第八届世界人工智能大会概况 - 大会规模创历届之最 展览面积首次突破7万平方米 吸引800余家企业参展 超50%为国际与外地企业 包括谷歌 西门子 腾讯 华为等科技巨头 [1] - 3000余项前沿展品亮相 含100余款全球首发新品 如西井科技无人驾驶重卡 氦豚咖啡机器人 覆盖AI大模型 智能终端 机器人等40多个领域 [1] - 全球已发布大模型总数达3755个 中国企业贡献1509个 数量居全球首位 [1] - 大会聚焦十大方向 包括大模型与智能体应用 算力新基建及大数据 AI for Science 智能终端与具身智能 新型工业化 AI+等 [1] 展馆与核心展示内容 - 核心技术馆：呈现模型 语料 算力等核心突破 展示从算法创新到系统部署的全栈能力发展 [2] - 行业应用馆：展示智能驾驶 智慧城市 金融科技 工业制造 医疗 教育等领域的AI实践成果 [2] - 终端体验馆：集合具身智能 AIGC应用 智能体验 文娱互动等产品 提供沉浸式AI生活场景体验 [3] - 全域链接馆：连接初创企业与资本 匹配技术方案与应用场景 推动AI产业生态繁荣 [3] AI硬件与机器人产业进展 - 人形机器人从去年需支架绳索支撑的表演状态 升级为多家公司开启量产进程 年产量达上百台至上千台 机器人技能实现跨越式升级 [3] - AI硬件形态多元化 如Mochi开发多模态情感电子宠物 通过触觉反馈探索消费级应用 [3] 算力领域发展 - 国内外互联网厂商资本开支增长态势明确 H20芯片限制放开叠加英伟达B30新卡市场导入 缓解市场对资本开支担忧 带动光模块 交换机 PCB等配套环节量价齐升 [5] - 燧原科技 壁仞科技等国产芯片企业下半年上市预期强化国产替代逻辑 产业链成长确定性强劲 [5] 大模型应用趋势 - DeepSeek推动AI平权 垂直领域应用落地进程加快 行情从上游算力向中下游应用扩散 [6] - Kimi K2新模型发布印证国内大模型处于快速迭代上升通道 H20芯片限制放开及头部厂商加大AI投入进一步提速国内AI应用发展 [6] - 三季度潜在催化包括2025世界人工智能大会产业突破 GPT-5与DeepSeek R2技术进展 Meta计划9月发布的AR眼镜等 [6] 相关ETF产品 - 创业板人工智能ETF（159381）跟踪创业板人工智能指数 光模块权重超33% AI算力概念股权重超40% 前三大成分股为中际旭创 新易盛 天孚通信 [7] - 人工智能AIETF（515070）跟踪中证人工智能主题指数 自主可控概念股占比36.95% DeepSeek相关概念股占比24.65% 人形机器人相关概念股占比14.85% [8]

公司平台介绍 - “尚乎AI智造”是一站式AI定制与柔性生产平台，依托自主研发的便携式数码直喷打印机和生成式AI设计系统，推动AI赋能实体智造，实现产业升级 [2] - Catimind是基于云端ComfyUI架构的全场景AI创作平台，将专业流程简化为“一键启动”模板，无需代码基础，提供私有化部署与API接口，助力多行业降本增效 [2] 算力租赁业务 - 采用平台化、市场化运营模式，智星云平台稳定运营5年，下游客户主要为研发机构、科技企业、高校等，营收主要来自企业客户，未来将加大营销提升客户基数 [3] 业务布局 - 目前业务主要在国内，海外业务占比较小，未来将根据市场情况适时拓展海外业务 [3] - 在建项目按计划正常推进，染料中间体项目建成后将提升染料产品成本管控和市场竞争力 [3] 未来战略规划 - 做强实业根基，持续研发中高端染化产品，巩固市场领导地位 [3] - 深化算力赋能，持续加大算力投入 [3] - 以“智星云”“CatiMind”“尚乎AI智造”等平台为核心，拓展AIGC应用场景并实现突破发展 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - AIGC在To B市场应用格局渐明，消费品中大型企业是主要买单方和采购力量，项目多由业务部门牵头，文本、图片、音频模态应用较成熟，主要集中在营销、市场研究、产品研发领域 [10][11][13] - AIGC从“辅助工具”到“爆款大师”需跨过三个技术门槛，预计2 - 3年有突破性进展，革新消费者调研，“AIGC + 社交媒体资源 + 效果监测”整体解决方案更吸引企业 [17][19][22] - AIGC营销需避免同质化、营销感和安全合规风险，对话式AI市场AI硬件企业需采购软硬一体方案 [28][59] - AIGC是行业创新变革重要驱动力，未来将深化与各行业融合，但发展面临挑战需共同解决 [74][75] 根据相关目录分别进行总结 报告综述 - AIGC在To B市场应用格局渐明，消费品企业是主要买单方，食品饮料、母婴等行业是热门领域，中大型企业是主要采购力量，中小企业多员工自行采购 [10] - AIGC项目多由业务部门牵头，文本、图片、音频模态应用较成熟，视频和代码模态尚处发展阶段，主要集中在营销、市场研究、产品研发领域 [11][13] 市场洞察 - AIGC从“辅助工具”到“爆款大师”需跨过缺乏消费者情感深度洞察、创意独特性和突破性有限、对市场趋势前瞻性把握不足三个技术门槛，预计2 - 3年有突破性进展，关键突破路径包括提升数据质量与多样性、优化算法与模型训练、提升跨模态创造能力 [17][18] - AIGC革新消费者调研，提升速度、降低成本、带来新方式，能实时捕捉消费者动态 [19][21] - “AIGC + 社交媒体资源 + 效果监测”整体解决方案能形成闭环营销生态系统，如火山引擎和明略科技的方案，匹配效果监测工具可助企业评估效果 [22][24] AIGC营销市场 - AIGC营销关键成功要素是避免同质化、营销感和安全合规风险，解决同质化需提升技术能力、关注热点储备素材，解决营销感需场景强关联、提升技术、关注资源，解决合规风险需技术优化、差异化处理、建立审核机制 [28][30][32] - 火山引擎助力美素佳儿“户二代”品牌理念落地，活动借势户外热度、趣味特效、热词冲榜实现品牌声量、用户参与与理念传达三重增长，相关话题视频播放量突破6亿，话题互动量达2056.9万次等 [33][41][43] - 明略科技魔方Pro助力头部食品饮料企业优化消费者洞察，具备快速结果生成、全面数据覆盖、灵活自定义交叉分析、高质量AI分析模块、创新“人群洞察”模块亮点，企业社媒营销声量提升258%，研发效率显著提升 [47][55] 对话式AI市场 - 对话式AI指赋能文本大模型成对话式多模态大模型，核心功能包括智能语音交互等，AI硬件企业需采购软硬一体方案 [59][61] - 声网助力Robopoet打造AI陪伴硬件Fuzzoo，解决语音交互技术难题，Fuzzoo在MWC上发布获关注，计划2025年6月正式发布并开启预售 [62][71] 结语 - AIGC是行业创新变革重要驱动力，营销领域未来2 - 3年将有显著进展，对话式AI市场软硬一体方案重要性凸显 [74] - AIGC发展面临挑战需共同解决，未来将深化与各行业融合创造更大价值 [75]

核心观点 - 2025年AIGC应用有望迎来系统性行情，终端设备与软件应用的商业化落地和盈利兑现有望加速，AI Agent预计成为AIGC应用的重要趋势 [1][2] - AI应用领域正加速发展，DeepSeek大模型的高性价比催化作用显著，但生态尚未形成，缺乏成熟载体 [2][5] - 医疗、企服、教育、办公、金融、营销等AI垂直领域更易率先实现商业化 [2][13] DeepSeek带动AI应用加速落地 - DeepSeek大模型性能比肩GPT但成本大幅降低，有望加速下游应用商业化落地 [5] - 2013-2015年移动互联网行情中，软硬科技共振，应用场景明确、商业模式易验证的领域率先启动 [5] - 2025年经济或延续"弱复苏"，流动性宽松，AI产业趋势向端侧、应用侧演进 [6] AI Agent时代来临 - AI Agent具有自主性、适应性、交互性等特征，以大型语言模型为核心引擎，能执行复杂任务 [7][8] - AI交互分为嵌入模式、副驾驶模式、智能体模式，其中智能体模式自动化水平最高 [8] - B端应用如Microsoft Copilot、谷歌Space已落地，C端产品如AutoGLM、Operator预示广阔前景 [9] 哪些赛道将率先突围 - 应用场景明确、商业模式易验证、产业链投资成本低的领域更易启动行情 [12] - 医疗、企服、教育、办公、金融、营销等垂直领域具备高频刚需、付费能力强等特点 [13][15] - "AI+办公"智能文档生成、"AI+教育"个性化学习、"AI+金融"智能投顾等场景商业化潜力大 [15]