数字金融行业现状与挑战 - 行业已形成完整梯队，2025年前三季度数字经济核心产业增加值同比增长9.2%，银行业数字化投入占比达15.3% [1] - 存在结构性矛盾，包括制度供给滞后，监管沙盒仅覆盖8.7%地级市，跨境创新产品推广受限 [1] - 数据要素配置低效，优质数据占比不足30%，存在确权难、通证流通不畅等问题 [1] - 跨境场景渗透不足，数字人民币跨境交易占比仅3.2%，对SWIFT系统的依赖限制了币种多样性 [1] - 企业融资存在梗阻，中小科技企业面临“有数据无资产、有资产无融资”困境，估值与风控体系不完善 [1] 制度创新与监管框架 - 计划构建全国统一监管沙盒，目标在2026年底前覆盖31省核心城市，由国家金融监管总局牵头 [1] - 沙盒内将试点数据资产质押、跨境数字人民币结算等业务，并明确测试范围与退出机制 [1] - 计划在2027年前出台《数据资产登记管理办法》等法规，借鉴欧盟DORA法案，明确电子债权凭证、数据通证的法律效力与监管责任 [1] - 建立部际联席会议，由国务院层面统筹跨部门监管与数据共享，计划每年召开两次 [3] 数据要素市场建设 - 分类分级确权，搭建全国统一登记平台（国家数据局牵头），目标2026年实现公共数据确权全覆盖 [2] - 明确企业数据持有与加工权，个人数据脱敏后开放经营权 [2] - 规范数据通证应用，仅限合规主体基于真实资产发行，在沙盒内试点“通证+供应链金融” [2] - 要求披露估值报告与资金用途，交易平台需具备托管与风控功能 [2] - 完善流通机制，制定标准交易合同，建立公共数据市场化定价机制，合理分配要素收益 [2] 企业融资与金融工具创新 - 构建数据驱动融资体系，采用三维估值模型（数据质量＋场景价值＋市场需求） [2] - 推动质押登记全流程线上化，目标压缩至3个工作日 [2] - 鼓励银行推出“数易贷”产品并给予利率优惠 [2] - 支持数据资产ABS、保理发行等创新工具与增信措施 [2] - 在上海自贸试验区、海南自贸港试点跨境质押等业务 [2] - 政策支持方面，对物联网、区块链验证类融资给予费率补贴，借鉴美国SBA模式提供最高50%风险补偿 [3] 跨境金融与数字人民币应用 - 深化数字人民币跨境应用，依托上海国际运营中心，目标2027年前对接10个以上经济体支付系统，实现多币种秒级结算 [3] - 拓展“一带一路”应用，以29国接入CIPS为基础，建立跨境数据可信交换系统，推广物联网数字孪生质押模式 [3] - 打造东南亚枢纽，在海南自贸港、上海自贸试验区设创新试验区，目标2028年前建成离岸人民币债券、跨境供应链金融核心场景聚集地 [3] - 运用区块链、大数据实现跨境资金实时监测与穿透式监管 [3] - 探索跨境数字资产质押、离岸数据资产交易，严防资金违规流动与数据泄露 [3] 前瞻布局与协同发展 - 前瞻布局人民币稳定币，沙盒试点聚焦离岸贸易、跨境供应链金融场景，开展研究性试点 [3] - 风险防控借鉴新加坡100%储备金模式、香港多链清算经验，完善储备资产托管与风控方案 [3] - 行业正从“规模扩张”向“结构优化”转型，核心在于以制度创新破解堵点、以数据赋能激活潜力、以跨境突破拓展空间 [4] - 通过离岸与数字金融深度融合、稳定币前瞻布局，数字金融将成为金融强国建设的核心支撑 [4] - 人才培育方面，高校将增设数据合规、离岸金融课程，并给予高端人才个税与住房保障 [3] - 监管部门将建立智能风控系统，强化从业者合规培训 [3]

文章核心观点 - 平安银行通过创新金融产品和服务模式，积极支持科技企业发展，重点探索了数据资产质押融资和全生命周期陪伴式金融服务 [1][2][3] - 公司致力于解决科技企业“轻资产”导致的融资瓶颈，将数据知识产权等无形资产纳入信贷评估体系 [2][5] - 通过定制化供应链金融方案和数字人民币等工具，提升对科技企业金融服务的精准性和效率 [3][5][7] 数据资产质押融资创新 - 平安银行广州分行与联合电服成功落地高速公路行业首单“数据资产质押+数字人民币贷款”，实现了数据从“资源”向“资本”的跃迁 [1][2] - 该笔贷款用于联合电服数据业务迭代升级，放款载体为数字人民币，实现“秒级”到账 [1][3] - 此次合作历时10个月，是对数据资产未来价值的一次大胆验证，将数据资产纳入银行信贷资产池 [2] 全生命周期金融服务 - 平安银行针对科技企业不同发展阶段提供接力式融资支持，例如服务深圳某锂离子电池企业长达21年，从其2004年初创期提供信用贷款，到2011年支持其上市，再到2025年为子公司产业链并购提供授信 [4] - 为快钱支付定制1亿元综合授信方案，通过流动资金贷款和履约保函服务满足其日常研发和商业拓展需求 [5] - 建立了科技金融专项评审机制，将研发投入占比、专利数量等指标纳入信用评估，并组建懂技术的客户经理团队 [5] 供应链金融解决方案 - 针对科技企业下游经销商“短、频、急”的融资需求，创新推出“订单预付融资＋KYB定制化服务”模式 [7] - 通过核心企业确权的订单信息实现“数据增信”，并基于经销商经营数据量身定制额度与期限 [7] - 以“敏捷响应＋科技赋能”为核心策略，成为首批接入某头部科技企业供应链场景的合作银行 [7] 科技金融服务生态构建 - 平安银行通过支持联合电服、深圳某科技公司、快钱支付等案例，已逐步构建起完整的科技金融服务生态 [6][7] - 未来公司将把握科技金融发展机遇，夯实技术、数据、创新等基础能力，探索更多金融服务创新模式 [7]

业务核心 - 宁波银行丽水龙泉支行落地龙泉市首单数据资产质押融资业务 授信金额为1000万元 [1] - 融资标的物为“龙泉市综合商贸分析图谱数据” 该数据基于平台交易行为及业务往来等数据经系统化处理形成 [3] - 该业务标志着数据要素实现了从“资源化”到“资产化”再到“资本化”的价值闭环 [3] 融资主体与标的物 - 融资企业为龙泉易生活智慧商贸发展有限责任公司 是龙泉市国资控股有限公司下属子公司 [3] - 公司主营旅行社服务、旅游管理及创意服务 同时提供互联网生活平台服务及数据处理与存储支持等业务 [3] - 作为融资质押的数据资产已在浙江省数据知识产权登记中心成功登记 获得数据“身份证” [3] 业务模式与意义 - 银行对企业数据资源质量及应用场景潜力进行综合评估后发放贷款 [3] - 该模式将数据转化为可评估、可抵押的资产 打通了“数据—资产—资金”的转化路径 [3] - 案例为易生活公司拓展新业务及开发新场景注入动力 并为龙泉数据资产开发与产业转型升级提供支撑 [5] 未来展望 - 龙泉市国资控股有限公司将继续携手数商生态合作伙伴探索数据资产的金融属性 [5] - 将在保障数据安全合规的前提下 引导企业开发数据产品使用场景以加快培育数据要素市场 [5]