事件概述 - 江西裕民银行疑似计划调整存量存款产品积分政策 引发储户热议 网传截图显示银行正就停止发放存量存款积分征求储户意见 并给出初步协商方案[1] - 银行官方客服回应称暂未接到积分政策调整通知 并强调不要相信不实传言 积分派发目前没有变动[3] - 有储户表示事件“暂时解决了” 但具体解决方案未在文中明确[3] 裕民银行相关产品与方案 - 积分存款产品曾受追捧 在2024至2025年期间 该行推出附带权益积分的存款产品 叠加权益后 3年期和5年期产品综合年化利率最初可达3.6% 后逐步降至3.3%左右[4] - 产品具体结构为：整存整取1年、2年、3年、5年的挂牌利率分别为1.35%、1.5%、2%、2.05% 同时分别叠加1.75%、1.7%、1.3%、1.25%的附加权益积分 使各期限综合利率分别达到3.1%、3.2%、3.3%、3.3% 起存金额为5000元[5] - 积分可每日发放 用于兑换支付宝立减金、微信立减金、加油卡、京东购物卡等实用权益 对储户吸引力大[5] - 网传初步协商方案内容为：若储户选择提前结清原有5年期存款 银行将按原定3.3%综合收益核算利息 已发放的1.25%积分权益不予追回 但剩余期限利率按2.05%的挂牌利率计算[5] - 客户经理同时推荐储户将资金转入该行利率为2.4%的2年期“惠裕存”产品[5] - 截图强调该方案处于协商阶段 调整原因是“因监管政策要求需对现有活动进行整改”[5] - 截至1月27日 裕民银行手机银行已无展示积分叠加的相关存款产品 当前存款产品主要为“惠裕存1年期”（利率1.7%）和“惠裕存2年期”（利率2.4%） 整存整取5年期产品年化利率为2.05%[6] 储户反应与银行背景 - 方案传出后引发储户热议 不少储户明确表示难以接受 认为银行单方面调整权益损害了其锁定综合收益的预期[6] - 江西裕民银行于2019年9月27日获准开业 是江西省首家、全国第18家民营银行[6] - 2024年8月 国家金融监督管理总局批复同意南昌金融控股有限公司受让正邦集团持有的该行6亿股股份 受让后南昌金控持股比例达30% 成为第一大股东[6] 行业背景与监管动态 - 近期多家中小银行调整存量存款利率 从部分用户视角看难以接受 因其预期利息收入直接受到影响[12] - 从行业角度看 这是中小银行积极落实监管要求的主动作为 近年来监管部门持续加强对银行高息揽储的规范力度[12] - 2024年4月 市场利率定价自律机制发布倡议 明确禁止通过手工补息、事前承诺贴息等方式变相突破存款利率上限 要求银行在当年4月底前完成自查整改[12] - 2025年年中 有地方监管进一步细化要求 明确叫停通过加息券、积分等方式吸收存款 并规定存量业务需在2025年底前有序退出[13] - 此前已有类似案例：2024年11月 振兴银行通知储户“伙伴助力计划”结束 相关“助力券”收益终止；2025年7月 亿联银行客户中讨论对“3年专享款”产品进行提前兑付[13] - 有业内人士认为 部分中小银行通过与第三方合作的营销活动提升实际付息水平 一定程度上触及了利率自律机制的合规模糊地带[13] 专家观点与行业趋势 - 专家指出 存款利率延续下行趋势 但不同商业银行因市场竞争、客户定位等因素 调整节奏和幅度各有不同[14] - 民营银行受品牌形象等因素影响 吸收存款能力相对较弱 以往普遍以较高利率吸引客户 因此利率下调空间更大 下调存款利率有助于其保持息差基本稳定 提升稳健发展能力[14] - 存款利率走低以及居民预期改善 可能进一步增强资本市场、理财市场的吸引力[14] - 在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下 商业银行息差收窄压力仍然较大 预计将继续下调存款利率以压降资金成本 除了下调挂牌利率 还应减少对存款的利息补贴及利息之外的费用 进一步压降存款的隐性成本[14]

江西裕民银行拟停发存款积分事件 - 核心观点：江西裕民银行正就停止向存量存款客户发放权益积分进行协商，此举被储户视为变相下调综合存款利率，引发不满，事件反映了在监管趋严背景下，部分中小银行正对过去用于揽储的“高息”手段进行整改 [1][2][10] 事件具体内容与银行回应 - 事件起因：2025年1月24日以来，一张据称为裕民银行客户经理的微信截图在储户群流传，内容涉及停止发放存量存款积分的协商方案 [1][10] - 涉事产品：该行在2024年至2025年间曾推出附带权益积分的存款产品，积分每日发放，可兑换京东卡、支付宝/微信立减金、加油卡等实用权益，对储户吸引力大 [2][3][11][12] - 产品利率结构：以“挂牌利率+附加权益积分”构成综合利率，例如1年期产品挂牌利率1.35%加积分1.75%，综合利率达3.1%；2年期综合利率3.2%；3年期和5年期综合利率最初可达3.6%，后降至3.3%左右 [2][11] - 协商方案内容：根据流传方案，若储户选择提前结清，按原综合收益核算已发生利息，已发积分不追回，但剩余期限利率将按较低的挂牌利率计算 [3][13] - 银行官方回应：裕民银行客服表示暂未核实到停止派发积分的执行方案，相关截图内容可能处于调研及协商阶段，正在征询客户意见 [2][10][13] - 储户反应：多数储户表示未接到正式通知，但已有不少储户通过客服热线或客户经理表达了反对意见 [4][13] - 产品下架历史：此类带积分产品已于2025年4月10日起停止对新客户发售 [4][13] 公司背景 - 江西裕民银行是江西省首家、全国第18家民营银行，于2019年9月27日获准开业 [6][15] - 2024年8月，南昌金融控股有限公司受让原股东6亿股股份，持股比例达30%，成为第一大股东 [6][15] 行业背景与监管动态 - 普遍现象：部分中小银行在揽储压力下，曾普遍通过发放积分、加息券等形式变相提高存款利率吸引客户 [7][17] - 类似案例：2024年11月，辽宁振兴银行通知储户其“伙伴助力计划”（为3年期和5年期产品提供1%和0.8%的加息券）将于当年11月19日结束 [7][16]；2024年7月，吉林亿联银行被传对综合年利率达4.2%的“3年专享款”产品进行提前兑付，但后被客服否认 [7][16] - 监管政策：2024年4月，市场利率定价自律机制发布倡议，明确禁止银行通过事前承诺、手工补息等方式变相突破存款利率自律上限，要求银行在2024年4月底前完成自查整改 [8][18]；2025年年中，有报道称部分地方监管要求银行不得通过手工补息、加息券等方式吸收存款，存量业务需在2025年底前有序退出 [8][18] - 专家观点：变相高息揽储会扰乱存款市场竞争秩序，导致市场利率信号失真，若普遍采用可能推高银行业整体负债成本，影响资产质量和金融稳定 [9][18]

银行业“开门红”营销策略 - 临近年终，部分中小银行为应对“开门红”阶段性上调定期存款利率或推出礼品奖励以吸引储户 [2][10] - 北京地区有城商行提供柜面3年期定存利率1.9%，单笔50万元以上可达1.95%，客户经理称此为北京同类产品最高水平 [2][3][11] - 上海地区有城商行推出“存款赠礼”活动，在2025年12月至2026年3月期间，储户每新增10万元存款可获赠1.8升食用油或10斤大米 [4][12] - 部分银行网点除实物礼品外还推出抽奖活动，针对金融资产20万元以上客户，新增资金每满5万元购买指定产品可获得抽奖券，奖品包括电动自行车等 [4][12] - 杨凌农商银行在2025年12月6日至2026年3月31日期间，将个人定期存款实际执行利率统一上调，其中3年期和5年期均达1.6% [5][13] 线上与线下利率差异 - 记者走访发现，不少银行线上APP显示存款利率与线下柜面实际可享利率存在差异 [2][11] - 以某城商行为例，其手机银行APP显示北京地区3年期定存年利率最高1.75%，但客户经理称若为“新资金”且到柜面办理，单笔20万元以上利率可达1.9% [2][11] 存款利率整体下行趋势 - “开门红”营销并未改变存款利率整体下行的大趋势，进入12月仍有多家中小银行继续下调挂牌存款利率 [2][6][10][13] - 阳高兴都村镇银行自12月10日起下调利率，1年期、3年期和5年期整存整取利率分别调至1.55%、1.8%和1.8%，最大降幅达25个基点 [6][14] - 新疆和田农商银行自12月9日起，将个人5年期整存整取利率由1.35%下调至1.3% [6][14] - 襄城中原村镇银行自12月7日起，将2年期和5年期存款利率分别从1.5%和1.6%下调至1.4%和1.55% [6][14] 行业背景与经营压力 - 截至2025年三季度末，商业银行净息差为1.42%，虽与二季度持平但仍处于历史低位 [6][14] - 多家银行在上半年业绩发布会上坦言，净息差收窄是制约盈利增长的主要因素，未来经营重点在于负债成本管控和资产端收益率提升 [6][14] - 业内人士指出，“高息揽储”是短期营销策略，直接压缩银行净息差并侵蚀盈利能力，与行业降成本趋势相悖，可持续性较弱 [5][13] 未来趋势与专家观点 - 专家分析，从中长期看当前处于“低利率周期”，为支持稳增长和降低实体经济融资成本，央行维持宽松基调，存款利率整体下行趋势难以逆转 [6][14] - 未来存款利率调整将更趋“精细化”和“结构性”，大行引领基准下移，中小银行在监管范围内适度浮动，整体波动幅度收窄 [7][15] - 随着利率市场化改革深化，存款利率将更多与LPR、国债收益率等市场利率联动，监管将强化对非理性“高息揽储”的窗口指导 [7][15] - 存款利率整体下行趋势预计不会改变，但过程可能伴随结构性短期波动，国有大行和稳健股份制银行存款定价预计保持稳定或小幅下行，部分中小银行为应对流动性压力或竞争可能阶段性上调利率 [7][15]

存款利率分化 - 工商银行3年期大额存单利率为1.55% 上海华瑞银行同期产品利率达2.35% 形成显著利差 [1][3] - 国有大行存款利率全面进入"1字头" 一年期定期存款利率首次跌破1% 活期存款利率低至0.05% [3] - 中小银行成为高息存款最后堡垒 贵州银行3年期利率2.45% 苏商银行3年期利率2.3% [3] 利率市场格局 - 2025年7月银行整存整取存款平均利率：3个月期0.943% 1年期1.278% 2年期1.369% 3年期1.702% [5] - 大型商业银行1-2年期产品利率低于1.3% 明显低于中小银行 [3] - 中小银行通过利率溢价吸引储户 因品牌影响力和客户基础较弱 [5] 银行经营压力 - 多家银行净息差收窄至1.43% 存贷利差倒挂压力持续加剧 [7] - 居民储蓄存款增速放缓 资金流向理财产品、基金、股票等投资渠道 [5] - 某民营银行资产增速达17.11% 形成"规模扩张成本上升利润压缩"恶性循环 [5] 监管政策影响 - 2024年央行严禁手工补息行为 2025年地方监管禁止赠送实物、发放加息券等揽储手段 [7] - 央行2025年下半年工作会议明确实施适度宽松货币政策 促进融资成本下行 [8] - 高息产品门槛和限制条件增多 某银行注明"有权提前赎回"条款 [15] 银行发展战略 - 中小银行非息收入薄弱 业务发展长期依赖存款增长 [5] - 高息揽储增加负债成本 侵蚀银行盈利能力影响长期经营 [8][9] - 需破除"规模至上"思维 转向质量优先和资本节约型发展 [11]

公司概况 - 浙江永坤控股有限公司成立于2014年3月，法定代表人为汪某海，注册资本6亿人民币，旗下核心子公司永坤黄金珠宝有限公司持股比例66.66% [13][14] - 公司业务覆盖黄金全产业链，全国布局超100家线下门店，并投资至少8家黄金相关公司 [13][14] - 通过天猫、京东等电商平台及自建永坤商城实现线上线下融合，覆盖全国及港澳地区，官网展示工商银行、农业银行为战略合作伙伴 [15][17] 业务模式 - 采用黄金托管模式，投资者大部分时间不持有实物黄金，业务在长三角和港澳地区50余家黄金饰品销售机构展开 [6] - 主要业务分为两类：销售-托管-回收（承诺固定高收益回报）和网络销售（金价上涨可获利，下跌可原价退回） [7][10] - 推出多样化产品体系，包括与故宫合作的"宫匠"系列、"祈福金"系列，涵盖珠宝、投资收藏品等 [19] 运营数据 - 受骗人数超过1万人，涉及金额保守估计50亿元，其中可统计部分超过20亿元 [5] - 公司曾出具保单显示托管黄金价值大于41亿元，但实付保费仅4000元，信息真实性存疑 [4][5] - 承诺高达18%的年化收益率，远高于银行正规黄金积存业务的2.5%-3.5% [21] 扩张策略 - 通过"国资背景"、"银行托管"、"实物黄金兜底"等噱头营销，在全国开设200多家线下门店 [15] - 采用立体式营销传播，包括明星代言、赞助高端论坛，提出"让普通人零门槛囤黄金"口号 [15] - 设置拉新人奖励机制，每发展一位下线可获佣金，模式涉嫌传销和庞氏骗局 [23] 违规行为 - 违反《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，非金融机构开展黄金投资业务且承诺保本 [11] - 未将资金交由银行或交易所第三方存管，涉嫌非法吸收公众存款 [11][23] - 手段类似此前爆雷的杭州华侨控股黄金理财，但叠加更高收益承诺和拉人头返利 [23] 事件进展 - 2025年5月20日首次出现无法兑付情况，公司账户显示亏空 [2] - 5月22日杭州市公安局上城分局以涉嫌非法吸收公众存款立案调查 [2] - 5月23日公司被列入经营异常名录，因"通过登记住所无法联系" [4]

银行业降息潮 - 5月20日贷款市场报价利率(LPR)年内首次下调，国有银行同步调整存款利率，活期存款利率下调0.05个百分点至0.05%，各期限定期存款利率下调0.15-0.25个百分点，一年期存款利率均跌破1% [1][2] - 股份制银行招商银行同步下调存款利率，三年期和五年期存款利率下调幅度最大，达25个基点 [2] - 民营银行如三湘银行和蓝海银行也下调存款利率，七天通知存款利率分别下调10个基点和20个基点 [2] - 2025年一季度商业银行净息差收窄至1.43%，较去年四季度末下降9个基点，预计全年息差降幅在10至15个基点左右 [3] 亿联银行利率调整 - 媒体报道亿联银行于5月21日逆势加息，一年期整存整取定期存款利率由1.85%上调至2.00%，但官网未显示相关公告，客服称"合亿存"产品利率已回调至1.85% [1][3][4] - 亿联银行年内多次调整利率，5月3日下调二年、三年、五年期整存整取利率分别至2.2%、2.4%、2.3%，1月24日下调三年期和五年期利率至2.6%和2.5% [3][5] - 长期存款利率持续下调，短期利率通过窗口期活动短暂上调，整体趋势仍为下调 [5] 中小银行逆势加息策略 - 蓝海银行曾在2025年2月逆势上调两年期定期存款利率0.5个百分点至2.6%和2.65% [6] - 中小银行通过短期利率上调快速吸引储户资金，同时作为债务调节手段，因短期存款利率上调成本相对可控 [6] - 逆势加息可能导致净息差收窄，叠加资产质量波动或致经营业绩下滑，需符合宏观政策方向以避免监管关注 [6] 中小银行差异化竞争 - 中小银行应专注细分市场或地区，发展普惠金融，服务小微企业、个体工商户和三农客户以提升竞争力 [7]

银行业降息潮 - 5月20日贷款市场报价利率(LPR)迎来年内首次下调 国有银行同步调整存款利率 活期存款下调0.05个百分点至0.05% 各期限定期存款挂牌利率下调0.15-0.25个百分点 一年期存款利率均跌破1% [1][2] - 股份制银行招商银行同步下调存款利率 三年期和五年期存款利率下调幅度最大达25个基点 [2] - 民营银行三湘银行将七天通知存款利率调整至1.35% 下调幅度10个基点 蓝海银行将"蓝贝贝B7天"产品利率下调20个基点至2.2% [2] - 2025年一季度商业银行净息差收窄至1.43% 较去年四季度末下降9个基点 预计2025年全年息差降幅在10至15个基点左右 [3] 亿联银行利率调整 - 5月21日媒体报道亿联银行逆势加息 将一年期整存整取定期存款利率由1.85%调整为2.00% 但5月26日官网未发现相关公告 [1][3] - 亿联银行客服表示一年期定期存款产品"合亿存"利率已调回1.85% 此前加息是针对单一产品的窗口期活动 目前活动已结束 [1][4] - 5月3日亿联银行下调二年、三年、五年期整存整取定期存款利率 二年期由2.4%降至2.2% 三年期由2.6%降至2.4% 五年期由2.5%降至2.3% [3] - 1月24日亿联银行曾下调三年期和五年期存款利率 三年期由2.7%降至2.6% 五年期由2.6%降至2.5% [5] 中小银行逆势加息分析 - 蓝海银行2025年2月曾将两年期定期存款利率上调0.5个百分点至2.6%和2.65% [5] - 中小银行通过短期利率上调快速吸引储户资金 长期存款利率受影响较大 短期存款利率上调成本相对可控 [5] - 中小银行线下网点少 长期依赖"高息揽储"吸引资金 加息是债务调节的一种手段 [5] - 中小银行差异化竞争应专注于特定细分市场或地区 发展普惠金融 服务小微企业、个体工商户和三农客户 [6]