2026年1月中国乘用车市场整体表现 - 1月1日至18日，全国乘用车市场零售67.9万辆，同比去年同期下降28%，较上月同期下降37% [1][5] - 1月1日至18日，全国乘用车厂商批发74.0万辆，同比去年同期下降35%，较上月同期下降30% [1][9] - 市场表现偏弱部分归因于春节错位（2025年1月中旬为春节前热销期）以及车购税免税政策刚截止，仅有部分省市开始实施置换更新补贴 [5] 2026年1月乘用车市场周度走势 - 第一周（1-11日）日均零售3.0万辆，同比去年同期下降32%，环比上月同期下降42% [4] - 第二周（12-18日）日均零售5.0万辆，同比去年同期下降22%，环比上月同期下降31% [4] - 第一周日均批发3.5万辆，同比去年同期下降40%，环比上月同期下降30% [8] - 第二周日均批发5.1万辆，同比去年同期下降28%，环比上月同期下降30% [9] 2026年1月新能源乘用车市场表现 - 1月1日至18日，新能源市场零售31.2万辆，同比去年同期下降16%，较上月同期下降52% [1] - 1月1日至18日，厂商新能源批发34.8万辆，同比去年同期下降23%，较上月同期下降46% [1] - 新能源车在整体市场下滑中表现优于大盘，但环比降幅显著 2026年政策环境与市场展望 - 2026年大规模设备更新与消费品以旧换新政策已发布，但乘用车报废更新补贴测算平均下降20%，以旧换新补贴最大下降30% [5] - 2025年1月8日后过户的二手车不能享受置换更新补贴，置换补贴范围明显缩小 [5] - 政策结构性调整导致商用车增长效果预计好于乘用车 [5][11] - 随着各地补贴细则全面启动及春节前购买力释放，市场预计将逐步好转 [5] - 作为“十五五”开局之年，结合预收订单及2月春节因素，预计1月同比销量最终会实现微增长 [9] 2025年汽车行业整体回顾 - 2025年1-12月，汽车生产3，478万辆，同比增长10%；汽车投资增长12%，但汽车消费额下降2% [10] - 2025年社会消费品零售总额501,202亿元，增长3.7%，其中汽车消费额49,789亿元，同比下降2% [10] - 2025年新能源汽车生产1,652万辆，同比增长25%，渗透率达48% [10] - 2025年12月单月，汽车生产341万辆，同比下降3%；新能源汽车生产179万辆，同比增长9%，渗透率达52% [10] 皮卡市场表现 - 2025年12月，皮卡市场销售5.2万辆，同比增长8.8%；1-12月累计销售58.9万辆，同比增长11.8% [14] - 2025年12月，皮卡生产4.8万辆，同比增长5.2%；1-12月累计生产57.5万辆，同比增长14% [14] - 2025年12月，皮卡出口2.8万辆，同比增长12%；1-12月累计出口30万辆，同比增长21%，出口占总销量比例达50% [15] - 2025年12月，新能源皮卡销售0.6万辆，同比下降3%；但1-12月累计销售7.3万辆，同比大幅增长243% [15] - 长城汽车在皮卡市场保持领军地位，国内外表现平稳 [14] 汽车发动机市场趋势 - 在新能源车高速发展背景下，汽车发动机市场整体保持平稳，2025年汽油机产量达2,113万辆 [12] - 汽油机市场稳定主要得益于插混车型需求及燃油车出口贡献 [12] - 柴油机产量呈现收缩趋势，从2017年的357万辆下滑至2025年的261万辆 [12]

2026年1月中国乘用车市场核心数据与走势 - 1月1-18日全国乘用车市场零售67.9万辆，同比去年同期下降28%，较上月同期下降37% [1] - 1月1-18日全国乘用车厂商批发74.0万辆，同比去年同期下降35%，较上月同期下降30% [1] - 1月1-18日全国新能源乘用车市场零售31.2万辆，同比去年同期下降16%，较上月同期下降52% [1] - 1月1-18日全国乘用车厂商新能源批发34.8万辆，同比去年同期下降23%，较上月同期下降46% [1] 2026年1月市场零售销量走势分析 - 1月第一周日均零售3.0万辆，同比去年同期下降32%，较上月同期下降42% [5] - 1月第二周日均零售5.0万辆，同比去年同期下降22%，较上月同期下降31% [5] - 2026年以旧换新政策中乘用车报废更新单车平均补贴较2025年测算下降20%，以旧换新测算最大下降30%，且2025年1月8日后过户的二手车不能享受置换更新补贴 [5] - 春节错位导致1月零售偏弱，随着各地补贴细则和通道全面启动及春节前购买力释放，市场预计将逐步好转 [6] 2026年1月市场批发销量走势分析 - 1月第一周厂商日均批发3.5万辆，同比去年同期下降40%，较上月同期下降30% [8] - 1月第二周厂商日均批发5.1万辆，同比去年同期下降28%，较上月同期下降30% [8] - 2026年元旦连休3天假期导致1月初偏弱，但结合“开门红”目标、春节前批发转移量及待交付订单，预计1月同比销量将实现微增长 [9] 2025年汽车行业整体表现 - 2025年社会消费品零售总额501,202亿元，同比增长3.7%，其中汽车消费额49,789亿元，同比下降2% [9] - 2025年汽车生产3,478万辆，同比增长10%，其中新能源汽车生产1,652万辆，同比增长25%，渗透率达48% [10] - 2025年12月汽车生产341万辆，同比下降3%，其中新能源汽车生产179万辆，同比增长9%，渗透率达52% [10] - 2025年以旧换新政策对商用车补贴力度远高于乘用车，导致12月商用车零售增长良好，而2026年乘用车更新补贴下滑，消费压力较大 [10] 汽车发动机市场表现 - 在新能源汽车冲击下，汽车发动机市场整体保持平稳，主要因插混车型需要汽油机以及燃油车出口贡献较大 [11] - 2025年汽油机产量达2,113万辆，自2021年以来规模稳定上升，柴油机产量则从2017年的357万辆逐步下滑至2025年的261万辆 [11] 2025年皮卡市场表现 - 2025年12月皮卡市场销售5.2万辆，同比增长8.8%，1-12月累计销售58.9万辆，同比增长11.8% [12] - 2025年12月皮卡生产4.8万辆，同比增长5.2%，1-12月累计生产57.5万辆，同比增长14% [12] - 2025年12月皮卡出口2.8万辆，同比增长12%，1-12月累计出口30万辆，同比增长21%，出口占皮卡总销量比例从2024年的45%提升至2025年的50% [13] - 2025年12月新能源皮卡销售0.6万辆，同比下降3%，但1-12月累计销售7.3万辆，同比大幅增长243% [13]

2026年1月车市核心数据与政策影响 - 1月1-11日全国乘用车市场零售32.8万辆 同比去年1月同期下降32% 较上月同期下降42% [2] - 1月1-11日全国乘用车厂商批发38.1万辆 同比去年1月同期下降40% 较上月同期下降30% [2] - 1月1-11日全国乘用车新能源市场零售11.7万辆 同比去年1月同期下降38% 较上月同期下降67% [2] - 1月1-11日全国乘用车厂商新能源批发16.7万辆 同比去年1月同期下降30% 较上月同期下降51% [2] - 1月1-11日全国乘用车新能源零售渗透率为35.5% 厂商新能源批发渗透率为43.9% [2] - 1月第一周全国纯燃料轻型车生产9.1万辆 同比去年1月同期下降63% 混合动力与插混总体生产13.9万辆 同比下降17% [3] - 1月第一周全国乘用车市场日均零售3.0万辆 同比去年1月同期下降32% [5] - 1月第一周全国乘用车厂商日均批发3.5万辆 同比去年1月同期下降40% [8] 2026年政策环境与市场展望 - 2026年乘用车报废更新按2025年结构测算单车平均补贴下降20% 以旧换新测算最大下降30% 置换补贴范围明显缩小 [5] - 2026年属于生产资料的商用车增长效果预计好于促消费的乘用车增长 [5] - 由于车购税免税政策刚截止 1月零售偏弱属正常 随着各地补贴细则和通道全面启动 市场会逐步好转 [6] - 2025年1月元旦假期只有1天 2026年是正常连休3天假期 因此1月初偏弱 结合2月春节影响 1月会形成一定的批发转移量 [9] - 作为“十五五”开局之年及汽车消费大年 预计1月同比销量会实现微增长 [9] 中欧电动汽车案价格承诺的影响 - 中欧以价格承诺替代高额关税的磋商成果 为中国电动车保留了欧盟市场核心准入通道 规避高额关税冲击 [10] - 2025年中国品牌在欧洲电动车市占率已突破10% 此次成果将进一步巩固这一势头 [10] - 价格约束将倒逼企业告别低价竞争 加速高端化转型与欧洲本地化生产布局 [10] - 长期而言 中欧协同将推动中国电动车在欧盟实现20%左右的年均增速 [10] 乘用车市场价格走势分析 - 2025年1-12月乘用车均价为17.0万元 较2024年均价下降1.4万元 其中12月均价为18.4万元 环比提升0.3万元 [11] - 前期常规燃油车价格持续上升 从2019年的15.1万元上升到2023年的18.3万元 2025年1-12月燃油车均价降至18.2万元 [11] - 新能源车均价从2023年的18.4万元 下降到2024年的18.0万元 2025年降至16.1万元 价格下降明显 [12] - 2025年12月新能源车均价为17.9万元 呈现量跌价升 体现消费结构性变化 [12] - 12月A00级电动车剧烈萎缩带来均价上升 2026年销量增长压力较大 [12] 锂电池出口退税政策调整 - 2026年4月1日至12月31日期间 电池产品出口退税率从9%下调至6% 自2027年1月1日起完全取消退税 [12] - 政策调整可促使中国出口产品价格向合理水平回归 减少“补贴海外消费者”现象 并有助于缓解贸易摩擦 [13] - 一季度国内装车用锂电池需求仅占全年的18%左右 按时间进度大约有7个点的产能放空 因此一季度出口抢装对行业电池供需不会产生明显影响 [13] - 政策有利于下半年国内电池需求的相对供需平衡 降低碳酸锂的炒作空间 [13]

乘用车市场年度均价变化 - 2025年1-12月乘用车总体均价为17.0万元，较2024年的18.4万元下降1.4万元 [1][2] - 乘用车总体均价从2019年的15.1万元持续上升至2023年的18.3万元，2024年稳定在18.4万元，2025年出现显著回调 [2] 传统燃油车市场表现 - 2025年传统燃油车零售量为1094万台，较2024年的1281万台减少187万台 [2] - 2025年传统燃油车零售额为19906亿元，较2024年的22527亿元减少2621亿元 [2] - 2025年传统燃油车均价为18.2万元，较2024年的18.8万元下降0.6万元，其中12月均价为19.2万元，环比上升0.6万元 [2] - 前期传统燃油车价格持续上升，市场萎缩在中低端明显，高端萎缩较慢，导致均价从2019年15.0万元升至2023年18.3万元 [2] - 2025年随着高端燃油车较快萎缩，均价降至18.2万元，燃油车购买群体趋于稳定 [2] 新能源汽车市场表现 - 2025年新能源汽车零售量为1328万台，较2024年的1088万台增加240万台 [2] - 2025年新能源汽车零售额为20574亿元，较2024年的19655亿元增加919亿元 [2] - 2025年新能源汽车均价为16.1万元，较2024年的18.0万元下降1.9万元，较2023年的18.4万元下降2.3万元，价格下降明显 [2][3] - 2025年12月新能源汽车均价为17.9万元，呈现量跌价升态势，体现消费结构性变化 [3] - 目前随着车购税免税政策退出临近，新能源车市场火爆 [3] - 随着新能源车免税技术指标升级，部分短续航和高耗电车型面临改款压力 [3] - 12月A00级电动车剧烈萎缩带来均价上升，2026年销量增长压力较大 [3] 整体市场零售数据 - 2025年乘用车市场零售总量为2374万台，较2024年的2288万台增加86万台 [2] - 2025年乘用车市场零售总额为40480亿元，较2024年的42182亿元减少1702亿元 [2]