公司业绩表现 - 前三季度累计收入突破100亿元，同比增长42% [1] - 经营溢利约4亿元，盈利能力显著增强 [1] - 业绩强劲增长得益于AI算力供应链业务需求旺盛以及自研业务商业化提速 [1] 核心业务与合作伙伴 - 公司是AI算力供应链核心供应商，深度合作NVIDIA、Xilinx、Intel、AMD、Sandisk、Microsoft等芯片原厂 [1] - 业务聚焦于AI基础设施和AI智能终端两大领域 [1] - 为美团等头部互联网企业提供高性能GPU集群解决方案，并参与国家算力基础设施建设 [1] 自研业务进展 - 基于原厂授权开发的SOM产品已落地海关、银行等高标准场景并实现批量交付 [2] - 自研产品带来更高毛利率，有效优化公司整体盈利能力和业务结构 [2] - SOM产品商业化显著提速，正构筑未来核心增长极 [1][2] 未来战略方向 - 公司将围绕新一代AI核心芯片持续迭代升级SOM产品矩阵 [2] - 目标是将SOM产品打造为驱动未来增长的核心支柱 [2] - 公司推动向更高价值的技术整合平台迈进 [1]

英伟达与OpenAI战略合作 - 英伟达计划向OpenAI进行最高1000亿美元的分阶段投资，首笔100亿美元投资将在OpenAI首个1GW数据中心部署完成时投入，预计为2026年下半年 [1][6] - OpenAI承诺构建至少10GW的AI数据中心，全部采用英伟达系统，10GW算力相当于部署400-500万个GPU [1][6] - 根据英伟达首席执行官黄仁勋的说法，建成1GW数据中心的成本大约在500-600亿美元 [1][6] - 合作的首阶段基础设施将基于英伟达的Vera Rubin平台进行部署 [1][6] 三方合作关系与资金循环 - OpenAI此前已承诺向甲骨文购买价值3000亿美元的云服务，该交易曾使甲骨文单日股价暴涨36%，市值飙升2510亿美元 [3][8] - 甲骨文为提供云服务需向英伟达采购GPU，而英伟达对OpenAI的投资资金可能通过OpenAI支付给甲骨文的云服务费，再经由甲骨文向英伟达的芯片采购，形成资金循环 [3][8] - 这一三角关系使OpenAI获得算力支持，同时巩固了英伟达和甲骨文在AI供应链与云计算领域的市场地位 [8][10] 合作战略意图 - OpenAI拥有7亿ChatGPT周活用户，急需强大算力支撑模型迭代与运维服务，通过与英伟达和甲骨文的合作，在硬件与云计算两方面确保基础设施 [10] - 英伟达通过投资锁定OpenAI这一核心客户，并借助甲骨文的采购扩大GPU销量，强化其作为AI算力关键供应商的地位 [10] - 合作被双方领导人视为AI发展的下一次飞跃，旨在利用10GW级系统驱动下一代智能，并成为未来经济的基石 [11] 英伟达其他投资活动 - 除对OpenAI的投资外，英伟达近期还对英特尔、Nscale等公司进行了投资 [12] - 公司以超过9亿美元收购了一家AI基础设施初创公司，并带走了其首席执行官和核心技术团队，此举被视为降本增效的收购 [12][15]

主动权益基金业绩表现 - 截至6月25日全市场超过180只主动权益基金单位净值创成立以来新高其中超半数成立时长超过1年最长接近14年 [1] - 10只产品自成立以来净值翻倍涨幅最高为金元顺安元启（450%）广发多因子（340%）和大成景恒（300%）紧随其后 [2] - 今年以来约八成主动权益基金上涨涨幅超10%的约1100只涨幅超50%的基金中主投医药的占比超七成 [3] 领涨基金及投资策略 - 汇添富香港优势精选今年以来涨幅超90%前十大重仓股均为港股医药标的如荣昌生物、信达生物等 [4] - 长城医药产业精选涨幅78.59%基金经理梁福睿重点配置创新药板块如泽璟制药、康方生物等 [4] - 金信智能中国2025、光大欣鑫等产品成立以来涨幅均超120%多数成立超过5年 [3] 市场驱动因素与配置方向 - 大盘上涨带动基金净值创新高上证指数此前连续三个交易日上涨 [1] - 创新药、科技、红利成为机构共识较高的三大配置方向"哑铃型"策略（进攻+防守）受青睐 [4][6] - 广发基金刘杰认为创新药板块基本面与情绪面共振建议关注国际化及商业化能力强的标的 [5] 行业细分领域机会 - 诺安基金指出AI算力供应链值得关注应用环节聚焦AI眼镜、AI玩具等因海外token使用量快速增长 [6] - 南方基金认为利率下行环境下高股息红利资产吸引力提升银行理财和保险资金或加大配置 [6] - 博时基金建议关注科技成长方向及"科技+红利"哑铃策略因美元走弱或利好新兴市场 [6]