核心观点 - 公司制定重大经营与投资决策管理制度以规范决策程序 建立系统化决策机制 确保决策科学规范透明 防范风险 保障公司和股东利益 [1] 决策范围 - 重大经营事项包括签订重大购买销售合同 购买或处置固定资产 执行董事会或股东会制定的经营计划 [2] - 投资事项包括收购出售置换股权或资产 租入资产 技术升级 经营场所扩建改造 新产品研发 对外投资 债权债务重组 知识产权许可协议 研发项目转让或受让 [2][3] - 融资及对外担保事项按证监会和交易所特殊规定执行 关联交易按关联交易决策制度执行 募集资金投资项目按相关规定执行 [2] 决策权限和程序 - 股东会董事会董事长为重大经营和投资决策机构 在各自权限范围内决策 [2] - 对外投资事项按公司章程决策权限标准召开董事会或股东会审议 未达标准由董事长按董事会授权批准 [3] - 投资项目决策需考察法律法规政策限制 符合产业政策及公司发展战略 有良好前景和经济效益 具备资金技术人才等实施条件 有财务总监财务评价和法律顾问法律意见 [4] - 重大经营及投资事项实施需有利于公司可持续发展和全体股东利益 与实际控制人和关联人无同业竞争 保持人员资产财务独立 采购生产销售知识产权独立 [4] - 报董事会审批投资项目需将可行性分析资料报送董事会战略委员会讨论审议后以议案形式提交董事会 [4] - 12个月内连续对同一或相关事项分次决策的按累计数计算投资数额履行审批 已履行审批的不计入累计 [5] 决策执行及监督检查 - 股东会董事会董事长审议通过决策后由董事长根据董事会授权签署文件或协议 [5] - 提出投资建议业务部门和分支机构为具体执行机构 需制定实施计划步骤措施 [5] - 业务部门和分支机构组建项目组负责实施 与项目经理签责任合同 项目经理定期向财务部提交项目进展报告 接受财务收支审计 [5] - 财务负责人制定资金配套计划并调配资金确保决策实施 [5] - 公司组织内部审计人员定期对投资项目财务收支进行内部审计 向财务部提出书面意见 [5] 法律责任 - 董事参与决策失误造成重大经济损失的 投赞成票和弃权票董事需依法规和公司章程承担赔偿责任 [6] - 项目负责人执行决策失误或违背决策导致经济损失的 董事会可依法规和公司章程处罚并要求赔偿 [6] - 项目负责人出具虚假可行性研究报告或财务负责人出具虚假财务评价意见造成投资失败和经济损失的 董事会可依法规和公司章程处罚并要求赔偿 [6][7] - 项目负责人徇私舞弊收受贿赂编制虚假文件或其他违法行为导致损失的 董事会可依法规处罚并要求赔偿 [7] - 项目负责人拒不接受内部或外部审计的 董事会可依法规处理 [7] 附则 - 管理制度未尽事宜或与法律法规规范性文件或公司章程不一致的 以法律法规规范性文件及公司章程为准 并及时修订制度 [8] - 制度由董事会负责修订及解释 [8] - 制度经股东会批准之日起实施 [8]

董事会组成与结构 - 董事会由8名董事组成，其中独立董事3名，董事长和副董事长由董事会以全体董事过半数选举产生 [1] - 董事每届任期3年，任期届满可连选连任，兼任高级管理人员职务的董事不得超过董事总数的1/2 [2] - 设立四个专门委员会（审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和战略委员会），其中审计、提名、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召集人 [4] 董事会职权范围 - 董事会行使经营计划决策、投资方案制定、高级管理人员聘任解聘、基本管理制度制定等15项核心职权 [4] - 对对外投资、资产收购出售、担保等事项的决策权限设定具体标准：交易金额占最近一期审计总资产10%以上（50%以上需股东会批准）、交易金额占市值10%以上（50%以上需股东会批准）、交易金额占最近一年营业收入10%且超1000万元（50%且超5000万元需股东会批准） [5] - 关联交易决策标准：与关联自然人交易金额30万元以上、与关联法人交易金额300万元以上且占最近一期审计总资产0.1%以上需董事会审议，交易金额3000万元以上且占最近一期审计总资产1%以上需股东会审议 [8] 会议召开机制 - 董事会会议分为定期会议（每年至少召开两次）和临时会议（由代表1/10以上表决权股东或1/3以上董事提议召开） [9][11] - 会议通知需提前10日（定期会议）或3日（临时会议）发出，紧急情况下可口头通知但需在会议上说明 [12] - 会议可采用现场、视频、电话等多种形式，非现场参会董事需提供书面确认函计入出席人数 [13] 议事程序与表决规则 - 董事会决议须经半数以上董事同意方可通过，担保事项和财务资助事项需经出席会议董事三分之二以上同意 [15][16] - 表决方式包括举手、记名投票或电子签名，每名董事享有一票表决权，不得进行全权委托 [17] - 关联交易事项需由无关联关系董事过半数通过，出席无关联董事不足3人时需提交股东会审议 [16] 决议执行与档案管理 - 董事会决议由总经理组织实施，董事长负责指导监督执行情况 [20] - 会议档案（包括会议记录、表决票、授权委托书等）由董事会秘书保存，保存期限不少于10年 [19][20] 支持机构与经费管理 - 设立董事会办公室作为常设工作机构，董事会秘书负责领导办公室工作并列席董事会会议 [20] - 董事会经费预算纳入公司财务预算管理，支出由董事长审批，用途包括董事津贴、会议费用、咨询费等 [21][22]

股权激励计划授予情况 - 预留限制性股票授予总量为3,200,000股 占预留股票总数比例45.7143% 占激励计划授予总量比例9.1429% 占公司总股本比例0.7585% [1] - 激励对象包含副总经理、董事会秘书及861名其他核心技术和业务人员 合计863名激励对象 [1] - 单一激励对象累计获授股票均未超过公司总股本1% 全部激励计划标的股票总数不超过股东大会时股本总额20% [1] 激励对象构成 - 核心技术及业务人员共861人获得授予 具体人员名单以序号形式列示但未在文档中详细披露 [1][2] - 文档注明若出现同名情况均视为不同激励对象 确保名单准确性 [2]

财务表现 - 营业收入31.24亿元 同比增长372.81% [1] - 归属于上市公司股东净亏损3.56亿元 [1] - 扣除非经常性损益净亏损2.52亿元 [1] - 基本每股亏损0.9214元 [1] 经营数据 - 报告期为2025年半年度 [1]

21日，CSOP2025网络安全运营实战大会在北京拉开序幕。多位安全专家在大会上探讨实战安全运营新 策略，分享关键基础设施防护实战经验，以构建更具韧性的网络安全防线。 新态势下的新实战 实战在网络安全中居于核心地位，是检验防御体系有效性、提升应对能力的关键标志和终极目标。 中新网北京8月21日电 (记者 刘亮)网络安全，被视为"一场没有硝烟的战争"，其牵一发而动全身，既事 关国家安全和国家发展，也和广大民众的切实利益息息相关。随着全球信息化步伐加快，网络安全也不 断面临新挑战。 具体到办公终端而言，微步在线技术合伙人黄雅芳表示，面对钓鱼木马、漏洞攻击以及合法凭据、工具 的滥用，以EDR(终端检测与响应)为代表的高级威胁对抗技术，也面临着理解复杂攻击行为不易准确理 解、检测的实时性与准确性之间难以平衡、被致盲与绕过等困境，需要在安全运营中做到及时的检测响 应、常态化的威胁狩猎、构建企业特有的检测能力。 智能驱动，从被动应对到主动防御 金山云企业安全负责人刘鹏指出，网络攻击的新态势，是攻击频率加快、规模扩大，攻击手段更加多 样、隐蔽，攻击目标转向集权、核心系统，攻击流程更加自动化、智能化，只有通过"主动防御+纵深 ...

公司业绩 - 2025年上半年营业收入约31.24亿元，同比增加372.81% [2] - 归属于上市公司股东的净利润亏损约3.56亿元 [2] - 基本每股收益亏损0.9214元 [2] 同期对比 - 2024年同期营业收入约6.61亿元 [2] - 2024年同期归属于上市公司股东的净利润亏损约1.92亿元 [2] - 2024年同期基本每股收益亏损0.4803元 [2]

财务影响 - 计提资产减值准备及确认公允价值变动合计影响公司2025年上半年度合并报表利润总额约2.55亿元[2] - 上述金额未经审计 最终以会计师事务所年度审计确认的金额为准[2] 业务构成 - 2024年1至12月份营业收入构成为网络安全行业占比100.0%[2]

中国计算机学会计算机安全专业委员会主任严明、中关村科学城管委会产业促进二处副处长戴丹为大会 致辞。 新态势下的新实战 实战在网络安全中居于核心地位，是检验防御体系有效性、提升应对能力的关键标志和终极目标。 "我们的安全运营面临八大硬核难题，包括钓鱼攻击、漏洞管理、海量告警、高质量日志缺失、凭证泄 露与滥用、加密流量检测、攻防时间不对称以及不断扩大的攻击面。"微步在线创始人兼CEO薛锋说， 想要解决这些问题，必须回归安全运营的本质，通过提升基础能力而非盲目追逐热点，才能实现安全能 力的质变。 8月21日，年度网络安全盛会——CSOP 2025网络安全运营实战大会在北京拉开序幕。本次大会以"新态 势·新实战"为主题，吸引了来自政府机构、国央企、科研院所、顶尖高校、运营商、大型金融机构、互 联网头部企业等多位安全专家，共同探讨了实战安全运营新策略，分享关键基础设施防护实战经验，合 力构建更具韧性的安全防线。 金山云企业安全负责人刘鹏介绍了企业安全在梳理、评估、布防、演练、保障等阶段的要点。在他看 来，网络攻击的新态势，是攻击频率加快、规模扩大，攻击手段更加多样、隐蔽，攻击目标转向集权、 核心系统，攻击流程更加自动化 ...

核心财务表现 - 2024年营收7.37亿元，同比增长34.37%，主要因安全网关和安全服务收入快速增长，新业务安全人工智能产品实现突破 [1][2] - 2024年归母净利润-1.19亿元，归母扣非净利润-1.22亿元，同比转亏，因期间费用大幅增长及信用减值损失增加 [1][2] - 2024年经营活动现金流净额1.57亿元，同比转正 [1] - 2025年第一季度营收3.08亿元，同比增长444.91%，因新业务持续稳定交付 [1][3] - 2025年第一季度归母净利润和归母扣非净利润均约-0.49亿元，亏损同比扩大，因销售渠道咨询费用和管理费用增加 [1][3] 费用与成本结构 - 2024年销售费用同比增长122.45%，因拓展业务增加渠道咨询费 [2] - 2024年管理费用同比增长55.78%，因薪酬支出及折旧增加 [2] - 2024年研发费用同比增长26.08%，因研发架构调整、人员薪酬增加、技术服务及测试费用增加 [2] - 2024年信用减值损失较上年增加，因对行业客户应收账款回款风险审慎评估 [2] 战略发展与业务布局 - 公司从"网络安全可视化技术创新者"向"AI时代安全算力生态构建者"深度演进 [4] - 下一代AI防火墙荣获网络安全领域创新产品奖，可信安全能力获中国信通院权威认可，20领域入选数字安全护航技术能力全景图 [4] - 自主研发SPOS平台被众多一线厂商与大型解决方案集成商广泛搭载 [4] - 2024年3月加入中国科学院自动化研究所发起的多模态人工智能产业联合体 [4] - 2024年8月与浪潮云达成战略合作，在技术研发和市场拓展等多维度展开深度合作 [4] - 2024年8月与江原科技达成战略合作，聚焦软硬件AIGC产品研发与国产化解决方案 [4] - 2024年9月成为算网融合推委会伙伴单位，10月异网异构算力调度编排平台通过信通院评估获"算力网络融合调度平台证书" [4] - 2024年12月承接无锡（国家）软件园人工智能智算中心平台搭建项目，提供智算中心平台搭建服务及AI算力设备 [4] 盈利预测与增长前景 - 预测2025年营收8.14亿元，2026年营收9.22亿元，2027年营收10.55亿元 [5] - 预测2025年归母净利润0.04亿元，2026年归母净利润0.27亿元，2027年归母净利润0.61亿元 [5] - 安全人工智能产品实现营收突破，25Q1业务交付印证第二增长曲线，业绩有望持续改善 [5]

财务表现 - 2025年上半年营业收入8.26亿元 其中第二季度单季营收同比增长8.72% [1] - 净利润同比增长68.56% [1] - 毛利率上升4.1个百分点 [1] - 销售费用 研发费用及管理费用总额同比减少14.04% [1] 业务发展 - 完成可信数据空间接入连接器及服务平台的战略级布局 实现数据要素从接入 治理到流通的全流程可信 可控 可计量 [1] - 可信数据空间解决方案已在运营商 能源等多个关键基础设施行业应用 [1] - 与中关村机器人创新中心达成战略合作 联合技术攻关 产品方案整合 [1] 行业前景 - 可信数据空间发展动能强劲 市场空间有望进一步打开 [1] - 加速智能产业融合 未来将更好地赋能机器人场景下的安全保障 [1]