在全球资本市场持续活跃的背景下，近期又有三家来自哥伦比亚和美国的企业开启了拟美股上市之路， 分别聚焦宽带网络、制药及果汁行业。北京惠诚（武汉）律师事务所作为专注海外上市辅导服务的律 所，我们将带领大家了解这三家企业的募资计划、业务布局与财务表现，同时剖析其背后的海外上市机 遇与潜在挑战。 一、Elauwit Connection (ELWT)：聚焦多户住宅领域，宽带网络服务提供商的美股冲刺 作为一家深耕宽带网络服务的企业，Elauwit Connection (ELWT) 此次拟美股上市的募资计划与业务定位 备受关注。从公开信息来看，公司计划以每股 9 美元的价格发行 167 万股，预计募集资金 1500 万美 元。这一募资规模与定价策略，既体现了公司对自身业务价值的判断，也折射出当前资本市场对宽带网 络赛道的态度。 在业务层面，Elauwit Connection 精准聚焦多户住宅领域，构建了涵盖网络设计、项目管理、网络安装 及维护的全链条服务体系。多户住宅场景对宽带网络的稳定性、高速性及定制化需求较高，公司凭借多 年的行业经验与技术积累，能够为该领域客户提供一站式解决方案，这也成为其核心竞争力之一。随着 ...

该公司于今年6月公开招股书，当时计划以每股4至5美元，发行150万股，在最新招股书中，三嘉珠宝计划以同样的价格范围，发行200万股，拟募资范围在 800万至1000万美元之间。 本周以来，三嘉珠宝、尊科、亿富、绰耀资本、Dbim Holdings、EvoNexus先后更新招股书，推进各自美股上市进程。 其中，三嘉珠宝、尊科调整了各自拟发行规模，前者还更新了财务数据。 1、三嘉珠宝(CKJ) 三嘉珠宝是一家珍珠珠宝商，从事裸珠和成品珠宝产品的采购、设计和销售，产品包括项链、手镯、戒指、吊坠等超过1000种珠宝产品。截至2025年3月31 日的六个月，该公司营收424万美元，净利润49万美元。(路演PPT附在文末) 2、尊科(TTEI) 根据最新招股书，该公司计划以每股5至6美元，发行133万股，拟募资范围在665万至798万美元之间。尊科于今年8月底公开招股书，当时计划以同样的价 格，发行 125 万股。 尊科是一家教育相关服务和产品提供商，针对幼儿教育、小学及中学提供科学、技术、工程、数学等教育服务。截至 2025年2月28日的六个月，尊科营收 141万美元，净亏损37万美元。(路演PPT附在文末) 3、亿富 ...

公司财务与业务概况 - 智慧物流年收入达9292万美元 净利润119万美元 专注于工业原材料长途运输 通过智能软硬件和物联网技术优化物流环节[1][2] - 浤博资本六个月营收154万美元 净利润78万美元 提供财务咨询和合规咨询服务 总部位于香港[3][5] - Agencia Comercial年收入254万美元 净利润78万美元 主营瓶装及原桶威士忌销售 含品牌授权装瓶和分销业务[7] 招股计划详情 - 智慧物流拟以每股5-6美元发行100万股 募资规模500-600万美元 为三家公司中收入规模最大者[1] - 浤博资本计划以每股4-5美元发行138万股 募资范围550-688万美元[3] - Agencia Comercial将以每股4-6美元发行175万股 拟募集资金700-1050万美元[5] 行业特征与业务模式 - 智慧物流通过技术手段提供高效率低成本物流解决方案 业务覆盖运输仓储配送等环节[2] - Agencia Comercial业务涵盖威士忌从桶到瓶的全链条分销 包括装瓶包装和销售[7] - 浤博资本专注于财务咨询领域 服务范围包括合规咨询等专业服务[5]

公司融资计划 - 公司计划通过赴美上市筹集约2.1亿美元资金以拓展投资者基础 [1] - 将发行810万股股票发行定价日定于7月15日 [1] - 发行价参照定价日前一日多伦多证券交易所收盘价确定周一收盘价显示发行股票总价值约2.1亿美元 [1] 公司市值与业务表现 - 公司市值今年已实现翻倍增长在多伦多交易所达到27亿加元(约20亿美元)部分得益于同期金价41%的涨幅 [1] - 截至3月31日的财年中营收约三分之二来自黄金业务其余三分之一来自金铜精矿 [2] - 截至3月31日的季度中实现营收1.618亿美元净亏损7320万美元上年同期营收1.321亿美元净亏损920万美元 [2] 资金用途与收购项目 - 美股上市所募资金将主要用于支付收购项目Minera o Serra Grande SA(MSG)现金部分需支付7600万美元 [1] - MSG公司是巴西Serra Grande金矿的所有者和运营商 [1] 股权结构与业务分布 - 公司创始人Paulo Carlos de Brito持有3980万股普通股约占总股本的53% [2] - 公司在墨西哥、洪都拉斯、哥伦比亚和巴西均拥有矿场 [2] 发行与上市安排 - 本次发行由美国银行和高盛联合牵头 [2] - 公司计划以"AUGO"为代码在纳斯达克全球精选市场挂牌交易 [2]

美股核心披露文件解析 壹、IPO与证券发行文件 - SEC审查发行的基础文件涵盖证券详情、财务数据及风险因素 [2] - 中概股需额外说明VIE架构、外汇管制等中国特有风险 [2] - S-1文件详述业务模式、竞争格局、管理层背景及经审计财报 [2] - S-1-A用于更新定价区间、承销商变动等关键信息 [2] - 需披露中美法律冲突如《数据安全法》对审计底稿的影响 [2] - 关键条款包括"绿鞋期权"和锁定期限制如大股东180天内不得减持 [2] 贰、定期报告与财务披露 - 业务描述需说明中国市场政策风险 [4] - MD&A需对比中美会计准则差异 [4] - 经PCAOB审计的完整财务报表为必备内容 [4] - 财季结束后45天内提交报告中概股常因跨境审计延迟面临退市风险 [4] - 可同步披露中文财报但需附英文摘要 [4] 叁、股权与治理文件 - 需解释同股不同权结构如阿里巴巴的合伙人制度 [6] - 中国产业资本收购美股公司时需注意5%红线及10日内申报义务 [6] - 高管减持前须提前报备且需符合交易量规则如90天内不超过已发行股份的1% [6] 肆、中概股特殊合规要点 - 根据HFCAA连续三年无法接受PCAOB检查将强制退市 [8] - 需专项说明中国《网络安全法》《数据出境安全评估办法》的影响 [8] - 必须明确提示"合约控制"的法律风险及中国政府政策变动可能性 [8] 伍、实务建议 - 组建中美复合型团队包括SEC律师、PCAOB审计所、境内合规顾问 [10] - 建立披露日历严格把控10-K/Q、6-K等文件的提交节点 [10] - 针对做空报告、集体诉讼等风险准备快速响应机制 [10]