2025年11月26日，国内支付科技全产业链领军企业新国都向港交所递交招股书，拟在香港主板上市。新 国都本次聘请中信证券出任独家保荐人，这意味着这家2010年已登陆深交所创业板的支付科技服务商， 正式启动"A+H"双资本市场布局。 支付上下游全产业链布局，打造支付科技生态系统 成立于2001年的新国都，是国内少有的在支付全产业链都有全面布局的科技公司。 在支付设备业务方面，公司作为中国支付设备的龙头企业，经过20多年的成长，目前已经成为全球营收 领先的支付设备企业，近15年累计销量超过5000万台。在公司多年加强海外业务布局和拓展的大背景 下，截至目前，公司支付硬件海外营收占比已经超过95%，业务出海取得重大成就。 在数字支付服务方面，公司旗下嘉联支付自2018年以来，营收和流水快速增长，连续6年TPV突破万亿 元人民币，为超过2000万家商户提供一站式支付服务解决方案。同时，公司还于2023年推出跨境支付品 牌PayKKa，并先后取得卢森堡PI支付牌照、美国MSB牌照、香港MSO牌照，海外牌照布局方面处于业 内领先的地位。 在数字商业解决方案方面，近年来公司积极从传统的支付服务商，向一站式数字支付商业解决方 ...

公司上市动态与资本市场布局 - 公司向香港联交所递交主板上市申请 若成功将实现A+H股双资本市场布局 [2] - 公司已于2021年5月在科创板上市 股票代码为688538 SH [2] - 此次为公司在今年首次递表后的第二次申请 独家保荐人为中金公司 [2] 公司业务与市场地位 - 公司专注于AMOLED半导体显示面板的研发与制造 产品尺寸覆盖0 95英寸至27英寸 [2] - 产品应用领域包括智能穿戴 智能手机 平板 笔记本计算机及车载显示 [2] - 公司拥有第4 5代和第6代AMOLED生产线 具备刚性 柔性及Hybrid AMOLED面板生产能力 [2] - 2024年按销量计 公司在全球中大尺寸AMOLED面板制造商中排名第三 在中国排名第一 [2] - 在平板 笔记本计算机AMOLED面板领域 公司全球市场份额达63 4% 排名全球第二 中国第一 [2] - 在车载显示面板领域 公司全球排名第四 中国排名第二 [2] 公司财务状况 - 公司营业收入从2022年的41 91亿元波动至2024年的49 58亿元 2025年上半年为26 7亿元 [3] - 公司持续亏损 2022年至2024年及2025年上半年分别亏损16 02亿元 32 44亿元 25 18亿元和8 4亿元 累计亏损约82亿元 [3] - 2025年上半年公司毛利率为-14 80% 净利率为-31 45% [3] - 2025年上半年平板 笔记本及智能手机业务合计贡献82 8%的收入 [3] - 公司客户集中度高 2025年上半年前五大客户收入占比达82 3% 前三大客户均来自消费电子领域 [3] - 2024年及2025年上半年计息借款利息分别为6 95亿元和2 37亿元 显著高于同期销售 行政及研发开支总和 [3] 行业市场前景 - 全球中大尺寸AMOLED面板销量预计从2024年的2190万片增至2030年的1 213亿片 复合年增长率为33 0% [3] - 全球中大尺寸AMOLED面板销售额预计从344亿元增长至2123亿元 复合年增长率为35 4% [3] 公司股权结构与募资用途 - 上市前控股股东上海联和持股58 35% 集成电路基金公司持股10 48% [4] - 本次赴港上市所募资金拟主要用于第6代AMOLED生产线的技术升级及新型显示面板产品研发 [4] - 募资重点用于拓展中大尺寸面板应用 [4]

资本市场动态 - 公司董事会决议拟发行人民币普通股并于上海证券交易所科创板上市 启动"A+H"双资本市场布局 [1] - 受拟科创板上市消息影响 公司股价于10月20日一度上涨超过5% 收盘上涨1.74%至340港元 市值接近300亿港元 [2] - 公司于今年4月15日登陆港交所 IPO募资总额超过15亿港元 为近四年来港股18A板块募资规模最大的IPO之一 港股发行价为94.6港元 9月股价最高曾达563.5港元 最高涨幅接近5倍 [2] - 自9月8日起 公司被纳入恒生综合指数成份股并调入港股通证券名单 预计将扩大投资者基础并增加股份交易流通量 [2] 财务业绩表现 - 公司发布截至2025年6月30日止6个月的中期业绩公告 期内实现收入12.29亿元人民币 同比增长22.9% [3] - 收入增长主要由于通过对外授权及合作协议进一步扩展研发活动 [3] - 根据研报 公司2025年上半年确认多项授权首付款带来营收增长 现金储备达到37.5亿元人民币 足以支持未来3至5年的研发 [3] 研发进展与战略合作 - 公司与BioNTech合作推进"ADC+IO"战略 多款ADC联合PD-L1/VEGF已进入临床阶段 [3] - 早期分子ADAM9 ADC采用减毒payload 安全性优势突出 [3] - 公司致力于为癌症和自身免疫性疾病患者研发新一代ADC创新药物 将加快临床阶段项目的全球开发及商业化进程 [3] - 公司目标是通过创新能力和合作伙伴关系 释放ADC潜力以革新肿瘤 自身免疫性疾病及其他疾病的治疗模式 [3]

公司资本市场进展 - 公司于10月13日通过港交所IPO聆讯，更新聆讯后资料集 [1] - 公司计划在香港发行不超过3.31亿股H股，占扩大后总股本的18.7% [3] - 此次IPO标志着公司完成"A+H"双资本市场布局，旨在拓展国际化融资渠道 [3] IPO募资用途规划 - 募集资金的70%将用于研发投入，重点开发智能驾驶和800V高压平台 [3] - 募集资金的20%将用于拓展海外市场及充电网络建设 [3] - 募集资金的10%将用于补充公司营运资金 [3] 公司财务表现 - 2025年上半年公司营业收入为624.02亿元 [3] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为29.41亿元，同比增长81.03% [3] - 2025年上半年研发投入为51.98亿元，同比增长154.9% [3] 业务运营与市场表现 - 2025年上半年公司新能源汽车销量达17.21万辆 [4] - 问界系列车型交付量约14.7万辆，占公司新能源汽车总销量的比例超过80% [4] - 高端车型问界M9和问界M8分别交付6.2万辆和3.5万辆，成为各自价格区间的销量冠军 [4]