公司子公司获得高新技术企业认证 - 公司控股子公司长方集团康铭盛（深圳）科技有限公司的全资子公司江西康铭盛光电科技有限公司获得高新技术企业证书 [1] - 证书编号为GR202536000681，发证时间为2025年10月29日，有效期为三年 [1] - 根据相关规定，江西康铭盛自通过认定起可连续三年享受高新技术企业税收优惠，企业所得税税率按15%缴纳 [1]

公司核心动态 - 美克家居宣布其位于天津的两家重要制造子公司自2025年1月1日起停工停产，以优化闲置产能、减少亏损并加速战略转型 [1] - 在宣布工厂停工的同时，公司发布了业绩预亏提示，预计2025年全年将出现亏损 [4] - 公司近期宣布计划以现金收购深圳万德溙光电科技有限公司控制权，进行跨界转型，此消息曾引发股价剧烈波动 [5] 天津工厂停产详情 - 停产工厂为全资子公司美克国际家私（天津）制造有限公司及其子公司美克国际家私加工（天津）有限公司，天津美克是公司体系内建成最早、最重要的生产线之一 [1] - 停产原因包括：工厂原为外销型，受国际贸易环境影响，外销业务已转移至越南工厂；转为内供后，受内外部综合因素影响，产能利用率平均不足20% [2] - 天津工厂在2016年曾获16亿元募资投入升级改造，向智能制造转型，但仅运行约5-6年便告停产 [2] 财务与经营表现 - 公司2025年前三季度营业收入为22.23亿元，同比下滑10.1%，归属于上市公司股东的净利润为-2.2亿元 [5] - 天津美克2024年及2025年1-9月营业收入分别为6.02亿元、2.81亿元，同期净利润分别为0.03亿元、-0.56亿元 [3] - 天津加工2024年及2025年1-9月营业收入分别为1.45亿元、0.76亿元，同期净利润分别为-0.23亿元、-0.12亿元 [3] 核心品牌与业务挑战 - 天津工厂生产的重要产品是美克家居旗下的标志性品牌“美克美家”成品家具，该品牌是公司发展壮大的主力品牌 [2] - 美克美家主打高端产品线，家具尺寸针对大户型，在近年消费降级、年轻消费需求上升的背景下受到较大冲击，导致生产需求降低 [3] 跨界收购与市场反应 - 公司宣布现金收购万德溙光电控制权，旨在跨界进入光电新业务领域 [5] - 该收购消息刺激公司股价在2025年1月5日复牌后连续4个交易日涨停，但随后又迅速跌停，引发股价大幅波动和交易所问询 [5] - 目前收购交易价格仍未确定，交易仍具不确定性 [5] 行业背景 - 近年来家居行业整体下行，企业关停工厂的消息已不鲜见 [2] - “跨界收购”拉动股价的现象此前已在东易日盛、亚振家具等多家上市家居企业中出现 [5]

减持主体基本情况 - 减持主体为香港豐盛佳美（國際）投資有限公司，是公司持股5%以上股东 [1] - 该股东持有公司股份20,688,792股，占公司总股本的5.0346% [1] - 所持股份来源为公司IPO前取得，已于2022年3月2日解除限售并上市流通 [1] - 减持主体无一致行动人 [3] - 本次减持计划符合相关法律法规及股东此前作出的承诺 [4][5] 减持计划核心内容 - 减持计划自2026年2月2日起的3个月内实施 [2] - 计划减持股份数量不超过4,109,297股，即不超过公司总股本的1.00% [2] - 减持方式为通过集中竞价交易进行，减持价格按市场价格确定 [2] - 在法律法规规定的不得减持期间内不减持股份 [2] - 若减持期间公司有送股、配股等股份变动事项，减持股份数量将相应调整 [2] 公司股本与计算依据 - 公司总股本处于变动中，因2024年股票期权与限制性股票激励计划正处于自主行权期间 [3] - 股东当前持股比例以2026年1月7日公司总股本410,929,724股为计算依据 [3] - 计划减持数量同样以2026年1月7日的总股本410,929,724股为计算依据 [3] - 过去12个月内减持情况的计算依据为2025年9月20日公司总股本406,716,698股 [3] 减持计划性质与影响 - 本次减持系股东因自身资金需求进行的正常减持行为 [6] - 减持不会对公司治理结构及持续经营情况产生重大影响 [6] - 减持计划实施不会导致上市公司控制权发生变更 [7] - 减持计划的实施存在时间、数量、价格及是否按期完成的不确定性 [6]

股价异常波动情况说明 - 公司A股股票于2026年1月6日、7日、8日连续3个交易日内收盘价格涨幅累计偏离值达到20%，属于股票交易异常波动 [1] - 公司董事会已就股价异常波动对控股股东、实际控制人及全体董事、高级管理人员进行核实 [1] - 公司确认前期披露信息无误，经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 公司控股股东和实际控制人不存在应披露未披露的重大事项或处于筹划阶段的重大事项 [1] - 公司控股股东、实际控制人在股票交易异常波动期间未买卖公司股票 [1] 近期战略合作披露 - 2025年12月21日，公司与杭州尚翼光电科技有限公司签署了《战略合作框架协议》 [1] - 双方拟围绕“面向太空算力与空间能源应用的柔性钙钛矿技术研发与产业化”展开深度合作 [1] - 合作内容包括联合研发太空钙钛矿产品、公司拟作为战略股东对尚翼光电进行投资以及未来产品产业化落地 [1] - 该协议仅为初步合作意向，不涉及具体金额，无需提交公司董事会和股东会审议 [1] - 公司已分别于2025年12月23日和2025年12月31日开盘前通过深交所信息披露渠道披露了“投资者关系活动记录表” [1] 信息披露合规性声明 - 公司确认除已披露公告及相关报道外，未发现公共传媒报道可能对公司股价产生较大影响的未公开重大信息 [1] - 公司不存在违反信息公平披露的情形 [1] - 公司董事会确认目前没有任何根据深交所规定应予以披露而未披露的事项或相关筹划、商谈、意向、协议 [2] - 董事会也未获悉公司有应披露而未披露的、对公司股票交易价格产生较大影响的信息 [2]

公司重大资产重组计划 - 美克家居筹划以发行股票及支付现金的方式收购深圳万德溙光电科技有限公司100%股权 [1] - 该交易事项尚需经过公司股东会审议以及相关监管机构批准后方可正式实施 [1] - 该交易最终能否通过审批尚存在较大不确定性 [1]

2026年度定增预案核心信息 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币121,062.98万元，全部用于补充流动资金和偿还银行贷款 [1] - 发行对象为隽光投资，以现金方式全额认购，发行价格确定为7.25元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 本次发行股票数量不超过166,983,417股，不超过发行前公司总股本的30% [1] - 发行对象隽光投资为公司控股股东光韵达集团的全资子公司，本次发行构成关联交易 [2] - 本次发行完成后，不会导致公司实际控制人发生变化 [3] 本次定增背景与历史融资情况 - 公司决定终止2025年度向特定对象发行股票事项，并重新审议2026年度向特定对象发行股票方案 [3] - 2025年度定增预案拟募资不超过37,178.00万元，2024年度定增预案拟募资不超过44,892.00万元，但相关议案在股东大会上未获通过 [3] - 本次2026年度定增预案的募资金额远超2024年和2025年披露的两次定增预案募资金额 [3] - 公司历史上存在两次主要股权融资：2019年非公开发行实际募集资金净额约2.60亿元；2020年发行股份购买资产并募集配套资金实际募集资金净额约1.84亿元，两次合计约4.72亿元 [4][5][6][7] 公司近期经营与财务表现 - 2024年公司实现营业收入11.18亿元，同比增长4.23%；但归属于上市公司股东的净利润为-2,736.66万元，同比大幅下降148.17%；扣非后净利润为-4,810.71万元，同比下降233.17% [7][8] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为8,580.43万元，同比下降4.88% [7][8] - 2025年1-9月，公司实现营业收入9.65亿元，同比增长23.13%；但归属于上市公司股东的净利润为-5,244.84万元；扣非后净利润为-5,633.85万元 [8][9] - 2025年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为-1.46亿元，同比大幅下降689.59% [8][9]

2025年第四季度股票期权行权核心结果 - 2025年第四季度（11月21日至12月31日），公司2024年激励计划首次授予股票期权第一个行权期累计行权并完成股份过户登记数量为2,270,926股 [2][10] - 该行权数量占本期可行权总额度3,506,280股的64.77% [2][10] - 行权采用自主行权模式，行权所得股票于行权日（T日）后的第二个交易日（T+2日）上市交易 [3][14] 股权激励计划实施历程 - 2024年9月27日，公司董事会和监事会审议通过《2024年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》及相关议案 [4] - 2024年10月14日，公司2024年第一次临时股东大会审议通过了该激励计划 [5] - 2024年11月18日，董事会调整并确定了首次授予细节：激励对象由428人调整为343人，首次授予的股票期权和限制性股票数量均由963.2万份/股调整为882.77万份/股，预留部分相应增加 [6] - 2024年11月29日及12月9日，首次授予的8,818,700份股票期权和8,818,700股限制性股票分别完成登记 [6] - 2025年内，因激励对象离职，公司分两次回购注销了总计53,000股限制性股票并注销了等量股票期权 [7][9] - 2025年10月30日，董事会审议通过首次授予股票期权第一个行权期行权条件已成就的议案 [9] 本次行权具体情况 - 行权股票来源为公司向激励对象定向发行的A股普通股 [11] - 2025年第四季度可行权人数为339人，截至2025年12月31日，实际共有260人参与行权并完成股份过户登记 [12] - 行权后新增的2,270,926股均为无限售条件流通股 [14] - 董事和高级管理人员所持股份转让需遵守相关法律法规关于减持比例、窗口期等特殊规定 [14] 行权对公司股本及资金的影响 - 本次行权导致公司总股本增加，控股股东及其一致行动人持股比例因此被动稀释 [16] - 公司通过本次行权获得募集资金16,736,724.62元，将用于补充公司流动资金 [16] - 本次行权对公司财务状况和经营成果均不构成重大影响 [17]

交易核心概览 - 美克家居计划通过发行股份及支付现金的方式，收购深圳万德溙光电科技有限公司100%的股权，并同时向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1][6][11] - 公司股票因筹划本次交易自2025年12月18日起停牌，并于2026年1月5日开市起复牌 [2][3] - 本次交易已获公司第八届董事会第四十次会议审议通过，但相关审计、评估工作尚未完成，公司决定暂不召开股东大会审议，待完成后将再次召开董事会并提交股东大会审批 [3][11][81] 交易方案细节 - **收购标的与方式**：收购标的为深圳万德溙光电科技有限公司100%股权，交易对方为深圳万德亚盛科技企业（有限合伙）、李少锋、深圳市达士通投资有限公司，公司将采用发行股份及支付现金相结合的方式支付对价，具体支付比例和金额待定 [11][12][15] - **股份发行价格**：购买资产的股份发行价格确定为**1.94元/股**，不低于定价基准日（董事会决议公告日）前120个交易日公司股票交易均价的80% [16] - **股份锁定期**：交易对方通过本次交易取得的股份，自上市之日起**12个月内**不得转让，若其用于认购股份的标的公司股权持续拥有权益时间不足12个月，则对应股份锁定期为**36个月** [18] - **募集配套资金**：拟向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产交易价格的**100%**，且发行股份数量不超过本次交易前公司总股本的**30%**，募集资金将用于支付现金对价、中介费用及补充流动资金 [14][21][23] - **配套资金股份锁定期**：认购对象所获股份自发行上市之日起**6个月内**不得转让 [22] 交易性质与审批状态 - **不构成重大资产重组与重组上市**：根据初步测算，标的公司相关财务指标占上市公司比例未达50%，预计不构成重大资产重组，本次交易也不会导致公司控制权变更，不构成重组上市 [33][34] - **构成关联交易**：交易完成后，预计交易对方之一深圳万德亚盛科技企业（有限合伙）直接持有公司股份比例将超过5%，因此本次交易预计构成关联交易 [32][33] - **后续审批程序**：本次交易尚需公司再次召开董事会、召开股东大会审议批准，并需获得上海证券交易所审核通过及中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施 [10][26][86] 公司其他事项 - **对外担保情况**：公司为全资子公司美克数创一笔**2,000万元**的融资业务提供了新的保证担保，担保后公司对美克数创的担保余额为**48,640万元** [92][93] - **总体担保规模**：截至公告日，公司及全资（控股）子公司对外担保余额总计约**149,564.39万元**，占公司最近一期经审计归属于母公司所有者权益的**54.46%** [97]

公司并购交易进展 - 美克家居股票将于1月5日开市起复牌 [2] - 公司拟以“股份+现金”方式收购深圳万德溙光电科技有限公司100%股权 [2] - 交易预计构成关联交易 预计不构成重大资产重组 不构成重组上市 [2] 交易标的公司业务 - 标的公司万德溙主要从事高速铜缆及LOOPBACK智能回环测试模块的研发、生产与销售 [3] - 其高速铜缆主要应用于数据中心内部服务器与交换机之间、存储器与交换机之间以及交换机与交换机之间的短距离互联传输场景 [3] 公司战略与交易动因 - 美克家居主营业务为中高端木质家具及家居用品的设计、生产和销售 [2] - 近年来公司已对传统家具主营业务进行战略性收缩 拟向新质生产力方向进行战略转型升级 [2] - 通过本次交易 公司将新增铜缆高速互连相关的研发、生产及销售业务 [3] - 交易旨在拓展新的业务增长点 提升公司经营质量与盈利能力 增强抗风险能力 [3] 行业背景与协同效应 - AI算力集群扩张带动数据中心铜缆需求持续放量 [3] - 万德溙与公司合作可结合其在铜缆高速互连方面的技术能力 共同提供具有市场竞争力的高速互连产品 [3] - 公司布局铜缆高速互连领域 致力于为服务器及网络设备提供高速互连解决方案 [3] - 当前传统行业和科技行业的结合是一种风潮 越来越多的房地产相关企业拟通过并购科技企业以摆脱困境 [2]

公司交易与战略转型 - 美克家居拟以“股份+现金”方式收购深圳万德溙光电科技有限公司100%股权，并同步募集不超过交易对价100%的配套资金，公司股票将于1月5日开市起复牌 [1] - 本次交易预计构成关联交易，预计不构成重大资产重组及重组上市 [1] - 美克家居主要从事中高端木质家具及家居用品的设计、生产和销售，近年来已对传统家具主营业务进行战略性收缩，拟向新质生产力方向进行战略转型升级 [1] - 交易完成后，公司将新增铜缆高速互连相关的研发、生产及销售业务，旨在拓展新业务增长点，提升经营质量与盈利能力，增强抗风险能力 [2] 标的公司业务与行业趋势 - 交易标的万德溙主要从事应用于服务器集群及大型服务器机房等场景的高速铜缆及LOOPBACK智能回环测试模块的研发、生产与销售 [2] - 高速铜缆主要应用于数据中心内部服务器与交换机、存储器与交换机以及交换机与交换机之间的短距离互联传输场景 [2] - 行业趋势显示，AI算力集群扩张正带动数据中心铜缆需求持续放量 [2] - 万德溙与美克家居合作，可结合其在铜缆高速互连方面的技术能力，共同提供具有市场竞争力的高速互连产品，公司致力于为服务器及网络设备提供高速互连解决方案 [2] 行业背景与市场观点 - 当前传统行业与科技行业的结合是一种风潮，越来越多的房地产相关企业拟通过并购科技企业以摆脱困境 [1]