纪要涉及的行业或公司 * 行业：人工智能（AI）与数据中心、能源（特别是离网发电）、国防、教育培训、日本股市、中国宏观经济与汇率 * 公司：燃料电池公司 Bloom Energy（Bloom）[1][2] 核心观点和论据 **人工智能（AI）与技术扩散** * **数据中心电力瓶颈**：电力是美国人工智能数据中心增长的关键瓶颈，相关政策快速变化，部分项目因推高消费者账单和公众负面看法而被取消或延迟[1][2] * **离网发电解决方案机会**：数据中心电力需求激增和政策不确定性利好提供离网发电解决方案的企业，如燃料电池公司 Bloom，因其业务独立于电网且不受消费价格波动影响[1][2][3] * **劳动力市场冲击与技能重塑**：AI将对劳动力市场造成巨大冲击，但历史经验表明将产生大量技能重塑需求，为提供相关教育培训的公司带来投资机会[1][2] * **各国就业影响差异**：摩根士丹利调查显示，美国通过AI实现了就业增长，而其他国家出现岗位流失，这种差异可能与调查设置有关，各国就业影响将在2026年逐渐显现[1][3] **能源与国防板块** * **高估值与主题逻辑**：未来能源及国防类股过去12个月表现强劲，部分标的估值已相当昂贵，但背后的主题逻辑仍然牢固[1][3] * **离网发电吸引力**：在能源板块，由于政治不确定性，提供离网发电解决方案的标的更具吸引力[3] * **国防板块关注度**：美国在政策层面更为激进，持续释放的相关言论将使国防领域继续受到投资者青睐[3] **日本市场与政策** * **临时选举影响**：日本临时选举触发抛售日元和日本国债、买入股票的典型反向交易，科技和国防股持续跑赢大盘，主要基于执政党联盟获胜预期[1][4] * **市场短期波动**：选举后初期，内需及增长型股票跑赢大盘，反映了市场对财务省干预汇市的担忧以及立宪民主党和公明党发起改革联盟的影响[4][5] * **政策共识与安全溢价**：主要政治派别均支持消费税减免和强化国防政策（包括修宪讨论），日本股市可能日益反映安全溢价，受益板块不仅包括国防股，还包括拥有实物资产的能源资源、材料和基础设施板块[5] * **财政状况评估**：日本财政赤字相对较低，目前占GDP比重为0.5%，预计到2026年底将升至1.9%，公共债务占GDP比重经调整后为100%，市场担忧可能过度[6] * **债券市场基本面**：日本债券市场基本面优于美国，日本通胀温和（美元计价核心通胀率约1.5%至1.6%），且30年期与2年期国债收益率之差达到260个基点，是美国（130个基点）的一倍[6] * **国债发行与股市**：当前日本国债发行量上升未必推动股市上涨，因实际利率仍处深度负值，金融环境宽松，且日股估值以全球标准衡量仍具吸引力[8] * **财政与货币政策协同**：财政扩张与日本央行（PBOJ）的谨慎加息政策共同支持名义GDP增长更具可持续性，目前认为日本央行不会激进加息以致显著降低名义GDP增长预期[9][10] **中国宏观经济与汇率** * **人民币汇率管理**：中国人民银行正从中期角度管理人民币汇率，人民币在贸易加权基础上保持稳定区间，若对美元升值主因是美元总体走弱[1][7] * **汇率预测**：基于对美元的预测，预计2026年上半年人民币将升值至6.85左右，但不会显著升值[7] * **汇率政策优先性**：鉴于中国仍面临通缩压力，人民币升值不会是中国人民银行的优先政策选择，因为这会加剧通缩挑战，挤压企业利润并影响消费[7] 其他重要内容 * **全球主题预测更新**：摩根士丹利《2026年十大宏观预测》报告包含四大核心主题，其中新增“社会变迁”主题，拓展了之前“长寿”主题，并涵盖人工智能与人口结构交叉领域对劳动力市场的影响[2] * **日本寿险公司国债敞口**：多数寿险公司可通过证明持有相关债券至到期的意图和能力来避免减值损失，部分公司若选择计提减值，也可通过确认股票出售收益等方式中和影响[8]

中央广播电视总台2026年电视剧片单发布 - 中央广播电视总台发布2026年“大剧看总台”电视剧片单，共包括55部总台大剧及3部精品短剧 [2] - 其中5部大剧《小城大事》《生命树》《太平年》《好好的时光》《主角》将于新春开播 [2] “时代脉动·万千气象”板块内容 - 该板块发布13部佳作，从人间烟火展现时代发展的蓬勃力量 [2] - 《冬去春来》以年轻人的追梦故事诠释“幸福是奋斗出来的” [2] - 《小芳出嫁》传递主人公勇敢面对人生挑战的励志能量 [2] - 《永不妥协》展现检察官在复杂案件中坚持“天理、国法与人情”的统一 [2] - 《狂流》以汽车产业商战为背景，展现从燃油到新能源的转型升级 [2] - 《无可替代》讲述当代年轻人为幸福打拼的故事 [2] “信仰之光·热血丰碑”板块内容 - 该板块发布10部凝聚信仰力量的诚意之作 [2] - 《伟大的长征》以中央红军长征为主线，讴歌中国共产党人坚定的理想信念和百折不挠的革命精神 [2] - 《星火征途》《醒来》致敬中华儿女的坚韧力量和不屈精神，诠释信仰在艰难险阻中淬炼成钢 [2] - 《谍报上不封顶》展现硝烟年代地下党员的大义凛然与家国情怀 [2] - 《战争和人》通过两代人的命运抉择，反映出中国共产党是历史和人民的必然选择 [2] “自强不息·追梦人生”板块内容 - 该板块包含10部扎根生活热土，致敬追梦时光的佳作 [3] - 《生逢其时》《岁月有情时》关注北方小镇和工厂子弟在时代浪潮中实现人生价值的拼搏故事 [3] - 《主角》反映秦腔艺术的传承与时代变迁 [3] “人间烟火·社会镜像”板块内容 - 该板块发布10部观照人生百态、洞察社会变迁的精品佳作 [4] - 根据长篇报告文学《中国农民城》改编的《小城大事》，讲述基层干部带领农民在滩涂上建立现代化城市的故事 [4] - 《群星》揭秘主人公如何在破解外星谜团的过程中化解重重危机 [4] “千年华章·东方神韵”板块内容 - 该板块涵盖12部作品，从不同角度探寻中华民族绵延发展的基因与密码 [4] - 《太平年》讲述吴越国“纳土归宋”的历史故事，彰显自古以来大一统作为共同信念 [4] “短章精萃·剧耀风华”板块内容 - 该板块发布3部精品短剧 [4] - 《看得见风景的窗》紧扣“绿水青山就是金山银山”理念，聚焦浙江海岛生态风光，讲述返乡创业的故事 [4]

公司概况 - 公司成立于2019年，团队规模为49人，平均年龄31.8岁 [2] - 公司定位为一家基于一手信息写稿的公司，过去6年记录了中国最重要的公司、人物与商业事件 [2] 愿景与定位 - 公司愿景是成为中国最好的商业媒体，不仅关注科技与AGI，也关心人类与社会演进 [4] - 公司希望提供可靠的信息、知识与判断，帮助人们理解世界的复杂与变化 [5] - 公司致力于让当代中国企业家最好的访谈都发生在其平台 [5] 内容价值主张 - 公司强调专业主义，相信文字能承载人类的好奇心和理性 [6] - 公司旨在提供让读者愿意停下来思考“事情原来是这样的”内容 [5] - 公司努力提出真问题，让被忽视的声音被更多人听到 [5] 人才招募与团队文化 - 公司招募对商业、科技、社会变迁有深刻理解的写作者，擅长讲述故事、访谈或对数据敏感 [7] - 公司看重Critical Thinking、谦逊好学、平等对待被访者等特质 [10] - 公司KPI为一个月一篇长报道，给予作者充足时间调查、思考和修改 [8] - 公司提供行业最有竞争力的薪资和位于北京三里屯、上海安福路等地的明亮舒适办公环境 [9][11]

微短剧行业现状 - 截至2025年6月微短剧用户规模达6.96亿人占网民总规模68% [1] - 超七成用户养成看微短剧习惯其中3619%每天观看3815%每周多次观看6578%会重复观看同一部剧 [1] - 用户年龄结构呈现全龄化渗透18-30岁占比36%31-40岁31%41-50岁17%50岁以上15% [2][3] - 女性用户占比558%其中18-34岁年轻女性付费意愿最高 [3] - 四线及以下城市用户占比3304%成为最大用户来源新一线与一线城市合计25%二线1883%三线2312% [4] 用户偏好与题材特征 - 中老年题材如《夕阳之恋》通过广场舞社群社区微信群快速传播 [3] - 女性偏好自我成长情感自主浪漫爱情等题材 [3] - 全年龄段共同偏好都市情感大女主及萌宝题材 [4] - 优秀文化题材如《重回永乐大典》《家里家外》受到广泛好评 [12] 技术与社会驱动因素 - 智能手机普及率93.8%使短剧可随时随地观看 [10] - 快节奏生活使碎片化时间更适合短剧消费 [6][9] - 技术接受模型显示短剧满足感知有用性和易用性 [6][10] - 社会加速理论指出短剧适配被切割的时间单元 [7][8][9] 行业发展潜力 - 短剧制作成本低社会参与度高输出密度快 [13] - "短剧+"模式可成为优秀文化传播新渠道 [12][13] - 平台算法优化和评分机制可提升内容质量 [14] - 短剧促进文化传播平等性触及更多弱势群体 [13]