公司业务板块毛利率分析 - 金属矿山板块整机毛利率略高于工程骨料板块 [1] - 后市场服务包括配件销售和运维服务的毛利率水平较高 [1] - 海外市场后服务因退税等因素毛利率略高于国内市场 [1] - 公司综合毛利率整体保持稳定 [1]

公司业务板块毛利率分析 - 金属矿山板块整机毛利率略高于工程骨料板块 [1] - 后市场服务（包括配件销售、运维服务）毛利率水平较高 [1] - 海外市场因退税等因素毛利率略高于国内市场 [1] - 公司综合毛利率整体保持稳定 [1]

业务结构与发展趋势 - 新增订单结构中，金属矿山业务占比已超过砂石骨料业务，收入结构变化滞后于订单 [2] - 公司战略方向是向金属矿山、海外市场及后市场服务转型 [2] - 金属矿山板块的整机毛利率略高于工程骨料板块 [2] - 后市场服务（配件销售、运维服务）毛利率较高，海外市场因退税等因素毛利率略高于国内 [2] - 公司综合毛利率整体保持稳定 [2] 业绩增长驱动因素 - 明年业绩增长主要驱动因素：后市场服务板块（毛利率较高）和海外市场 [2] - 海外市场随着布局深化和基础设施投入见效，订单有望实现较快增长 [2] - 国内传统整机市场预计保持平稳 [2] 订单与项目运营 - 订单交付周期通常为签约到验收确认收入需半年至一年时间 [2] - 公司新增订单保持增长 [2] - 通过参股及“EPC+O”模式参与津巴布韦Brownhill金矿项目一期，旨在带动设备销售与运营服务业务并积累海外经验 [3] - Brownhill金矿项目二期（地下原生矿部分）尚处于技术方案论证与商务洽谈阶段，未最终确定 [3] 市场拓展策略 - 国内后市场服务通常伴随自有品牌设备销售自然产生 [3] - 海外后市场策略更具主动性，利用性价比和快速响应优势为存量设备（包括友商设备）提供配件与运维服务，以此切入并带动整机销售 [3] - 公司将在海外持续筛选符合“小而美”标准、能发挥公司运营与设备优势的贵金属资源项目，审慎推进合作 [3] 公司治理与规划 - 不排除未来根据实际情况和项目进展，在合法合规前提下考虑多种融资方式 [3] - 为吸引和留住人才、支持战略落地，公司积极研究相关员工激励方案的可行性 [3]

公司战略与市场重心 - 公司目前更侧重于海外市场 [1] - 国内矿山资源品位相对较低、分布较散是公司侧重海外市场的原因之一 [1] 海外业务运营模式 - 海外业务主要服务于中资企业在当地的矿业项目 [1] - 公司正逐步推动海外业务的本土化运营 [1]

公司业务与市场地位 - 公司在三峡等大型水电项目中历史业绩突出，品牌认可度较高 [1] - 公司与行业专家、施工单位建立了长期合作关系 [1] 业务模式与发展战略 - 公司目前正探索以“PC+运营”等模式参与项目 [1] - 新模式旨在规避低价竞争，提升项目整体价值 [1]

公司战略与组织架构调整 - 公司早年已进行前瞻性布局，成立了矿山事业部 [1] - 公司已对组织架构进行调整，聚焦资源于矿山事业部，以提升市场响应能力 [1] 骨料市场现状与特点 - 商品骨料需求随着房地产开发的降温而逐步缩减 [1] - 工程骨料市场具有项目制、单笔订单规模大但销售频率低的特点 [1] 矿山业务现状与特点 - 中小型矿山订单规模相对较小 [1] - 中小型矿山业务对销售团队的服务深度和响应速度要求更高 [1]

公司股东信息 - 截至2025年12月10日收盘 公司股东总户数为9081户 [1]

公司治理与会议决议 - 公司于2025年12月8日召开第二届第十三次董事会会议，审议了关于取消监事会、设置职工代表董事、修订《公司章程》并办理工商变更登记备案的议案 [1] 公司经营与财务概况 - 2024年1至12月，公司营业收入构成为：工程机械占比56.7%，矿山机械占比42.35%，其他业务占比0.94% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为30亿元 [1]

公司成立与基本信息 - 河南智隆矿山机械有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为张长伟 [1] - 公司注册资本为120万人民币 [1] 公司经营范围 - 公司核心业务为矿山机械的销售与制造 [1] - 公司业务涵盖机械零部件、通用零部件的加工与销售 [1] - 公司经营建筑工程用机械、机械电气设备及液压动力机械等产品的销售 [1] - 公司涉及金属材料、新型金属功能材料及建筑用钢筋产品的销售 [1] - 公司业务包括电工器材、轴承、电线电缆及五金产品的销售 [1] - 公司从事生产性废旧金属回收、再生资源加工与销售等业务 [1]

发行审核结果 - 深圳证券交易所上市审核委员会于2025年12月4日召开会议，审议通过江西耐普矿机股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请，认为其符合发行、上市及信息披露要求 [1] 募投项目详情 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过45,000.00万元人民币，扣除发行费用后，资金将用于“秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目”和补充流动资金 [3] - 具体募投项目及资金规划为：秘鲁项目预计总投入57,144.00万元，拟投入募集资金32,500.00万元；补充流动资金拟投入募集资金12,500.00万元，合计拟投入募集资金45,000.00万元 [5] 本次可转债发行方案 - 本次发行证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在深圳证券交易所创业板上市 [5] - 本次可转债拟发行数量不超过450.00万张，按面值发行，每张面值为人民币100.00元，预计募集资金量不超过45,000.00万元 [5] - 可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止 [6] - 本次可转债信用评级为A+，公司主体信用等级为A+，评级展望稳定，且本次发行不提供担保 [7] 上市委关注重点 - 上市委会议问询主要问题聚焦于本次募投项目扩产比例较高的合理性及产能消化风险，要求公司结合国际市场矿用橡胶耐磨备件竞争格局、报告期内国际市场扩产销售情况、新客户拓展及在手订单等情况进行说明 [2] 公司历史融资情况 - 公司于2020年2月12日在深交所创业板首次公开发行股票，发行数量1,750万股，发行价格21.14元/股，募集资金总额36,995.00万元，净额33,855.38万元 [8] - 公司于2021年发行可转换公司债券，募集资金4亿元，扣除发行费用后净额为392,702,528.70元 [9] - 通过IPO及2021年发行可转债，公司共计募集资金7.7亿元 [9]