"在美国的小城镇里，有着非常大的商机，比任何人，也包括我，所想象的要多得多。"沃尔玛创始人山 姆·沃尔顿在其自传《富甲美国》中的这句断言，正在当代中国县域市场得到全新诠释。不过，颇具戏 剧性的是，这位零售业传奇人物可能不会想到，其创立的、定位中产精英的山姆会员商店，会以另一种 形式在中国下沉市场生根发芽——无数代购们正跨越数百公里，用最原始的商业模式，为这个零售巨头 完成"最后一公里"的渠道下沉。而在这场代购热潮中，一个显著的变化已经发生：继"网上接单超市抢 购""路边摆摊现场分装"之后，会员超市代购发展出了实体店模式。代购实体店为何会兴起？代购实体 店是一门好生意吗？详情>> 微短剧观察：国内饱和，出海盈利？ 中国的微短剧产业链，从IP生产、制作包装、平台搭建、到后端运营等上下游的相关布局，已经清晰完 善，甚至出现饱和的趋势。在微短剧作品逐年递增、市场扩容速度减缓的情况下，微短剧出海为行业带 来新的增量空间。2025年一季度，全球短剧应用的内购收入接近7亿美元，是2024年第一季度的近4倍。 此外，全球短剧应用的下载量在2025年第一季度达到了3.7亿次，显著的增长趋势令行业振奋。眼看海 外微短剧市场的数据 ...

核心观点 - 红果平台近期重点推广"土味动画短剧" 该类型内容以低成本制作、高用户粘性为特征 通过AI技术辅助创作和多元化变现模式快速占领下沉市场 [1][3][32] 内容形态特征 - 采用"熊猫头"表情包结合2D动态漫形式 搭配机械配音和五毛特效 呈现高度同质化的"土味沙雕"风格 [1][3] - 主角统一命名为"虾仁" 题材以男频穿越为主 聚焦大明/大秦/大唐等历史朝代草根逆袭故事 [17][19] - 采用连载更新模式 单集时长5-15分钟 部分剧集持续更新超过3年 [14][16] 平台数据表现 - 抖音平台相关话题播放量： 沙雕动画2681.6亿次 虾仁动画428亿次 沙雕修仙动画211.6亿次 [4] - 抖音TOP10剧集均为免费模式 最高播放量达9.9亿（《布衣》）最低2.8亿（《虾长生》《西游搅屎棍》） [9][10] - 红果平台表现较弱 仅《三宝打猎》超100万播放 《自带空间穿越60年代》80万 《大明朱三爷》45.6万 [5] 创作者生态 - 头部博主粉丝量达200万（虾仁饭） 获赞量超2200万 [11] - 形成"师门IP矩阵" 通过师徒关系共享流量和广告资源 [24][26] - 创作者多标注对应小说书名 实现网文导流 [28] 盈利模式 - 免费模式通过广告插播（IAA）实现变现 用户接受度较高 [20][21] - 付费模式包括单集购买/整集购买/会员订阅 多见于抖音小程序 [22][24] - 衍生服务包括收徒授课（课程售价1688元）、素材包售卖（最低10元）、直播打赏 [26][30] 技术驱动与成本结构 - 高度依赖AI技术生成表情/配音/场景 实现低成本量产 [36] - 素材包采购成本极低 全套仅1688元 大幅降低创作门槛 [30] - 制作周期短 部分剧集10个月可产出高流量内容 [16] 平台战略布局 - 红果短剧3月月活达1.73亿 同比增长220.28% 接近优酷用户规模 [42] - 通过土味内容巩固下沉市场 形成"精品化+下沉市场"双线策略 [32][35] - 防御性补足内容储备 应对长视频平台竞争压力 [37][41]

抖音集团成立短剧版权中心 - 公司宣布整合抖音短剧与红果短剧的商务拓展团队，成立短剧版权中心，统一管理版权采购、内容分发及创作者合作 [1] - 调整后所有微短剧合作由版权中心决策，实现"一处进、多处出"的分发模式，旨在优化资源配置并提升内容质量 [4] - 版权中心向红果短剧负责人张超汇报，显示红果短剧战略地位提升，可能获得更多资源倾斜 [4] 微短剧行业竞争格局 - 2024年微短剧市场规模达504.4亿元（同比增长34.9%），首次超越内地电影市场（425.02亿元） [6] - 红果短剧2025年3月月活用户达1.73亿（同比增220.28%），分账突破5亿元，占据免费短剧市场半壁江山 [6][7] - 行业竞争者包括快手、爱奇艺、腾讯视频等平台，抖音集团虽领先但未达反垄断标准 [6][7] 内部赛马机制的影响 - 抖音集团通过赛马机制孵化出红果短剧等产品，但导致版权采买内耗、成本推高及管理分散 [3] - 合并版权中心后有望增强版权溢价能力，减少重复沟通与资源浪费 [3][4] 版权规范化趋势 - 行业盗版问题严重，如映宇宙集团数百部作品遭非法流通，亟需头部企业推动版权管理标准化 [7][8] - 版权中心成立响应监管要求，可能通过算法倾斜等机制引导行业摆脱野蛮生长遗留问题 [6][7] 产品矩阵数据表现 - 抖音旗下"金枝看剧"小程序月活达2238万，其他短剧类小程序月活均达百万级 [6] - 红果短剧在流量规模与用户时长上显著领先，免费模式占据市场主导地位 [6][7]

微短剧出海市场概况 - 全球短剧应用内购收入在2025年一季度达7亿美元，是2024年同期的4倍 [1] - 全球短剧应用下载量在2025年一季度达3.7亿次，呈现显著增长趋势 [1] - 2022年8月至2024年6月，海外短剧应用总内购收入2.52亿美元，累计下载量1.48亿次 [3] - 预计2027年中国微短剧市场规模超1000亿元 [3] 行业竞争格局 - 中文在线枫叶互动Reelshort、点众科技Dreambox、九州文化Shortmax形成三足鼎立局面 [15] - 字节跳动旗下Melolo月活超67万，环比增长193%，3月下载量超230万，主要来自东南亚市场 [16] - 凡酷文化出海短剧产能达5-10部/月，Pandapix团队跨国拍摄产能可观 [18] 内容制作与成本 - 海外短剧制作成本从10万美元飙升至20-30万美元甚至更高 [19] - 翻译剧占出海微短剧80%，但存在与海外市场匹配问题 [19] - 头部公司采用国内爆款框架本土化改编模式，性价比较高 [19] - 行业传言"单集成本15万回报千万"已成过去式，服化道对标长剧水准 [9] 市场机遇与挑战 - 海外短剧市场规模潜力是国内的7-12倍，预计可达350-360亿美元 [10] - 2024年海外短剧充值和广告收入或达24-30亿美元，净收入近20亿美元 [12] - 营销成本高昂，Mega Matrix广告支出占总收入62%，2024年净亏损1050万美元 [20] - 跨文化协作存在语言障碍、工作时长限制等风险 [19] 内容题材与区域差异 - 欧美偏好狼人、吸血鬼等超自然题材，东南亚偏爱苦情、虐恋、豪门纷争 [13] - 海外拍摄要求严格，部分国家强制本土取景拦截部分创作团队 [13] - 北方微短剧拍摄基地解决海外置景难题 [15] 行业发展趋势 - 国内微短剧年产量达万部，产能饱和推动出海需求 [12] - 行业从粗制滥造向精品化转型，涌现《金猪玉叶》等优质作品 [12] - 出海需要本土化协同创作团队，语言和文化理解是关键竞争力 [18]

纪要涉及的公司 华阳国际 纪要提到的核心观点和论据 1. **建筑设计业务** - 核心观点：建筑设计业务基本稳定，未来增长取决于行业情况，今年合同同比增长近30%，员工产能饱和重启校招[2][3] - 论据：过去几年业务回调，规模、营收、合同和人员规模下降，现趋于稳定，今年合同增长是近年来少见情况，员工产能和负荷饱和[3] 2. **数字文化全栈式微短剧业务** - 核心观点：搭建团队推进业务，未来要打造全站式短剧平台并出海推动AI应用，目前处于起步阶段[2][4] - 论据：过去半年搭建团队约130 - 140人，拍摄约50部短剧，二三十部已上线，一季度收入3000多万，总收入约八九千万，版权运营待建立[2][5] 3. **科技板块** - 核心观点：聚焦AI特别是智能体在建筑设计领域应用，探索跨行业资产标的转型[6] - 论据：大语言模型未带来颠覆性改变，多模态模型及智能体应用普及有望加速AI应用空间，目前探索跨行业转型处于前期阶段[6] 4. **国际业务布局** - 核心观点：香港公司业绩良好，考虑在中东单独设点拓展业务[7] - 论据：香港公司成立四五年，业绩是分子公司中最好的部分之一，中东设点在前期探讨中[7] 5. **BIM技术应用** - 核心观点：BIM正向设计技术有突破但商业化遇阻，今年重点回撤至AI设计领域[8] - 论据：行业内口碑好但付费意愿不高，年收入仅几百万，业务亏损，头部地产公司砍科技板块，政府付费意愿差，AI可降本增效实现差异化竞争[8] 6. **公司未来规划** - 核心观点：确保基本面稳健，在文化赛道延伸，聚焦核心业务大场景拓展，参与跨界资产[9] - 论据：维持1 - 2亿净利润和现金流，在微短剧基础上参与新业态，打造全站式短剧平台头部企业，推动AI应用，希望AI建筑设计生产模式变革[9] 7. **微短剧市场及公司优势** - 核心观点：微短剧市场价值大竞争激烈，公司有团队、资源和政府支持优势[10][11] - 论据：微短剧成互联网内容消费模式，改变营销传播格局，各大互联网公司参与，公司引进头部团队，与大平台合作，有地方政府支持[10][11] 8. **订单增长情况** - 核心观点：一季度订单同比近30%正增长，全年增长需观察下季度数据[12] - 论据：这是过去几个季度首次正增长，行业内其他上下游公司订单未明显改善[12] 9. **区域市场布局** - 核心观点：优先发展大湾区业务，收缩大湾区外区域公司[13][14] - 论据：大湾区受影响小，总部在此影响力强，政府项目有补充，外地区域市场受影响大，民营设计院难拿政府项目[14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 建筑设计行业价格下降严重，现在设计费价格仅为十年前的一半左右，但公司毛利基本稳定甚至略有上升，信息化、数字化及AI工具起到辅助作用，人才结构中低端岗位需求量减少甚至消失[8] - 微短剧商业模式从充值转向免费观剧，结合后端版权运营、品牌植入和电商融合，行业在内容创新、盈利模式和科技应用方面变化迅速[11]

微短剧行业现状与挑战 - 行业存在场景敷衍、内容同质、制作粗糙和质量失序等问题 部分观点认为其低俗化倾向导致不良价值观渗透 可能成为昙花一现的阶段性产物 [1] - 行业从业者规模庞大 国内创作者约6-7亿人 但中腰部创作者需求未被充分满足 [4] - 缺乏优质资源和优秀人才 专业内容公司投入有限 多数从业者因低门槛涌入导致质量普遍不高 精品内容稀缺 [5] - 资本未大规模投入微短剧赛道 从业者专业能力有限 剧本依赖网络搜索或AI生成 难以产出高质量中国故事 [6] - 传统影视学者对微短剧存在偏见 认为其缺乏艺术价值 [6] 微短剧市场需求与发展动力 - 微短剧爆火源于满足用户情感需求 是市场化自然结果而非资本推动 [2][7] - 用户对快节奏叙事的高兴趣反映心理缺失和娱乐消费需求 精良作品需关注社会大众精神发展问题 [17] - 短视频创作已成为广泛类别 生态需求成为行业共识性问题 [2][9] - 微短剧核心标签为短视频 短视频形态具备持久性 非阶段性产物 [18] - 未来将进入"个体叙事化"时代 个人创作者IP将涌现 个人经历可作为剧本素材 [18] 场景管理的行业痛点与解决方案 - 创作者寻找场景存在信息不对称 优质场景使用率饱和但信息不透明 沟通成本高 [4] - 行业乱象导致费用成本上升 场景方坐地起价 缺乏透明收费标准 [4] - 缺乏标准数字化基础服务体系 影响创作效率 [4] - 场景地是短剧产业要素中的必需品 但硬件、软件和文化属性未被充分可视化 [8] - 视朋友公司通过数字化管理工具连接创作者与场景方 提供场景身份信息挖掘和快速预约功能 降低沟通成本 [8][11] - 平台定位为视频产业生态的"水电煤"基建平台 覆盖找场景、演员、编剧、剪辑师等全链条服务 [9] - 计划在2.0阶段释放选品中心、剧本中心、金融支持和版权交易等板块 [11] 竞争格局与行业变革 - MCN机构传统签约机制失效 个体创作者崛起冲击现有模式 [12] - 视朋友平台可赋能MCN机构 为其提供生态链要素支持 [13] - 公司护城河在于服务能力而非技术或算法 核心是解决产业痛点细节 [15] - AI虚拟场景可提供工具化价值 但无法替代实体场景 内容真实性是永恒主题 [18][19][20] - 流媒体平台成功依赖于真实创作者 保护有价值内容是行业最大机会 [21] 公司战略与行业前景 - 视朋友致力于成为视频产业头部综合解决方案运营服务商 通过数字化工具重塑创作者与场景价值链条 [2][9] - 行业需要基础性服务 当前服务基础远远不足 [9] - 微短剧具备长久发展潜力 内容创作是人类社会结晶而非阶段性节点 [18] - 公司在行业寒冬期选择重资产投入 基于市场需求和潜在机会的判断 [22]

海外微短剧热榜表现 - 本期热榜TOP3为《Spark Me Tenderly》(热值510 1W)、《Move Aside! I'm the Final Boss》(热值460W)和新剧《Woke Up Married to My Crush》(热值354 9W) [1] - 《Spark Me Tenderly》连续多期进入TOP3，周均热值增长超450W，累计热值达3928 5W [1] - TOP30微短剧热值总额5462 9W，较上期提升160W，本土剧占比76 67%(23部) [3] 新剧与题材特征 - 本期5部新剧上榜(1部译制剧+4部本土剧)，热值均超84W，其中2部进入TOP5 [3] - 本土剧题材多元化：CEO题材占4席，黑帮题材《Falling For My Mafia Devil》热值84 8W [3] - 细分元素包括"大女主+职场逆袭"(《Fired, Framed and Fierce》热值329 5W)和"校园+反霸凌"(《Bullies Beware of the Billionaire Belle》) [4] 平台与区域分布 - 英语微短剧占TOP30中26席，葡萄牙语2部，泰语/日语各1部(均为译制剧) [6] - DramaBox、DramaWave、FlickReels各占4席，NetShort占3席，其他平台占比分散 [6] - 译制剧《Vows Broken, Oceans Away》(英文版《万里之外》)热值185 1W，进入TOP11 [6] 素材投放市场动态 - TOP30 APP素材投放总量20 1万组，与上期持平，TOP3投放量下降(DramaWave 2 9W组、DramaBox 2 5W组、NetShort 2 3W组) [7] - 新产品Kushort投放量2644组(提升12名至第17位)，女性用户占比62 4%，25-34岁用户占36 86% [8][9] - 增长榜TOP20增量总数15516组(环比+78 78%)，My Drama增量4755组居首 [16] 新兴平台与市场趋势 - 5月新上线产品Kushort、BeeShort、HD Reel均进入增长榜TOP10，主打译制剧市场 [16] - 字节跳动旗下Melolo主投东南亚(印尼语文案占55%)，单日素材投放峰值1119组 [17][18] - 全球微短剧应用内购收入预计2025Q1达7亿美元(较2024Q1增长近4倍) [17]

微短剧行业现状 - 微短剧行业活力十足，累计上线数万部，内容品质持续提升 [1] - 大量微短剧以重生、逆袭为主题，依赖强冲突、多反转叙事，陷入创作同质化 [1] - 行业新手上路者众多，模仿商业成功案例成为低成本选择，导致同质化、审美窄化问题凸显 [3] 微短剧创作特点 - 微短剧体量小、单集时长短，收益与完播率直接相关，促使创作以设置"钩子"为首要目标 [2] - 高频使用画面钩、悬念钩、情绪钩、转折钩等手法刺激观众情绪，但牺牲了艺术性、连贯性和逻辑性 [2] - 时空背景常架空，细节未经打磨，导致作品面目模糊、千剧一面 [2] 微短剧商业模式 - 平台利用大数据、AI技术将成功经验标准化，提供数据参考和生产辅助服务 [3] - 批量模仿与市场反馈形成闭环，操作手法被不断细化甚至量化 [3] - 部分微短剧凭借爽感机制在市场上取得一席之地 [2] 微短剧发展潜力 - 具有"手机剧"属性，被视为继电影、电视剧之后的第三种视听产品形态 [3] - 制作周期短，比传统影视剧更易快速呼应新闻事件与社会热点 [5] - 可取材于历史事件、古典文学及新时代中国发展故事 [5] 行业创新方向 - 需要打破路径依赖，探索模式、类型、题材之外的创作空间 [1][5] - 视听平台应通过分账规则、流量分配等手段支持题材多样化 [5] - 管理部门实施"微短剧+"等计划，加强创作引导以激发创新活力 [4]

河南文旅微短剧产业发展概况 - 河南省通过"跟着微短剧游河南"活动推动文旅与微短剧深度融合，实现"剧景共融、深度绑定"，目标将旅游目的地从"取景地"升级为"打卡地"[2] - 郑州在全国竖屏短剧行业中排名第二，已成为内容策划、拍摄、制作的重要城市[2] - 河南5部文旅微短剧入选国家广电总局推荐剧目，包括《遇见少林有功夫》《又见欧阳修》等作品[5] 政策支持与产业布局 - 河南省制定《"跟着微短剧去旅行"创作计划实施方案》，定期召开选题座谈会并举办人才培训活动[3] - 新乡平原示范区落地河南最大室内竖版构图实景棚项目，计划年内培养专业人才超1000人，二季度孵化作品240部以上[10] - 登封市出台专项方案，目标3年内打造3个特色拍摄基地，培育3家制作企业，每年支持5部有影响力剧本创作[11][12] 内容创作与传播效果 - 中国首部AIGC跨次元神话微短剧《灵山奇邀：少年来补天》全网播放量突破1700万次，抖音相关话题阅读量达32.2万次[13] - 采用"AIGC+微短剧"融合手法的《红旗渠之相逢盛世》开机，以4K画质还原太行山风光[14] - 在抖音、腾讯等平台开设专属账号推广河南微短剧，形成包含20余家媒体的融媒体传播矩阵[3] 取景地资源开发 - 全省精选17个省辖市特色文旅场景，塑造"穿越古韵""博物奇缘""休闲都市""奇景山水"四大类取景地品牌[4][6][7][8][9] - 公布百家取景地名单，包括古建筑、博物馆、都市景观和自然山水等多元化场景[6] - 取景地联动传播推动拍摄地转变为打卡地，实现影视产业与文旅资源深度绑定[5]

经济发展与科技创新 - 做强芯片设计和制造产业、夯实算力基础设施和调度交易平台、构建"通用+垂直"双核驱动体系、健全数据资源体系和加工交易机制、深化行业应用赋能和智能终端制造 [2] - 构建数商全链条生态体系、打造富有杭州特色的数据交易平台、推动数据安全合规跨境流通、开展数据人才高质量培育 [2] - 重点布局和发展eVTOL产业新赛道，通过引育整机龙头企业、探索eVTOL应用新业态、加大关键技术攻关、打造产学研合作生态 [2] - 加强企业研发机构梯队培育、降低企业研发机构成本支出、赋能企业研发机构资源供给 [3] - 推动平台企业在技术创新、商业模式创新、品牌建设等方面不断突破，竞逐全球市场 [3] 城市更新与文化产业 - 以片区化整体开发为导向，推动城市更新从点到面、形成规模效应，以系统全局理念推进片区整体更新、因地制宜合理确定更新改造片区项目 [2] - 聚焦原创和特色IP创新衍生做优内容创作、加快推进微短剧拍摄制作和新技术融合、拓宽推广分发的全域流量渠道 [2] - 深化吴越文化的研究与阐释、建设全景式文旅融合空间、打造沉浸式文旅融合项目、推出标志性的文创产品和文艺精品 [5] 就业与社会治理 - 促进高校毕业生就好业、推进技能与市场需求错位群体再就业、帮扶就业困难人群能就业 [4] - 强化党建引领核心、持续优化小区自治范式、积极发挥"两代表一委员"作用、深入探索社区综合运营服务 [4] 交通与城乡发展 - 提升杭州萧山国际机场能级、完善高速铁路网络布局、推进高等级公路网络补强提升、推动轨道交通高质量发展 [5] - 加快新型城镇化步伐，提升西部区县（市）发展能级，统筹基础设施均衡配置，推进公共服务优布局、提质量、补短板 [5] 教育与民生 - 规范中小学食堂配置和管理制度、优化膳食配餐和菜品创新、强化经费管理和监督反馈 [5] 环境保护与生物多样性 - 保护杭州独有特有稀有生物物种、推出杭州特色生物多样性持续利用与价值实现项目 [5]