市场整体表现 - A股三大指数集体收涨 沪指涨0.42%报3376点 深证成指涨0.87% 创业板指涨1.11% [1] - 沪深两市成交额11530.48亿元 较上一日增加116.38亿元 [1] - 两市3964股上涨 1236股下跌 [1] 行业板块表现 领涨板块 - 美容护理概念涨幅居前 水羊股份涨11.97% 洁雅股份涨11.03% 诺邦股份涨10.03% [6][7] - 啤酒股走高 品渥食品涨12.84% 嘉美包装涨10.12% 永顺泰涨10.01% [9][10] - 稀土永磁板块走强 科恒股份20CM涨停 广晟有色10CM涨停 中科磁业涨9.02% [11] - 核能核电股大涨 斯瑞新材涨13.96% 华光新材涨10.18% 诺德股份涨10.12% [12] - 旅游及酒店股活跃 长白山涨10.01% 峨眉山A涨10.00% 大连圣亚涨6.58% [13][14] 领跌板块 - 军工股跌幅居前 六九一二跌5.70% 四创电子跌4.81% 科思科技跌4.34% [15] 个股表现 银行股 - 银行股普涨 沪农商行涨5.17% 郑州银行涨2.46% 长沙银行涨1.80% [4][5] - 沪农商行、长沙银行、中信银行、江苏银行等创历史新高 [2] 其他个股 - 化妆品类零售额增长9.8% 显著高于整体增速 [8] - Meta与美国核能公司Constellation Energy达成20年电力采购协议 [12] 后市展望 - 6月A股有望延续结构性行情 政策托底与盈利修复共振 [15] - 建议关注两条主线：内需提振消费、产业需求的科技板块 以及低估值、高分红防御性板块 [16]

市场行情概览 - A股市场红盘震荡，上证指数涨0.43%，深证成指涨0.91%，创业板指涨1.22% [1] - 全市场半日成交额7425亿元，较上日略缩量，3953只个股上涨，1251只下跌 [4] - 港股市场窄幅震荡，恒生指数涨0.72%，恒生科技指数涨1.01%，恒生国企指数涨0.87% [6][7] 板块表现 领涨板块 - 通信、有色金属、纺织服饰板块走高，光模块(CPO)概念涨4.52%，稀土永磁概念涨3.59% [4][5] - 锂电正极概念涨3.01%，黄金珠宝概念涨2.70%，光通信概念涨2.63% [5] - 饮料制造板块拉升，香飘飘涨停，品渥食品涨13.08% [14][15] - 旅游板块发力，峨眉山A涨停，长白山涨6.93% [16][17] 领跌板块 - 航空运输概念跌1.24%，智能物流概念跌0.56%，中药概念跌0.34% [5] - 汽车整车概念跌0.19%，新能源整车概念跌0.23% [5] 个股表现 A股活跃个股 - 稀土永磁概念股科恒股份20cm涨停，广晟有色2连板，中科磁业涨7.91% [10][11] - 饮料股香飘飘涨停，品渥食品涨13.08%，均瑶健康涨7.85% [14][15] - 大金融板块南华期货2连板，光大证券涨8.33%，弘业期货涨7.38% [18][19] 港股活跃个股 - 消费板块泡泡玛特涨3.85%续创新高，美团-W涨4.10%，信达生物涨15.07% [6][8] - 中资券商板块弘业期货涨9.09%，光大证券涨8.88%，中金公司涨4.45% [20][21] 行业动态 - 稀土永磁概念持续走高，人形机器人革命或催生8000亿美元稀土矿物需求 [12] - 中国现制饮品行业年增长率或达18%，2027年市场规模或达1万亿元 [15]

A股市场表现 - A股市场整体走强，上证指数上涨0.43%，深证成指上涨0.91%，创业板指上涨1.22%，全市场近4000只个股上涨 [5] - 行业板块中，综合、通信、有色金属、社会服务等板块涨幅超过1% [6] - 稀土永磁概念领涨，科恒股份涨停（20.02%），广晟有色涨停（10.00%），九菱科技盘中涨幅一度超过11% [6][7] 港股市场表现 - 港股市场走强，恒生指数成份股中石药集团、中国生物制药领涨，盘中涨幅均一度超过5% [2][14] - 中广核矿业盘中涨幅一度超过30%，成交金额达254万港元，股价报2.060港元，涨幅24.10% [15][16] - 携程集团-S等股票盘中领跌 [2][14] 稀土永磁板块 - 稀土永磁板块明显走强，科恒股份、广晟有色、九菱科技等个股涨幅居前 [6][7] - 外交部回应稀土出口管制问题，表示具体问题需咨询主管部门 [8] - 固态电池、钠电池等概念盘中也走强 [8] 连续涨停个股 - 共创草坪连续第3个交易日涨停，公司提示美国关税政策不确定性风险 [9][10] - 中衡设计连续第3个交易日涨停，公司称"低空经济""商业航天"相关项目收入占比很小 [11] - 永悦科技连续第3个交易日涨停，公司提示控股股东高比例质押、冻结风险 [12] 中广核矿业大涨原因 - 中广核矿业与中国铀业发展订立天然铀买卖协议，构成关联交易 [17] - 科技巨头Meta与Constellation Energy达成20年核电供电协议，推动核电股集体拉升 [16] - 中广核矿业盘中涨幅一度超过30%，成交活跃，量比达12.961 [16]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.72%至23680点，涨幅168点，恒生科技指数上涨1.01%，早盘成交额达1190亿港元 [1] - 稳定币概念股普涨，OSL集团(00863)涨4%，渣打集团(02888)涨2.60%，连连数字(02598)涨6.2% [1] - 中国光大控股(00165)再涨超15%，因早年参与投资美国稳定币巨头Circle [2] 稳定币行业动态 - 香港《稳定币条例》正式成为法例，渣打预计未来三年全球稳定币市场规模将达万亿级别 [1] 核电与铀矿行业 - 中广核矿业签订三年天然铀销售协议，年度销售上限分别为39.44亿港元、43.96亿港元和45.61亿港元 [2] - 核电股走势强劲，中广核矿业(01164)涨24%，中核国际(02302)涨10% [2] 生物医药领域 - 信达生物(01801)涨逾15%，IBI363治疗晚期非小细胞肺癌临床PoC研究数据公布 [3] - 复宏汉霖(02696)涨超6%，在ASCO年会发布H药汉斯状及HLX43多项研究成果 [8] 金融与投资服务 - 九方智投控股(09636)涨超6%，机构看好其今年利润继续高增长 [4] 消费品与零售 - 古茗(01364)涨7%创新高，有望获纳入港股通，高盛看好即制饮品受益外卖平台补贴 [5] - 毛戈平(01318)涨6.89%刷新上市新高，花旗看好公司竞争优势 [6] 新能源与材料 - 天齐锂业(09696)和赣锋锂业(01772)均涨超5%，花旗称锂价加速下跌或触发供应削减 [5] - 金力永磁(06680)飙升10%，全年有望实现量价双增，稀土出口管制影响可控 [7] - 龙蟠科技(02465)涨5.93%，附属与亿纬锂能关联公司签长期协议，预估销售额超50亿元 [7]

市场表现 - 沪深三大股指早盘高开高走 上证指数涨0.43%报3376.58点 深证成指涨0.91%报10148.98点 创业板指涨1.22%领涨报2027.16点 [1] - 算力概念股反弹 华脉科技、得润电子涨停 太辰光涨超10% 食品饮料板块走强 香飘飘、嘉美包装、乐惠国际涨停 稀土永磁板块活跃 科恒股份、广晟有色涨停 [1] - 金属新材料、电池、多元金融、啤酒、稀土永磁、固态电池等板块涨幅居前 机场航运、物流、汽车整车等板块跌幅居前 [2] 机构观点 - 保险行业预定利率或于三季度下调 改善寿险产品成本收益倒挂 当前保险股估值处于历史低位 下半年板块收益预期改善 [3] - 稳定币合规化或重构全球支付体系 其支付成本与效率优势显著 但需求增长依赖应用场景实质性落地 [3] - 战略小金属价格中枢上移 锑铋钨钼等品种轮动上涨 主因资源稀缺性及新能源/军工等需求拉动 看好国内优势矿种价值重估 [3] 政策动态 - 深圳拟探索深港交易所会员互联互通 支持港澳银行内地分行开展外币银行卡业务 允许香港保险公司在深设子公司 前海试点私募股权份额转让 [4] - 上海鼓励企业申报基础设施REITs 首次发行项目估值原则上不低于10亿元 租赁住房和养老设施项目门槛降至8亿元 允许同类型项目打包计算 [5]

稀土永磁板块市场表现 - 2025年6月4日早盘稀土永磁板块短线拉升，科恒股份涨超10%，西磁科技、九菱科技、华阳新材、银河磁体、东方锆业等跟涨 [1] - 截至2025年6月4日09:57稀有金属ETF基金(561800)上涨1.32%，近1周累计上涨0.19%，涨幅排名可比基金前二 [1] - 稀有金属ETF基金近半年份额增长750.00万份，新增份额位居可比基金第一 [1] 人形机器人对稀土需求影响 - 大摩研报指出每个人形机器人平均需要约0.9公斤稀土金属，与电动汽车相当，包含28个关节执行器和12个手部执行器 [1] - 人形机器人革命或催生8000亿美元关键稀土矿物需求，美国70%磁材依赖中国进口，新建矿山需17.8年投产 [1] - 伺服电机是机器人核心部件，稀土永磁材料因其高剩磁、高矫顽力等特性被广泛应用，可提升电机效率和控制精度 [2] 行业发展趋势与投资机会 - 政策与技术共振推动人形机器人行业快速发展，市场规模爆发式增长将为稀土永磁行业带来增量空间 [2] - 建议关注技术壁垒高、产能弹性大的稀土永磁企业，把握行业β与个股α共振窗口期 [2] - 华富科技动能(A:007713 C:017968)全面布局人形机器人板块，覆盖本体、执行器、传感器等细分环节 [2] 相关基金表现 - 华富科技动能近1年涨幅达70.61%，年初至今涨幅为41.65% [3] - 稀有金属ETF基金(561800)和华富科技动能可作为把握人形机器人及稀土永磁板块投资机遇的工具 [3]

稀土永磁板块市场表现 - 稀土永磁板块短线拉升，科恒股份（300340）涨超10% [1] - 西磁科技、九菱科技、华阳新材（600281）、银河磁体（300127）、东方锆业（002167）等跟涨 [1]

市场动态 - 港股高开高走收盘涨1.53%带动A股上涨[1] - 美国贸易代表办公室要求相关国家在6月4日前提交最佳贸易谈判方案否则将面临高额惩罚性措施[1] - 特朗普对等关税90天暂停期即将于7月8日结束目前仅与英国达成框架协议[1] - 白宫表示中美领导人本周将举行通话但外交部未证实[1] 战略矿产管控 - 中国多地宣布加强管控严防战略矿产非法外流[2] - 湖南省对战略矿产出口企业进行系统摸排并建立台账[2] - 广西将持续做好国家战略性矿产勘查开采的监督管理[2] - 贵州、江西、云南相关部门表示将按职责分工抓好各项工作落实[2] 资源企业表现 - 金力永磁涨近6%五矿资源涨超6%[2] - 龙蟠科技控股孙公司与Eve Energy Malaysia签署15.2万吨磷酸铁锂正极材料销售合同总金额超50亿元[2] - 龙蟠科技大涨超11%带动天齐锂业涨近3%[2] 美元与黄金 - ICE美元指数年内累计跌幅达8.9%创史上最糟糕头五个月表现[3] - 国际金价重回3400美元现货黄金和COMEX黄金期货均涨超2%[3] - 国内品牌金价上涨涨幅在18元至22元之间[3] - 老铺黄金涨超6%创历史新高周大福创年度高点[3] 制造业数据 - 官方制造业PMI录得49.5比上个月高0.5[3] - 财新制造业PMI录得48.3比上个月降2.1创去年10月以来最低[3] - 银行股集体走强工行、农行、建行涨幅均超3%[3] 稳定币与医药股 - 稳定币巨头Circle预计于6月5日在纽交所上市[4] - 中国光大控股曾投资Circle涨超15%[4] - 翰森向Regeneron授出产品许可获首付款8000万美元[4] - 君实生物、绿叶制药、四环医药、联邦制药、和黄医药均涨超7%[4] - 微创脑科学大涨近20%[4] 科技与汽车 - 佑驾创新L4级自动驾驶小巴获中国电信项目定点涨近10%[5][6] - 顺丰同城涨近6%[6] - 泡泡玛特与澳门旅游局合作推出大型文旅项目股价创历史新高[6] - 小米汽车业务亏损逐步收窄预计第三到第四季度实现盈利涨超3%[6] 电力政策 - 国家发展改革委、国家能源局提出将低压办电零投资扩大至160千瓦及以下各类民营经济组织[7] - 利好东方电气、新奥能源、港华智慧能源[7] 康龙化成 - 子公司投资3000万美元参与BLC Healthcare USD Fund I L.P[8] - 一季度营收达30.99亿元同比增长16.03%归母净利润为3.06亿元同比增长32.54%[9] - 实验室化学与生物科学服务板块营收同比增长15.7%临床前CRO业务营收同比增长19.1%[9] - 中国临床开发服务营收强劲增长海外临床开发服务营收稳步增长[9] - 24年新签订单金额同比增长超20%一季度新签订单金额同比增长超10%[10]

稀土永磁板块市场表现 - A股稀土永磁板块呈现震荡走强态势 [1] - 广晟有色涨幅超过8% [1] - 天和磁材、华阳新材涨幅超过5% [1] - 赤峰黄金涨幅超过4% [1] - 大地熊、盛和资源跟随上涨 [1] 个股表现 - 广晟有色领涨板块 涨幅达8% [1] - 天和磁材与华阳新材同步上涨 涨幅均超5% [1] - 赤峰黄金表现活跃 涨幅超4% [1] - 大地熊、盛和资源跟涨 具体涨幅未披露 [1]

稀土永磁概念股表现 - 午后稀土永磁概念股集体拉升 广晟有色触及涨停并刷新年内高点 九菱科技涨幅超过10% 天和磁材、华阳新材、西磁科技、大地熊、盛和资源等个股涨幅居前 [1] 人形机器人对稀土需求影响 - 大摩研报指出每个人形机器人平均需要约0.9公斤稀土金属 需求与电动汽车相当 [1] - 每台人形机器人包含28个用于关节的旋转和线性执行器 以及12个手部执行器 [1] - 人形机器人革命可能催生8000亿美元关键稀土矿物需求 [1]