公司上市与融资 - 公司于11月17日成功在香港联交所上市，股票代码为02579，证券简称为中伟新材 [2] - 全球发售H股总股数为104,225,400股，其中香港公开发售10,422,600股，国际发售93,802,800股 [2] - 每股发售价为34港元，假设超额配售权未行使，全球发售所得款项净额估计约为34.3261亿港元 [2] 业务与产品 - 公司是专业的新能源材料科学公司，主营业务为新能源电池正极材料与前驱体的研发、生产与销售 [2] - 主要产品线涵盖镍系材料、钴系材料、磷系材料、钠系材料以及新能源金属产品 [2] - 产品最终应用于新能源汽车、储能、消费电子、低空经济、机器人等多个领域 [2] - 新能源金属镍除自供外，可根据市场情况以镍中间品或高纯镍板形式对外销售 [2] 客户与市场地位 - 公司已建立覆盖“整车、电池、正极”的全球化、立体化核心客户体系 [3] - 客户群体包括特斯拉、三星SDI、LG化学、宁德时代、比亚迪等国内外一流企业 [3] - 公司已全面进入全球领先的电池产业链，与众多行业领先客户建立了稳定的合作关系 [3]

H股发行上市进展 - 公司于2025年10月23日向香港联交所更新递交H股发行上市申请并刊登更新申请资料 [1] - 香港联交所上市委员会已于2025年10月2日举行上市聆讯审议发行上市申请 [1] - 联席保荐人于2025年10月3日收到联交所信函确认上市委员会已审阅申请港股IPO已顺利推进至后半程 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是新能源材料科学公司产品矩阵包括镍系钴系磷系钠系等多元化材料 [1] - 公司镍系和钴系材料的市场份额已连续五年全球排名第一 [1] - 公司磷系材料业务快速发展已跻身行业第一阵营钠系产品实现批量销售双技术路线成功量产 [1] 公司资质与产业布局 - 公司是国家企业技术中心博士后科研工作站国家高新技术企业国家技术创新示范企业并获得国家智能制造工厂和绿色制造工厂等称号 [2] - 公司连续多年跻身《财富》中国500强中国民营企业500强中国制造业企业500强等榜单 [2] - 公司在国内拥有铜仁宁乡钦州开阳产业基地在海外拥有印尼摩洛哥产业基地韩国生产基地在建中形成垂直一体化产业布局 [2] 公司战略与愿景 - 公司未来将依托技术创新和产品品质致力于成为全球领先的新能源材料科学公司 [2] - 公司肩负能源循环社会责任为社会输送绿色能源为构建人类美好生活贡献力量 [2]

H股上市进展 - 公司已于2025年10月23日向香港联交所更新递交H股发行上市申请并刊登更新申请资料 [1] - 香港联交所上市委员会已于2025年10月2日举行上市聆讯审议该申请 [1] - 联席保荐人于2025年10月3日收到联交所信函确认上市申请已获审阅 H股IPO已顺利推进至后半程 [1] 公司业务与产品矩阵 - 公司是新能源材料科学公司 产品矩阵包括镍系 钴系 磷系 钠系等多元化技术布局 [1] - 镍系产品涵盖超高镍前驱体 固态电池用前驱体 低空经济用前驱体 高性价比中镍高电压前驱体 [1] - 钴系产品包括高电压四氧化三钴 磷系产品包括磷酸铁前驱体 磷酸铁锂 [1] - 钠系产品包括聚阴离子钠电 层状氧化物钠电 且已实现批量销售及双技术路线量产 [1] 市场地位与业绩表现 - 公司镍系 钴系材料的市场份额已连续五年全球排名第一 [1] - 磷系材料业务快速发展 已跻身行业第一阵营 [1] - 自2017-2024年公开披露业绩数据以来 公司保持了经营体量和营业收入的持续增长 [2] 发展战略与产业布局 - 公司在行业爆发期实现高速业绩释放 在行业调整期深度开展战略布局 [2] - 公司发展基于技术多元化 发展全球化 运营数字化 产业生态化的新四化策略 [2] - 公司逐步打造原矿冶炼-原料精炼-新能源材料制造-终端循环回收一体化的闭环产业模式 [2] - 公司拥有深度全球化的产业布局 [2]

H股上市进展 - 公司已于2025年10月23日向香港联交所更新递交H股发行上市申请并刊登更新申请资料 [1] - 香港联交所上市委员会已于2025年10月2日举行上市聆讯审议发行申请 [1] - 联席保荐人于2025年10月3日收到联交所信函确认上市委员会已审阅申请港股IPO已顺利推进至后半程 [1] 业务与产品矩阵 - 公司产品矩阵多元化包括镍系钴系磷系钠系等新能源材料产品和技术布局 [1] - 镍系材料涵盖超高镍前驱体固态电池用前驱体低空经济用前驱体高性价比中镍高电压前驱体 [1] - 钴系材料包括高电压四氧化三钴磷系材料包括磷酸铁前驱体和磷酸铁锂钠系材料包括聚阴离子钠电和层状氧化物钠电 [1] 市场地位 - 公司镍系和钴系材料的市场份额已连续五年全球排名第一 [1] - 磷系材料业务快速发展已跻身行业第一阵营 [1] - 钠系产品实现批量销售双技术路线成功量产 [1] 经营业绩与战略 - 2017至2024年公司经营体量和营业收入持续增长在行业爆发期实现高速业绩释放 [2] - 在行业调整期公司深度开展战略布局并打造一体化闭环产业模式 [2] - 公司发展基于技术多元化发展全球化运营数字化产业生态化的新四化策略 [2] - 逐步形成原矿冶炼原料精炼新能源材料制造终端循环回收的一体化模式和深度全球化产业布局 [2]

H股上市进展 - 公司已于2025年10月23日向香港联交所更新递交发行上市申请并刊登更新申请资料 [1] - 香港联交所上市委员会已于2025年10月2日举行上市聆讯审议发行申请 [1] - 联席保荐人于2025年10月3日收到联交所信函指出上市申请已获审阅港股IPO已顺利推进至后半程 [1] 公司业务与产品矩阵 - 公司是新能源材料科学公司产品矩阵包括镍系钴系磷系钠系材料 [1] - 镍系材料包括超高镍前驱体固态电池用前驱体低空经济用前驱体高性价比中镍高电压前驱体 [1] - 钴系材料包括高电压四氧化三钴磷系材料包括磷酸铁前驱体磷酸铁锂钠系材料包括聚阴离子钠电层状氧化物钠电 [1] - 镍系钴系材料的市场份额已连续五年全球排名第一磷系材料业务已跻身行业第一阵营钠系产品实现批量销售双技术路线成功量产 [1] 经营业绩与战略布局 - 2017至2024年公司经营体量和营业收入持续增长在行业爆发期实现高速业绩释放在行业调整期进行战略布局 [2] - 公司基于技术多元化发展全球化运营数字化产业生态化的新四化策略指引发展 [2] - 公司逐步打造原矿冶炼原料精炼新能源材料制造终端循环回收一体化的闭环产业模式和深度全球化的产业布局 [2]

公司业绩与市场地位 - 公司营收连续7年高速增长，2017-2024年间营收规模增长20.60倍，并已至少连续16个季度实现持续正增长，连续20个季度盈利 [2] - 2024年公司实现营收402.23亿元，同比增长17.36%，扣非后归母净利润为12.81亿元，在全行业承压下展现韧性 [12] - 公司三元前驱体全球市占率连续5年保持行业第一，2024年达到20.3%；四氧化三钴市场占有率28%，也连续5年位居全球第一 [2] - 国内三元前驱体市占率从2020年的23%提升至2024年第一季度的29%，龙头地位稳固 [11][15] 产品多元化与技术布局 - 公司已形成镍系、钴系、磷系、钠系等多元化的新能源材料产品矩阵，立志成为全球领先的新能源材料科学公司 [2] - 在磷系材料方面，公司磷酸铁实现跨越式增长，产品性能稳定优异，已跻身行业第一阵营 [2] - 电池向高镍或超高镍化发展已成为主流趋势，2023年国内高镍及超高镍三元材料产量占比达46%，较2020年的25%提升21个百分点 [16] - 公司产品覆盖广泛，并将目光投向低空飞行器、固态电池、人型机器人、新型电池等新兴领域 [30] 上游资源一体化布局 - 公司在印尼建立四大原材料生产基地，镍资源在建及建成产能达19.5万金属吨，预计2024/2025年公司冰镍名义产能将达到17.5/19.5万金吨 [16] - 通过垂直一体化布局，公司已成功拉通“红土镍矿—低冰镍—高冰镍—硫酸镍—高镍三元前驱体”的全产业链 [30] - 2024年公司镍自供比率预计近50%，随着新项目爬坡完成，明年自供比例有望进一步提升，有望巩固盈利能力优势 [30] - 前驱体产品超九成成本来自原材料，公司向上游进军以保障稳定而低廉的原材料供给，构建成本优势 [26][29] 全球化战略与海外扩张 - 公司海外收入从2017年的2.02亿元增长至2024年的178.84亿元，增长近87.53倍，海外收入占比从10.85%提升至44.46% [32] - 海外市场盈利能力更高，2024年海外业务毛利率较国内高出近3个百分点，韩国市场毛利率为17.65%，较国内高出5.44个百分点 [35][36] - 全球化产能布局深入，在韩国与POSCO合作建设镍精炼及前驱体一体化产业基地；在摩洛哥与AL MADA合作建设三元前驱体及磷系材料产能，以辐射欧洲高端市场 [30][36] - 公司三元前驱体海外产能规划达23万吨、磷酸铁海外产能规划为6万吨，未来海外收入仍有很大提升空间 [36] 产能建设与资本开支 - 2021年至今，公司公布了17个投资规模在亿元以上的超级重大工程，总投资预算超700亿元，涵盖多个核心领域 [37] - 截至2024年末，有13个超级工程进入执行或收官阶段，总投资预算达347.32亿元，重点方向包括镍及磷酸铁锂一体化以及印尼全球化布局 [38] - 过去近8年时间公司合计对外投入现金流452.76亿元，其中2021-2024年合计对外投资达424.55亿元，明显加速扩张步伐 [37] - 公司计划发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市，以打造国际化资本运作平台，增强资本实力与影响力 [46] 客户体系与合作伙伴 - 公司建立了覆盖“整车、电池、正极”的全球化、立体化优质核心客户体系，包括特斯拉、三星SDI、LG化学、宁德时代等国际顶级客户 [30] - 公司是特斯拉最大的前驱体材料供应商，双方自2020年起持续保持供应合作关系 [30] - 在上游资源端，公司与青山控股、ATL、嘉能可、BHP、厦门象屿等供应商建立长期合作关系，保障原材料供应 [30] - 在循环回收端，公司与Cronimet、蜂巢能源、GLC Recycle等知名公司合作，打造绿色闭环电池循环经济 [30]