融资方案核心信息 - 公司通过一般授权以认购新股份方式融资，发行34,240,000股新股，募集资金总额约3424万港元，扣除费用后净得约3411万港元 [1] - 认购价格为每股1.00港元，较前一交易日收市价0.94港元溢价约6.4%，较前五个交易日平均收市价约0.934港元溢价约7.1% [1] - 本次配售股份占公司现有已发行股本约17.6%，完成后将占扩大后股本约14.9% [1] 资金用途 - 募集资金净额中，约2450万港元将用于偿还逾期债券及应付租赁款项 [1] - 约1360万港元将用于一般营运资金 [1] 公司业务背景 - 公司主要在香港提供地基工程、土木工程及屋宇工程服务 [1] - 公司同时在中国及香港开展环保项目业务，包括无害废弃物处理、环保工业园开发等 [1]

公司股东结构 - 截至2025年12月19日，公司A股股东总户数为31,847户 [1]

天津市生态环境志愿服务大赛概况 - 大赛主题为“美丽天津，志愿有我”，是天津市第二届志愿服务项目大赛的分站赛，于今年7月启动并落下帷幕 [2][8] - 大赛吸引了来自全市学校、志愿服务团体、区生态环境志愿服务支队、家庭及个人等多个层面的广泛参与 [2][8] - 参赛者围绕个人、项目、团队及工作者4个赛道参赛，经过多轮环节最终评选出64个具有代表性的案例 [2][9] “环保助企”志愿服务项目核心成果 - 项目由天津经济技术开发区环境保护协会打造，已持续深耕五年，旨在实现环境效益与经济效益双赢 [3][10] - 项目设立“绿色低碳服务专庭”常设窗口，背后有一支80多名专家组成的志愿者团队 [3][10] - 五年来，专家团队累计为150余家企业解决各类环境问题200多个 [3][10] - 项目通过举办主题沙龙、企业开放日等活动搭建交流平台，累计举办对接活动20余场，推动50余家企业达成合作 [3][10] - 项目开展“环保大讲堂”等公益培训100多场，累计培训企业环保人员2000人次，并培育了80多名民间嗅辨师和驻场环保观察员 [4][11] - 项目累计开展专项活动300余场，吸引超过1.6万人次参与 [4][12] “环保助企”项目多元化活动 - 每年植树活动“我为环境种棵树”五年来累计植树1500棵，建成4片环保公益林 [4][11] - “守护蔚蓝海岸”净滩行动自2022年启动以来，已组织60余场活动，超过6000名志愿者参与 [4][11] - 项目拓展至生物多样性保护领域，牵头成立企业生物多样性保护联盟，系统开展候鸟迁徙护航等工作 [4][11] - 项目形成“计划—执行—评估—改进”的良性循环，打造“三位一体”的实体化帮扶平台 [12] “直沽绿芽成长项目”实施模式与成效 - 项目位于天津市河东区，将天妃宫遗址博物馆转型为生态教育实践课堂，融合文化传承与生态教育 [13] - 项目构建了“专业赋能、亲子互动、社会协作”的三维联动体系，培育了一支20人的骨干教师志愿者队伍 [13] - 项目采用“常态化+节点性”双线推进模式，每月开展3-4次主题工坊，并在重要节点举办大型活动 [14] - 项目建立了“家校社馆”四维联动教育机制，形成“个体参与—家庭联动—社区辐射—社会响应”的良性循环 [14] - 项目已与30所中小学建立长期合作，累计开展活动200余场，直接服务家庭超6000组，参与人数近两万人 [14] - 项目开发的系列特色实践课程与校外课程相辅相成，构建了完整的生态环境教育课程体系 [14] - 调研数据显示，超过70%的参与家庭已在日常生活中尝试旧物改造或垃圾分类精细化操作 [14] “我是小小生态环境局长”宣传活动 - 第十二届“我是小小生态环境局长”系列宣传活动闭幕式在南开区天开高教科创园举行 [4] - 活动围绕“美丽中国我先行”主题，选手从城市能源转型、河流保护及生物多样性等多角度展开演讲 [4] - 活动决赛现场设置了环保知识趣味问答环节，加深了孩子们对碳达峰碳中和、“无废城市”等概念的理解 [4] 政府支持与未来展望 - 大赛评选出的典型案例与优秀案例将被纳入天津生态环境志愿服务案例库，供各界学习借鉴 [15] - 天津市将继续支持引导社会各界参与生态环境志愿服务，丰富内容、创新形式、提升质量 [15]

公司战略与投资动向 - 东江环保拟以公开摘牌方式参与广东省具身智能科技有限公司的增资扩股 [1] - 公司计划投入不超过人民币1,200万元，认购具身智能不超过4%的股权 [1] - 具体增资金额与持股比例将根据最终摘牌结果确定 [1] 投资目的与战略协同 - 此次投资旨在拓展公司业务领域并把握人工智能产业发展机遇 [1] - 参与增资符合公司以数字化、智能化提升运营效率的经营理念 [1] - 符合公司加快建成优秀的综合环境服务商和资源循环产业领军企业的战略定位 [1] 预期效益与业务发展 - 有利于公司融入省级产业创新生态，并充分发挥股东资源优势 [1] - 通过参与训练场建设，有助于打通“技术-场景-应用”闭环 [1] - 将为公司环保业务的数字化转型提供战略支点 [1]

核心交易 - 东江环保计划通过公开摘牌方式对具身智能进行增资 增资金额不超过人民币1200万元 认购股权比例不超过4% [1] - 根据评估报告 具身智能股东全部权益在2025年11月15日的估值为人民币41,999,900元 潜在增资价格将参考且不低于此估值 并通过公平磋商或竞争性谈判确定 [1] 战略意义 - 此次潜在增资符合公司以数字化、智能化提升运营效率的经营理念 也符合其建成中国优秀综合环境服务商和资源循环产业领军企业的战略定位 [1] - 增资有助于公司融入省级产业创新生态 发挥股东资源优势 通过参与训练场建设打通“技术-场景-应用”闭环 为环保业务数字化转型提供战略支点 [1]

公司战略投资 - 公司拟以公开摘牌方式参与广东省具身智能科技有限公司的增资扩股 [1] - 公司计划投入不超过人民币1,200万元，认购不超过4%的股权 [1] - 具体增资金额与持股比例将根据最终摘牌结果确定 [1] 投资战略意义 - 此次投资旨在拓展公司业务领域并把握人工智能产业发展机遇 [1] - 投资符合公司以数字化、智能化提升运营效率的经营理念 [1] - 投资符合公司建成优秀综合环境服务商和资源循环产业领军企业的战略定位 [1] 预期协同效应 - 投资有利于公司融入省级产业创新生态并发挥股东资源优势 [1] - 通过参与训练场建设，有助于打通“技术-场景-应用”闭环 [1] - 此次投资将为公司环保业务的数字化转型提供战略支点 [1]

关联交易概述 - 公司控股子公司韶关东江拟与关联方大宝山矿业签订《石料销售合同》[1] - 合同约定采购不超过75000吨石料，含税总价不超过148.95万元人民币[1] - 合同有效期至2026年5月31日[1] 交易审批与性质 - 该关联交易已经公司董事会和独立董事审议通过[1] - 此次交易不构成重大资产重组[1] 交易对手方信息 - 关联方大宝山矿业由广晟控股集团持股60%[1] - 截至2024年末，大宝山矿业总资产为27.87亿元人民币，营业收入为18.62亿元人民币，净利润为4.41亿元人民币[1] 历史关联交易情况 - 自年初至本公告日，公司与广晟系企业累计发生日常关联交易金额为374.55万元人民币[1] - 除日常关联交易外，公司与关联方之间还存在金融服务关联交易[1]

公司战略动向 - 东江环保拟通过公开摘牌方式参与具身智能的增资扩股，以拓展业务领域并把握人工智能产业发展机遇 [1] - 公司计划投入资金不超过人民币1200万元，用于认购具身智能不超过4%的股权 [1] - 具体的增资金额和最终持股比例将根据摘牌结果确定 [1]

新股申购概要 - 2024年12月19日，A股市场将有3只新股开启申购，分别为双欣环保、誉帆科技和强一股份 [1] - 双欣环保发行价6.85元/股，发行总数2.87亿股，网上发行6027万股，顶格申购需配市值60万元 [1] - 誉帆科技发行价22.29元/股，发行总数2673万股，网上发行855万股，顶格申购需配市值8.5万元 [1] - 强一股份发行价85.09元/股，发行总数3239万股，网上发行777万股，顶格申购需配市值7.5万元 [1] 双欣环保分析 - 公司发行价6.85元/股，发行市盈率16.19倍，低于所在行业最近一个月平均静态市盈率28.75倍 [2] - 公司为聚乙烯醇（PVA）全产业链高新技术企业，从事PVA、特种纤维、醋酸乙烯、电石等产品的研发、生产与销售 [2] - 2022年至2024年及2025年上半年，公司营业收入分别为50.61亿元、37.83亿元、34.86亿元和17.97亿元，归母净利润分别为8.08亿元、5.59亿元、5.21亿元和2.81亿元 [3] - 2022年业绩处于高位主要因电石-聚乙烯醇产业链处于行业周期高位，产品价格较高，2024年后主要产品价格趋于止跌企稳 [3] - 本次IPO募集资金需求为18.65亿元，按发行价计算募集资金总额为19.66亿元，实现超募 [3] - 网下询价共收到646家投资者管理的9161个配售对象的报价，报价区间为5.00元/股至16.00元/股 [2] 誉帆科技分析 - 公司发行价22.29元/股，发行市盈率19.77倍，低于所在行业最近一个月平均静态市盈率35.36倍 [4] - 公司主要从事排水管网系统的智慧诊断与健康评估、病害治理以及运营维护业务 [6] - 2024年，公司实现营业收入7.3亿元，实现归母净利润1.27亿元 [6] - 本次募投项目预计使用募集资金5.44亿元，按发行价计算预计募集资金5.96亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额为5.15亿元 [6] - 网下询价共收到599家投资者管理的8210个配售对象的报价，报价区间为2.44元/股至28.00元/股，最低价与最高价均由自然人报出 [4][5] 强一股份分析 - 公司将登陆科创板，发行价85.09元/股，发行市盈率48.55倍，低于所在行业最近一个月平均静态市盈率57.92倍 [7] - 公司专注于服务半导体设计与制造，聚焦晶圆测试核心硬件探针卡的研发、设计、生产与销售 [7] - 2024年，公司营业收入为6.41亿元，实现归母净利润2.33亿元，产品销售毛利率为61.7% [7] - 本次IPO募投项目预计使用募集资金15亿元，按发行价计算预计募集资金总额27.56亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额25.26亿元，较原计划高出超10亿元 [7] - 公司直接竞争对手为Form Factor、旺矽科技及中华精测等中国大陆境外厂商 [8] - 2024年可比公司平均收入规模为28.37亿元，平均PE-TTM为73.38X，平均销售毛利率为47.50%，公司营收规模未及同业平均，但销售毛利率处于同业中高位区间 [8] - 网下询价共收到293家投资者管理的8483个配售对象的报价，报价区间为76.88元/股至89.07元/股 [7]

公司业务澄清 - 东江环保在投资者互动平台明确表示，公司目前没有航天领域相关项目 [1]