公司业绩表现 - 2024年一季度归母净利润同比增长50 33%至2 55亿元，扣非净利润同比增长186 68%至2 69亿元，主要系期间费用减少[4][5] - 2024年全年营业收入344 56亿元（+4 62%），归母净利润5 34亿元（+2 60%）[5] - 2024年港口机械板块营收205 94亿元（占比59 7%），同比下降3 03%，毛利率15 02%（-1 31pct）[5] - 海工装备业务营收82 93亿元（+52 92%），钢结构业务营收33 42亿元（+5 56%）[5][6] 业务结构与发展战略 - 主营业务涵盖港口机械、重型装备、工程建设项目、钢结构及船舶运输，形成"3+1"业务体系（港口机械/海工装备/钢结构+智慧港口）[5][7] - 港口机械保持全球市占率第一，岸桥产品连续28年全球领先，2024年新签港机订单40 01亿美元（+11%），自动化码头系统贡献70%增量[5][9] - 海工装备领域交付"新海鲟"LNG挖泥船、DSV潜水支持船等高端装备，钻井平台全部实现租赁[5][6] - 2025年战略聚焦深海经济与数字化转型，研发投入15 02亿元（+14 55%），累计专利2475件[7] 市场与政策环境 - 北美市场营收下降30 24%，当前中国/亚洲（除中国大陆）市场占比分别为50%/30%，欧美非市场各占4%[6] - 国家政策推动智慧港口建设，《政府工作报告》首次纳入"深海科技"，中邮证券看好海工装备在油气/风电领域需求[7][8] - 自动化码头技术取得突破，ZPMC-TOS系统应用于洋山港等60个项目，自动化单项目毛利率较传统高3-5pct[8][9] 财务与运营管理 - 2024年资产负债率78 64%（+0 87pct），计划通过资产盘活、库存优化及加强收款控制两金规模[3] - 海工库存化解进展：部分船舶完成租售交付，钻井平台全部出租且租金回收正常[6]

制造业创新与发展 - 洛阳轴承集团拥有国内首条特大型轴承智能生产线，运用数字孪生技术和"5G+工业物联网"系统实现全程数字化生产 [2] - 公司产品涵盖9大类型、3万余种轴承，从内径6毫米到外径15米，2024年营收46.99亿元、净利润2.26亿元 [2] - 中信重工自主研发矿井提升机、矿物磨机等装备，拥有1600多项专利和300多项国内/世界首创技术 [4] - 中信重工在2025郑州工业装备博览会展出国内首个高端嵌入式微内核操作系统，打破国外垄断 [4] 文旅产业升级 - 洛阳2024年累计接待游客1.53亿人次，旅游总收入1208.59亿元，同比增长13.48%和16.02% [13] - 2024年牡丹文化节接待游客1033.71万人次，旅游收入82.93亿元，同比增长1.69%和5.72% [13] - 洛阳发展沉浸式文旅新业态，包括汉服体验、剧本杀、3D灯光秀等，推动从观光旅游向沉浸体验转型 [12] 文化遗产保护与科技融合 - 龙门石窟拥有2345个石窟、近11万尊造像和2800多块题记碑刻，被称为"中国石刻艺术最高峰" [8] - 二里头夏都遗址博物馆开放以来接待超百万人次，运用37台投影机、手势感应等技术还原夏王朝场景 [14] - 博物馆通过三维特效复原二里头遗址的"中国之最"，包括最早城市干道网和绿松石龙形器等 [14]

行业背景与挑战 - 中国重型装备制造业面临脱钩断链、技术封锁风险，大型矿用设备核心动力系统依赖进口，国产化率处于较低水平[1][2] - 进口设备存在采购成本高、维修响应慢(数周至数月)、配件费用昂贵、技术标准不透明等问题，导致矿山企业运营成本居高不下[2] - 技术依赖使中国工程机械企业在全球产业链中处于中低端位置，制约行业高质量发展[3] 公司技术突破 - 潍柴发布第二代矿山动力系列新品，包含M系列(19.6-87.5升排量/522-2800千瓦功率)和H/T系列(3款明星产品)，适配55-400吨矿卡/挖掘机等设备[4] - H/T系列采用53.09%高热效率技术平台，综合油耗较竞品低10%以上，配备耐高温材料和高刚度结构件设计[4] - 新能源领域布局WP17T甲醇发动机(10年研发/数亿元投入)，攻克10余项行业难题并申请120多项专利，同时开发混动/纯电/氢内燃机等多能源方案[5] 研发历程与成果 - 公司深耕内燃机行业近80年，历时5年完成3万小时矿山实测，突破12项关键技术，实现98%零部件本土化配套[6] - 2005年推出首台WD618发动机，2016年WP13G530马力发动机市场保有量超10万台，成为行业经典[7] - 针对大型化需求(吨位从105吨升至130吨)，开发M系列高端大缸径发动机和H/T系列机型[7] 市场影响与服务体系 - 新产品有望使国产大马力矿用发动机市场份额3年内突破50%，改变外资主导格局[8] - 建立矿山服务基地，通过"潍柴同行"APP实现设备实时监测，预计为客户降低30%综合运维成本[5][8] - 构建"硬件+软件"全链条生态，重塑矿山服务标准，解决进口设备"配件慢、收费高、维修难"痛点[8] 战略意义 - 标志着中国高端矿山装备实现从技术引进到自主创新的历史性跨越，为行业自主可控按下加速键[8] - 提供符合中国矿山实际需求的解决方案，而非简单替代进口产品[9]

公司业绩概览 - 2024年实现营业收入334.56亿元，同比增长4.62%，连续第四年增长 [1] - 归母净利润5.34亿元，同比微增2.6%，增速较2023年的39.8%大幅放缓 [1] - 扣非净利润同比下滑23%至2.11亿元 [1] - 毛利率同比下降0.76个百分点至12.76% [1] 业务结构分析 - 港口机械业务收入205.94亿元，占比59.77%，营收同比下降3.03%，为近三年首次负增长 [3] - 海工装备业务收入82.93亿元，同比大幅增长52.92%，占比提升至24.07% [3] - 钢结构业务收入33.42亿元，占比9.7%，毛利率大跌至1.45%，较上年下降83.76个百分点 [3] 季度表现与现金流 - 2024年业绩前高后低，上半年营收同比激增28.49%，第四季度营收同比下降12.74% [4] - 第四季度归母净利润1.01亿元，同比骤降49.76% [4] - 经营活动现金流净额52.76亿元，同比增长1.77% [4] - 应收账款余额73.66亿元，占归母净利润比例达1379.40% [4] 财务与负债 - 资产负债率维持在78.64%的高位 [5] - 有息负债285.46亿元，短期债务占比超40% [5] - 应收票据增速达254.06%，远超营收增速 [5] 研发投入与技术布局 - 2024年研发投入15.02亿元，同比增长14.55%，研发占比提升至4.36%，创五年新高 [7] - 研发投入强度高于行业平均值3.2%-3.8%，落入高端装备制造领域区间 [7] - 聚焦深海经济与数字化转型，推动港口机械智能化、海工装备高端化 [8] 行业对比与竞争 - 海工装备业务毛利率仅9.02%，显著低于港口机械的15.02% [3] - 国际重型装备龙头企业研发投入强度普遍在2.6%-4.29%区间 [7] - 深海战略为估值打开想象空间，但短期业绩承压与高估值背离 [8]

股东大会召开情况 - 公司2025年第二次临时股东大会于2025年3月31日9:30在四川省德阳市珠江东路99号公司第三会议室召开 [1] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票时间为2025年3月31日9:15-15:00通过上交所交易系统进行 [2] - 上海市锦天城律师事务所对会议程序合法性进行见证并出具法律意见书 [1] 会议审议议案 - 审议通过《关于公司董事、监事薪酬的议案》《关于向国机财务公司、农业银行、中国银行等申请综合授信额度暨关联交易的议案》《关于与农业银行、中国银行等签署<金融服务协议>暨关联交易的议案》《关于公司2025年度投资计划的议案》 [2][5] - 议案中无特别决议议案 部分议案涉及中小投资者单独计票及关联股东回避表决 [6] 股东参与情况 - 现场出席股东及授权代表6人 代表股份4,608,942,249股 占公司有表决权股份总数的63.8928% [3] - 网络投票股东529人 代表股份346,448,833股 占公司有表决权股份总数的4.8027% [3] - 关联股东包括中国机械工业集团、中国第二重型机械集团等 在相关议案中需回避表决 [6] 法律程序合规性 - 会议召集程序符合《公司法》《上市公司股东大会规则》及公司章程规定 [3][4] - 表决程序包含现场监票计票与网络系统统计 未收到临时议案 [4][5] - 律师事务所确认会议决议合法有效 [7]

会议基本信息 - 国机重装将于2025年3月31日在四川省德阳市珠江东路99号公司第三会议室召开2025年第二次临时股东大会 [1][3] 董事及监事薪酬安排 - 2024年度公司董事及监事薪酬方案已制定 其中部分董事未从公司领取任何形式薪酬 包括已离任董事王科 职工监事梁平薪酬标准依据专职外部董事税前薪酬总额确定 [3] 综合授信及关联交易 - 公司及所属企业拟向国机财务公司 农业银行 中国银行 工商银行 建设银行等申请总额不超过101.4亿元人民币的综合授信额度 用于办理贷款 票据开立 贴现 信用证开立 保函开立及金融衍生品等业务 [4] - 因国机财务公司为公司实际控制人中国机械工业集团有限公司全资子公司 且与多家银行存在关联方关系 本次授信申请构成关联交易 [4] 金融服务协议 - 公司拟与农业银行德阳旌阳支行 中国银行德阳分行 工商银行德阳分行 建设银行德阳分行签署有效期三年的《金融服务协议》 协议约定银行提供包括存款业务（活期 定期 通知存款 协定存款）及收费不高于同业标准的综合金融服务 [5][6] - 协议经股东大会批准后生效 有效期三年 双方需严格履行协议条款 违约方需赔偿对方全部实际损失及期待利益损失 [6] 2025年度投资计划 - 公司2025年度总投资计划金额为246,212.89万元 包含110个项目 [6] - 按投资类型划分：固定资产投资106项 金额208,922.89万元 股权投资4项 金额37,290.00万元 [6] - 按项目阶段划分：新增项目65项 金额132,536.25万元（含固定资产投资61项95,246.25万元 股权投资4项37,290.00万元） 续建项目45项 金额113,676.64万元 [7] - 按投资地点划分：境内投资106项 金额94,555.08万元 境外投资4项 金额151,657.81万元 [7] - 按资金来源划分：自有资金180,469.50万元 银行贷款57,960.00万元 其他资金7,783.39万元 [7]