7月8日，京东表示，截至当日，京东外卖上线4个月，已有近200个餐饮品牌在京东外卖销量破百万，第 三方调研机构数据显示品质外卖市场京东以45%份额居行业第一。同时京东外卖宣布正式启动"双百计 划"，投入超百亿元，真金白银扶持更多品类标杆品牌销量破百万。 图片来源：视觉中国 当美国科技企业凭借AI和太空探索等前沿创新不断推高市值时，中国的互联网巨头却再次深陷外卖补 贴的"内卷泥潭"，股价也集体进入震荡下跌模式。 7月2日，淘宝闪购宣布启动规模高达500亿元的补贴计划，当日订单即出现显著增长。5日至6日，美团 和阿里突然开战，分别发放外卖大额券，包括"满25减21""满25减20"等多张无门槛的外卖券，美团还联 合不同奶茶饮品品牌推出了"0元喝奶茶"的平台福利活动，"美团崩了"也一度登上热搜。5日夜间，美团 先行发布战报，称截至当日22时54分，美团即时零售当日订单已经突破了1.2亿单。淘宝闪购则在7日宣 布，7月5日的日订单数超8000万，其中非餐饮订单超1300万，淘宝闪购日活跃用户超2亿。 在这最新一轮的攻防战中，自今年2月起强势进军餐饮外卖业务的"搅局者"京东却显得相对沉寂，很大 程度上或许源于其骑手资源 ...

酒水市场概述 - 2019年我国酒类市场规模突破1.4万亿元，预计2025年将突破2万亿元，呈现持续增长态势 [6][7] - 白酒占据市场主导地位，市场份额约60%，葡萄酒和啤酒市场份额较小但增速较快 [8][10][11] - 消费升级趋势明显，消费者对品质、品牌和文化需求提升，高端产品成为主流 [12] - 线上线下渠道融合的新零售模式成为重要趋势，社交电商等新兴渠道崛起 [14] 酒水新零售模式 - 酒类新零售融合线上、线下与物流，借助大数据等技术减少中间环节，降低流通成本 [16][17] - 2022年酒类新零售市场规模1516.2亿元，预计2025年达1740.0亿元 [18] - 即时零售采用"线上下单+最快30分钟送达"模式，满足即时化、碎片化需求 [19][20] - 联合酒水直供模式整合供应链资源，优化流通环节，强化数据赋能 [25][27][29] 酒水即时零售市场 - 2024年上半年美团闪购酒水即时零售交易规模同比增长超60%，白酒增速高达100% [31] - 歪马送酒2022年订单量同比增长超1500%，2023年交易额同比增长60% [33] - 预计2027年酒类即时零售渗透率达6%，规模约1000亿元 [35] - 啤酒在即时零售中基本盘稳固，白酒高速增长，葡萄酒潜力待发 [37][38] 消费场景与群体 - 消费场景多元，包括夜间小酌（占订单30%以上）、节庆聚会、商务应急等 [41] - 18-35岁年轻人为核心消费群体，贡献销量68%，其中62%为女性消费者 [42] - 年轻群体需求即时化、碎片化，追求便利性和个性化 [43] 传统渠道困境 - 传统酒水供应链层级冗余，产品需经多层经销商流转，流通环节复杂 [47] - 多层经销商导致终端售价虚高，成本高企问题突出 [48] - 供应链信息化不足，效率低下，难以快速满足需求 [49]

文章核心观点 2025年中国即时零售行业进入激烈竞争新阶段，京东和美团处于前沿，以食品配送为关键驱动力推动用户增长和市场扩张，各平台为争夺市场份额采取多种策略，即时零售将是一场长期战役 [1][2] 各部分总结 即时零售潜力大但生存挑战多 - 本地生活服务通过线上展示线下交易，即时零售是其关键部分，涵盖多品类，以同城配送交付商品，与传统电商和包裹配送的区别在于高时效性 [8] - 本地生活服务新进入者多聚焦“到店”业务，因配送服务需强大且快速变化的交付生态系统，多数难以维持，如抖音、快手、滴滴等平台的相关业务发展遇阻，社区团购品牌也因运营困难关闭 [9][10] - 2024年中国即时零售市场达约7800亿元，仅占实物商品网上零售额6%，市场分布大城市与县级地区约为7:3，预计2030年将超2万亿元 [11] 平台需新增长曲线 - 即时零售对京东是推动业务增长和吸引流量的关键，传统电商高增长阶段已过，京东在电子产品领域优势受多方面威胁 [15][16] - 美团创始人认为即时零售将占电商市场超10%，2022 - 2024年美团毛利率连续三年同比增长超30%，核心本地服务收入同比增速超20%，新业务收入加速增长，“美团闪购”虽未正式推出但被视为关键增长引擎 [17] 京东进攻美团核心领域 - 京东CEO称食品配送业务可增加用户和购买频率，刘强东指出外卖平台佣金高影响消费者体验，并提出快递员保险政策建议 [18][19] - 4月22日京东外卖单日订单超1000万，呈现快速增长，2025年以来京东即时配送商家版和达达即时配送骑手版APP新用户增长显著，表明京东大胆进入美团外卖领域 [20][21] 外卖战开启即时零售竞争新时代 - 4月美团“闪购”和京东“自营即时配送”同时推出，五一前淘宝“闪购”在50个城市上线并全国推广，还与饿了么合作发放补贴 [31][32] - 4月起京东日新增用户量持续增加，4月16日后超美团，用户平均在线时长也稳步上升，但京东外卖存在流程低效和系统漏洞等问题 [33][34] - 受佣金和员工保护政策吸引，大量快递员和商家加入京东即时配送，京东和美团加大投入争夺市场份额 [37] - 美团即时零售依托第三方加盟和线下零售合作仓储，采用服务提供商快递模式，资产轻，利于快速扩张；京东强调“自营”模式，依托电商仓储基础，与线下品牌店合作，主要依靠达达即时配送骑手 [40][41] - 外卖战和即时零售热潮给淘宝等传统电商带来压力，淘宝“闪购”结合饿了么外卖和淘宝“小时达”功能，其长期前景待察，各平台聚焦加强基础设施和优化运营效率 [42][44]

阿里巴巴即时零售平台表现 - 平台在推出一个月内日订单量突破4000万单[1] - 整合饿了么商户资源至淘宝主站，实现60分钟内配送[1] - 该服务于4月下旬推出，并在最新财报电话会中提及[1] 公司竞争优势 - 已建立多年配送能力体系，并投资盒马鲜生强化生鲜供应链[2] - 拥有极成熟的商户基础及稳健的物流系统支持即时零售[3] 行业市场空间 - 中国即时零售市场当前覆盖约5-6亿消费者，未来或达10亿规模[3] - 生鲜和餐饮配送是最受欢迎的即时服务品类，整体使用率达55%[5] 行业竞争格局 - 京东、美团等竞争对手均在加码即时零售领域[3] - 行业竞争白热化导致企业相互渗透业务边界，即时零售成为最新战场[4] 消费者行为特征 - 年收入低于5万美元的家庭中59%仍使用即时便利服务[5] - 无账单压力的月光族使用生鲜配送比例最高达59%，非月光族使用率为50%[6]

中国快消品市场一季度表现 - 2025年一季度中国城市快消品市场销售额同比增长4.2%，呈现良好开局[1] - 低线城市消费增长5.9%，乡镇级市场增速超10%，北方地区消费增长最显著达7%[2] - 春节效应推动饮料、调味品销售显著增长，家居护理品类销售额同比增长7.3%[3] - 乳制品品类仍显疲软但同比降幅收窄，进口产品销售额同比下降1.7%[4][5] 线下渠道发展动态 - 现代贸易渠道销售额同比增长2.4%，社区杂货店表现突出实现8.1%增长[7][9] - 大型超市销售额同比下降0.9%，便利店因渗透率下降1.6个百分点整体呈下滑趋势[8] - 沃尔玛集团、SPAR集团和盒马在现代贸易中市场份额提升，区域零售商黄商集团实现双位数增长[10][15] - 折扣零售业态渗透率达18%，HotMaxx销售额同比增长超25%，奥乐齐上海销售额增长56.2%[17][19][20] 线上渠道增长亮点 - 实物商品网上零售额同比增长5.7%，抖音平台渗透率同比提升6.3个百分点[22] - 京东通过京喜自营平台聚焦高频品类，渗透率提升1.5个百分点，O2O业务强化"二次配送"服务[24][25][26] - 小红书依托内容生态创新实现0.5个百分点渗透率提升，通过评论区商品链接功能优化购物闭环[27][28] 零售商战略调整 - 盒马业务模式转向"大店+折扣店"双核驱动，盒马NB在华东地区渗透率提升1.6个百分点[13][14][30] - 家家悦通过折扣店策略在北方低线城市实现购买频次与客单价双增长，市场份额提升0.2个百分点[13] - 奥乐齐依托长三角供应链优势向苏州、无锡扩张，开业当日创在华销售记录[20][21]

即时零售大战最近打得如火如荼，这种热火朝天的"战争感"近几年已经非常罕见了。京东与美团角逐外卖市场时，我 们尚可以用"高频外卖带低频电商"和"引入新增长潜力"进行解读，但随着淘宝闪购的高调推出，许多朋友就要显得十 分迷茫： 1）过去几年阿里一直在做"减法"，如卖掉了线下零售企业大润发和银泰，长期亏损企业也在追求盈利性（如盒 马），甚至此前一度传言饿了么要卖身字节，淘宝闪购似乎与上述趋势相悖； 2）闪购概念并不新颖，从之前的O2O到后来的新零售，无论是理论还是实践与闪购并无太大差异（均为线上线下的 深度融合），只是以往十余年除外卖之外理论照进现实的案例实属寥寥，此时又重提旧话着实令人吃惊。 新零售本质乃是希望可以完全打通线上和线下不同零售渠道，实现零售要素的互通，以重构新的零售业态。该理论有 理论依据，也满足行业痛点，但很遗憾在具体实施中可谓是困难重重，成绩并不突出，理想的阳光怎么就照不进现实 的大门呢？ 上图为A股上市的百货及购物中心企业过往的营收增长情况，2010年之后行业增速便急剧下行，联系到彼时恰是电商 企业突飞猛进之时，营收走弱的原因是显而易见且是必然的，电商作为行业新的业态夺走了购物中心的光芒。 如 ...

移动互联网用户行为变化 - 2025年1月全网用户月人均APP使用数量、使用时长、使用次数分别为28.7个、171.4小时、2487.9次，其中数量、时长同比微增，但使用次数同比下降，反映存量争夺加剧[2] - 用户需求一站式满足度提升导致APP打开次数减少，AI技术突破加速了这一趋势[2] - 用户使用行为趋向稳定，市场竞争转向存量深耕和效率提升，人均使用时长增速放缓[12] 行业流量格局演变 - 2025年1月AIGC、智能家居、用车服务月活跃用户同比分别增长244.7%、16.7%、20.8%，而2023年同期增速较快的是综合电商(12.1%)、手机银行(18.4%)、效率办公(22.9%)、益智休闲游戏(57.5%)[2] - 2025年2月移动互联网近半数行业TOP3玩家占据该行业80%以上流量，行业集中度持续提升[18] - 短视频领域已高度集中，智能设备和AI领域仍处于市场格局塑造阶段[3] AI领域竞争态势 - DeepSeek月活跃用户突破1.8亿，豆包、腾讯元宝、Kimi智能助手、纳米AI搜索分别为1.01亿、0.26亿、0.25亿、0.17亿[3] - 纳米AI搜索、腾讯元宝APP接入DeepSeek大模型后日活显著提升，腾讯元宝11天内日活突破500万，纳米AI搜索2月日活峰值达384.8万[49] - 智能手机、新能源车、智能家居纷纷接入DeepSeek，推动汽车行业向"认知智能化"升级[3][51] 电商平台用户争夺 - 淘宝与拼多多互为双方流量来源与去向最多平台，京东成为二者之外用户最常转换选择[22] - 2025年1月淘宝和拼多多徘徊用户在2月转化为淘宝忠实用户达5140万，淘宝对京东用户转化能力更强(6191万)[23] - 2024年11月淘宝流失到京东用户数达高峰，2024年6月京东流失到淘宝用户数达峰值[25] 即时零售赛道发展 - 2025年1月抖音、京东、美团APP重合用户规模达2.96亿，同比增长22.3%[33] - 达达秒送骑士APP吸引同行业深度用户，2025年2月与美团众包、蜂鸟众包徘徊用户占比分别达23.9%和35.3%[36][38] 短剧与AIGC增长 - 2025年1月红果免费短剧APP月活1.66亿，河马剧场APP超3700万，新上线繁花剧场APP收获超600万流量[41] - 在线视频平台月播放量10万次以上短剧数量达1113部，同比增长79.8%[43] - 美团通过AI短剧营销，2024年12月16-28日日活峰值达2.04亿[45]