登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 中访网数据 聚辰半导体股份有限公司（证券代码：688123，证券简称：聚辰股份）于2026年1月26日正 式向香港联合交易所有限公司递交了境外发行外资股（H股）并在香港联交所主板上市的申请文件，并 已刊发相关申请资料。此举标志着这家已在上海证券交易所科创板上市的公司，正式启动其"A+H"双资 本市场布局的关键一步。 根据公司公告，本次H股发行上市的核心决策是拓展国际融资渠道，提升公司全球品牌影响力。本次发 行的认购对象将限定为符合资格的境外投资者及有权进行境外投资的境内合格投资者。公司明确表示， 本次发行不会在境内媒体刊登招股文件，境内投资者可通过香港联交所指定渠道查阅相关信息。 关键时间节点为2026年1月26日，即公司递交申请并刊发申请资料的日期。目前，该申请尚处于审核阶 段，后续仍需获得中国证券监督管理委员会、香港证监会及香港联交所的最终批准或核准，最终能否成 功发行上市以及具体时间安排仍存在不确定性。 此次H股发行上市若成功实施，其影响范围将不仅限于公司资本结构的优化。从公司层面看，将有助于 其利用国际资本支持业务发展，进一步巩固在半导体存储、模拟及混 ...

公司上市与资本布局 - 公司于2025年11月26日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，由中信证券担任独家保荐人 [1] - 公司已自2010年起在深交所创业板上市，此举标志着公司正式启动“A+H”双资本市场布局 [1] - 港股上市旨在深化全球化战略布局，加速海外业务拓展，构筑国际化资本运作平台，以增强全球资源配置能力和国际市场竞争能力 [3] 业务概况与行业地位 - 公司成立于2001年，是国内少有的在支付全产业链（硬件、服务、解决方案）都有全面布局的科技公司 [1] - 在支付硬件方面，公司成功研发中国第一代大屏无线POS机，是中国银联指定的全球金融POS四家供应商之一，POS硬件出货量多年位居全球前十 [1] - 在支付服务方面，旗下嘉联支付是国内领先的银行卡收单机构，连续6年交易流水突破万亿元人民币 [1] - 公司是全球营收领先的支付设备企业，近15年累计支付设备销量超过5000万台 [2] 支付硬件业务表现 - 公司支付硬件业务的海外营收占比已超过95%，业务出海取得重大成就 [2] - 根据2025年半年报，公司支付设备业务板块海外市场实现销售收入5.33亿元人民币，同比增长22.02% [3] - 在欧美日等海外高端市场，2025年上半年营收将近2亿元人民币，同比增长超过80% [3] 数字支付服务业务表现 - 旗下嘉联支付自2018年以来营收和流水快速增长，为超过2000万家商户提供一站式支付服务解决方案 [2] - 公司于2023年推出跨境支付品牌PayKKa，并已取得卢森堡PI支付牌照、美国MSB牌照、香港MSO牌照，在海外牌照布局方面处于业内领先地位 [2] 数字商业解决方案业务表现 - 公司正从传统支付服务商向一站式数字支付商业解决方案服务商转型 [3] - 其餐饮SaaS产品嘉联云店服务商户规模已超过10万家，日交易峰值突破85万笔 [3] - 旗下PaaS平台咕朵云开放平台已集成餐饮、零售等多行业“支付+场景”解决方案，接入SaaS软件服务商34家 [3] - 2025年上半年，咕朵云开放平台的交易金额同比增长74%，交易笔数同比增长92% [3] 发展战略与未来展望 - 随着国内支付市场日益饱和，出海成为国内支付机构的共同战略选择，公司正积极推动“支付硬件+支付服务”双出海战略 [3] - 公司依托中国支付产业链的领先优势，在业务出海方面已取得显著成就 [3] - 预计港股上市成功后，公司在海外市场本地化建设、海外牌照布局、跨境支付业务拓展方面将有更大动作，业务出海将迎来二次腾飞的机遇 [4]

公司上市动态与资本市场布局 - 公司向香港联交所递交主板上市申请 若成功将实现A+H股双资本市场布局 [2] - 公司已于2021年5月在科创板上市 股票代码为688538 SH [2] - 此次为公司在今年首次递表后的第二次申请 独家保荐人为中金公司 [2] 公司业务与市场地位 - 公司专注于AMOLED半导体显示面板的研发与制造 产品尺寸覆盖0 95英寸至27英寸 [2] - 产品应用领域包括智能穿戴 智能手机 平板 笔记本计算机及车载显示 [2] - 公司拥有第4 5代和第6代AMOLED生产线 具备刚性 柔性及Hybrid AMOLED面板生产能力 [2] - 2024年按销量计 公司在全球中大尺寸AMOLED面板制造商中排名第三 在中国排名第一 [2] - 在平板 笔记本计算机AMOLED面板领域 公司全球市场份额达63 4% 排名全球第二 中国第一 [2] - 在车载显示面板领域 公司全球排名第四 中国排名第二 [2] 公司财务状况 - 公司营业收入从2022年的41 91亿元波动至2024年的49 58亿元 2025年上半年为26 7亿元 [3] - 公司持续亏损 2022年至2024年及2025年上半年分别亏损16 02亿元 32 44亿元 25 18亿元和8 4亿元 累计亏损约82亿元 [3] - 2025年上半年公司毛利率为-14 80% 净利率为-31 45% [3] - 2025年上半年平板 笔记本及智能手机业务合计贡献82 8%的收入 [3] - 公司客户集中度高 2025年上半年前五大客户收入占比达82 3% 前三大客户均来自消费电子领域 [3] - 2024年及2025年上半年计息借款利息分别为6 95亿元和2 37亿元 显著高于同期销售 行政及研发开支总和 [3] 行业市场前景 - 全球中大尺寸AMOLED面板销量预计从2024年的2190万片增至2030年的1 213亿片 复合年增长率为33 0% [3] - 全球中大尺寸AMOLED面板销售额预计从344亿元增长至2123亿元 复合年增长率为35 4% [3] 公司股权结构与募资用途 - 上市前控股股东上海联和持股58 35% 集成电路基金公司持股10 48% [4] - 本次赴港上市所募资金拟主要用于第6代AMOLED生产线的技术升级及新型显示面板产品研发 [4] - 募资重点用于拓展中大尺寸面板应用 [4]

公司资本市场进展 - 公司于10月13日通过港交所IPO聆讯，更新聆讯后资料集 [1] - 公司计划在香港发行不超过3.31亿股H股，占扩大后总股本的18.7% [3] - 此次IPO标志着公司完成"A+H"双资本市场布局，旨在拓展国际化融资渠道 [3] IPO募资用途规划 - 募集资金的70%将用于研发投入，重点开发智能驾驶和800V高压平台 [3] - 募集资金的20%将用于拓展海外市场及充电网络建设 [3] - 募集资金的10%将用于补充公司营运资金 [3] 公司财务表现 - 2025年上半年公司营业收入为624.02亿元 [3] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为29.41亿元，同比增长81.03% [3] - 2025年上半年研发投入为51.98亿元，同比增长154.9% [3] 业务运营与市场表现 - 2025年上半年公司新能源汽车销量达17.21万辆 [4] - 问界系列车型交付量约14.7万辆，占公司新能源汽车总销量的比例超过80% [4] - 高端车型问界M9和问界M8分别交付6.2万辆和3.5万辆，成为各自价格区间的销量冠军 [4]