公司股份转换 - 公司41,303,978股内资股已于2025年10月16日完成转换为H股 [1] - 转换后的H股将于2025年10月17日上午九时正在联交所开始上市 [1]

合作概述 - 国富氢能与中煤绿能科技就乌兰察布风光制氢一体化项目达成战略合作共识，将推进绿氢购销合作框架协议 [1] - 合作旨在为项目推进奠定基础，双方将聚焦核心需求细化合作路径 [1] 合作方优势与互补性 - 国富氢能是氢能全产业链头部企业，优势集中在技术研发、核心装备制造与全流程解决方案输出，可提供绿电制氢系统和电解槽等关键设备，并具备绿氢消纳场景对接能力 [3] - 中煤绿能是中国中煤能源集团的新能源平台，核心业务涵盖风电、光伏、氢能、储能等技术服务，优势聚焦绿电资源整合与项目统筹推进，专职绿电制氢业务 [3] - 双方战略互补性显著，为合作稳定推进提供核心保障 [3] 合作规划与分工 - 中煤绿能主要负责风光发电系统及绿电制氢电力系统的投资建设，保障项目绿电供应稳定性 [4] - 国富氢能承担核心装备供应与绿氢消纳双重角色，为项目提供绿电制氢系统及电解槽等设备，同时承接绿氢销售需求 [4] - 双方约定年销售目标2万吨，制氢工厂分期建设，第一期产能不低于1万吨 [4] - 项目将同步规划建设规模化制氢装置、配套储氢设施及核心电解设备，以匹配绿电制氢产能需求 [4] 产业链布局与战略意义 - 合作本质是“产供销”一体化协同，国富氢能以装备输出和消纳拓展为核心，中煤绿能以绿电保障和项目统筹为支撑 [4] - 双方计划投资建设氢气液化工厂，以平衡管道压力、降低运氢成本，进一步完善“风光发电-绿电制氢-储输液化”全链条布局 [4] - 此次合作是国富氢能拓展绿氢供应链、深化全产业链布局的重要举措，旨在打造规模化风光制氢示范标杆，为氢能产业高质量发展提供可复制的实践路径 [4]

合作概述 - 国富氢能与中煤绿能就乌兰察布风光制氢一体化项目达成战略合作共识，将推进绿氢购销合作框架协议 [1] - 合作聚焦绿氢制氢及销售领域，双方将围绕项目核心需求细化合作路径 [1] 合作方优势与互补性 - 国富氢能是氢能全产业链头部企业，优势集中在技术研发、核心装备制造与全流程解决方案输出，可提供绿电制氢系统、电解槽等关键设备并具备绿氢消纳能力 [3] - 中煤绿能是中煤能源集团的新能源平台，核心业务涵盖风电、光伏、氢能、储能，优势聚焦绿电资源整合与项目统筹推进，专职绿电制氢业务的投资建设 [3] - 双方战略互补性显著，为国富氢能的装备输出和消纳拓展与中煤绿能的绿电保障和项目统筹提供合作稳定核心保障 [3][4] 合作规划与分工 - 中煤绿能主要负责风光发电系统及绿电制氢电力系统的投资建设，保障项目绿电供应稳定性 [4] - 国富氢能承担核心装备供应与绿氢消纳双重角色，为项目提供绿电制氢系统及电解槽等设备，同时承接绿氢销售 [4] - 双方约定年销售目标2万吨，制氢工厂分期建设，第一期产能不低于1万吨 [4] - 项目将同步规划建设规模化制氢装置、配套储氢设施及核心电解设备以匹配产能需求 [4] 项目战略意义 - 合作本质是“产供销”一体化协同，旨在完善“风光发电-绿电制氢-储输液化”全链条布局，双方计划投资建设氢气液化工厂以平衡管道压力、降低运氢成本 [4] - 此次合作是国富氢能拓展绿氢供应链、深化全产业链布局的重要举措，助力乌兰察布打造规模化风光制氢示范标杆 [4] - 合作通过“优势互补+全链条协同”为氢能产业高质量发展提供可复制的实践路径，为国家“双碳”目标实现注入绿色动能 [4]

融资方案 - 公司通过一般授权以配售新H股方式融资，发行2,405,400股（约0.2亿股），募集约1.2亿港元，扣除费用后净得约1.1亿港元 [1] - 配售价为48.47港元，较前一交易日收市价58.40港元折让约17.0%，较前五个交易日平均收市价57.26港元折让约15.4% [1] - 配售股份占现有已发行股本约2.21%，占扩大后股本约2.16% [1] 资金用途 - 募集资金约50%将用于中国及海外氢能项目的融资投资与合作 [1] - 约40%用作营运资金及一般公司用途 [1] - 约10%用于偿还现有信贷融资项下的未偿还款项 [1] 公司业务 - 公司是中国领先的氢能储运设备制造商，研发及制造全产业链的氢能核心装备 [1]

公司融资活动 - 公司于2025年10月16日与配售代理订立配售协议，以每股48.47港元的价格配售最多240.54万股股份 [1] - 配售股份占扩大后已发行H股总数约2.79%，占扩大后已发行股份总数约2.16% [1] - 假设悉数配售，估计所得款项总额约为1.166亿港元，所得款项净额约为1.133亿港元，净配售价约为每股47.12港元 [1] 募集资金用途 - 所得款项净额约50%将用于中国及海外氢能项目的融资投资及合作 [1] - 约40%将用作营运资金及一般公司用途，以支持业务营运及增长，包括支付薪金、供应商款项及其他营运开支 [1] - 约10%将用于偿还现有信贷融资项下的未偿还款项 [1]

公司融资活动 - 公司于2025年10月16日与配售代理订立配售协议，以每股48.47港元的价格配售最多240.54万股股份 [1] - 配售股份占扩大后已发行H股总数约2.79%，占扩大后已发行股份总数约2.16% [1] - 假设悉数配售，估计所得款项总额约为1.166亿港元，净额约为1.133亿港元，净配售价约为每股47.12港元 [1] 募集资金用途 - 所得款项净额约50%将用于中国及海外氢能项目的融资投资及合作 [1] - 约40%将用作营运资金及一般公司用途，以支持业务营运及增长，包括支付薪金、供应商款项及其他营运开支 [1] - 约10%将用于偿还现有信贷融资项下的未偿还款项 [1]

配售协议核心条款 - 公司与配售代理麦格理订立配售协议 以每股48.47港元配售最多240.54万股股份 [1] - 配售价较最后交易日收市价58.40港元折让约17.00% [1] - 配售股份占现有已发行H股总数约2.87% 占已发行股份总数约2.21% [1] 融资规模与资金用途 - 假设配售股份获悉数配售 估计所得款项总额约为1.166亿港元 所得款项净额预期约为1.133亿港元 [1] - 所得款项净额约50%将用于中国及海外氢能项目的融资投资及合作 [1] - 所得款项净额约40%将用作营运资金及一般公司用途 包括支付薪金、供应商款项及其他营运开支 [1] - 所得款项净额约10%将用于偿还现有信贷融资项下的未偿还款项 [1]

公司资本运作 - 公司于2025年10月15日向中国证监会提交了H股全流通备案申请 [1] - 申请涉及将总计1841.68万股内资股转换为同等数量的H股 [1] - 转换及上市需满足向中国证监会备案、取得联交所批准等全部要求并遵守相关法规 [1] 股份转换与上市安排 - 计划转换的内资股数量为1841.68万股 [1] - 转换完成后，该1841.68万股H股将可在香港联合交易所上市及交易 [1]

政策协同效应 - 两项政策从需求侧强制牵引与供给侧标准激励两端协同发力，助推绿氢产业政策体系进一步完善 [2] - 政策在国家“十五五”阶段开启前夕发布，具有强烈的先行信号意义 [2] 需求侧政策（文件1）要点 - 确立可再生能源消费强制性最低比重目标，首次系统性地将非电可再生能源消费（包括可再生能源制氢）纳入强制考核体系 [4] - 考核对象主要针对重点用能行业的相关企业，如钢铁、化工等 [5] - 企业可再生能源非电消费比重核算时统一采用热量，对“可再生能源制氢氨醇等综合利用”依据其用电量采用发电煤耗法核算 [5] - 未完成目标的企业将被督促通过绿证交易等方式补充完成，逾期将面临约谈、通报并纳入失信记录 [5] - 政策有望为绿氢产业创造稳定且持续增长的刚性市场需求 [5] 供给侧政策（文件2）要点 - 为可再生能源电解水制氢项目提供减排量核算标准，推动其纳入国家自愿减排交易体系（CCER） [7] - 文件详细规定项目边界、基准线情景、排放因子和监测方法，使每生产一吨绿氢所能避免的二氧化碳排放量可被精确量化 [7] - 绿氢项目除出售氢气产品收入外，还可额外获得可交易的CCER减排量收益，有效对冲高成本压力 [7] 行业影响与前景 - 在强制市场需求和碳价值收益双重驱动下，中国绿氢产业有望进入加速发展阶段 [9] - 政策与CCER、绿电绿证交易等机制联动，使绿氢商业化路径日渐清晰 [9]

资金补助概况 - 2025年度首都标准化战略补助资金总额为2275万元，覆盖全市60家单位的71个标杆项目 [1] 补助资金分配 - 国际标准领域：4个参与国际标准组织项目获210万元补助，4个创制标准海外示范应用项目获200万元补助 [1] - 试点建设领域：12个标准化试点项目获220万元补助 [1] - 成果转化领域：1个标准转化项目获10万元补助 [1] - 标准创制领域：50项标准项目获1635万元补助 [1] 国际引领层面 - 国际标准组织项目将强化船舶航运智能化领域产业竞争力，推动文化遗产保护标准国际化，巩固建筑弹性研究领域先导地位 [2] - 海外示范应用项目聚焦氢能、地面数字电视等领域，助力中国标准在欧美国家及巴基斯坦、俄罗斯等"一带一路"共建国家落地 [2] 成果转化层面 - 北京地方标准《社区韧性评价导则》成功转化为国家标准立项，将首都经验推向全国 [2] 试点建设层面 - 12个试点项目覆盖服务业、文旅、社会管理和公共服务等领域，通过标准化生产经营模式形成可复制推广的行业标杆经验 [2] 产业赋能层面 - 50项获补标准项目集中投向高精尖产业、资源节约领域及服务产业，为国际科技创新中心建设和产业优化升级提供标准支撑 [2]