新与交流 活动时间 地点： 上海亚马逊云科技生命健康数字化赋能中心（上海市徐汇区枫林路420号枫林国际大厦二期A 座三楼） LSEG发言嘉宾 全面理解全球支付与合规趋势 听取重磅嘉宾关于支付网络创新的前沿观点 了解风险情报驱动的AML合规与风控实践 探索企业征信与商户认证在支付合规中的应用 与行业专家深度交流，获取可落地的解决方案与合作机会 日期： 2025年10月17日（周五） 时间： 14:00 – 17:00 签到 1:30 PM – 1:40 PM 开场致辞 1:40 PM – 2:20 PM 亚马逊2:2云0科PM技分– 享3:0：0全PM球IT合规建设与实践 LSEG分享：风险情报驱动的AML与合规实践 3:00 PM – 3:20 PM 茶歇 3:20 PM – 4:00 PM 亚马逊云科技分享：面向未来的金融架构与区块链管理趋势 4 ...

活动核心信息 - 活动主题为支付企业出海过程中的合规与增长机遇，聚焦全球合规与金融科技发展趋势 [3] - 活动将于2025年10月17日14:00至17:00在上海亚马逊云科技生命健康数字化赋能中心举行 [3] - 主办方包括LSEG和亚马逊云科技，并有青岛格兰德数据等机构参与分享 [3][4] 会议议程与核心议题 - 开场后将由亚马逊云科技分享全球合规建设与实践议题 [4] - LSEG将分享风险情报驱动的反洗钱与合规实践 [3][4] - 会议议题包括面向未来的金融架构与区块链管理趋势 [4] - 议题涵盖企业征信与商户认证在支付合规中的应用 [3][4] - 将有重磅嘉宾分享支付网络创新与合规趋势的前沿观点 [3][4] LSEG World-Check产品价值 - World-Check数据库提供准确结构化信息，帮助履行了解您的客户和第三方尽职调查筛查义务，已有超过20年历史 [7][9][11] - 产品旨在帮助机构遵守强制性了解您的客户、反洗钱、打击恐怖主义融资、反贿赂和反腐败方面的法规 [9][11] - 数据库拥有超过400万条高度结构化的数据记录，从声誉良好的公共领域渠道收集信息 [14] 产品功能与覆盖范围 - 覆盖范围包括政治敏感人物及其关系密切人士、国有实体、全球制裁名单、负面媒体等 [13] - 提供特定数据集如伊朗经济利益、最终受益人、船只信息和用于付款筛查的制裁数据集 [13] - 数据经过完整的结构化、聚合和去重，可灵活部署并与各种工作流筛查平台融合 [12] 行业专家资源 - 全球拥有数百名专业研究人员和分析师，遵守严格研究指南，从可靠来源收集信息 [11] - 融合全球情报、人类专业知识与前沿技术，以识别隐藏的金融系统风险 [9]

公司业务调整 - 杉德支付宣布将于2025年9月20日起全面终止对小微商户的支付服务 [2] - 自2025年9月17日零时起小微商户的信用卡受理额度将被设限 [2] - 此次调整涉及以身份证入网、无营业执照的小微商户覆盖旗下多个POS子品牌 [2] 调整背景与原因 - 支付行业持续承压 [2] - 公司此前曾因风控不力、商户信息违规等问题被央行重罚 [2] - 今年8月内蒙古分公司因反洗钱违规被罚没近450万元 [2] - 业务收缩与合规压力、盈利模式调整密切相关 [2]

股权变更 - 付费通发生多项工商变更 银联商务 天翼电子商务等多家公司退出股东行列 [1] - 拼多多关联公司易翼信息对付费通持股比例由50 012%增至80 52% 成为绝对控股股东 [1] - 易翼信息股权增加30 508% 上海市信息投资股权减少23 866% 剩余6 642%股权来自天翼电子商务 银联商务及上海水务 [2] - 变更后付费通股东缩减至4家 易翼信息持股80 52% 上海市信息投资持股18% 中邮资本和上海亿通国际各持股0 7371% [3] 牌照资质 - 付费通为首批获得支付牌照的第三方支付机构 业务范围涵盖互联网支付 移动电话支付 银行卡收单等 [2] - 牌照类型调整后包括储值账户运营Ⅰ类 Ⅱ类(上海市)及支付交易处理Ⅰ类(全国) 具备全牌照资质 [2] - 拼多多通过控股付费通一举获得涵盖互联网支付 银行卡收单等全牌照资质 [1] 行业趋势 - 自2016年央行暂停发放支付牌照后 存量牌照价值凸显 互联网企业加速收购 [4] - 快手通过关联公司成都遂意文化收购北京华瑞富达科技 曲线获得支付牌照 [4] - 抖音集团以7 5亿元+净资产价格收购联动优势电子商务 获得全国线下收单资质 [4][5] 战略动机 - 拼多多收购支付牌照主要基于合规和降本诉求 可规避"二清"等监管风险 [5] - 此前拼多多主体上海寻梦因无证经营支付业务被要求整改 控股付费通后得以合规开展业务 [5] 历史背景 - 易翼信息2020年1月通过认缴6083 99万元获得付费通50 01%股权 实际控制人为拼多多董事长陈磊 [2] - 本次股权结构调整已获央行批准 原9人董事名单缩减至6人 保留陈磊等核心成员 [3]