公司经营与业绩 - 2024 年年度报告及 2025 年第一季度报告净利润均实现盈利 [3] - 2024 年研发投入 4,454.01 万元，同比增长 12.04% [8] - 2024 年度第四季度综合毛利率上升，因 BOPP 电容膜、BOPET 薄膜、CPP 薄膜毛利率上升，存款利息收入和其他收益增加 [7][10] - 2024 年外销占营业收入比重为 9.28%，贸易战对公司经营无直接重大影响 [10] - 受薄膜市场影响，2024 年度相关产品售价下跌，净利润同比有所下降 [12] - 光学膜 2024 年毛利率同比下滑幅度较大，利润能到 -15% 左右 [14] - 一季度利润 400 多万 [16] 业务板块与产品 - 子公司宁波万象特高压电容膜产品产销较好，是利润增长点之一，电容膜已实现规模化生产，市场形势较好，部分产品供不应求 [2][9] - 子公司宁波万象开工率较高，截至目前订单较好，销售价格根据产品不同有差别，高端膜价格较为稳定 [11][12][14] - 公司主要业务收入系各类塑料薄膜研发、生产和销售 [11] - 光学膜产品单一，主要生产扩散膜，无差异化产品 [10][14] - 测试中心主要生产研发电容器，为主营产品电容膜提升品质，后续视市场销售电容器 [10][12][16][17] - 大功率充电桩用电容和高端新能源汽车电容研发完成后已逐步推向市场 [16] - 子公司宁波万象新能源汽车电容膜已通过测试，后续将根据订单量安排生产 [16] - 浙江俊工将于新建厂房完工后，加快设备安装工作，主要为新能源金属化薄膜的研发及生产 [12] - 子公司宁波万象新建厂房面积 8800 平方米，新上四条生产线，形成年产 1200 吨新能源金属化薄膜 [18] 发展规划与战略 - 2025 年继续保持宁波万象特高压电容膜产销量，实现营收新突破 [2] - 持续聚焦主业，推进产业链延伸及数字化转型，坚持合规经营、稳健发展，提升核心竞争力和经营业绩水平 [3][5][7][8][9][10][11][17][18] - 努力保持在差异化细分市场的竞争优势，持续改进差异化产品的质量和性能，扩大差异化产品品种、产量和销售比例 [4] - 积极推进原材料研发，目前已进行前期试产，具体时间尚不确定 [2] - 暂不考虑剥离和整合业务板块，通过提高产品质量、降低生产成本做好传统产品生产和销售 [4] - 重视市值管理规划，后续将根据企业实际予以考虑 [8][9][17][18][20] - 暂无回购股份计划 [9] - 暂无市值管理规划 [9][17] 股权与转让 - 大股东公开征集转让股权事项正积极推进中，后续如有进展将及时披露相关公告 [3][5][6][7][14][16][18][20] 其他问题 - 影响公司股价波动的因素包括宏观经济环境、公司经营情况等多方面 [3][5][7][9][10][11][17][18][20] - 公司经审计 2024 年度可分配利润为负数，未达到利润分配条件 [7] - 公司新建厂房预计今年 6 月份建设完成，具体投产时间将根据生产线安装进度确定 [8][25] - 公司通过子公司绿海新能源账户进行银行定期存款，增加公司收益 [19][20] - 固态电池与新能源金属化薄膜无关联 [20]

公司基本情况 - 公司专注功能聚酯薄膜研发、生产和销售，是国内规模最大的特种功能聚酯薄膜生产企业之一 [1] - 太阳能背材用聚酯薄膜国内市场占有率连续多年在细分市场保持头部地位，电气绝缘用聚酯薄膜、综丝基膜保持较高市场份额 [1] - 2024 年以来重点布局电子光学用聚酯薄膜，市场占有率稳步提升 [1] 投资者活动 - 2025 年 4 月 29 日，19 名投资者到公司兴隆厂区会议室参与特定对象调研和现场参观 [1] - 接待人员有副董事长刘全、财务总监兼董秘王长勇、证券事务代表王开元 [1] 产品市场情况 - 光伏用聚酯薄膜国内市场占有率连续多年居细分市场头部，但 2023 下半年起因光伏电池技术迭代，产销量同比大幅减少 [2] - 2024 年重点布局电子光学应用领域，产品出货量同比大幅增长，市占率稳步提升 [2] - 电气绝缘用聚酯薄膜、综丝基膜保持较高市场份额 [2] 应对行业变化措施及成效 - 2024 年电子光学用聚酯薄膜产量 37,230 吨、销量 28,743 吨，同比分别增长 90.28%、84.34%，反射膜等产品形成批量供货 [2] - 2024 年窗膜基膜等通过客户测试小批量供货，开发感光干膜基膜等中高端电子光学聚酯薄膜产品 [2] - 对两条光伏用聚酯薄膜生产线技术改造，调整“高性能聚酯薄膜生产和配套项目”目标产品领域，提升电子光学用聚酯薄膜生产能力 [2][3] 战略布局 - 向聚酯产业链上下游延伸，布局上游功能聚酯、下游离线涂布加工业务 [4] - 建有功能母料生产线，定增项目投建功能聚酯生产线，增强技术研发能力 [4] - 控股子公司开展离线精密涂布加工业务，拓展聚酯薄膜功能性 [4] 客户群体变化 - 调整产品结构，重点布局电子光学类产品，维持原有客户合作，拓展电子光学行业新客户 [4] - 加强与行业品牌客户合作，加大产品在终端品牌企业推广，导入一线显示屏幕厂商供应链体系 [4] 动力电池用聚酯薄膜情况 - 主要应用于动力电池单体、电池组、电池包的绝缘保护领域，具备优异性能 [4] - 产品经下游加工后供应给国内主流动力电池厂商 [4] 行业政策影响及应对 - 2024 - 2025 年国家“以旧换新”政策使终端消费品产销增长，利好电子光学、动力电池用聚酯薄膜产品需求 [5] - 国务院修订《快递暂行条例》，可降解、可再生聚酯将成聚酯行业包装领域重要增长点 [5] - 公司坚持发展定位和理念，加快新产品研发，推广高附加值产品，提升盈利能力 [5] 裕兴转债情况 - 2025 年 4 月 11 日至 24 日，公司股票 10 个交易日收盘价格低于当期转股价格的 85%，已披露提示性公告 [6] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的 85%时，触发转股价格向下修正条款，届时召开董事会审议 [6] 分红政策 - 公司按规定制定分红政策，当年盈利且累计未分配利润为正时，现金分红不少于母公司当年可供分配利润的 30% [7] - 2022 - 2024 年累计现金分红 3,875.08 万元，近三年累计现金分红金额不低于近三年年均净利润 [7] - 未来努力提升业绩，具备条件时提高分红回报 [7]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入59.08亿元，同比增长11.70% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.98亿元，较去年同期下降137.49% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.65亿元，同比减少144.02% [1] 业务板块 - 聚酯功能膜业务营收20.71亿元，同比增长57.76% [2] - 出口业务销售收入11.97亿元，同比增长44.62% [2] - 新能源材料膜业务营收2.71亿元，同比下降64.67% [3] 成本与费用 - 营业成本59.19亿元，同比增长17.02% [3] - 销售费用2137.08万元，同比下降5.46% [5] - 管理费用1.42亿元，同比下降5.89% [5] - 财务费用2220.11万元，同比增长131.15% [5] 研发投入 - 2024年研发投入2.39亿元，同比增加4.60%，占营业收入4.04% [6] - 落实技术创新产品开发20项实现量产，新增专利申请75件，授权发明专利15件 [6] 现金流状况 - 投资活动产生的现金流量净额为-5.43亿元 [7] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.15亿元，同比增长49.48% [8] - 筹资活动现金流入小计13.45亿元，现金流出小计9.30亿元 [8] 行业与市场 - BOPET行业产能规模持续增长，需求增量有限，产品价格低位徘徊 [3] - 光伏行业供需关系变化影响新能源材料膜业务表现 [3] - 聚酯薄膜行业市场竞争激烈，原材料价格波动风险显著 [9]

公司经营业绩 - 2024年实现营业总收入33,905.44万元，同比增长22.88%，其中主营业务收入33,616.84万元，同比增长21.94% [35] - 归属于母公司所有者的净利润为-5,727.49万元，同比增加亏损3,767.19万元 [35] - 经营活动产生的现金流量净额为13,752.39万元，同比增长125.20% [35] - 毛利率为18.89%，较上年同期下降7.63个百分点，主要由于嘉兴项目投产初期成本较高及市场竞争加剧 [35][61] 产品结构与研发进展 - 电子PI薄膜收入19,024.58万元，同比增长37.34%，电工PI薄膜收入6,254.90万元，同比增长10.95% [35][60] - 热控PI薄膜收入7,925.66万元，同比增长3.66%，占比逐步降低 [35][60] - 研发成功的多款新产品实现批量销售，包括半导体用高性能产品和TPI电子基材薄膜，2024年新产品销量50余吨，收入超2,000万元 [35][36] 嘉兴项目建设 - 嘉兴1,600吨募投项目厂房建设已完成，4条生产线已投入使用，产能利用率达70%左右 [43] - 2条宽幅化学法生产线正在进行调试，其中1条已进入试生产阶段 [43] - 项目提升了公司工艺技术迭代升级能力，新增产能将增强电子领域产品供应保障能力 [43] 财务与融资计划 - 2024年末总资产256,394.72万元，较期初增长4.76%，归属于母公司的所有者权益94,312.11万元，较期初减少5.63% [35][59] - 拟申请不超过人民币50,000万元综合授信额度，并为子公司提供不超过30,000万元担保额度 [16][17] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行不超过3亿元且不超过净资产20%的股票 [24][25] 公司治理与人事 - 董事会换届选举提名4名非独立董事和3名独立董事候选人，采用累积投票制 [30][32] - 第三届独立董事薪酬方案为1万元人民币/月（税后） [20] - 拟为全体董监高购买责任保险，保额不超过1亿元/年，保费不超过50万元/年 [21] 未来发展规划 - 2025年重点工作包括推动5G/6G低介电基材、柔性电子基材等新产品量产，加快半导体应用高导热PI薄膜市场评测 [45] - 计划通过产学研合作加速科技成果产业化，完善人才梯队建设，引进关键技术人才 [47][49] - 嘉兴募投项目预计2025年全线投产，力争全年增速45%，缓解产能不足瓶颈 [46]

尊敬的各位投资者各界关心支持德冠新材的朋友们大家好欢迎大家参加广东德冠博摩新材料股份有限公司2024年年度业绩说明会我是本次会议的主持人刘慧首先请允许我介绍出席本次业绩说明会的嘉宾他们是德冠新材董事长总裁罗维满先生德冠新材财务总监杨斌女士 德冠星材董事会秘书助理总裁何家豪先生以及线上餐会的独立董事何夏贝女士王冲先生林耀军先生保健代表人孙远航先生此外感谢全景网为本次活动提供的技术支持和后勤保障 德冠新材是一家专注于功能性BOPP薄膜科技创新和自主研发的企业公司以功能化高端化环保化为创新发展方向为客户提供高性能低碳环保的新材料 2024年是德冠新材登陆资本市场的第一个完整年度公司以科技创新产品为王作为年度工作主题积极应对多重挑战无畏困难齐心协力取得了较好的成绩接下来有请德冠新材董事长罗维满先生致辞尊敬的各位投资者大家好 欢迎大家参加广东德冠博摩新材料股份有限公司2024年业绩说明会我是德冠新材董事长罗维满首先请允许我代表德冠新材董事会及全体员工向各位参加本次业绩说明会的朋友们表示热烈的欢迎 上长期以来大力支持和关心德冠新材的投资者及社会各界人士表示衷心的感谢德冠新材是一家专注功能性BOP薄膜科技创新和自制研发的企 ...

上市进展 - 德冠新材首次公开发行股票并在主板上市申请获深交所上市委审议通过和中国证监会注册决定[1] 时间安排 - 2023年10月13日12:00前网下投资者注册并提交核查材料[4] - 2023年10月16日9:30 - 15:00初步询价[4] - 2023年10月19日网下和网上申购，网下9:30 - 15:00，网上9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[2] - 2023年10月19日决定是否启动回拨机制[18] - 2023年10月23日16:00前网下和网上投资者足额缴纳认购资金[19] 发行规则 - 公司拟公开发行新股3,333.36万股，原股东不公开发售股份[24] - 每股面值1元[24] - 报价最高与最低差额不超最低20%[6] - 网下投资者最多填报3个报价，最高不高于最低120%[7] - 网下配售对象最低拟申购100万股，变动单位10万股，不超900万股[7] - 网下发行每个配售对象申购上限900万股，约占网下初始发行50%[8] - 配售对象申购金额不超2023年9月30日总资产与询价前总资产孰低值[10] 投资者要求 - 网下投资者2023年10月13日8:30至10月16日9:30前提交定价依据和建议价格或区间[5] - 网下投资者填报2023年9月30日总资产，资金余额不低于总资产1‰[12] - 科创和创业等主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金日均市值1000万元以上，其他网下投资者6000万元以上[16] - 网上投资者持有10000元以上市值可参与2023年10月19日网上申购，每5000元市值可申购500股[17] 限售与其他 - 网下发行部分10%股份限售6个月，战略配售专项资管计划获配股票限售12个月[15] - 投资者放弃认购股份由保荐人包销[20] - 缴款认购股份不足扣除战略配售数量后发行数量70%时公司中止发行[20] - 网上投资者12个月内累计3次中签后未足额缴款，180个自然日内不得参与网上申购[21]