跨境人民币业务增长 - 截至10月末，深圳交行跨境人民币收支量同比增长92.71% [1] - 跨境人民币收支在分行同口径本外币收支中占比超过70% [1] - 某智能终端企业前三季度贸易项下人民币跨境结算金额较去年同期增长超过3倍，人民币已成为其主要跨境结算币种 [2] - 某冻品进口集团前三季度进口项下跨境人民币结算金额同比增长182.66% [3] 业务优势与政策支持 - 跨境人民币结算在汇兑成本、结算效率方面具有优势 [2] - 简化单证审核流程并推广“Easy系列”线上功能，提升结算便捷性 [2] - 为某能源企业海外光伏项目提供五年期人民币境外贷款，利用融资成本低等优势实现降本增效 [3] - 贯彻“本币优先”理念，运用人民币跨境结算和融资功能支持企业 [1] 金融科技与产品创新 - 为冻品进口企业定制供应链融资与跨境人民币结算结合的综合服务方案 [3] - 推出“冻肉贷”普惠金融信贷产品，运用“大数据+场景”技术实现融资流程线上化 [3] - 该方案优化供应链资金流，助力企业提升国际贸易谈判话语权 [3] - 某冻品集团与泰国供应商人民币结算金额同比增长超过8倍，与澳大利亚供应商结算金额同比增长超过2倍 [3] 未来发展方向 - 公司将加大产品服务创新力度，以跨境人民币业务为重要桥梁 [4] - 公司致力于为高水平对外开放贡献金融力量 [4]

香港金融市场表现与改革 - 香港股票市场平均每日交易额超过320亿美元，较去年翻一番[2] - 2024年前10个月香港有80个IPO募资，总金额超260亿美元，IPO募资金额排名全球第一[2] - 香港积极推动改革，允许海外公司融资贸易风险管理提升效率，并推动人民币股票交易[2] - 香港发布"固考量和货币市场路线图"，为下一代金融基建作准备，希望扩展人民币业务，成为全球最大跨境人民币市场[2] - 香港正积极搭建全球黄金交易市场，通过区块链、AI等技术改造金融市场、提升效率并降低交易成本[2] 数字资产与金融科技发展 - 香港决心发展成为数字资产的全球中心，与监管者合作为未来做准备，保证数字资产健康可持续发展[2] - 香港设有沙盒项目，使金融科技应用能够在受控环境中进行测试[2] - 强化数字货币与电子支付国际化的实验窗口作用，支持港资机构深度参与内地的数字金融实践[6] 内地货币政策与信贷支持 - 中国人民银行下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供1万亿元长期流动性[3] - 推动社会综合融资成本下降，下调政策利率0.1个百分点、下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点[3] - 设立5000亿元服务消费与养老再贷款，增加科技创新和技术改造再贷款额度3000亿元[3] 内地与香港金融合作举措 - 支持香港金管局推出总规模1000亿元人民币贸易融资流动资金安排，截至9月末累计发起交易近300亿元[4] - 2024年1到9月在港发行7期2550亿元央票，央票余额为1700亿元，较上年末增加300亿元[4] - 港澳居民代理见证开户已扩大至8家银行，累计开立Ⅱ类、Ⅲ类银行账户47.5万个，交易金额达418亿元[4] - 支持内地保险公司在香港发行巨灾债券和保险连接证券，助力香港国际风险管理中心建设[5] 资本市场对外开放成就 - 外资控股证券、基金、期货公司数量实现大幅增长[7] - 已有269家企业实现境外上市，合格境外投资者制度与沪深港通机制持续优化完善[7] - 境外投资者持有A股市值达3.4万亿元，成为市场重要参与力量[7] - 已有24个特定品种引入境外投资者参与交易[7] 未来合作与发展方向 - 发挥香港"超级联系人"作用，支持银行保险机构依托香港为内地企业"走出去"提供全方位金融服务[5] - 内地与香港加强科技、绿色、普惠、养老、数字金融领域合作[6] - 中国证监会将提升跨境投融资便利化水平，构建在岸与离岸协同发展的良性互动新格局[7] - 深化与香港证监会等机构的跨境监管执法合作，加强资本跨境流动监测与信息共享[8]

跨境人民币业务规模 - 2025年1—9月深圳货物贸易跨境人民币收支合计8592亿元，同比增长1211亿元 [1] - 办理更高水平贸易投资人民币结算便利化试点企业近1900家，收支金额合计2956亿元，同比增长25.0% [1] - 新增跨境人民币一般贸易首办户2675户 [1] 人民币融资业务 - 辖内商业银行发放跨境人民币境外贷款规模1516亿元，同比增长超过1倍 [1] - 人民币融资成本优势凸显 [1] 政策与服务支持 - 指导深圳市自律机制升级跨境人民币结算便利化政策，建立问题诉求反馈机制 [1] - 深化政银企对接，指导银行一企一策量身定制金融服务 [1]

黄金价格突破与市场信号 - 纽约期金主力合约价格在2025年10月7日触及每盎司4000美元的历史新高，年内涨幅超过50% [3] - 黄金价格的飙升主要驱动因素并非地缘冲突或通胀预期，而是美联储重启降息及美元指数显著走弱，美元指数年内跌幅近10% [3] - 各国央行连续增持黄金储备以及私人部门积极配置黄金资产，共同推动黄金走出独立行情，被视为资本市场对美元信用的“沉默公投” [3] 人民币国际化进程加速 - 2025年二季度，中国企业跨境交易人民币结算占比首次超过美元 [5] - 根据中国人民大学国际货币研究所（IMI）调查，2024年四季度68%的受访企业使用人民币进行跨境贸易结算，40%的受访企业在与第三国交易中使用人民币 [6] - 企业使用人民币的首要原因是“资产安全性”，占比达71%的受访企业 [6] - 人民币全球外储占比在2025年一季度为2.12%（约2463亿美元），位列第六 [4] - 人民币的“三角功能”正在从“结算货币”向“投资货币”进阶，并试探“储备货币”的边界 [3] 人民币资产吸引力与资金流向 - 在美联储降息后，北向资金在9月26日当日净流入超百亿元，近一周合计成交额达1.45万亿元 [9] - 境外投资者持续买入人民币债券和增持A股核心资产，推动离岸人民币汇率升值 [9] - 截至2025年8月末，已有1170家境外机构进入中国债券市场，持债规模约4万亿元 [9] - 境外机构投资者在银行间债券市场开展债券回购业务的需求日益迫切，相关制度于9月26日由中国人民银行、证监会、外汇局联合公告支持 [10] 数字人民币与金融基础设施建设 - 数字人民币国际运营中心于2025年9月24日在上海正式启动，同步推出跨境数字支付平台、区块链服务平台及数字资产平台三大业务平台 [12] - 数字人民币跨境基础设施建设遵循“无损、合规和互通”三原则，旨在提供更安全可靠的“中国方案” [13][14] - 外资企业的人民币结算使用率从2024年第三季度的40%大幅升至第四季度的67%，商业理性是主要驱动因素 [12] - 政策层面鼓励在贸易、物流、金融领域使用电子单证，并支持探索数字人民币等新型跨境支付方式 [15] 人民币国际化面临的挑战与未来方向 - IMI问卷调查显示，超过60%的企业认为跨境人民币政策复杂且更新频繁，近50%的企业将“资本流动障碍”视为主要瓶颈 [17] - 未来需在三个层面重点攻坚：疏通“血管”以优化资本流动、打造“盾牌”以发展风险对冲工具、精准“滴灌”以设计适配性金融产品 [17] - 构建“人民币+数字货币”的双轮驱动模式，将数字人民币深度嵌入跨境贸易场景，提升金融机构的跨境服务能力 [18] - 长期愿景是推动人民币从“可选”资产进阶为在全球贸易、融资与储备中“不得不持、不得不用”的硬通货 [18]

政策背景与目标 - 央行起草《银行业金融机构人民币跨境同业融资业务有关事宜的通知》以支持境内银行开展人民币跨境同业融资业务并促进人民币离岸市场发展 [1] - 人民币国际化取得积极成效 2024年人民币跨境收付金额达64万亿元 成为全球第二大贸易融资货币 离岸市场对人民币流动性需求明显增强 [2] - 政策旨在提高跨境同业融资透明度和规则性 通过稳定政策预期激发银行展业积极性 为离岸市场提供稳定流动性 [2] 业务范围与创新 - 人民币跨境同业融资涵盖境内银行与境外金融机构间账户融资、债券回购等人民币资金融入融出业务 融出方向是在岸向离岸提供流动性的重要渠道 [1] - 新政策改变以往按业务品种分别制定规则的模式 按照实质重于形式原则将存在实质债权债务关系的各类业务纳入统一框架管理 实现业务全覆盖 [4] - 政策允许境内银行在净融出上限内自主开展各类人民币跨境同业融资 减少因规则模糊产生的展业顾虑 提升银行业务发展空间和积极性 [4] 风险管理框架 - 政策将境内银行净融出余额上限与其一级资本净额挂钩 境内外资银行还可选择与上年人民币存款余额挂钩 体现"有多大能力做多大业务"原则 [5][6] - 对跨境资金流动引入逆周期调节机制 通过参数调整实现宏观审慎管理 在风险可控前提下稳定有序向境外提供人民币流动性 [6] - 针对境内外资银行资本普遍不高的情况作出合理化安排 提升外资银行业务发展空间 发挥其国际结算业务优势 [6] 政策优化意义 - 将融出方向业务纳入统一框架管理 解决原有"正面清单式"管理导致的规则不清晰、管理不透明和覆盖不全面等问题 [3] - 形成离岸市场人民币流动性保持稳定的预期 更好支持人民币同业融资业务持续健康发展 [3] - 平衡业务创新与规范管理 兼顾高质量发展和高水平安全 促进人民币跨境使用 [4][5]

核心观点 - 跨境人民币业务在政策支持和银企合作下实现快速增长 交通银行厦门分行2024年跨境人民币收付总额同比增长66.5% 货物贸易项下收付额同比增长20.21% [1] - 通过金融科技创新和定制化服务解决跨境支付痛点 提升企业资金效率和风险管理能力 [2] - 金砖创新基地等平台推动跨境人民币业务模式创新 拓展贸易融资和债券投资场景 [1] 业务表现 - 2024年跨境人民币收付总额较上年增长66.5% [1] - 货物贸易项下收付额同比增长20.21% [1] - 截至2025年8月末 货贸项下跨境人民币结算占比较上年末提升2.76个百分点 [1] 战略举措 - 构建"专家+团队"双轨服务体系推动跨境人民币首办户落地 [2] - 打造覆盖跨境支付和贸易融资的线上产品矩阵 [2] - 采用多边央行数字货币桥解决传统跨境支付速度慢、成本高问题 [2] - 建立多部门协同机制 通过"线下+线上直播"模式扩大业务影响力 [2] - 通过考核机制激发经营单位业务推动积极性 [2] 合作与创新 - 作为金砖创新基地跨境人民币创新政策牵头行 联动境外分行开展贸易融资和CIBM托管账户业务 [1] - 与厦门嘉晟供应链签署跨境人民币综合金融服务协议 提供国际结算、汇率风险管理和数字化金融方案 [2] - 通过定制化服务助力企业降低跨境交易成本和汇率风险 [2] 政策与区域发展 - 中国人民银行分支机构指导开展跨境人民币政策宣讲和银企签约活动 [1] - 服务国家战略和区域合作 依托金砖创新基地平台拓展业务场景 [1] - 紧跟政策导向深化产品创新 支持人民币国际化进程 [3]

跨境人民币业务发展 - 1至7月郑州市跨境人民币收付总额达1682亿元 同比增长38% 创同期历史新高 [1][2] - 跨境人民币结算业务覆盖2315家企业 其中首次办理企业新增597家 [2] - 自2011年以来累计近7000家企业办理跨境人民币结算 业务覆盖159个国家和地区 累计结算额超1.2万亿元 [2] 外汇管理政策成效 - 1至7月郑州市40家优质企业办理贸易外汇收支便利化业务3864笔 金额达461亿美元 [2] - 8家跨国公司开展跨境资金集中运营业务 涉及81家境内外成员企业 [2] - 郑州市涉外收支总规模达1013亿美元 同比增长8.7% 占全省涉外收支总规模的80% [2] 企业金融服务支持 - 人民银行河南分行支持银行扩大贸易外汇收支便利化政策覆盖范围 纳入更多专精特新 中小民营及自贸区企业 [1] - 通过跨境金融服务平台签约衍生品719笔 金额9亿美元 提升企业汇率风险管理能力 [2] - 指导银行提升优质企业资本项目收支便利化和数字化服务水平 便利跨国公司跨境资金集中运营 [1]

政策支持与市场背景 - 中国人民银行印发《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》以支持银行和支付机构服务外贸新业态发展[1] - 国务院办公厅2021年提出便捷贸易支付结算管理并深化贸易外汇收支便利化试点[3] - 央行将稳步推进通知落地实施以服务实体经济并推动外贸新业态高质量发展[5][6] 跨境人民币结算发展 - 货物贸易人民币跨境收付规模前四个月达2.2万亿元同比增长26%占比16%较去年末提升1.3个百分点[3] - 直接投资人民币跨境收付规模前四个月达1.9万亿元同比增长19%占比66%[3] - 人民币作为国际储备货币可填补美元回流市场空缺[3] 金融机构服务案例 - 农业银行重庆分行提供远期购汇服务帮助重庆金果源实业锁定2亿元人民币未来3至8个月购汇成本[2] - 中信银行提供跨境人民币便利化服务减少企业脚底成本并通过减费让利促进跨境人民币结算[3] - 泰隆银行宣传跨境人民币结算帮助台州市欧森纳进出口规避汇率损失[4] 企业跨境结算实践 - 重庆金果源实业通过农业银行办理2亿元人民币远期购汇业务以应对汇率波动[2] - 台州市欧森纳进出口采用跨境人民币结算避免汇率损失五六千个基点[4] - 连连国际推出助企纾困礼包惠及120多万跨境店铺通过手续费减免等方式帮助企业降本增效[4] 银行创新产品与服务 - 中国银行出台二十条行动措施支持贸易高质量发展并举办56场活动覆盖9000多家进出口企业[7] - 中信银行通过组合融资产品如本外币流贷和订单融资+运费融资为企业提供低成本高效率方案[8] - 建设银行推出跨境e汇实现亚马逊店铺销售资金秒提和零成本跨境收汇[9] 离岸贸易与融资支持 - 兴业银行哈尔滨分行为九三集团设计NRA人民币账户融资业务保障境外资金周转[8] - 交通银行重庆分行为渝新欧公司办理432万美元离岸外债融资满足国际物流资金需求[9] - 出口信用保险支持外贸新业态业务88.9亿美元和服务贸易出口32.8亿美元[10] 出口信用保险作用 - 中国信保短期险保单融资客户4004家实现融资增信保额1173.7亿元同比增长33.6%[10] - 中国信保支持一带一路沿线国家出口和投资877.8亿美元支持RCEP国家493.7亿美元[11] - 中国信保累计承保金额4329.8亿美元服务客户15.6万家支付赔款7.2亿美元[11] 对中小微企业支持 - 中国信保服务中小微企业13.2万家累计承保金额1033.9亿美元支付赔款1.1亿美元[11] - 出口信用保险间接带动固定资产投资占比3.8%带动消费占比1.5%[11] - 出口信用保险直接和间接带动出口占GDP4.2%关系超过1500万个就业岗位[11] 行业影响与趋势 - 外贸新业态新模式成为外贸发展有生力量和国际贸易重要趋势[12] - 金融支持政策有助于推动贸易高质量发展和培育国际经济竞争新优势[12] - 跨境电商市场采购离岸贸易和海外仓等新业态获得巨大发展[1]

公司战略定位 - 作为中国人寿集团单位 在粤港澳大湾区"9+2"城市实现机构全覆盖 深耕湾区多年[1] - 力推人民币国际化路线 致力于推动跨境人民币政策红利转化为发展实效[1] - 不断完善金融服务及产品体系 探索服务实体经济便利化道路[1] 跨境业务创新突破 - 首批实现粤港澳大湾区贸易融资资产跨境双向转让人民币结算业务落地[2] - 突破原有单向转出模式 扩展至转入和转出双向交易 试点机构范围从自贸区延伸至大湾区[2] - 开展信用证福费廷等贸易融资业务 帮助企业利用境内外两个渠道满足融资需求[2] 产品服务体系 - 推出"跨境人民币直通车"综合金融服务方案 包含结算通/担保通/资本通/商贸通四大功能[4][5] - 结算通支持企业通过网银/手机银行在线办理跨境人民币汇款/开证/来单业务[5] - 担保通通过人民币国际保函/FT贷/NRA贷等工具为境外关联企业提供资金融通[5] - 资本通帮助企业融入低成本跨境人民币资金 支持资金池业务和跨境资金调拨[5] - 商贸通提供跨境人民币信用证福费廷融资/进出口代付/押汇等贸易融资产品[5] 政策响应与市场认可 - 迅速跟进中国人民银行等六部委跨境人民币新政 简化跨境人民币境内再投资业务流程[3] - 率先落地CIPS收发器/支付透镜/债券通/跨境理财通等创新业务[3] - 跨境人民币结算量持续攀升 连续两年被人民银行广州分行评为跨境人民币业务先进单位[3] 业务成效 - 贸易融资资产跨境双向转让业务有效降低企业融资成本 丰富人民币流通渠道[2] - 盘活基于真实贸易背景的融资资产 促进粤港澳金融资产互联互通[2] - 助力企业融入国内国际双循环 为"引进来、走出去"创造新发展优势[2]

核心观点 - 潍坊银行在中国人民银行指导下通过多维度创新积极发展跨境人民币业务 显著提升了服务实体经济的效率并助力外贸企业解决汇率风险和资金周转难题 [1][4][5] 服务实体经济举措 - 精准把握企业需求 引导企业树立“本币结算成本更低、更便利”理念 例如帮助山东某电气有限公司与国外客户达成人民币结算共识 [1] - 针对企业因单据整理繁琐导致资金无法当日入账的问题 将企业列为可信企业并采用限时容缺办理方式 实现货款资金当日到账 [1] - 为中小微外贸企业提供全流程一体化跨境人民币综合服务方案 涵盖规避汇率风险 快速入账 贸易融资及网银电汇等服务 [4] 技术创新与效率提升 - 成功上线CIPS标准收发器 成为山东省内首家上线API模式的间参行 并完成省内首笔通过CIPS标准收发器办理的人民币跨境支付业务 [2] - 创新举措简化了单据处理与审核流程 实现跨境支付一体化处理 极大提升了支付效率和数据安全性 [2] - 企业可通过网银办理跨境人民币电汇业务 享受数字化便利 提高业务办理效率并降低成本 [4] 市场宣传与推广 - 依托134家支行网点资源 通过电子屏轮播 厅堂展示 手册分发等方式广泛传导跨境人民币便利化政策 [3] - 组建“鲁贸汇企服务队”开展“进企入户”活动主动上门服务 并借力社交软件 视频短片等线上渠道多维度宣传 [3] - 通过集中宣讲邀请涉外企业参会 服务涉外企业1100余家 宣传覆盖人群达6000人次 [3] 内部管理与保障 - 加强“顶层设计” 成立活动推动小组细化推进措施 并完善制度机制整合外汇业务管理规定和修订产品制度 [4] - 坚持“双向发力” 对内建立全流程分层次系统化培训方案提升员工能力 对外通过线上线下结合开展靶向宣传 [4]