资产配置策略表现 - 采用三分法资产配置方案（60%股票+30%债券+10%商品），今年以来累计收益率达9.32%，超越基准指数（7.85%）和沪深300（5.11%）[3] - 过去7年多时间，该方案累计收益率近100%，年化收益率超10%，回撤仅12.8%，同期沪深300累计收益率仅3.96%，年化0.54%，回撤超45%[14] - 在A股震荡市中，6个月份中有4个月份跑赢沪深300，但在A股急涨行情中会跑输单一资产策略[16] 沪深300指数的局限性 - 沪深300代表A股大盘风格，集中在银行、资源能源、传统消费等行业，无法全面反映多元资产配置表现[7][9] - A股牛短熊长特征明显，沪深300过去20年年化收益率约8%，但最大回撤超70%，过去10年跑输黄金，过去3年跑输债券[20][21] - 作为单一资产基准，既无法客观衡量多资产策略在熊市/震荡市的优势，也不能反映其在牛市中的相对劣势[12][15] 多资产配置优势 - 通过股票（含A股/港股/美股）、债券、商品（黄金/原油）的多元组合，实现风险分散和收益来源多元化[10][11] - 在任何市场环境下都能捕捉部分资产上涨机会，如7月A股急涨行情中仍能通过50%A股仓位获得收益[16] - 典型6:3:1股债商配置方案可实现约15%年化收益，且回撤远低于沪深300，风险收益比更优[21] 定制化资产配置方案 - 三分法通过风险测评定制基准指数，成长型投资者典型配置为60%股票+30%债券+10%商品[24] - 高风险偏好者可调整至70%股票+15%债券+15%商品等更高权益比例配置[25] - 提供历史回测功能及优质基金选择（如纳指100、恒生指数、黄金ETF等），支持动态再平衡[27][31]