政策核心内容 - 中央财政对设备更新项目相关固定资产贷款本金贴息1.5个百分点，贴息期限不超过2年 [1][2][9] - 政策支持领域大幅扩展，新增建筑和市政、用能设备、人工智能、养老等十余个领域，旨在推动设备向高端化、智能化、绿色化、数字化更新 [1][3][9] - 政策实施期限至2026年12月31日，后续可视情况延长 [1][2][9] 支持范围与领域 - 支持范围扩大：将银行自2026年起新发放的科技创新类贷款也纳入了中央财政贴息支持范围 [2][9] - 基础支持领域包括：工业、能源电力、交通运输、物流、文旅、老旧农机具 [3][9] - 新增支持领域包括：建筑和市政、用能设备、航空器材、电子信息、安全生产、设施农业、渔船、冷链设施、粮油加工、废弃物循环利用、小水电、消费商业设施、人工智能、养老 [3][9] 经办银行与资金流程 - 贴息贷款经办银行共计26家，涵盖政策性银行、国有大型商业银行、全国性股份制银行及主要城市商业银行 [3][10] - 贴息资金拨付采取“预拨+结算”方式，省级财政部门在收到银行申请后10个工作日内预拨资金 [4][11] - 审核流程优化，省级财政部门会同相关部门建立联审机制，收到贴息申请后5个工作日内出具审核结果，财政部当地监管局不再进行日常审核 [4][11] - 自2027年起，每年进行年度结算，财政部按比例预拨本年资金 [4][11] - 最终资金清算安排在2029年1月31日前，时间可随政策延期调整 [5][12] 组织实施与监管 - 由财政部、国家发展改革委、中国人民银行、金融监管总局等多部委共同组织实施 [5][12] - 中国人民银行对科技创新、技术改造和设备更新领域给予再贷款政策支持 [5][12] - 经办银行在向经营主体收息时代财政支付贴息资金，并通过短信、APP等方式通知，以提升客户体验 [5][12] - 财政部与金融监管总局将组织联合抽查，对违规经营主体收回贴息资金，对合谋银行追责，严重者取消经办资格 [6][13] - 经办银行需严格监控贷款资金流向，严禁用于投资理财等套利活动，并通过数据标签避免贷款重复享受贴息 [6][13] 信息报送与执行 - 经办银行需建立报表统计制度，总行于每月结束后5个工作日内向财政部报送政策执行情况，并抄送中国人民银行和金融监管总局 [6][14] - 本通知自2026年1月1日起施行，此前相关规定与本通知不一致的，以本通知为准 [6][14]

一揽子财政金融协同促内需政策核心观点 - 财政部、央行、金融监管总局等多部门联合出台一揽子财政金融协同政策，旨在通过加大贴息力度、扩大支持范围、延长实施期限等方式，全面提振消费和激发民间投资活力 [1] 优化实施个人消费贷款与服务业主体的“双贴息”政策 - **贴息力度显著加大**：个人消费者单笔消费可获贴息额从500元大幅提高至3000元；服务业企业单户享受贴息的贷款额度从100万元大幅提高至1000万元，贴息金额相应从1万元提高至10万元 [2] - **实施期限延长**：个人消费贷款贴息政策和服务业经营主体贷款贴息政策的实施期限均延长至2026年底，到期后可视效果研究延长 [2] - **支持消费领域大幅拓宽**：个人消费方面，将信用卡账单分期业务纳入贴息范围，并取消了原有政策中对消费领域的限制；服务业方面，在原有餐饮住宿、健康、养老等8类领域基础上，新增数字、绿色、零售3类消费领域 [2] - **经办机构覆盖面大幅扩展**：经办机构从原有的20余家全国性机构，扩展到500多家经办机构 [3] 激发民间投资活力的信贷、贴息与担保措施 - **优化设备更新贷款财政贴息**：经营主体实施设备更新，中央财政对其相关固定资产贷款本金贴息1.5个百分点，贴息期限不超过2年；将2026年起新发放的科技创新类贷款也纳入中央财政贴息支持范围，政策实施至2026年底并可延长 [4] - **实施中小微企业贷款贴息**：对2026年1月1日起发放的符合条件的中小微民营企业固定资产贷款等，中央财政按贷款本金给予年化1.5个百分点、期限不超过2年的贴息，单户贴息贷款规模上限5000万元，政策暂定实施1年并可延长 [5] - **明确重点支持产业领域**：贴息政策支持领域包括新能源汽车、工业母机、医药工业、人工智能等新兴领域，以及科技服务、物流服务等生产性服务业和农、林、牧、渔等产业 [5] - **设立民间投资专项担保计划**：计划额度为5000亿元，分两年实施，旨在通过政府性融资担保增信分险，引导金融资源精准支持民间投资 [5]

宏观政策与金融支持 - 财政部等四部门发布民间投资专项担保计划，总额度为5000亿元，分两年实施，支持符合条件的中小微企业民间投资贷款，用于设备及原材料购买、技术改造、数智化改造、厂房改扩建、店面装修、经营周转等生产经营活动，以及餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育、绿色、数字、零售等消费领域场景拓展和升级改造的中长期贷款 [1] - 财政部等四部门优化设备更新贷款财政贴息政策，扩大政策支持范围与领域，对经营主体设备更新项目的相关固定资产贷款本金贴息1.5个百分点，贴息期限不超过2年 [2] 金融市场动态 - 2026年1月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，两大报价已连续8个月保持不变 [3]

文章核心观点 - 国务院常务会议部署实施财政金融协同促内需一揽子政策 旨在通过加强财政与金融政策联动 引导社会资本参与促消费、扩投资 以扩大有效需求 [1] - 政策核心围绕促进居民消费和支持民间投资两大方向 具体包括优化多项现有贴息政策及设立新的专项担保与风险分担机制 [1] - 政策目标是降低居民和企业融资成本 增强消费能力与投资意愿 从而扩大内需 [1][7] 财政金融协同促内需政策框架 - 政策定位为扩大有效需求、创新宏观调控的重要举措 强调财政政策与金融政策的配合联动 [1] - 会议要求采取更多便利化措施推动政策落地 并加强全链条管理以确保资金规范高效使用 [1] - 2025年扩内需一揽子政策的重要组成部分包括服务业经营主体贷款贴息、个人消费贷款贴息及设备更新贷款贴息等政策 [2] 促进居民消费的具体政策 - **服务业经营主体贷款贴息政策**：针对餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育8类消费领域服务业经营主体 在2025年3月16日至2025年12月31日期间发放的贷款进行贴息 年贴息比例为1个百分点 中央与省级财政分别承担90%和10% 单户贴息贷款规模最高可达100万元 [5] - **个人消费贷款贴息政策**：在2025年9月1日至2026年8月31日期间 对居民个人用于消费的贷款部分进行贴息 年贴息比例为1个百分点且最高不超过贷款合同利率的50% 中央与省级财政分别承担90%和10% 贴息范围涵盖单笔5万元以下消费及5万元及以上重点领域消费（如家用汽车、养老生育等） [6] - **政策效果预期**：服务业贷款贴息旨在降低经营主体融资成本 鼓励其提供更多优质产品和服务 个人消费贷款贴息则直接降低居民信贷成本 提高其运用金融杠杆扩大消费的意愿和能力 两者协同能从供需两端助力扩大消费 [7] - **消费市场背景**：2020至2024年 中国居民服务性消费支出年均增长9.6% 2025年1—11月服务零售额同比增长5.4% 显示服务消费增长空间较大 [5] 支持民间投资的具体政策 - **中小微企业贷款贴息政策**：国务院常务会议明确2026年将实施该政策 旨在进一步降低企业融资成本 [2][9] - **民间投资专项担保计划与债券风险分担机制**：会议提出将设立专项担保计划并建立支持民营企业债券风险分担机制 [1] - **设备更新贷款财政贴息政策优化**：该政策始于2024年 2025年加力实施 2026年将继续并优化 2025年政策在中央财政贴息1.5个百分点基础上 还使用超长期特别国债资金进行额外贴息以进一步降低融资成本 [8] - **地方性小微企业融资支持示例**：例如北京市对中小微企业首次贷款给予贴息 贴息比例根据企业类型（如创新型中小企业）为实际贷款利息的20%或40% 贴息资金不高于实际放款额的1%或2% [11] - **行业政策背景**：2025年5月 国家金融监督管理总局等八部门印发文件 鼓励地方政府运用多种方式引导政府性融资担保机构加大对小微企业融资增信支持 [10]