日元汇率近期剧烈波动分析 - 日元对美元汇率在短期内出现剧烈波动 从1月23日一度逼近160日元兑1美元 急升至1月28日的152日元兑1美元区间 [1] 日元汇率暴跌原因 - 市场对日本财政状况恶化的忧虑升温 源于日本首相高市早苗可能解散众议院提前大选的消息 [1] - 日本首相承诺减免消费税 但在财源不明确的情况下 引发日本各期限国债遭抛售 国债收益率大幅攀升 其中30年期和40年期国债收益率均创历史新高 [1] - 日本央行行长在货币政策会议后的记者会上未释放提振债市汇市的信息 导致日元汇率随后明显下跌 [1] 日美联手施压汇市 - 日本金融市场的剧烈震荡引发美国关注 美国财长公开表示日本国债抛售已累及美国国债 [2] - 市场分析师认为日美金融当局联手施压汇市是导致日元暴涨的原因 [2] - 东京和纽约外汇市场均出现日元短时间内大涨的行情 市场猜测日美或联手进行了汇率询价操作 这是比口头干预更强烈的市场干预信号 [2] - 伦敦金融中介公司人士及路透社等媒体证实美联储进行了汇率询价 受此影响日元汇率连日上涨 [2] 市场对日本财政政策的持续担忧 - 市场分析人士认为日本金融市场的危机并未结束 市场仍在警惕“高市冲击” [3] - 高市内阁上台后推出大规模经济刺激计划并批准史上最大规模新财年预算案 其中用于偿还国债及利息的国债费再创新高 [3] - 日本政府债务余额占国内生产总值比重已达240% 减税和扩大财政支出将加重债务负担并加剧日元贬值 [3] - 专家忧虑高市的积极财政政策可能引发类似英国“特拉斯冲击”的市场震荡 且后果可能更为严重 [3]

非美货币与黄金同步走强，日元成外汇市场焦点。 当地时间1月27日，美国总统特朗普在美国艾奥瓦州出席经济政策相关活动期间接受媒体采访时表示，并不担心美 元出现明显贬值，称美元"表现良好"，并认为汇率回归"自身应有的水平"是合理现象。 当被问及是否担心美元走软时，特朗普回应称："不，我认为美元表现很好。我希望回归自身应有的水平，这是合 理的做法。"他还暗示自己具备影响美元走势的能力，称"我可以让它像悠悠球一样涨跌"。 特朗普言论发布后，美元指数（DXY）短线一度小幅拉升，但随后快速转跌，盘中跌超50点，刷新2022年2月以 来新低。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.84%，在纽约尾盘报96.219。截至纽约汇市尾市，1欧元 兑换1.1979美元，高于前一交易日的1.1875美元；1英镑兑换1.3780美元，高于前一交易日的1.3679美元。 美元走弱带动非美货币集体反弹。离岸人民币兑美元一度逼近6.93关口。 避险资产继续受益，黄金延续强势走势，现货黄金刷新历史高位至每盎司5180美元上方。 "抛售美国"交易升温 本月以来，美元持续承压。市场普遍认为，特朗普的贸易政策不确定性，以及围绕美联储独立性的争议 ...

外汇市场动态 - 东京外汇市场日元对美元汇率在26日早盘大幅跳涨 从23日收盘时的约158.4日元兑1美元一度急升至153.9日元兑1美元 跳涨幅度超过4日元 [1] - 市场警惕日美当局可能联手干预汇率 这抑制了抛售日元的交易行为 [1] 市场干预信号 - 东京和纽约外汇市场在23日分别出现日元汇率短时间内大涨的行情 引发市场猜测日美或联手进行了汇率询价操作 [1] - 汇率询价是金融货币当局通过央行向银行询问汇率和市场状况的操作 被视为比口头干预更强烈的外汇干预准备信号 [1] - 伦敦金融中介公司人士证实 美联储在美国财政部指示下进行了汇率询价 路透社等媒体也报道了此消息 [1]

外汇市场动态 - 市场因警惕日美当局可能联手干预汇率 抑制了抛售日元的交易 导致26日早盘东京外汇市场日元对美元汇率大幅跳涨 [1] - 东京外汇市场23日收盘时日元对美元汇率约为158.4比1 而26日早盘该汇率一度急升至153.9比1 跳涨超过4日元 [1] 市场干预信号 - 东京时间23日下午及纽约时间23日上午 东京和纽约外汇市场日元汇率分别出现短时间内大涨行情 市场猜测日美或联手进行了汇率询价操作 [1] - 汇率询价指金融货币当局通过央行向银行询问当前汇率和市场状况 被视为外汇干预的准备阶段 是比口头干预更强烈的市场干预信号 [1] - 伦敦金融中介公司人士证实 美联储在美国财政部指示下进行了汇率询价 路透社等媒体报道了此消息 [1]

文章核心观点 - 市场对日美当局可能联手进行外汇干预的警惕，抑制了抛售日元的交易，导致日元兑美元汇率在短期内大幅跳涨 [1] 汇率市场动态 - 1月26日亚洲交易时段早盘，日元兑美元汇率大幅跳涨，美元兑日元向下触及154，触及2023年11月14日以来新低，日内跌幅达1.11% [1] - 1月23日亚洲和北美交易时段，日元汇率均出现短时间内大涨的局面，市场猜测与官方干预信号有关 [1] 官方干预信号与行动 - 市场猜测日美或联手进行了“汇率询价”操作，这是外汇干预的准备阶段，被视为比口头干预更强烈的市场信号 [1] - 伦敦金融中介公司人士证实，美联储在美国财政部指示下进行了汇率询价，路透社等媒体也援引相关人士报道了此消息 [1] - 日本财务省已升级其日元警告并采取更具攻击性的立场，尤其保持了干预意图的“实时性” [2] - 美国财长贝森特的言论增强了联合干预的威胁 [2] - 日本首相高市早苗明确警告“（当局）将采取一切必要措施应对投机性和高度异常的波动”，向市场发出警示 [2] 市场影响与分析师观点 - 瑞穗证券分析师维什努·瓦拉坦表示，日本最新的汇率干预措施可能具有更高效力，因为实时干预威胁正在遏制不受约束的日元单向看跌押注 [2]

美日货币当局潜在联合干预行动 - 纽约联邦储备银行对美元/日元汇率进行了“汇率询价”，此举被视为美日货币当局可能为联合干预市场做准备的信号[3] - 日本首相高市早苗警告称，政府对投机性与高度异常的汇率波动将采取一切必要措施，市场猜测日本当局正准备入市干预以遏制日元下跌[4] - 分析人士指出，美国货币当局介入原本被视为日本方面事务的情况并不常见，但并非没有先例[3] 市场反应与汇率走势 - 日元汇率在周末出现剧烈反转，从约159日元兑1美元大幅走强至155.7，日内涨幅超过1.6%，达到四周高点[1] - 有关汇率询价的消息可能会让市场更不敢进一步做空日元，从而挤压日元空头仓位——这类仓位的增幅已达到十多年来最大[4] - 交易员对日本当局可能出手干预保持警惕，尤其是在日元逼近1美元兑160日元的关键心理关口时[3] 干预信号与市场预期 - “汇率询价”是货币当局用来释放“已准备入市”信号的工具，通常被视为采取行动前的最后一次警告[3][4] - 分析认为，高市早苗政府对投机性外汇波动的容忍度似乎远远低于前任政府[4] - 分析师建议交易员在周一开盘时应非常谨慎，并预测日元可能在本周初于兑美元约155附近交易[4]

美日货币当局联合干预日元汇率的信号与市场反应 - 纽约联邦储备银行对美元/日元汇率进行了“汇率询价”，此举被视为美日货币当局可能联手干预汇市、为采取行动做准备的信号 [2] - 日元汇率在周末出现剧烈反转，从约159日元兑1美元大幅走强至155.7，日内涨幅超过1.6%，达到四周高点 [1] - 市场猜测不断升温，认为日本当局可能正准备入市干预以遏制日元下跌，甚至可能罕见地获得美国协助 [4] 日本政府的政策立场与市场警告 - 日本首相高市早苗向金融市场发出警告，称政府已准备好对“投机性与高度异常的波动”采取一切必要措施 [4] - 分析指出，高市政府对投机性外汇波动的容忍度似乎远低于前任政府 [4] - 悉尼AT Global Markets首席分析师提示，考虑到高市的表态，交易员在周一开盘时应非常谨慎，并预测日元可能在本周初于约155日元兑1美元附近交易 [5] 市场背景与干预机制 - 随着日元逼近“1美元兑160日元”的关键心理关口，交易员一直对日本当局可能出手干预保持警惕 [3] - “汇率询价”是货币当局用来释放“已准备入市”信号的工具，通常被视为采取行动前的最后一次警告，旨在警告交易员当局认为汇率走势过度 [2][4] - 这类询价通常在波动率明显上升、单靠口头喊话难以压制市场时更可能出现 [4] 对市场参与者的潜在影响 - 有关汇率询价的消息可能会让市场更不敢进一步做空日元，从而挤压日元空头仓位 [4] - 分析指出，日元空头仓位的增幅已达到十多年来最大 [4] - 美国货币当局介入原本被视为“日本方面事务”的情况并不常见，但并非没有先例 [4]

事件概述 - 日本与美国货币当局疑似联手干预日元汇率 周末日元兑美元汇率从约159大幅走强至155.7 日内涨幅超过1.6% 达到四周高点 [1] 干预信号与市场行动 - 纽约联邦储备银行对美元/日元汇率进行了“汇率询价” 这是货币当局释放“已准备入市”信号的工具 可能表明美日官方正在为采取行动做准备 [3] - “汇率询价”被视为对交易员的警告 表明当局认为日元交易走势过度 并准备直接在市场上买卖以影响汇率 通常在市场波动率显著上升时更可能出现 [3][5] - 日本首相高市早苗在日元走弱、国债收益率飙升之际发出警告 称政府已准备好对“投机性与高度异常的波动”采取一切必要措施 [5] 市场影响与预期 - 有关“汇率询价”的消息可能抑制市场进一步做空日元 从而挤压日元空头仓位 这类仓位的增幅已达到十多年来最大 [5] - 分析人士认为 考虑到高市早苗的表态 交易员在周一开盘时应非常谨慎 日元可能在本周初于兑美元约155附近交易 [6] - 分析指出 高市早苗政府对投机性外汇波动的容忍度似乎远低于前任政府 “汇率询价”通常是采取行动前的最后一次警告 [5]

美日联手干预日元汇率事件 - 核心观点：美日货币当局可能正联手准备干预外汇市场以遏制日元过度贬值，纽约联储的“汇率询价”是行动前的重要信号，市场对日本当局干预的预期急剧升温 [2][4][5] 市场动态与汇率表现 - 日元汇率在周末出现剧烈反转，从约159日元兑1美元大幅走强至155.7，日内涨幅超过1.6%，达到四周高点 [2] - 随着日元逼近1美元兑160日元的关键心理关口，交易员一直对日本当局可能出手干预保持警惕 [4] 官方行动与信号 - 纽约联邦储备银行对美元/日元汇率进行了“汇率询价”，此举被视为货币当局释放“已准备入市”的信号工具，可能触发美元迅速下跌 [4] - 日本首相高市早苗警告称，对于投机性与高度异常的波动，政府将采取一切必要措施予以应对 [4][5] - 分析指出，“汇率询价”通常是采取行动前的最后一次警告，高市政府的容忍度似乎远低于前任政府 [5] 市场影响与预期 - 有关汇率询价的消息可能会让市场更不敢进一步做空日元，从而挤压已达到十多年来最大增幅的日元空头仓位 [5] - 分析人士预计，日本货币可能在本周初于兑美元约155附近交易，并提示交易员在周一开盘时应非常谨慎 [5] - 美国货币当局介入原本被视为“日本方面事务”的情况并不常见，但并非没有先例，市场猜测日本可能罕见地获得美国协助 [4][5]